肯尼亞銀行業(yè)現(xiàn)狀研究

鄒剛

[摘 要] 肯尼亞是我企業(yè)“走出去”的重要目的地，也是中國金融機(jī)構(gòu)對非國際業(yè)務(wù)的重點(diǎn)國家。本文結(jié)合肯尼亞資源稟賦及區(qū)域優(yōu)勢，繼續(xù)研究如何配合我對非合作大局和我對肯尼亞外交經(jīng)貿(mào)大局，如何充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢，探討在現(xiàn)有已開展的金融合作基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)與肯金融機(jī)構(gòu)合作；同時(shí)深入推進(jìn)對非中小企業(yè)專項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓展中國金融機(jī)構(gòu)在肯業(yè)務(wù)，把肯尼亞打造成我國在非洲國際合作業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略支點(diǎn)國家。

[關(guān)鍵詞] 肯尼亞；銀行業(yè)；可行性；政策研究

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 16. 056

[中圖分類號] F831 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2014）16- 0094- 03

1 基本國情

肯尼亞地處東非印度洋沿岸，國土面積58.3萬平方千米，人口為4 318萬，區(qū)位和交通優(yōu)勢明顯，在東非地區(qū)乃至整個(gè)非洲大陸具有較強(qiáng)輻射力和影響力。斯瓦希里語為國語，和英語同為官方語言，首都為內(nèi)羅畢?？夏醽唽?shí)行總統(tǒng)內(nèi)閣制，三權(quán)分立，總統(tǒng)為國家元首、政府首腦兼武裝部隊(duì)總司令。

2 經(jīng)濟(jì)情況

肯尼亞是撒哈拉以南非洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好的國家之一，2012年，肯尼亞GDP總額406.3億美元，人均GDP998美元； 2013年三季度經(jīng)濟(jì)增長率為4.4%，據(jù)世行預(yù)測2013年經(jīng)濟(jì)平均增長率能達(dá)到5%。截止到2013年12月份，通脹率為7.15%；外匯儲備73.98億美元，外債余額105.7億美元；財(cái)政收入48.88億美元，財(cái)政支出69.64億美元；出口總額約28.68億美元，進(jìn)口總額約83.82億美元。標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)對肯尼亞長期主權(quán)評級均為B+，結(jié)論積極，評級展望穩(wěn)定。

3 銀行業(yè)發(fā)展概況

肯銀行業(yè)較發(fā)達(dá)，據(jù)肯央行2014年5月30日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，肯共有44家商業(yè)銀行、5家外資銀行代表處、8家微金融機(jī)構(gòu)（儲蓄）、112家外匯交易所及2家信用調(diào)查機(jī)構(gòu)；銀行業(yè)凈資產(chǎn)、存款、貸款余額及稅前利潤分別為271.12億美元、198.98億美元、154.8億美元和12.56億美元，分別較上年同期增加15.3%、14.8%、11.7%及20.6%；銀行業(yè)平均流動(dòng)比率及資本充足率分別為41.9%和23%，均遠(yuǎn)高于法定要求；銀行業(yè)不良貸款率為4.7%，較上年同期增長0.3%。中國銀行正式獲準(zhǔn)在肯設(shè)立代表處；印度央行、摩根大通銀行及基加利銀行在肯設(shè)立代表處的申請進(jìn)入最后審批階段；11家肯尼亞銀行在東非共同體國家及南蘇丹設(shè)立了子公司，共設(shè)有282家分支機(jī)構(gòu)。

過去3年中，肯尼亞銀行業(yè)在非業(yè)務(wù)擴(kuò)張迅速，肯銀行海外資產(chǎn)已達(dá)24億美元，海外機(jī)構(gòu)吸收存款18億美元，發(fā)放貸款超過11億美元。目前，肯銀行在坦桑尼亞、烏干達(dá)、南蘇丹、盧旺達(dá)和布隆迪已開設(shè)223家分支機(jī)構(gòu)。肯I&M銀行和PRIME銀行還分別收購了毛里求斯ONE銀行50%的股份及馬拉維第一商業(yè)銀行11.4%的股份。

