企業(yè)經營投資決策中的計算機應用

遲美華

[摘 要] 隨著科學技術的不斷提高，計算機科學日漸成熟，其強大的功能已為人們深刻認識，它已進入人類社會的各個領域并發(fā)揮著越來越重要的作用。現(xiàn)代企業(yè)管理離不開專用管理軟件，而軟件開發(fā)是一項系統(tǒng)工程，需要一定的專業(yè)技術人才、資金投入、開發(fā)時間等才能完成項目開發(fā)，而投入運行后是否成功適用，還帶有一定的風險性。為了節(jié)約企業(yè)有限資金、降低開發(fā)風險、縮短開發(fā)時間，在Excle電子表格平臺上開發(fā)設計企業(yè)經營管理分析系統(tǒng)簡單實用。它既能解決企業(yè)內部數(shù)據(jù)不系統(tǒng)、計劃考核分析工作計算量大、效率低、實時性差等信息管理問題，還能高效、快速、便捷監(jiān)控評估企業(yè)生產經營狀況，及時發(fā)現(xiàn)生產經營中存在的問題，提高經營管理工作效率。本文以現(xiàn)代經濟管理理論為依據(jù)，將管理決策模型與計算機技術有機地結合起來，從技術層面介紹運用Excle建立模型和建立可調決策圖形的基本方法。在決策支持模型中使用可調圖形這種手段，可以體現(xiàn)模型分析能力與圖形直觀的人機界面的完美結合，決策者可以在圖形上邊調節(jié)參數(shù)，邊觀察反映決策結果的曲線及其特征的變化，從而提高決策支持模型的有效性。

[關鍵詞] 投資決策；計算機應用；Excle；模型

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 16. 021

[中圖分類號] F272.7 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2014）16- 0032- 03

決策模型是為管理決策而建立的模型，即為輔助決策而研制的數(shù)學模型。隨著運籌學的發(fā)展，出現(xiàn)了諸如線性規(guī)則、動態(tài)規(guī)則、對策論、排隊論、存貸模型、調度模型等有效的決策分析方法。它們均由計算機予以實現(xiàn)，成為實用的決策手段，即決策方法數(shù)學化和模型化。故對較重復性的，如例行的管理決策，可利用數(shù)學模型來編寫程序，用計算機實現(xiàn)自動化，以提高效率。但對較大量存在的非結構化問題的求解和管理決策，就不是數(shù)學模型所能解決的，而必須考慮人在決策中的重要作用。這涉及到心理學、社會心理學和行為科學。故建立數(shù)學模型只是決策科學發(fā)展過程中的一種方法。

企業(yè)經營過程中通過對企業(yè)資源的有效經營管理，不斷獲取利潤，積聚資本，通過再投資、再生產，不斷地做大做強。在企業(yè)投資決策過程中需考慮的因素很多，如國家的產業(yè)政策、稅收政策、地理環(huán)境、人力資源等，這些因素構成了投資環(huán)境，各種因素影響著投資項目的回報率。

1 Excle建模分析工具

1.1 “單變量求解”

“單變量求解”是一組命令的組成部分，這些命令有時也稱作工具。如果已知單個公式 的預期結果，而用于確定此公式結果的輸入值未知，則可使用“單變量求解”功能。

通過單擊“工具”菜單上的“單變量求解”即可使用“單變量求解”功能。當進行單變量求解 （單變量求解：通過調整另一個單元格中的值，從而可求得指定單元格中的特定值的方法。在單變量求解過程中，Excle 更改指定單元格中的值，直到依賴于該單元格的公式返回滿足要求的值為止）時，Microsoft Excle 會不斷改變特定單元格中的值，直到依賴于此單元格的公式返回所需的結果為止。

例如，表1中使用“單變量求解”逐漸增加單元格 B3 中的利率，直到 B4 中的付款額等于 900。

1.2 “模擬運算表”

模擬運算表是一個單元格區(qū)域，它可顯示一個或多個公式中替換不同值時的結果。有兩種類型的模擬運算表：單輸入模擬運算表和雙輸入模擬運算表。單輸入模擬運算表中，用戶可以對一個變量鍵入不同的值從而查看它對一個或多個公式的影響。雙輸入模擬運算表中，用戶對兩個變量輸入不同值，而查看它對一個公式的影響。

1.3 “規(guī)劃求解”

“規(guī)劃求解”是一組命令的組成部分，這些命令有時也稱作假設分析工具。借助“規(guī)劃求解”，可求得工作表上某個單元格（被稱為目標單元格）中公式的最優(yōu)值?！耙?guī)劃求解”將對直接或間接與目標單元格中公式相關聯(lián)的一組單元格中的數(shù)值進行調整，最終在目標單元格公式中求得期望的結果。

