大宗商品貿(mào)易定價(jià)機(jī)制的若干思考

蔡祥

【摘 要】隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，大宗商品對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性日益增強(qiáng)，有些大宗商品甚至關(guān)系著國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈，鑒于我國(guó)已成為最大進(jìn)口國(guó)和大宗商品在整個(gè)國(guó)際貿(mào)易中的最大購(gòu)買者的現(xiàn)實(shí)，大宗商品貿(mào)易的定價(jià)機(jī)制問(wèn)題成為了我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全的重大挑戰(zhàn)，本文就大宗商品貿(mào)易的定價(jià)機(jī)制問(wèn)題進(jìn)行了積極探討。

【關(guān)鍵詞】大宗商品；貿(mào)易；定價(jià)機(jī)制

一、我國(guó)大宗商品貿(mào)易的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

1.國(guó)際寡頭壟斷削弱了我國(guó)的定價(jià)能力

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)類似于壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，壟斷了商品的供應(yīng)和信息資源，如芝加哥商業(yè)交易所，芝加哥期貨交易所，紐約商業(yè)交易所和紐約商品交易所合并組建的CME集團(tuán)和倫敦金屬交易所LME等，導(dǎo)致處于需求方的我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中處于劣勢(shì)地位，在國(guó)際貿(mào)易的定價(jià)過(guò)程中沒(méi)有影響力，失去了貿(mào)易主動(dòng)權(quán)。

2.發(fā)達(dá)國(guó)家信息壟斷削弱了我國(guó)議價(jià)能力

發(fā)達(dá)國(guó)家的農(nóng)業(yè)部等機(jī)構(gòu)定期向全球公布期貨市場(chǎng)交易中的供求信息，再加上我國(guó)政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)提供的信息服務(wù)在數(shù)量和質(zhì)量方面無(wú)法滿足市場(chǎng)需求，致使企業(yè)難以對(duì)國(guó)內(nèi)外需求做出及時(shí)合理的判斷，也無(wú)法預(yù)測(cè)后期的走勢(shì)，影響了我國(guó)在國(guó)際國(guó)內(nèi)貿(mào)易定價(jià)中的話語(yǔ)權(quán)。

3.國(guó)內(nèi)工業(yè)粗放增長(zhǎng)加大了對(duì)資源的需求

我國(guó)在生產(chǎn)過(guò)程中大多依靠大量人力、資源要素的投入，自主創(chuàng)新能力弱，這樣就加大了原材料的進(jìn)口，加深了工業(yè)企業(yè)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依賴，這種依賴性嚴(yán)重影響到了我國(guó)在進(jìn)口中的議價(jià)影響力與話語(yǔ)權(quán)。

4.我國(guó)期貨市場(chǎng)不完善，不利于競(jìng)爭(zhēng)

在當(dāng)代國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展過(guò)程中，大宗商品貿(mào)易的基準(zhǔn)價(jià)大多是在期貨市場(chǎng)中形成的，期貨市場(chǎng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響非常大，但我國(guó)的期貨市場(chǎng)發(fā)展晚，與國(guó)際發(fā)達(dá)期貨市場(chǎng)差距大，相關(guān)制度不健全，尤其是我國(guó)三大商品期貨交易所沒(méi)有夜市，與美歐主要市場(chǎng)嚴(yán)重脫節(jié)，制約了期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮，處于信息溢出影響的弱勢(shì)地位，影響力低。

二、對(duì)我國(guó)大宗貿(mào)易定價(jià)機(jī)制的思考

1.增加大宗商品的需求價(jià)格彈性

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)大發(fā)展過(guò)程中，要通過(guò)科學(xué)的方法，提高資源利用率，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，提高科技創(chuàng)新，鼓勵(lì)通過(guò)采用新技術(shù)、新工藝來(lái)增加產(chǎn)出，進(jìn)一步降低資源類大宗商品的剛性需求，降低對(duì)資源的依賴程度，減少資源進(jìn)口，繼而降低價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)貿(mào)易的影響；與此同時(shí)要加強(qiáng)資源回收利用，緩解對(duì)進(jìn)口資源的依賴，還要在此基礎(chǔ)上完善戰(zhàn)略儲(chǔ)備系統(tǒng)，降低大宗商品價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

2.建立健全期貨市場(chǎng)

（1）期貨市場(chǎng)是形成大宗商品貿(mào)易基準(zhǔn)價(jià)格的中心。發(fā)展期貨市場(chǎng)時(shí)，要以產(chǎn)品創(chuàng)新和交易方式創(chuàng)新為重點(diǎn)，發(fā)展帶動(dòng)效應(yīng)，目前我國(guó)的一些品種通過(guò)多年來(lái)的培育，已經(jīng)形成了初步的領(lǐng)頭羊效應(yīng)，如上海期貨交易所的橡膠從原先跟隨新加坡商品交易所（側(cè)重現(xiàn)貨定價(jià)）和東京工業(yè)品交易所（側(cè)重期貨定價(jià)）到與它們相互依存，相互影響，共同形成全球天然橡膠價(jià)格的定價(jià)機(jī)制水平。