3.1 肯尼亞支付結(jié)算的制度和法律框架

目前，肯尼亞并沒有出臺關(guān)于支付體系的專門法案。1996年修訂的《肯尼亞中央銀行法》賦予肯尼亞中央銀行監(jiān)督和規(guī)范支付體系的職能，其中第2章第4A款第1條（d）項(xiàng)指出肯尼亞中央銀行應(yīng)“制定并實(shí)施有關(guān)政策，努力推動(dòng)建立、規(guī)范和監(jiān)管一個(gè)高效的支付清算結(jié)算體系”?？夏醽喼醒脬y行作為國家支付體系的監(jiān)管者、成員、使用者、服務(wù)提供商，從多方面參與支付體系的運(yùn)作。肯尼亞中央銀行和肯尼亞銀行業(yè)協(xié)會KBA（Kenya Bankers Association）聯(lián)合設(shè)立國家支付體系運(yùn)作委員會（NPS Operations Committee），行使對支付體系的監(jiān)督（oversight）職能，同時(shí)在肯尼亞中央銀行的國家支付體系司（NPS Division）設(shè)立秘書處負(fù)責(zé)日常工作。

肯尼亞其他涉及支付體系的法案包括《銀行法》（the Banking Act）、《票據(jù)法》（Bills of Exchange Act）、《公司法》（Companies Act）、《住房協(xié)會法》（Building Societies Act）、《支票法》（Cheques Act）等，還有管轄在內(nèi)羅畢證券交易所NSE（Nairobi Stock Exchange）交易證券的存管機(jī)構(gòu)的《中央存管機(jī)構(gòu)法》（the Central Depositories Act）。

根據(jù)有關(guān)法案，肯尼亞能夠提供支付服務(wù)的機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)（包括住房協(xié)會、保險(xiǎn)公司、微觀金融機(jī)構(gòu)、分期付款公司、儲蓄和信貸合作社）、郵政儲蓄銀行、特殊金融機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)業(yè)金融公司、農(nóng)業(yè)發(fā)展公司、工商業(yè)發(fā)展公司、工業(yè)發(fā)展銀行等）、養(yǎng)老基金、抵押金融公司、匯兌公司和郵局等。

3.2 肯尼亞的支付媒介

3.2.1 現(xiàn)金

肯尼亞的現(xiàn)金包括紙幣和硬幣，單位為先令（Shilling）。截至2007年6月，肯尼亞公眾手中持有的現(xiàn)金總額約為793億先令，約占廣義貨幣供應(yīng)量（M3）7 195億先令的11%。

3.2.2 支票

支票是肯尼亞最主要的非現(xiàn)金支付工具，通常都帶有磁性墨水字符識別（即MICR）的密碼線（code line）。1999年3月起，支票在全國大部分范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)T+3清算，在邊遠(yuǎn)地區(qū)則是T+10清算，2000年6月起對超過1 000萬先令的大額支票實(shí)現(xiàn)T+2清算。2002年，平均每月通過內(nèi)羅畢自動(dòng)清算所清算的支票筆數(shù)超過112萬筆，金額超過101億先令。

3.2.3 支付卡

支付卡包括貸記卡、借記卡和預(yù)付卡等。其中，貸記卡是肯尼亞應(yīng)用最廣泛的支付卡；借記卡由渣打銀行、VISA等機(jī)構(gòu)發(fā)行；預(yù)付卡包括由電信公司、移動(dòng)電話公司等發(fā)行的電話卡，肯尼亞野生動(dòng)物服務(wù)公司KWS（Kenya Wildlife Services）發(fā)行的野生動(dòng)物公園卡，還有石油公司發(fā)行的加油卡、大型超市發(fā)行的購物卡等。