“規(guī)劃求解”通過調整所指定的可更改的單元格（可變單元格）中的值，從目標單元格公式中求得所需的結果。在創(chuàng)建模型過程中，可以對“規(guī)劃求解”模型中的可變單元格數(shù)值應用約束條件 （約束條件：“規(guī)劃求解”中設置的限制條件?？梢詫⒓s束條件應用于可變單元格、目標單元格或其他與目標單元格直接或間接相關的單元格），而且約束條件可以引用其他影響目標單元格公式的單元格。

使用“規(guī)劃求解”可通過更改其他單元格來確定某個單元格的最大值或最小值，見表2。

在上面的示例中，每個季度的“廣告費”直接影響到“銷售數(shù)量”，從而間接決定了銷售收入以及相關的成本和利潤。通過“規(guī)劃求解”可以更改季度廣告費用（在單元格區(qū)域 B5：E5 中），以使總利潤達到最大值。其中，總預算不能超過 20 000（在單元格 F5 中）?？勺儐卧裰械臄?shù)值用來計算每個季度的利潤，所以它們與目標單元格 F7 中的公式 =SUM（一季度利潤：二季度利潤）相關聯(lián)。運行“規(guī)劃求解”后得到的新數(shù)值，見表3。

2 模型設計中所使用的Excle內置函數(shù)

2.1 NPV（）函數(shù)

NPV（）函數(shù)是常用的財務函數(shù)之一，它通過使用貼現(xiàn)率以及一系列未來支出（負值）和收入（正值），返回一項投資的凈現(xiàn)值。

（1）函數(shù)語法：

NPV（rate，value1，value2， ...）

Rate 為某一期間的貼現(xiàn)率，是一固定值。

value1， value2，…為 1 到 29 個參數(shù)，代表支出及收入。

value1， value2，在時間上必須具有相等間隔，并且都發(fā)生在期末。

NPV 使用value1，value2， … 的順序來解釋現(xiàn)金流的順序。所以務必保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。

如果參數(shù)為數(shù)值、空白單元格、邏輯值或數(shù)字的文本表達式，則都會計算在內；如果參數(shù)是錯誤值或不能轉化為數(shù)值的文本，則被忽略。

如果參數(shù)是一個數(shù)組或引用，則只計算其中的數(shù)字。數(shù)組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯誤值將被忽略。

（2）函數(shù)說明

函數(shù)NPV假定投資開始于value1現(xiàn)金流所在日期的前一期，并結束于最后一筆現(xiàn)金流的當期。函數(shù)NPV依據(jù)未來的現(xiàn)金流來進行計算。如果第一筆現(xiàn)金流發(fā)生在第一個周期的期初，則第一筆現(xiàn)金必須添加到函數(shù)NPV的結果中，而不應包含在 values 參數(shù)中。

2.2 INDEX（）函數(shù)

INDEX（）函數(shù)是常用的查找函數(shù)之一，用于返回表或區(qū)域中的值或值的引用。函數(shù)有兩種形式：數(shù)組和引用。數(shù)組形式通常返回數(shù)值或數(shù)值數(shù)組；引用形式通常返回引用。

INDEX（array，row_num，column_num）返回數(shù)組中指定單元格或單元格數(shù)組的數(shù)值。

INDEX（reference，row_num，column_num，area_num）返回引用中指定單元格區(qū)域的引用。

（1）函數(shù)語法

INDEX（array，row_num，column_num）

Array 為單元格區(qū)域或數(shù)組常量。

如果數(shù)組只包含一行或一列，則相對應的參數(shù)row_num或column_num為可選。

如果數(shù)組有多行和多列，但只使用row_num或column_num，函數(shù)INDEX返回數(shù)組中的整行或整列，且返回值也為數(shù)組。

row_num 數(shù)組中某行的行序號，函數(shù)從該行返回數(shù)值。如果省略row_num，則必須有 column_num。

column_num 數(shù)組中某列的列序號，函數(shù)從該列返回數(shù)值。如果省略column_num，則必須有 row_num。

（2）函數(shù)說明

如果同時使用row_num和column_num，函數(shù)INDEX返回row_num和column_num交叉處的單元格的數(shù)值。

如果將row_num或column_num設置為0，函數(shù)INDEX則分別返回整個列或行的數(shù)組數(shù)值。若要使用以數(shù)組形式返回的值，請將INDEX 函數(shù)以數(shù)組公式形式輸入，對于行以水平單元格區(qū)域的形式輸入，對于列以垂直單元格區(qū)域的形式輸入。若要輸入數(shù)組公式，需按Ctrl+Shift+Enter。

