聯(lián)明機(jī)械的邊角料會(huì)計(jì)魔方

4月18日，上海聯(lián)明機(jī)械股份有限公司（下稱“聯(lián)明機(jī)械”）在證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站發(fā)布《招股說明書》預(yù)披露。聯(lián)明機(jī)械的主營業(yè)務(wù)是汽車沖壓及焊接總成零部件，是上海通用的一級(jí)零部件供應(yīng)商，主營業(yè)務(wù)收入90%以上來源于上海通用及其他關(guān)聯(lián)公司。

此前的2011年3月9日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委2011年第43次會(huì)議審核，聯(lián)明機(jī)械首發(fā)被否。所以，時(shí)隔三年，聯(lián)明機(jī)械第二次沖關(guān)IPO。

對(duì)比兩次的《招股說明書》，公司關(guān)于邊角料收入的會(huì)計(jì)處理問題引起了筆者的興趣。在具體會(huì)計(jì)核算上，公司廢料收入是直接沖減主營業(yè)務(wù)成本。這種方法比較少見，迥異于同行業(yè)上市公司的會(huì)計(jì)處理。

邊角料不同會(huì)計(jì)處理差異大

在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，對(duì)于邊角料收入的處理分為三種會(huì)計(jì)處理方法。第一種直接沖銷主營業(yè)務(wù)成本；第二種是計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入，這種方式較常用；第三種將邊料角銷售收入計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入，同時(shí)相同的金額計(jì)入其他業(yè)務(wù)成本，這部分毛利額為零，并同時(shí)減少生產(chǎn)成本科目中的原材料，期末大部分通過生產(chǎn)成本科目計(jì)入主營業(yè)務(wù)成本的沖銷中，部分計(jì)入在產(chǎn)品的存貨價(jià)值沖銷中。具體分?jǐn)傇诖尕浐椭鳡I業(yè)務(wù)成本之間進(jìn)行，分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)按公司的成本分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)進(jìn)行。

聯(lián)明機(jī)械是一家業(yè)務(wù)特點(diǎn)比較突出的邊角料處理典型企業(yè)。公司主要原材料為車用板材，沖壓是關(guān)鍵的工序，是用整張鋼板進(jìn)行沖壓生產(chǎn)成汽車零件的企業(yè)。在沖壓過程中產(chǎn)生大量的邊角料，具體比例占投入車用板材的40%左右。

聯(lián)明機(jī)械對(duì)此選用了第一種會(huì)計(jì)處理方法，《招股說明書》中披露，“在會(huì)計(jì)處理中，公司將邊角余料處置收入直接沖減成本。2011-2013年，公司的余料率分別為39.35%、42.43%和45.36%，余料率有所上升主要是因?yàn)楣井a(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所變化，報(bào)表期內(nèi)英朗、邁銳寶和昂科拉等余料率相對(duì)較高的車型的產(chǎn)品比重持續(xù)上升，上述三種車型產(chǎn)品收入占公司車身零部件收入的比例由2011年的30.73%增至2013年的53.20%。2011-2013年，公司邊角余料處置收入分別為2898.00萬元、2890.14萬元和3213.71萬元。2012年公司邊角余料處置收入較2011年下降0.27%，主要是因?yàn)椋?.2012年公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)10.00%，帶動(dòng)邊角余料數(shù)量增長(zhǎng)19.25%；2.2012年邊角余料平均銷售價(jià)格較2011年下降16.37%。2013年公司邊角余料處置收入較2012年上升11.20%，主要因?yàn)?.2013年公司業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)13.20%，且余料率相對(duì)較高的車型的產(chǎn)品比重大幅上升，導(dǎo)致邊角余料數(shù)量增長(zhǎng)速度為33.87%；2.2013年邊角余料平均銷售價(jià)格較2012年下降16.94%。”

公司還表示，“在財(cái)務(wù)核算時(shí)將邊角余料處置收入沖減產(chǎn)品成本，與將邊角余料的處置收入計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入的會(huì)計(jì)處理方法相比，前者導(dǎo)致公司的毛利率高出約2個(gè)百分點(diǎn)?！?/p>

筆者認(rèn)為，公司這種說法是錯(cuò)誤的或者有誤導(dǎo)性。將毛利率的分母定義為主營收入加上其他業(yè)務(wù)收入后的總額才能計(jì)算出以上結(jié)論。筆者將主營業(yè)務(wù)毛利率單獨(dú)計(jì)算，差異很大，具體見表2。

表2顯示，細(xì)分成主營業(yè)務(wù)毛利率和營業(yè)利潤(rùn)毛利率后，通過主營業(yè)務(wù)毛利率的差異可以清楚地看出第二種會(huì)計(jì)處理方法對(duì)主營毛利率的影響巨大。主營業(yè)務(wù)毛利率2013年下降了7.94%，2012年下降了8.10%， 2011年下降了8.92%。

同行業(yè)公司的處理方法

第二種會(huì)計(jì)處理方法應(yīng)該是實(shí)務(wù)中大多數(shù)公司所采用的。與聯(lián)明機(jī)械同屬于汽車配件行業(yè)的龍生股份（002625.SZ），就是將所有邊角料銷售收入計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入中的。龍生股份《招股說明書》顯示，從2008年至2012年1-6月，公司的其他業(yè)務(wù)收入分別為65.22萬元、162.75萬元、192.55萬元和80.55萬元，全部為邊角料銷售收入。

不過，在筆者看來，第三種會(huì)計(jì)處理方法更符合聯(lián)明機(jī)械的實(shí)際情況。即先將邊角料銷售收入計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入，同時(shí)相同的金額計(jì)入其他業(yè)務(wù)成本，這部分毛利額為零，并同時(shí)減少生產(chǎn)成本科目中的原材料，期末大部分通過生產(chǎn)成本科目計(jì)入主營業(yè)務(wù)成本的沖銷中，部分計(jì)入在產(chǎn)品的存貨價(jià)值沖銷中。

假設(shè)會(huì)計(jì)期末沒有在產(chǎn)品存貨，就不存在分?jǐn)倖栴}，全部計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入和成本中，并減少當(dāng)期的主營業(yè)務(wù)成本?？梢詫⒌谌N會(huì)計(jì)處理方法與第一種會(huì)計(jì)處理方法比較，具體按聯(lián)明機(jī)械《招股說明書》整理數(shù)據(jù)后，得出表3。

但實(shí)務(wù)中，期末一定有部分已完成沖壓產(chǎn)生了邊角料的在產(chǎn)品還在存貨中，未出售給客戶，而對(duì)應(yīng)的邊角料銷售收入已經(jīng)計(jì)入了其他業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)成本中，并且全部減少了當(dāng)期的主營業(yè)務(wù)成本。假設(shè)邊角余料銷售收入按主營業(yè)務(wù)收入與期末存貨價(jià)值之和計(jì)算分?jǐn)偮?，并在?duì)應(yīng)的減少主營業(yè)務(wù)成本與期末存貨減少價(jià)值進(jìn)行分配，按聯(lián)明機(jī)械《招股說明書》整理數(shù)據(jù)后，具體結(jié)果見表3中關(guān)于存貨與分?jǐn)偟耐扑恪?/p>

聯(lián)明機(jī)械如果選擇運(yùn)用第三種方法，2013年將減少凈利潤(rùn)411.42萬元，2012年減少凈利潤(rùn)383.36萬元，2011年減少凈利潤(rùn)396.37萬元。

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