3.2.4 ATM取現(xiàn)

肯尼亞主要的大銀行和其他一些銀行都有ATM終端。截至2006年年底，肯尼亞全國范圍內(nèi)共有617臺ATM終端，方便了居民的支付需要。

3.2.5 EFTs（Electronic Funds Transfers）貸記和借記

2000年8月，肯尼亞引入EFTs機(jī)制，通過SWIFT網(wǎng)絡(luò)來傳遞支付信息，2002年后銀行都直接或間接地與SWIFT網(wǎng)絡(luò)連接。2003年6月，KBA將直接借記計(jì)劃（Direct Debit Scheme）引入肯尼亞。

3.2.6 郵政匯款

肯尼亞郵局可以提供3種支付手段：①一般匯單（Ordinary Money Orders），可由指定的收款人在指定的郵局提取一定金額的現(xiàn)金（最大金額為35 000先令）；②電匯匯單（Telegraphic Money Order），可以實(shí)現(xiàn)當(dāng)日收款；③郵政匯單（Postal Order），可使持單人在國內(nèi)任何郵局取款。

3.2.7 其他電子銀行服務(wù)

肯尼亞的商業(yè)銀行可以為客戶提供電子銀行服務(wù)，使客戶能夠通過電話或個(gè)人電腦在線獲取賬戶余額及其他相關(guān)信息。

3.3 肯尼亞銀行間支付結(jié)算系統(tǒng)

3.3.1 肯尼亞電子支付與結(jié)算系統(tǒng)KEPSS（Kenya Electronic Payments and Settlement System）

該系統(tǒng)主要用于大額支付指令的結(jié)算。根據(jù)肯尼亞中央銀行2004年8月發(fā)布的《肯尼亞支付體系——框架和戰(zhàn)略》有關(guān)規(guī)劃，同年12月肯尼亞中央銀行與KBA共同推動(dòng)建立實(shí)時(shí)全額結(jié)算RTGS（real time gross settlement）系統(tǒng)并投入試運(yùn)行，2005年9月RTGS系統(tǒng)更名為肯尼亞電子支付與結(jié)算系統(tǒng)KEPSS并正式投入商業(yè)運(yùn)作。這改變了以往肯尼亞支付體系參與成員的凈頭寸需要手工計(jì)算并結(jié)算的狀況，實(shí)現(xiàn)了大額支付指令、資金劃轉(zhuǎn)的實(shí)時(shí)結(jié)算。

3.3.2 內(nèi)羅畢自動(dòng)清算所（Nairobi Automated Clearing House）

肯尼亞銀行間支票、EFTs、直接貸記、直接借記等支付工具的結(jié)算通過內(nèi)羅畢自動(dòng)清算所完成，通過其處理的支付指令沒有金額限制。該清算所于1998年5月基于MICR技術(shù)建造，是肯尼亞實(shí)踐清算自動(dòng)化的開端和基礎(chǔ)，所有權(quán)歸KBA，會員的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和進(jìn)入審批也由KBA決定，管理和運(yùn)作則由肯尼亞中央銀行代表KBA進(jìn)行。清算所每天有兩場次清算（session），分別在上午10點(diǎn)和中午12點(diǎn)，用于收集、處理結(jié)算數(shù)據(jù)。清算所的會員需要在肯尼亞中央銀行開立結(jié)算賬戶，簽訂凈額多邊協(xié)議（net-multilateral arrangement）。當(dāng)日結(jié)束時(shí)，清算所通過各會員開立在中央銀行的結(jié)算賬戶完成凈額多邊結(jié)算。為減少結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，清算所要求會員在每個(gè)工作日結(jié)束時(shí)都要在結(jié)算賬戶內(nèi)保留一定的信用余額，而在結(jié)算資金不足時(shí)也可通過提供抵押物獲得信貸支持。