Row_num和column_num必須指 array中的某一單元格；否則，函數(shù)INDEX返回錯誤值#REF！。

3 案例分析資料

YH投資公司根據(jù)市場情況選擇3個具有一定成長性行業(yè)進行股權投資決策分析，通過市場調研，相關行業(yè)數(shù)據(jù)如下：零售服務業(yè)初始投入2 100萬元，初始利潤率10%，行業(yè)成長期限為9年，9年中利潤逐年增長，9年后利潤保持不變，10年后出售股權收入2 500萬元；能源工業(yè)初始投入5 200萬元，初始利潤率5%，行業(yè)成長期限為6年，6年中利潤逐年增長，6年后利潤保持不變，10年后出售股權收入5 500萬元；房地產業(yè)初始投入8 300萬元，初始利潤率3%，行業(yè)成長期限為4年，4年中利潤逐年增長，4年后利潤保持不變，10年后出售股權收入10 000萬元。3種投資方案的有效期為10年，行業(yè)成長率是可變的。試確定哪一種方案是最優(yōu)方案。另外，繪制一個圖形來說明當貼現(xiàn)率在1%～10%，不同行業(yè)成長率在1%～5%之間變化時最優(yōu)投資方案的變化。

4 模型設計界面

如圖1所示。

5 建模步驟

5.1 新建表

在“投資決策.xls”工作簿中新建一工作表，命名為“企業(yè)股權投資”，分別輸入初始投資額、初始利潤率等相關數(shù)據(jù)，如圖2所示。

5.3 建立模型

（1）添加微調控件

打開窗體控件，添加一微調控件，在參數(shù)設置中取最小值1、最大值10，顯示貼現(xiàn)率變化對3種方案凈現(xiàn)值的影響。

（2）計算最大凈現(xiàn)值

單擊B10單元格→在編輯欄中輸入“=MAX（I13：K13）”→按”回車”鍵確認即可。

（3）顯示佳方案

單擊C11單元格→在編輯欄中輸入“=INDEX（I1：K1，MATCH（B10，I13：K13，0））”→按”回車”鍵確認即可。該公式中利用INDEX（）、MATCH（）函數(shù)確定最優(yōu)投資項目。

5.4 建立模擬運算表

在單元格M1：P13單元格區(qū)域中建立3個項目的凈現(xiàn)值關于貼現(xiàn)率的模擬運算表，具體做法是：在單元格M2：M13生成貼現(xiàn)率系列數(shù)據(jù)，在單元格N1、O1、P1分別輸入公式“=I13”、“=J13”、“=K13”，選中單元格區(qū)域M1：P13，單擊菜單“數(shù)據(jù)” →選擇“模擬運算表”→在彈出的“模擬運算表”對話框中做如圖4所示的設置。得到的結果如圖5所示。

5.5 建立動態(tài)圖表

選擇M2：P13，利用圖表向導建立3個方案凈現(xiàn)值的XY散點圖，每個曲線代表一個方案的凈現(xiàn)值，可以清楚地看到每個方案的凈現(xiàn)值隨貼現(xiàn)率變化情況，并添加如前所述的控件按鈕。結果如圖6所示。

可以通過貼現(xiàn)率和行業(yè)成長率的調節(jié)控件，顯示貼現(xiàn)率和行業(yè)成長率的變化對股權投資方案選擇的影響。

6 總 結

21世紀人類已進入了信息社會（也稱數(shù)字經濟時代），在各類社會組織的經濟管理活動中，在人們的日常生活中，信息和信息技術都被廣泛應用。作為當代社會最活躍的生產力，信息技術對經濟發(fā)展和社會進步發(fā)揮著越來越重要的影響，并成為多個學科的研究對象。信息技術應用水平的高低已成為衡量一個國家、一個地區(qū)或一個企業(yè)綜合實力的重要標志。 隨著科學技術的不斷提高，計算機科學日漸成熟，其強大的功能已進入人類社會的各個領域并發(fā)揮著越來越重要的作用。正如信息管理學家威廉·馬丁 （William J.Martin）教授在《全球信息社會》一書所言：“信息這一關鍵性資源的流動一旦中斷，周圍的世界立刻就會陷入困境當中。生產經營、教育、娛樂、 旅行和通信活動，所有的國內和國際事務都經不起中斷。在更先進的未來社會中，人們會更加依賴于信息與通信技術所賦予的力量”。

筆者多年來一直從事信息管理的教學工作，根據(jù)多年的教學實踐，編制了這一管理決策模型，這一模型在本文中都是用動態(tài)圖表的形式表現(xiàn)出來，即在虛擬的計算機環(huán)境下，模擬現(xiàn)實企業(yè)的管理環(huán)境，建立適合企業(yè)經營管理需求的分析和決策模型，相信這一模型能夠解決企業(yè)經營管理中存在的問題，更好地參與企業(yè)的管理和決策工作。