（2）上海自貿(mào)區(qū)的掛牌成立，又提供了千載難逢的契機(jī)，為國(guó)內(nèi)大宗商品金融化和國(guó)際化提供了國(guó)際平臺(tái)，與國(guó)際接軌的重量級(jí)的原油期貨也將在不遠(yuǎn)的未來(lái)推出。同時(shí)，三大商品期貨交易所的夜盤也將逐步上市，在時(shí)間和空間上與國(guó)際主要的交易所“無(wú)縫對(duì)接”，融入全球化。

3.政府協(xié)調(diào)，產(chǎn)業(yè)適度集中

在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，資源類產(chǎn)業(yè)的集中度相對(duì)較低，不但影響了該類在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，還減弱了我國(guó)在資源定價(jià)過(guò)程中的影響力。我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資源類行業(yè)的調(diào)控與引導(dǎo)，進(jìn)行聯(lián)合重組和兼并，形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，加強(qiáng)對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)性，爭(zhēng)取對(duì)外話語(yǔ)權(quán)。政府有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和合作意識(shí)，提高資源類產(chǎn)業(yè)的集中度，積極改善我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境，增強(qiáng)我國(guó)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的影響力。

4.發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)功能，規(guī)范出口秩序

作為行業(yè)代表的一種民間組織，行業(yè)協(xié)會(huì)維系著政府與企業(yè)之間的溝通與交流，對(duì)于我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中出現(xiàn)的行業(yè)發(fā)展等問(wèn)題，行業(yè)組織有義務(wù)去進(jìn)行協(xié)商傳達(dá)，積極協(xié)助企業(yè)良好發(fā)展的同時(shí)規(guī)范行業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)秩序，協(xié)調(diào)國(guó)內(nèi)各企業(yè)的進(jìn)出口數(shù)量與定價(jià)方式，積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)功能，促進(jìn)企業(yè)間的聯(lián)盟，使企業(yè)聯(lián)合成一個(gè)整體進(jìn)行對(duì)外談判，加大我國(guó)企業(yè)在大宗商品貿(mào)易中的討價(jià)還價(jià)籌碼。

5.加大對(duì)大宗商品貿(mào)易的扶持力度

我國(guó)大宗商品貿(mào)易的發(fā)展離不開政府的大力支持，而政府的加大扶持力度主要體現(xiàn)是扶持大宗商品交易中心建設(shè)資金和運(yùn)行費(fèi)用，以及減少貿(mào)易交易過(guò)程中產(chǎn)生的稅收和傭金等，可喜的是，上海期貨交易所理事長(zhǎng)楊邁軍明確以原油期貨設(shè)計(jì)的“國(guó)際平臺(tái)、凈價(jià)交易、保稅交割”為突破口，借助相關(guān)的政策和條件，把交易所成熟的品種都對(duì)外開放，也傳遞出相關(guān)的配套制度建設(shè)將逐步到位。

6.提高政府與行業(yè)組織應(yīng)對(duì)國(guó)際組織的能力

在現(xiàn)代的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，大宗商品貿(mào)易的定價(jià)權(quán)大多數(shù)是由國(guó)際組織控制的，國(guó)際組織通過(guò)對(duì)資源的控制，以及對(duì)投資資本、金融衍生品工具的運(yùn)用，不斷地對(duì)各國(guó)的大宗商品交易進(jìn)行沖擊，為此我們要提高政府與行業(yè)組織在應(yīng)對(duì)國(guó)際組織的能力，通過(guò)充分使用行政手段和市場(chǎng)機(jī)制對(duì)大宗商品的定價(jià)進(jìn)行合理的干預(yù)和影響，還要加大商品期權(quán)的推出力度，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)捍衛(wèi)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)利益。

三、結(jié)束語(yǔ)

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，我國(guó)的大宗商品貿(mào)易量還會(huì)不斷提高，我國(guó)的國(guó)際大宗商品貿(mào)易定價(jià)不能永遠(yuǎn)處在一個(gè)聽任別人處置的地步，我們有必要構(gòu)建中國(guó)在世界的話語(yǔ)體系，建立屬于中國(guó)的大宗貿(mào)易商品定價(jià)話語(yǔ)權(quán)，與此同時(shí)，要正確認(rèn)識(shí)在信息收集分析以及公布方面和發(fā)達(dá)國(guó)家的差距，努力培育期貨期權(quán)市場(chǎng)，確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常健康發(fā)展。

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