墨西哥搖撼黑金壟斷

在壟斷地下“黑色黃金”長達(dá)75年之后，改革成了墨西哥國有石油公司（Pemex）這個龐然大物得以存活下去的唯一選項(xiàng)。墨西哥總統(tǒng)涅托去年底推動了國會修憲，墨西哥能源行業(yè)獲準(zhǔn)引入外資和私人資本。面對國家長期壟斷所帶來的沉重債務(wù)、人員負(fù)擔(dān)、高額賦稅、內(nèi)部腐敗、技術(shù)落后等問題，墨西哥能否在4月底通過配套的法律細(xì)則將成為此次改革的落實(shí)關(guān)鍵。

如果能在短期內(nèi)對外資開放且力度足夠，墨西哥將有可能完成近百年來最重要的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，借此擺脫進(jìn)口汽油和經(jīng)濟(jì)增長乏力的命運(yùn)。目前各大跨國能源企業(yè)紛紛對外宣稱有興趣參與墨國石油的開發(fā)，預(yù)計(jì)未來兩年的招標(biāo)將有激烈的競爭。對中國油氣企業(yè)來說，熟悉墨西哥的投資環(huán)境以及獲取當(dāng)?shù)厣鐣男湃螌⑹沁M(jìn)入該國能源市場的關(guān)鍵。

“一桶油”的誕生

在墨西哥駐華大使溫立安（Julian Ventura）所展示的地圖上，美國得克薩斯州南部老鷹灘上的標(biāo)志點(diǎn)密如繁星，而在相鄰的墨西哥境內(nèi)則寥寥無幾。“每一個點(diǎn)代表一口正在開發(fā)的頁巖氣或油氣井?！睖亓矊Α敦?cái)經(jīng)》記者說，“雖然擁有幾乎相同的地質(zhì)條件，2012年美國開采了9100口，而墨西哥只開采了3口?！?/p>

果實(shí)唾手可得，墨西哥能源行業(yè)長期壟斷所帶來的資金和技術(shù)短板卻制約了這個能源大國的開發(fā)能力?！斑@是我們需要改革的原因?！睖亓脖硎尽?/p>

除了能源，總統(tǒng)涅托所面臨的問題更多也更為迫切。2013年是其上臺第一年，各大國際經(jīng)濟(jì)組織紛紛調(diào)低對墨西哥經(jīng)濟(jì)年增長率的預(yù)測，1.5%上下徘徊的數(shù)字預(yù)示著墨國的增長乏力。墨西哥的制造業(yè)在快速發(fā)展，但由于金融風(fēng)暴后對美出口不見起色以及政府嚴(yán)格控制公共支出，就業(yè)不景氣之下每年偷渡去美國謀生的墨西哥人超過20萬。在國內(nèi)，販毒集團(tuán)肆虐帶來的治安問題依然嚴(yán)峻，自2006年起已有超過6萬墨西哥人因此喪命。

48歲的涅托在上臺的第一年推動國會通過了數(shù)十年來該國最雄心勃勃的一套改革方案，其中包括財(cái)政、電信、教育等十項(xiàng)結(jié)構(gòu)性改革，最為引人注目的莫過于修改憲法，向私人和外國資本開放包括石油、天然氣和電力行業(yè)在內(nèi)的能源部門。修憲后，雖然泥土之下的一切資源仍歸國有，但外資和私企可獲得包括石油開發(fā)和鉆探執(zhí)照在內(nèi)的各類合約，并可與墨西哥國有石油公司（Pemex）共享產(chǎn)量或者利潤。

要想引入更多企業(yè)進(jìn)行公平競爭，首先需要剝?nèi)emex的特權(quán)。

根據(jù)改革方案，Pemex將與政府徹底分家，成為一個市場化公司，監(jiān)管由央行下設(shè)的墨西哥石油基金和國家碳?xì)浠衔镂瘑T會分別負(fù)責(zé)，前者負(fù)責(zé)管理國家石油的非稅收入，后者監(jiān)管對外招標(biāo)。改革后Pemex將只是國家資源的“經(jīng)營者”而不是“所有者”。Pemex可以在外資進(jìn)入墨國石油市場之前優(yōu)先選擇自留油氣田，但必須向政府證明自己有財(cái)務(wù)和技術(shù)方面的能力進(jìn)行管理，同時提出可行的經(jīng)營方案。如果在最長五年的期限內(nèi)無法完成預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)，政府有權(quán)收回這些油氣田進(jìn)行重新招標(biāo)。該方案還剝奪了影響力極大的石油工人工會在Pemex董事會中的席位，預(yù)計(jì)這一變化將有助于提高公司的效率。

