一本萬利

一夜之間，供應(yīng)鏈金融遍地開花。電商巨頭、物流公司，大宗商品生產(chǎn)商、交易商紛紛搶灘進(jìn)入，欲從中分一杯羹。

無論是早期入駐的阿里、京東，抑或新闖入者百度、唯品會(huì)等，這些電子商務(wù)巨頭對供應(yīng)鏈金融的布局都顯得野心十足。最新公布的數(shù)據(jù)顯示，京東已向供應(yīng)商提供融資余額達(dá)14億元。而傳統(tǒng)銀行也不甘落后，浦發(fā)銀行、招商銀行、平安銀行近期都先后推出了升級版的供應(yīng)鏈金融綜合解決方案。

2013年，中國供應(yīng)鏈金融規(guī)模已突破8萬億元，預(yù)測今年有望突破10萬億元，未來將以每年20%的增速“瘋狂生長”。隨著更多企業(yè)的參與，以及互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的飛速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融運(yùn)營方式正經(jīng)歷一場深度變革，呈現(xiàn)出前所未有的新局面。

火爆

傳統(tǒng)銀行一直以來都是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主力軍。所謂供應(yīng)鏈金融服務(wù)，即圍繞供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，為上下游客戶提供貸款、支付結(jié)算等綜合金融服務(wù)。以中信銀行在汽車行業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)為例，其通過與一汽大眾、上海汽車、東風(fēng)汽車等大型汽車集團(tuán)下的主要汽車廠商合作，向上游供應(yīng)商、下游經(jīng)銷商提供融資。

以汽車上游零部件制造企業(yè)為例。在賒銷已成為交易主流方式的情況下，自身規(guī)模小、自由資金有限、沒有固定資產(chǎn)的企業(yè)，很容易造成資金缺乏，無力接受大訂單。但只要這些供應(yīng)商與一汽等建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，便可使用應(yīng)收賬款到銀行抵押融資。而下游合作穩(wěn)定的經(jīng)銷商亦可獲得相應(yīng)的信用貸款。如今，中信在汽車行業(yè)已與65個(gè)品牌建立了“總對總”合作關(guān)系，合作經(jīng)銷商達(dá)到4915戶，融資余額接近1000億元。

中信銀行、平安銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上較為領(lǐng)先，但經(jīng)營思路各有不同。中信采取“1+N”模式，利用其對公業(yè)務(wù)優(yōu)勢，直接切入核心企業(yè)，打通其供應(yīng)鏈上下游，除了汽車行業(yè)，中信銀行還在鋼鐵、家電等多個(gè)領(lǐng)域積累了多年經(jīng)驗(yàn)。平安銀行則是“N+1+N”，以中小企業(yè)為敲門磚作為產(chǎn)品先導(dǎo)期，再滲透至核心企業(yè)，以核心企業(yè)為軸開拓供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，既穩(wěn)定核心客戶，又?jǐn)U大了客戶群。近年來，銀行界空前重視該業(yè)務(wù)，在進(jìn)行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中，已紛紛將供應(yīng)鏈金融作為轉(zhuǎn)型的著力點(diǎn)和突破口之一，除了股份制銀行，國有大行都已先后加入戰(zhàn)局。

然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的飛速發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融格局正悄然發(fā)生變化。浦發(fā)、招商、平安等銀行都已先后推出了在線供應(yīng)鏈金融綜合解決方案，可謂原有方案的升級版，競爭進(jìn)入白熱化階段。

“供應(yīng)鏈金融已呈現(xiàn)在線、互聯(lián)、迅速、實(shí)時(shí)交易的新特點(diǎn)?！逼职l(fā)銀行貿(mào)易與現(xiàn)金管理部副總經(jīng)理?xiàng)類側(cè)馗嬖V《環(huán)球企業(yè)家》，通過在線供應(yīng)鏈金融，能夠?qū)崿F(xiàn)供應(yīng)鏈上交易信息的快速傳遞，交易效率的提高。通過收集足夠多的交易數(shù)據(jù)，進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，為那些過去不能獲得融資的企業(yè)，提供融資的可能性。

