構(gòu)建大珠三角金融核心圈

改革開(kāi)放三十多年以來(lái)，包括港澳在內(nèi)的大珠江三角洲地區(qū)在市場(chǎng)機(jī)制的作用下，逐步形成了“一核多極”的金融中心分布格局。然而，因?yàn)橄愀邸V州、深圳、澳門(mén)等地之間金融業(yè)的發(fā)展未能形成整體合力，所以比較優(yōu)勢(shì)一直得不到有效整合和充分發(fā)揮，已經(jīng)不能適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融一體化發(fā)展的需要。

近期，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了《廣東省建設(shè)珠江三角洲金融改革創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)總體方案》，廣東省應(yīng)以此為契機(jī)，大力推進(jìn)金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)，建立粵港澳共建大珠三角金融核心圈，并以此推動(dòng)把大珠三角地區(qū)建設(shè)成為連通我國(guó)與世界金融市場(chǎng)、具有全球重要影響力的金融中心區(qū)域，推動(dòng)我國(guó)形成“南有大珠三角金融圈、北有環(huán)渤海灣金融圈、東有長(zhǎng)三角金融圈”相得益彰的金融業(yè)功能布局。

推進(jìn)區(qū)域分工合作

粵港澳三地之間存在天然的地緣性優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)業(yè)鏈相連優(yōu)勢(shì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的往來(lái)較多，帶動(dòng)了資金往來(lái)和金融活躍，能夠?yàn)闃?gòu)建大珠三角金融核心圈提供幫助。

以跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)為例，2013年廣東與香港跨境人民幣結(jié)算金額為1.23萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)36.5%，占全省跨境人民幣結(jié)算總金額的71.9%。截至2013年末，粵港累計(jì)辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)28694.91億元，約占全省結(jié)算量的76.8%，位居境外結(jié)算國(guó)家（地區(qū)）首位。

截至2013年12月末，廣東已有6家證券公司、7家基金管理公司的香港子公司取得RQFII資格，合計(jì)獲批712億元人民幣的投資額度，占全部RQFII投資額度的45.2%。

在金融機(jī)構(gòu)跨境互設(shè)和收購(gòu)方面，截至2013年末，廣東共有港資銀行法人機(jī)構(gòu)4家、分行29家、異地支行59家，實(shí)現(xiàn)了廣東地級(jí)市的全覆蓋。

此外，2014年2月，越秀集團(tuán)以116.4億港元的總價(jià)收購(gòu)香港創(chuàng)興銀行75%的股份，已經(jīng)成功地以香港地區(qū)為橋梁實(shí)現(xiàn)了“走出去”。

大珠三角金融核心圈應(yīng)成為我國(guó)金融對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放的新高地、內(nèi)地與港澳臺(tái)金融合作的先導(dǎo)區(qū)、全國(guó)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的示范區(qū)。它要立足于大珠三角地區(qū)既有世界制造業(yè)基地又有國(guó)際貿(mào)易、航運(yùn)、物流中心的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，率先走出一條金融創(chuàng)新與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)、共生發(fā)展的新道路，為金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展積累經(jīng)驗(yàn)。

這個(gè)金融圈應(yīng)以香港為中心，廣州、深圳、澳門(mén)為副中心，廣州南沙、深圳前海、珠海橫琴、廣東金融高新技術(shù)服務(wù)區(qū)為重要節(jié)點(diǎn)。它們彼此之間優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，促進(jìn)共同發(fā)展。

廣州和深圳應(yīng)不斷加強(qiáng)其區(qū)域金融中心功能，尤其是推進(jìn)兩地金融基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通，以穗深金融服務(wù)同城化帶動(dòng)穗—深—港—澳金融核心圈的形成。

深圳對(duì)自身的定位目標(biāo)較高，但短期內(nèi)來(lái)看優(yōu)勢(shì)并不十分明顯，它下一步應(yīng)著力發(fā)展的，仍然是如何更好地起到連接內(nèi)地與香港的橋梁作用。

對(duì)于香港來(lái)說(shuō)，它原先的輻射范圍是全中國(guó)地區(qū)，是全國(guó)的對(duì)外橋梁和窗口。但目前全國(guó)的開(kāi)放程度均已較高，它的相關(guān)作用實(shí)際已被弱化。它為了尋求發(fā)展，必須植根于珠三角地區(qū)這塊腹地，以此既帶來(lái)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，亦可以獲得新的發(fā)展空間。而前海和橫琴作為特區(qū)中的特區(qū)，擔(dān)負(fù)的正是承接港澳兩個(gè)地區(qū)的轉(zhuǎn)移技術(shù)、資金等資源，并為它們未來(lái)的新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)提供新的發(fā)展空間。

在此框架基礎(chǔ)之上，還應(yīng)在機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)拓展、推動(dòng)廣東與港澳金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通等方面促進(jìn)粵港澳金融業(yè)的融合發(fā)展，以及推動(dòng)廣東建設(shè)面向東盟的21世紀(jì)“海上絲綢之路”金融樞紐。

目前的合作還存在一些障礙，金融業(yè)由港澳向廣東的轉(zhuǎn)移仍然受到一定程度的限制，所以進(jìn)展較快的可能是旅游、科技與轉(zhuǎn)口貿(mào)易等行業(yè)。但作為承接體的廣東省內(nèi)部，雖然廣東省內(nèi)對(duì)各地的角色已經(jīng)有了一定的導(dǎo)向性看法，但實(shí)質(zhì)運(yùn)作起來(lái)之后，仍有一系列的模糊之處。