2003年8月，NPS運(yùn)作委員會推動(dòng)內(nèi)羅畢自動(dòng)清算所建設(shè)國內(nèi)外幣支票清算系統(tǒng)LFCCS（Local Foreign Cheques Clearing System），用于外幣支票的清算，肯尼亞中央銀行作為結(jié)算代理人和服務(wù)提供商參與其中。

3.3.3 Kenswitch（Kenya Switch）系統(tǒng)

1999年5月，由肯尼亞18家中小銀行組成的共享ATM/POS聯(lián)盟成立，該聯(lián)盟于2002年12月共同構(gòu)建了一個(gè)共享的在線ATM網(wǎng)絡(luò)Kenswitch，用于在成員銀行間傳遞ATM交易結(jié)算信息。

3.4 肯尼亞證券支付結(jié)算系統(tǒng)

肯尼亞可交易的證券包括股票、公司債、國債和短期國庫券。國債和短期國庫券的投資者需要在肯尼亞中央銀行開立中央存管系統(tǒng)CDS（Central Depository System）賬戶。該CDS是一個(gè)無紙化的簿記系統(tǒng)，用于記錄投資者的債券持有情況。在政府贖回債券時(shí)，投資者在商業(yè)銀行的存款賬戶會通過電子貸記的方式獲得相應(yīng)的款項(xiàng)。

肯尼亞中央存管和結(jié)算公司CDSC（Central Depository and Settlement Corporation）是所有在內(nèi)羅畢證券交易所NSE交易的證券（包括股票、國債和公司債）的存管機(jī)構(gòu)，管理著證券的清算、結(jié)算、存管和登記系統(tǒng)。該公司成立于2002年8月，股東包括NSE持股20%、肯尼亞證券經(jīng)紀(jì)商協(xié)會（the Association of Kenya Stockbrokers）持股18%、資本市場管理局CMA（Capital Markets Authority）下設(shè)的投資者補(bǔ)償基金（Investor Compensation Fund）持股7%、9家機(jī)構(gòu)投資者共同設(shè)立的資本市場風(fēng)險(xiǎn)基金（Capital Markets Challenge Fund）持股50%等。

2004年11月，CDSC管理的中央存管系統(tǒng)CDS正式投入運(yùn)作，并于2006年9月與新引進(jìn)的自動(dòng)交易系統(tǒng)ATS（Automated Trading System）連接，使肯尼亞的證券存管登記、交易結(jié)算進(jìn)入無紙化時(shí)代，股票的交易結(jié)算周期為T+5。投資者在開展交易前，需通過中央存管代理人CDA（Central Depository Agent）在CDSC開立CDS賬戶。截至2006年6月，在CDS開戶的投資者數(shù)超過30萬。

4 中資銀行參與情況

肯尼亞商業(yè)銀行、公平銀行、合作銀行、渣打銀行、巴克萊銀行以及南非標(biāo)準(zhǔn)銀行6家大銀行、15家中等規(guī)模銀行及22家小銀行的市場占有率分別為53.7%、36.8%和9.5%；71%的貸款投向個(gè)人、貿(mào)易、制造業(yè)以及房地產(chǎn)；72%的貸款賬戶是個(gè)人或家庭戶，個(gè)人貸款總額占銀行貸款總額的24%和占不良貸款總額的33%；貿(mào)易、制造業(yè)及房地產(chǎn)貸款分別占貸款總額的19.8%、13.5%和13.3%，分別占不良貸款總額的 22.4%、6.5%和11.6%。

4.1 國家開發(fā)銀行在肯銀行合作業(yè)務(wù)