重新尋找墨西哥

在過去的四分之三個世紀(jì)中，石油國有與民族獨(dú)立在墨西哥國民心中幾乎畫上了等號。上世紀(jì)初，美國和英國的石油公司一直為爭奪墨西哥的石油明爭暗斗，美國甚至一度為此派兵進(jìn)駐墨西哥。1938年，在石油工人和民眾的大規(guī)模抗議下，政府決定將石油業(yè)徹底國有化，停止了英美石油公司在墨西哥的所有活動，逐步將一切石油業(yè)務(wù)交予Pemex，Pemex由此成為墨國唯一的“一桶油”。

到去年底修憲之前，墨西哥在憲法和法律中明確指出，禁止私人及外國資本介入墨西哥石油、天然氣開發(fā)領(lǐng)域或成立合資公司，甚至不允許外資參與經(jīng)營加油站。中國社科院拉丁美洲研究所副研究員孫洪波對《財(cái)經(jīng)》記者表示，墨西哥擁有世界上最嚴(yán)格的石油法律，即便是委內(nèi)瑞拉這樣民族主義盛行的拉美國家也未對能源行業(yè)做出如此嚴(yán)格的要求。

在封閉的75年中，資源國有主義為墨西哥帶來了實(shí)惠，尤其是上世紀(jì)八九十年代，該國在墨西哥灣開發(fā)出超大型坎塔雷爾油田（Cantarell），其原油產(chǎn)量在2004年達(dá)到340萬桶/日的峰值。原油產(chǎn)量一路攀升，墨西哥逐步成為拉美的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，并于上世紀(jì)90年代躋身OECD俱樂部。

好景不長，根據(jù)Pemex的官方數(shù)據(jù)，2004年到2013年，墨西哥石油日產(chǎn)量滑落了近三分之一，去年原油出口量降至1990年以來的最低點(diǎn)，天然氣產(chǎn)量也停滯不前。按石油產(chǎn)量計(jì)算，過去十年墨西哥在全球產(chǎn)油國的排行從第六下跌到第十。雖然向美國出口了大量原油，但由于煉油能力較差，墨西哥有一半的成品油不得不從美國進(jìn)口。

Pemex的公司架構(gòu)完整，但預(yù)算和開支計(jì)劃不由董事會決定， 而是由議會和政府財(cái)政、能源兩個部門共同制定，官僚氣息濃重，人員結(jié)構(gòu)臃腫，效率低下。政府對公司的資金分配、出口數(shù)量、利潤上繳比例等都加以嚴(yán)格控制。2012年P(guān)emex上繳了690億美元的收入，超過該公司總收入的一半。Pemex的資產(chǎn)負(fù)債表上至今已經(jīng)累積了520億美元的長期債務(wù)，退休金缺口更高達(dá)1000億美元。即使近年發(fā)現(xiàn)了大儲量的深海石油油田和天然氣氣藏，該公司也無力進(jìn)行新的投資和引入新技術(shù)。此外，由于美國的油氣自給程度提高，墨西哥對美國的石油出口不斷下降，墨國石油出口的可持續(xù)性面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

在涅托之前，薩利納斯、?？怂购涂柕慢埖葰v任墨西哥總統(tǒng)都曾有過對石油產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改革的計(jì)劃。2000年以來的?？怂?、卡爾德龍兩屆總統(tǒng)先后多次提出修改法規(guī)，讓私人公司參與天然氣開采、生產(chǎn)和石油提煉等領(lǐng)域，但計(jì)劃總是止步于議會投票。修法不成，卡爾德龍通過服務(wù)合同引入外資石油公司提供鉆探服務(wù)，但下游的外包服務(wù)并不能解決墨西哥石油業(yè)的根本問題。

去年12月12日，墨西哥國會以壓倒性票數(shù)通過涅托的能源改革法案，在承諾保持Pemex國有屬性的前提下，允許引入外資。涅托的策略在此功不可沒，他沒有如前任一樣與反對黨糾纏于改革方案的細(xì)節(jié)當(dāng)中，而是先目標(biāo)明確地直指修憲，確立改革的大方向，將政策調(diào)整設(shè)計(jì)得盡量簡單，把細(xì)節(jié)討論放在隨后的二輪立法中。同時他一直強(qiáng)調(diào)墨西哥石油資源將保持國有，減輕民眾的疑慮。

