淺談我國中小企業(yè)融資問題

摘要：在社會主義市場經(jīng)濟體系下，中小企業(yè)是促進社會經(jīng)濟的發(fā)展不可或缺的一部分。但是，由于中小企業(yè)自身原因，融資難問題一直制約其發(fā)展。所以，解決和改善中小企業(yè)融資難問題，對于促進我國社會主義市場經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展具有十分重要的意義。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資渠道；商業(yè)銀行；信用擔保

一、我國中小企業(yè)的融資特點

中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比，人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位。我國中小企業(yè)在融資過程中存在著以下特點。

（一）融資渠道單一

自2011年以來，通貨膨脹持續(xù)高漲及資本供給的體制改革已造成了資本供給不足、融資渠道相對單一的尷尬局勢。長期以來，中小企業(yè)主要通過向銀行貸款獲得資金，但是向銀行借貸存在許多弊端。例如，銀行內部貸款程序繁瑣、周期性長，而且中小企業(yè)不穩(wěn)定，這就意味著銀行貸款風險較大，許多銀行不愿貸給中小企業(yè)，所以中小企業(yè)需要通過民間貸款的途徑來獲取資金。中小企業(yè)還可以采取職工入股的方式籌資資金，手續(xù)簡便、提供資金及時、籌資成本較低，所以許多中小企業(yè)愿意選擇民間融資。但是，民間金融具有不穩(wěn)定性，規(guī)模較小，利率較高，所以民間融資只能解燃眉之急，而非長久之計。

（二）融資成本高

商業(yè)銀行通過提高基準貸款利率的比例以減小部分貸款風險。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)提高了貸款利率，加大了中小企業(yè)的融資成本，中小企業(yè)內部資金周轉失靈，不利于企業(yè)盈利。而且在申請銀行貸款時還需要收取手續(xù)費。對于發(fā)展力量薄弱的中小企業(yè)來說，借貸中的隱形成本大大占據(jù)了融資數(shù)額的比例，從而造成融資成本較高的窘局。

3.中小企業(yè)之間相互擔保。中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模較小，經(jīng)營狀況不佳，缺乏流動資金，可抵押資產(chǎn)較少，一些中小企業(yè)會聯(lián)合采用互相擔保的方式獲得資金。但是，若一方企業(yè)狀況衰敗會引起多家企業(yè)連鎖的不良反應。由于中小企業(yè)自身信用環(huán)境較差，也會影響到其他企業(yè)的融資。只有解決中小企業(yè)這種不良的連鎖反應，才能有效地解決中小企業(yè)融資難的問題。

二、影響我國中小企業(yè)融資的因素

（一）企業(yè)自身原因

1.企業(yè)規(guī)模小。中小企業(yè)大部分都集中在勞動密集型企業(yè)，且資金基礎薄弱，內源融資極其缺乏，商品發(fā)展狀況不佳，從而影響到了外源融資渠道和融資能力。

2.管理制度不夠完善。中小企業(yè)管理基礎薄弱，缺乏良好的公司管理機制。關聯(lián)交易復雜、財務制度不健全、資信度不高、透明度低更加加劇了融資困難，又因中小企業(yè)借款“少、急、頻”的特點，銀行由于企業(yè)信用信息不對稱、貸款交易風險大、監(jiān)控及貸款成本高而不愿貸款給中小企業(yè)。

3.人才資源缺乏。企業(yè)缺乏綜合管理型人才，管理人員素質不高。沒有及時引進人才，大部分企業(yè)的核心崗位由有血緣關系的人擔任，重要的財管人員可能沒有接受過專業(yè)的會計教育，基礎知識薄弱，從而影響中小企業(yè)的會計信息質量。

4.信用環(huán)境較差?，F(xiàn)今，企業(yè)的信用度決定了企業(yè)是否能發(fā)展壯大，而我國中小企業(yè)信用環(huán)境仍然較差。有些企業(yè)由于發(fā)展困難，銀行還貸不及時，以非法手段拖欠銀行債務，加之我國沒有健全的信用監(jiān)管體制，所以銀行為了規(guī)避風險，不愿向中小企業(yè)放貸。

（二）金融機構方面

1.我國的商業(yè)銀行處在轉型期。商業(yè)銀行為了防范金融風險提出了面向大型企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，減少了對中小企業(yè)信貸服務。加之商業(yè)銀行把目光集中放在與國有銀行之間的競爭，忽視了對中小企業(yè)融資的幫助。

2.銀行對中小企業(yè)“惜貸”。由于融資活動風險較大，各大銀行往往會采取一些措施來降低風險。銀行放貸時主要會考慮行業(yè)性質、所有制等，由于貸款需要中小企業(yè)提供抵押物或擔保，一些中小企業(yè)更難得到貸款。