2007年12月，開行與肯尼亞政府簽署了《開發(fā)融資合作框架協(xié)議》，以金融機(jī)構(gòu)間的轉(zhuǎn)貸款模式，向肯尼亞開發(fā)銀行提供了2 000萬美元貸款，支持當(dāng)?shù)氐闹械褪杖爰彝プ》拷ㄔO(shè)。2008年8月，開行在內(nèi)羅畢與東南非貿(mào)易與發(fā)展銀行簽署“授信協(xié)議”，向?qū)Ψ教峁? 000萬美元優(yōu)惠貸款，用于其資助區(qū)內(nèi)成員國電訊、采礦、基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)項(xiàng)目。2009年11月，中國總理溫家寶在中非合作論壇第四屆部長級會議上宣布，支持中國金融機(jī)構(gòu)設(shè)立金額為10億美元的非洲中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)貸款，作為中非合作論壇后續(xù)行動(dòng)委員會成員，國開行獨(dú)家承擔(dān)這一項(xiàng)目的實(shí)施，貸款支持對象可以是當(dāng)?shù)胤侵蕺?dú)資、中資獨(dú)資、中非合資或合作企業(yè)。

從2010年到2013年間，開行與肯尼亞公平銀行和東南非貿(mào)發(fā)銀行分別開展了兩期非洲中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)貸款的合作，向肯尼亞農(nóng)戶提供照明設(shè)施、支持咖啡及花卉種植以及建設(shè)輸變電站、集裝箱中轉(zhuǎn)站等，同時(shí)在其他東部及南部非洲國家支持醫(yī)院設(shè)施、學(xué)校擴(kuò)建及通訊網(wǎng)絡(luò)與民生緊密相關(guān)的行業(yè)領(lǐng)域方面的建設(shè)等。通過合資公司、加工廠、裝配廠等形式直接為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造就業(yè)機(jī)會1.02萬個(gè)，間接使39萬農(nóng)戶、養(yǎng)殖戶受益，帶動(dòng)貿(mào)易額3.11億美元，在非洲得到熱烈響應(yīng)。到目前為止，開行向肯尼亞等相關(guān)國家提供的非洲中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)貸款額已接近3億美元。

4.2 中國進(jìn)出口銀行在肯銀行合作業(yè)務(wù)

中國進(jìn)出口銀行主要通過兩優(yōu)及混合貸形式開展業(yè)務(wù)，與世界銀行、非洲發(fā)展銀行、非洲進(jìn)出口銀行均建立了業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)溝通機(jī)制，目前在肯未開展銀行合作業(yè)務(wù)。

4.3 中國銀行在肯銀行合作業(yè)務(wù)

中國銀行目前主要做市場調(diào)研，尚未正式承諾項(xiàng)目。

5 中國金融機(jī)構(gòu)在肯開展金融合作的可行性

5.1 政治環(huán)境好

肯尼亞政治局勢穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好，區(qū)位優(yōu)勢明顯，市場化程度較高，在東南非以至整個(gè)非洲具有較強(qiáng)的影響力和示范性。美國將肯尼亞、埃及和南非列為其在非洲的重要政治支撐國，進(jìn)一步證明其發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

5.2 盈利能力強(qiáng)

根據(jù)國際評級機(jī)構(gòu)穆迪（Moody）在對次撒哈拉非洲國家銀行業(yè)的最新研究報(bào)告出，2014年第一季度，肯商業(yè)銀行稅前利潤達(dá)282.8億肯先令（約3.3億美元），同比增長14.2%。受益于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和金融服務(wù)范圍擴(kuò)大，肯尼亞銀行業(yè)將持續(xù)盈利。目前肯金融服務(wù)的覆蓋率為42%，高于安哥拉（39%）、尼日利亞（30%）、加納（29%）、贊比亞（21%）和塞內(nèi)加爾（6%）等非洲國家。

5.3 幾乎無外匯管制

肯尼亞外匯管理的主要依據(jù)是《肯尼亞中央銀行法》第七部分33A-33O有關(guān)條款以及政府1996年2月發(fā)布的第23號法律公告，具體操作規(guī)程包括《外匯業(yè)務(wù)指引》（Guidelines on Foreign Exchange）、《匯兌公司管理指引》（Forex Bureau Guidelines）及肯尼亞中央銀行發(fā)布的有關(guān)通知。