此外，涅托上臺后順應(yīng)民間，將執(zhí)政的革命制度黨和幾大主要黨派聯(lián)合起來，締結(jié)了“墨西哥盟約”（Pacto Por Mexico），目標(biāo)直指國家的結(jié)構(gòu)性改革，一年內(nèi)在議會內(nèi)通過了解決公立學(xué)校系統(tǒng)問題、在電信業(yè)引入更多競爭及改善稅收等一系列改革方案。當(dāng)涅托提出石油改革之時，聯(lián)盟已經(jīng)在改革問題上取得了一定成效，自然更容易被說服。

此外，現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)壓力、對墨西哥過去十幾年發(fā)展的歷史性反思也促進(jìn)了此次能源改革。進(jìn)入新世紀(jì)以來，墨西哥的GDP在全球一直排名十幾，多年不變。雖然墨西哥一直認(rèn)為自己是發(fā)達(dá)國家，但在現(xiàn)實(shí)中不論是社會現(xiàn)狀還是國際地位，墨西哥都與發(fā)達(dá)國家的身份不符。上世紀(jì)70年代，墨西哥遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于中國和印度，現(xiàn)在甚至比不上新興的鄰居巴西。“涅托試圖找回那種領(lǐng)頭羊的感覺，勢必以改革者的面孔出現(xiàn)，重新尋找墨西哥。”孫洪波認(rèn)為。

有墨西哥智庫估算，實(shí)行改革后到2030年，Pemex的石油產(chǎn)量將是如今的2.5倍。墨西哥政府預(yù)計(jì)，廉價的能源將成為墨西哥經(jīng)濟(jì)增長的引擎，該國經(jīng)濟(jì)在2018年將額外獲得約1個百分點(diǎn)的增長，到2025年將再獲得約2%的增長。在未來六年，改革將創(chuàng)造出50萬個新增崗位。去年至今，國際三大評級公司先后調(diào)高墨西哥的主權(quán)信用評級，認(rèn)為改革能在中期刺激墨西哥的投資和經(jīng)濟(jì)增長。

謀定而后動

雖然政府樂觀預(yù)期外國企業(yè)能在明年甚至今年底進(jìn)入墨西哥能源市場，但改革的實(shí)際操作細(xì)節(jié)仍在議會等待批準(zhǔn)，改革收益分配如何在不同利益集團(tuán)之間達(dá)成共識，實(shí)施過程的復(fù)雜都將決定改革的具體成效。

在今年4月底議會會期結(jié)束之前，議員們必須就此次改革方案的細(xì)則達(dá)成共識，內(nèi)容包括哪類油田或氣田應(yīng)提供哪種合同，政府將征收哪幾項(xiàng)特許權(quán)費(fèi)和稅項(xiàng)等等。

溫立安表示，其他有關(guān)環(huán)境、可再生能源以及新能源法律法規(guī)的修正也將在未來幾個月進(jìn)行。“新的（合資）項(xiàng)目有望于2015年左右在新的法律框架下實(shí)施。”

此外，左翼政黨一直強(qiáng)烈反對能源改革，威脅一旦在2015年中期選舉勝出，將發(fā)起全民公投廢除改革決定。

殼牌、BP等各大跨國石油公司已表示有意進(jìn)軍墨西哥。據(jù)官方預(yù)測到2018年時，墨西哥總共將引入100億美元的外資。墨國能源部副部長盧爾德·梅爾加近日對外透露，在今年底可能進(jìn)行的首輪招標(biāo)項(xiàng)目中包括有深水油田、頁巖氣區(qū)以及位于奇孔泰佩克盆地的幾個非常規(guī)油氣區(qū)。

中資企業(yè)此前與墨西哥的合作僅限于石油貿(mào)易和油服領(lǐng)域。去年4月，中石化和中石油分別與Pemex簽署了長期供油協(xié)議和石油合作備忘錄；目前中海油服墨西哥分公司為Pemex安裝鉆井平臺。中石油美洲分公司副總裁宮本才3月底公開表示將準(zhǔn)備參加墨西哥的油氣開發(fā)項(xiàng)目，這預(yù)示著中企首次計(jì)劃參與該國能源產(chǎn)業(yè)上游的開發(fā)。

“謀定而后動”是孫洪波對中國油企的建議，他認(rèn)為中國可以先繼續(xù)承接服務(wù)合同，待此次改革有了更多細(xì)節(jié)再進(jìn)一步參與勘探。“最大的問題還是要墨西哥自身先確定能源改革程度、對外的合作意愿，中企才能了解該如何規(guī)避風(fēng)險?！?/p>