3.融資成本高。中國人民銀行對商業(yè)銀行的存款利率有直接控制權，通過采取“補償性余額”政策或收取違約延期支付費用來調節(jié)。這就直接導致了中小企業(yè)融資成本的增加。再加之向銀行申請貸款時，貸款程序繁瑣、時間耗費較長，大大增加了中小企業(yè)融資的隱性成本。

（三）政府部門的原因

1.支持力度不夠。到目前為止，我國還未出臺一部完整的有關中小企業(yè)的法律，這就間接導致了各種所有制的中小企業(yè)在法律和權利上的不平等。由于我國不夠重視中小企業(yè)，大企業(yè)可能會受到政府的更多的重視和政策上的扶持，中小企業(yè)始終得不到政策上的便利與優(yōu)惠，而且缺乏有效的管理。

2.社會服務機構不健全。我國的企業(yè)創(chuàng)業(yè)板更多針對科技型企業(yè)，而且我國的債券市場與股票市場發(fā)展仍不完善，所以加大了中小企業(yè)融資的困難程度。

3.融資渠道開展不足。由于國家控制中小企業(yè)發(fā)行債券，并且企業(yè)缺失良好的信用評級，加之我國基金組織及融資公司處于初級階段，政府沒有采取大力的扶持政策，不利于中小企業(yè)的融資渠道的發(fā)展和融資能力的提升。

三、解決我國中小企業(yè)融資難的對策

（一）完善中小企業(yè)自身制度

1.中小企業(yè)應打破自身經(jīng)營模式，轉變管理方式，引入外商投資，分開經(jīng)營權與管理權。建立有效地內部控制制度，合理設置崗位，提高企業(yè)的信用評級，努力提升企業(yè)競爭力，從而提高企業(yè)的融資能力。

2.完善企業(yè)財務制度，提高財務人員的基礎專業(yè)知識。定期對財務人員做出考核，及時了解銀行信貸政策，杜絕企業(yè)假賬行為，控制好企業(yè)的預算和決算，使企業(yè)流通資金達到最優(yōu)配置，從而促進企業(yè)的自身發(fā)展。

3.加快建立中小企業(yè)信用擔保體系可有效解決中小企業(yè)貸款難問題。企業(yè)只有建立健全的信用制度才能有效地確保融資雙方互利共贏，保障投資者的利益，減少投資的風險，從而盡快解決企業(yè)資金需求的問題。

（二）拓寬中小企業(yè)的融資渠道

1.建立創(chuàng)新基金，通過貸款貼息、無償資助、資本投入等方式扶持科技型中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展。

2.建立產(chǎn)權交易市場。目前，我國已建立了300多家不同層次的產(chǎn)權交易市場，一些交易市場已經(jīng)形成相當大的規(guī)模，集中分布在上海、北京、天津等城市。

3.放寬中小企業(yè)發(fā)行債券的條件。目前，我國企業(yè)的發(fā)行債券較難，政府應逐步放寬中小企業(yè)發(fā)行債券的條件，通過吸收市場上的閑散資金來拓寬企業(yè)發(fā)展途徑，同時又能為債券持有者帶來紅利，可謂“一舉兩得，一石二鳥”。

綜上所述，企業(yè)的蓬勃發(fā)展不僅需要融資方式的創(chuàng)新，還需要不斷完善金融服務體系，發(fā)展各種類型的金融機構，完善證券市場各類投資基金等以籌措更多的資金，促進我國中小企業(yè)更好的發(fā)展。

（三）推進金融體系的體制改革，完善金融服務體系

中小企業(yè)不應完全依靠政府幫助融資，應該有自己獨有的融資方式，使中小企業(yè)成為創(chuàng)新型和潛力型企業(yè)。還應不斷完善金融服務體系，發(fā)展各種類型的金融機構，可向證券市場發(fā)展從而籌措資金，促進中小企業(yè)迅速發(fā)展。中小企業(yè)不僅要改善企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，還要徹底實現(xiàn)利率的市場化，通過利率杠桿調節(jié)。要從銀行等金融機構入手，建立多層次、多類型、多股權方式的模式。銀行在提供貸款時，應多考慮企業(yè)未來的現(xiàn)金流和發(fā)展前景來判斷是否可以給企業(yè)提供資金。此外，還可以發(fā)展民間借貸。民間擁有的大量資金既能解決中小企業(yè)融資問題，又能使投資者收益，若能承認其合法并納入國家金融體系，更有利于解決融資難問題。

（四）建立中小企業(yè)信用保險制度

保險機構可以為中小企業(yè)辦理信用保險。若中小企業(yè)抵押物不足，可以利用信用擔保彌補缺失。同時，通過企業(yè)經(jīng)營信息資源的專業(yè)化及專門技術的研發(fā)，可以降低信息收集與處理的信息成本。政府需要建立適合我國國情的信用擔保機制，并且加強對資金的管理和監(jiān)督，而且應鼓勵中小企業(yè)拓寬籌集資金的渠道，從根本上解決中小企業(yè)發(fā)展中存在的資金問題。

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（作者單位：東北農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院）