線上

日前，浦發(fā)銀行推出“和利貸”產(chǎn)品，針對中國移動(dòng)上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商，提供金融服務(wù)。中移動(dòng)今年力推4G戰(zhàn)略，預(yù)計(jì)到年底銷售1億至2億部4G終端手機(jī)，并完成50萬個(gè)4G基站部署。如此大的戰(zhàn)略擴(kuò)張依仗于上下供應(yīng)鏈的齊力配合，由此也帶來了巨大的金融需求。

“和利貸”便是配合該戰(zhàn)略提供的專屬供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。浦發(fā)銀行副行長姜明生表示，浦發(fā)為此準(zhǔn)備了400億，用以滿足該戰(zhàn)略帶來的融資需要。盤活整個(gè)供應(yīng)鏈條的資金流動(dòng)，促進(jìn)中移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)（基站）建設(shè)和4G手機(jī)生產(chǎn)、銷售。

中移動(dòng)供應(yīng)鏈條的上游，是眾多大型技術(shù)設(shè)備供應(yīng)商。它們采購貨款一次性支付，但中移動(dòng)的銷售回款卻需要一定周期，由此產(chǎn)生資金缺口，自有資金不足而無法有效擴(kuò)大采購銷售規(guī)模；中移動(dòng)的下游，聚集了遍布全國的經(jīng)銷商，若擴(kuò)大采購規(guī)模時(shí)沒有足夠的資金周轉(zhuǎn)，自然對4G戰(zhàn)略的推廣效果產(chǎn)生阻礙。

憑借企業(yè)與中移動(dòng)之間的業(yè)務(wù)往來記錄和交易數(shù)據(jù)，浦發(fā)銀行便依此提供相應(yīng)的融資服務(wù)。中移動(dòng)對供應(yīng)商的賬款支付為上游還款來源；下游則為日常經(jīng)營收入，包括中移動(dòng)支付的傭金和相關(guān)費(fèi)用返還。

為此，浦發(fā)的供應(yīng)鏈金融電子平臺與中移動(dòng)采購結(jié)算等ERP系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)連接。“對接以后，中移動(dòng)上游供應(yīng)商的訂單信息、支付信息、應(yīng)收賬款信息都自動(dòng)跑到我們系統(tǒng)里，通過大數(shù)據(jù)分析方式，采用新的信用評估模型，并可實(shí)現(xiàn)全流程在線服務(wù)?！逼职l(fā)銀行貿(mào)易與現(xiàn)金管理部總經(jīng)理何衛(wèi)海告訴《環(huán)球企業(yè)家》。

無獨(dú)有偶，今年中信銀行與海爾集團(tuán)簽約，將海爾旗下日日順平臺現(xiàn)有的銷售網(wǎng)、物流網(wǎng)、信息網(wǎng)與中信的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)結(jié)合，為日日順平臺上下游中小企業(yè)提供便捷融資和支付服務(wù)。

原本在供應(yīng)鏈金融上領(lǐng)先的平安銀行亦不甘示弱。今年7月，平安銀行“橙e網(wǎng)”平臺正式上線運(yùn)營。平安的玩法意在為中小企業(yè)提供一個(gè)線上供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺，“生意管家”是一大亮點(diǎn)，其“訂單管理”、“倉庫管理”、“運(yùn)輸管理”、“收付款管理”等服務(wù)，類似一個(gè)免費(fèi)的小型ERP系統(tǒng)。

在線供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵在于，獲得供應(yīng)鏈上下游足夠多的交易數(shù)據(jù)。無論是浦發(fā)、中信銀行都是通過與核心企業(yè)系統(tǒng)對接得以實(shí)現(xiàn)，這些核心企業(yè)成為眾多金融機(jī)構(gòu)爭奪對象，且要想深度合作、獲得全面的交易數(shù)據(jù)并不容易。平安銀行此舉意在通過自建平臺，獲得供應(yīng)鏈上中小企業(yè)經(jīng)營和交易記錄，提供后續(xù)供應(yīng)鏈整合和金融服務(wù)，這顯然并非易事。

合作

傳統(tǒng)銀行四處苦求企業(yè)交易數(shù)據(jù)，而各類電商平臺通過多年的積累，對此已了如指掌。掌握交易數(shù)據(jù)，并擁有閉環(huán)體系的B2B或B2C電商平臺，很自然地找到了切入口，開始迅速搶灘供應(yīng)鏈金融市場。