肯尼亞基本沒有外匯管制。在提供相關(guān)憑證和證明材料后，肯尼亞居民和非居民可以自由地對買賣的商品或服務(wù)（包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目）進(jìn)行外匯收付，向特許銀行申請獲得外匯融資便利，投資并持有外匯資產(chǎn)以及攜帶外匯出入境。

5.4 合作關(guān)系緊密

國家開發(fā)銀行在肯分別與肯尼亞開發(fā)銀行、東南非貿(mào)易與發(fā)展銀行以及公平銀行合作，與肯尼亞銀行業(yè)保持了良好的合作關(guān)系。由于中資企業(yè)在肯經(jīng)濟(jì)活動(dòng)活躍，肯尼亞銀行與中資銀行、中資企業(yè)合作意愿很大?？夏醽喌谝淮筱y行肯尼亞商業(yè)銀行就多次提出希望與國家開發(fā)銀行開展合作。

6 潛在風(fēng)險(xiǎn)和政策建議

6.1 肯尼亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，負(fù)債率高

受國際金融危機(jī)影響，經(jīng)濟(jì)落后，財(cái)政能力有限，政府負(fù)債率高，肯尼亞的主權(quán)債務(wù)近期將躍升至1.26萬億肯先令（約148.23億美元），超過原來肯議會設(shè)定的主權(quán)債務(wù)上限1.2萬億肯先令（約141.17億美元），屬中高度負(fù)債國；礦產(chǎn)資源貧乏，脫貧及實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展任重道遠(yuǎn)。

6.2 肯尼亞基礎(chǔ)設(shè)施等民生領(lǐng)域項(xiàng)目和金融市場資金匱乏

肯尼亞財(cái)力有限；本地銀行業(yè)對收益期長、風(fēng)險(xiǎn)高的農(nóng)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、能源等民生領(lǐng)域項(xiàng)目參與熱情低；銀行資金供給缺口大、成本高等，導(dǎo)致大型項(xiàng)目僅靠外援及發(fā)行少量債券實(shí)施，對外依存度極高，項(xiàng)目進(jìn)展遲緩，企業(yè)投資積極性降低。同時(shí)，影響在肯中資企業(yè)真正參與開發(fā)投資肯尼亞。

6.3 東非《共同市場協(xié)議》正式生效后，內(nèi)羅畢作為東非的政治、經(jīng)濟(jì)、金融中心，各種融資需求將更旺盛

南蘇丹與肯尼亞關(guān)系密切，有豐富的資源。從我國積極推進(jìn)的國際化戰(zhàn)略發(fā)展看，應(yīng)進(jìn)一步密切中資銀行與肯尼亞當(dāng)?shù)劂y行的合作關(guān)系，利用當(dāng)?shù)劂y行的網(wǎng)點(diǎn)和貼近客戶的優(yōu)勢，大力拓展在肯銀行業(yè)務(wù)，時(shí)機(jī)成熟時(shí)建議參股、收購或控股當(dāng)?shù)匕l(fā)展勢頭良好的優(yōu)質(zhì)銀行，提早布局，擇機(jī)在肯設(shè)立分行或代表處，彌補(bǔ)中資銀行在肯當(dāng)?shù)責(zé)o銀行網(wǎng)點(diǎn)的劣勢，更好地為我中資企業(yè)進(jìn)入肯尼亞提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)。

6.4 加強(qiáng)信息分享工作機(jī)制

加強(qiáng)與世界銀行、非洲進(jìn)出口銀行、非洲發(fā)展銀行的信息分享工作機(jī)制，進(jìn)一步完善和落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控措施，加強(qiáng)貸后管理；同時(shí)引入中國出口信用保險(xiǎn)公司、世界銀行旗下的多邊擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA）等大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)，增加風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，與世界銀行、非洲進(jìn)出口銀行、非洲發(fā)展銀行等金融機(jī)構(gòu)合作組建銀團(tuán)支持肯尼亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)

[1]World Bank.Kenya： Investment Climate Assessment[R].2008.