比如，包括前海、南沙、橫琴三者之間的分工與競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，目前仍然沒(méi)有明確。而即使是規(guī)定了各自的功能，但這也只是想象中的規(guī)劃，實(shí)際中能不能發(fā)展起來(lái)，能發(fā)展到什么程度，仍然存在較大的未知之?dāng)?shù)。

在三個(gè)新的發(fā)展區(qū)域當(dāng)中，面積較大的是廣州市南沙區(qū)，有800多平方公里，這里可以發(fā)展一定程度的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。前海地區(qū)的總面積才15平方公里，用于發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)必定空間有限，但單純發(fā)展金融業(yè)可能并不需要這么多的土地。所以這幾個(gè)新區(qū)域之間，目前關(guān)系仍比較微妙。

以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為要

基于目前政策框架，為構(gòu)建大珠三角金融核心圈，粵港兩地可以從四個(gè)方面推進(jìn)金融合作：

一、努力推動(dòng)跨境人民幣計(jì)價(jià)和人民幣結(jié)算協(xié)調(diào)發(fā)展。鼓勵(lì)廣東企業(yè)與香港關(guān)聯(lián)公司之間的交易使用人民幣計(jì)價(jià)；參照粵澳合作經(jīng)驗(yàn)，嘗試推動(dòng)廣東對(duì)香港供水、供電和食品供應(yīng)等項(xiàng)目使用人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算；

二、利用粵港跨境繳費(fèi)通提高跨境民生服務(wù)便利化水平。加快粵港跨境繳費(fèi)通系統(tǒng)業(yè)務(wù)拓展，增加接入機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)種類(lèi)，實(shí)現(xiàn)粵港兩地居民跨境消費(fèi)、繳費(fèi)雙向支付服務(wù)功能；

三、推動(dòng)銀聯(lián)多幣卡在已開(kāi)通美元、澳門(mén)幣的基礎(chǔ)上，逐步開(kāi)通港元、歐元以及其他外幣幣種賬戶，加大銀聯(lián)多幣卡在粵港澳地區(qū)的推廣力度；

四、推動(dòng)金融IC卡在粵港兩地互通應(yīng)用，推動(dòng)嶺南通卡和香港八達(dá)通卡在粵港跨境使用，為粵港小額消費(fèi)支付一卡通行創(chuàng)造有利條件，為粵港兩地居民跨境出行提供便利支付服務(wù)。

正在申請(qǐng)的粵港澳自貿(mào)區(qū)體制設(shè)計(jì)，可能會(huì)考慮在金融領(lǐng)域嘗試突破，該方案比照了上海自貿(mào)區(qū)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，但并非照搬照抄，而是結(jié)合粵港澳的具體特點(diǎn)，主要是支持廣東在金融重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革創(chuàng)新先行先試。其中包括支持廣東設(shè)立自貿(mào)園區(qū)，率先開(kāi)展地方國(guó)有金融資產(chǎn)管理和法人金融機(jī)構(gòu)改革、建設(shè)連通境內(nèi)外的金融要素跨境交易平臺(tái)、拓展離岸外匯業(yè)務(wù)等一系列領(lǐng)域。

為建設(shè)大珠三角金融核心圈，還應(yīng)嘗試率先啟動(dòng)人民幣資本項(xiàng)目可兌換、人民幣跨境使用、外匯管理改革等方面試點(diǎn)推廣工作，為自貿(mào)區(qū)的申報(bào)及今后的正式實(shí)施做好服務(wù)。

目前已經(jīng)有不少相關(guān)人士非常希望金融管理體制改革出現(xiàn)突破性進(jìn)展，因?yàn)榘ㄏ愀凼袌?chǎng)在內(nèi)的海外資金供應(yīng)非常充裕，利率水平也相對(duì)較低。如果能夠在資本項(xiàng)下找到渠道將資金輸送至國(guó)內(nèi)，可能獲利頗豐。

對(duì)于上述這種情況，我們應(yīng)加以理性區(qū)別對(duì)待。假如輸入資金的目的是為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，包括做企業(yè)搞投資，只要能夠說(shuō)清楚用途，一般可以獲批。如果希望錢(qián)在資本項(xiàng)下自由流出，不受管制，這就違背了金融業(yè)發(fā)展的本意。

一些機(jī)構(gòu)和個(gè)人在前海和橫琴新注冊(cè)了大量公司，其中相當(dāng)一部分經(jīng)營(yíng)的是投資類(lèi)生意。最初動(dòng)機(jī)就是聽(tīng)說(shuō)這里會(huì)有突破性的政策，因此積極性頗高。假如建設(shè)金融核心圈取得突破的做法就是讓內(nèi)地公司來(lái)鉆政策空子，那就失去了試驗(yàn)的本意。不管是建立粵港澳自貿(mào)區(qū)還是發(fā)展大珠三角核心金融圈，都不可能以此作為導(dǎo)向。

從國(guó)際到國(guó)內(nèi)，很多人希望中國(guó)金融市場(chǎng)更快開(kāi)放。中國(guó)金融市場(chǎng)也的確有很多需要改進(jìn)的地方，假如在管理能力并未出現(xiàn)突破的前提下響應(yīng)這種呼聲，中國(guó)金融業(yè)肯定會(huì)出大紕漏。不管是何種形式的金融改革，都應(yīng)該以發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)為首要目的，而不是像美國(guó)一樣玩金融游戲。

作者為中國(guó)人民銀行廣州分行行長(zhǎng)兼廣東外管局局長(zhǎng)，本刊記者焦建采訪整理