專注外貿(mào)電商B2B業(yè)務(wù)的上海春宇集團(tuán)便是典型。過去，春宇平臺上承接了企業(yè)對外貿(mào)易“找訂單+做訂單”的工作，幫助企業(yè)進(jìn)出口，實(shí)行通關(guān)、物流等。由于掌握眾多企業(yè)真實(shí)的交易數(shù)據(jù)，能夠迅速地了解企業(yè)的融資需求，便開始與中信保、銀行合作滿足這些需求，并實(shí)時(shí)地把控風(fēng)險(xiǎn)。

春宇集團(tuán)董事長薛光春舉了一個(gè)最簡單的例子：一家企業(yè)通過該平臺出口一批10萬美元的貨物到美國買家，按信用交易慣例，通常30至60天內(nèi)才能收到付款。但誰都想馬上回收資金，進(jìn)行下一筆生意。

通過與中信保合作，基于美國完善的征信體系，春宇能很快知道這個(gè)美國買家的信用狀況，評估一個(gè)信用額度，在這個(gè)額度范圍內(nèi)先給這家中國出口企業(yè)付貨款，并收取一定的服務(wù)費(fèi)。如果幾十天之后美國買家不付款，中信保可以承擔(dān)買家不付款的責(zé)任。

“春宇首先保證這個(gè)交易的真實(shí)性，中信保是保證買家有支付能力，兩者一結(jié)合，我們再和銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，提供這一筆金融服務(wù)給企業(yè)，構(gòu)成了一個(gè)完整的金融封閉鏈條?！毖獯焊嬖V《環(huán)球企業(yè)家》，他們通常服務(wù)于年銷售額2億至3億元規(guī)模的小型企業(yè)，銀行直接服務(wù)它們的成本很高，并且不容易獲取真實(shí)的交易信息，風(fēng)險(xiǎn)難控制。通過這樣的合作，相當(dāng)于“團(tuán)購”貸款、再零售給小微外貿(mào)企業(yè)，各方都發(fā)揮了優(yōu)勢、降低了成本，實(shí)現(xiàn)多贏。

近期，春宇集團(tuán)順勢成立春宇金融信息服務(wù)有限公司，試圖開展P2P業(yè)務(wù)?！案鼫?zhǔn)確的說，應(yīng)該是P2B”，薛光春表示與P2P網(wǎng)站個(gè)人對個(gè)人貸款的撮合不同，春宇把自己外貿(mào)電商B2B平臺上企業(yè)的融資需求賣給個(gè)人投資者，通過掌握企業(yè)真實(shí)交易數(shù)據(jù)，投資者也降低了風(fēng)險(xiǎn)。

與春宇的模式略有不同，京東推出的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，主要針對京東自己的上游供應(yīng)商?！皩?shí)際上，京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)從2012年就開始了?！本〇|金融相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《環(huán)球企業(yè)家》，當(dāng)年6月，京東開始和包括中行、工行、建行、北京銀行等多家銀行洽談對接。

2013年1月，京東在上海設(shè)立商業(yè)保理公司和小額貸款公司，并于年底推出具有互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“京保貝”，“與過去的方式不同的是，‘京保貝’使用的是京東自己的資金?！?其優(yōu)勢在于門檻低、效率高，供應(yīng)商可憑采購、銷售等數(shù)據(jù)快速獲得融資，3分鐘內(nèi)即可完成從申請到放款的全過程，并且隨借隨貸，有效提高了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力。截止今年二季度，京東已向供應(yīng)商提供融資余額達(dá)14億元，利率約9%。京東預(yù)計(jì)2014年整個(gè)“京保貝”保持月度復(fù)合增長率30%至50%。

對于京東金融戰(zhàn)略來說，供應(yīng)鏈金融是其至關(guān)重要的一枚棋子。與春宇集團(tuán)類似的思路，京東將很快順勢殺入P2P業(yè)務(wù)，按照其供應(yīng)鏈金融現(xiàn)有規(guī)模測算，若全部切換至P2P平臺，未來成交規(guī)模不可小覷。