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    中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析

    2014-04-29 23:16:24李秀芬
    時代金融 2014年27期
    關(guān)鍵詞:融資現(xiàn)狀中小微企業(yè)對策分析

    【摘要】中小企業(yè)是我國最活躍的市場經(jīng)濟(jì)主體, 但“融資難、融資貴”一直是擺在中小企業(yè)面前的一道難題。作為致力解決中小企業(yè)融資難題的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),在改善中小企業(yè)融資環(huán)境中起著重要的作用。

    本文對中小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析,對融資難的原因進(jìn)行了分析,就進(jìn)一步改善中小微企業(yè)融資環(huán)境以及解決融資難題提出了一些對策和思路,并從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人角度出發(fā)對中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人提出了幾點(diǎn)建議。

    【關(guān)鍵詞】中小微企業(yè) 融資現(xiàn)狀 對策分析

    一、中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

    中小微企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)最活躍的市場主體,它在推動地方經(jīng)濟(jì)增長、增加地方稅收、穩(wěn)定增加就業(yè)、活躍市場經(jīng)濟(jì)等方面發(fā)揮了越來越大的作用,是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量。

    據(jù)統(tǒng)計(jì),我國目前中小微企業(yè)數(shù)量占工商部門注冊的工業(yè)企業(yè)總數(shù)的99%,其企業(yè)總產(chǎn)值、利稅總額和出口總額分別占全國企業(yè)的60%、40%和60%,提供就業(yè)崗位占全國城鎮(zhèn)就業(yè)崗位總數(shù)的75%(數(shù)據(jù)來源《中華工商時報(bào)》)。然而,中小微企業(yè)融資難是長期以來擺在中小企業(yè)面前的一道難題,由于中小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小,資信度低,缺乏信用積累,可供抵押的物品少,加之長期以來銀行“重大輕小、嫌貧愛富”的經(jīng)營理念,致使中小微企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)中籌措到生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金;尤其在當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長乏力,銀行紛紛收緊小微企業(yè)信貸規(guī)模的情況下,中小微企業(yè)融資環(huán)境日益惡化,中小微企業(yè)融資難題再次受到社會的普遍關(guān)注。

    有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),中小微企業(yè)只有10%左右可以從銀行等主流的金融機(jī)構(gòu)獲得貸款,80%以上依靠民間借貸生存。盡管近年來小額貸款公司、典當(dāng)行在解決小微企業(yè)短期融資需求方面發(fā)揮了一些作用,加上當(dāng)前如火如荼的P2P網(wǎng)貸,但總體來看我國現(xiàn)有的融資渠道難以滿足中小微企業(yè)的融資需求。

    其次是小微企業(yè)經(jīng)營環(huán)境越來越差,在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,物價(jià)持續(xù)上漲導(dǎo)致人力成本,原材料成本等持續(xù)增加,再加上各種各樣的稅費(fèi),大幅度壓縮了中小微企業(yè)的利潤空間,企業(yè)經(jīng)營舉步維艱。

    二、中小微企業(yè)融資難原因分析

    (一)中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱,難以獲得銀行的認(rèn)同

    由于中小微企業(yè)規(guī)模小、管理不規(guī)范,缺少過硬的抵押物,中小微企業(yè)實(shí)際控制人或核心管理層的經(jīng)營管理能力、創(chuàng)新能力、專業(yè)技能水平等綜合素質(zhì)不能滿足發(fā)展需要,缺乏應(yīng)有的從業(yè)經(jīng)驗(yàn),在競爭中處于劣勢;實(shí)際控制人缺乏誠信意識,個人道德品質(zhì)低下,違法違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象普遍;有的內(nèi)部管理混亂,組織結(jié)構(gòu)和員工管理缺乏穩(wěn)定性,股東間矛盾激化;技術(shù)設(shè)備落后,研發(fā)能力不足,產(chǎn)品技術(shù)含量低,缺乏市場競爭力;財(cái)務(wù)管理不規(guī)范,信息披露不完善,財(cái)務(wù)人員素質(zhì)低下,缺乏應(yīng)有的成本管理和現(xiàn)金流量管理等,這些原因均可誘發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn),這些企業(yè)很難獲得銀行的融資。

    (二)國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響導(dǎo)致中小微企業(yè)生存環(huán)境惡化

    今年以來,部分銀行紛紛縮減中小微企業(yè)融資授信額度,特別是對與房地產(chǎn)上下游的關(guān)聯(lián)行業(yè)包括建筑安裝、混凝土攪拌行業(yè)以及汽車貿(mào)易、電子產(chǎn)品等行業(yè)的信貸投放更加謹(jǐn)慎,中小微企業(yè)普遍感覺融資難度加大,貸款審批周期延長,融資成本上升。

    (三)成本效益原則導(dǎo)致銀行小微信貸額度比重較小

    近年來受房地產(chǎn)持續(xù)調(diào)控政策影響,一些商業(yè)銀行也在加大小微企業(yè)的扶持力度,但貸款額度占比不大。因?yàn)殂y行操作一筆大企業(yè)貸款和操作一筆小微企業(yè)貸款流程相同,需要項(xiàng)目經(jīng)理從經(jīng)歷從受理、調(diào)查、評審、審批、簽訂合同、放款、貸款檢查、還款等程序,付出的勞動力成本相同,但帶來的收益及項(xiàng)目經(jīng)理掛鉤的績效相差懸殊;而且從項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)程度看,大項(xiàng)目貸款企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大,有市場、有產(chǎn)品、有良好的現(xiàn)金流,有充足的抵押物及信用擔(dān)保結(jié)構(gòu),而小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)相對大項(xiàng)目來看要大得多;因此近年來盡管銀行一直在倡導(dǎo)扶持小微,但相對銀行總體信貸業(yè)務(wù)看,業(yè)務(wù)總量占比較小。

    (四)融資產(chǎn)品單一、貸款額度小,企業(yè)還款壓力大

    當(dāng)前銀行提供的中小微融資產(chǎn)品一般是一年到兩年期的流動資金貸款,貸款額度小,貸款期限較短,還款壓力較大。除個別優(yōu)秀企業(yè)外,一般企業(yè)的貸款需通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保,且還款設(shè)置上大部分為分期還款,對部分小微企業(yè)來說,由于企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性差,缺乏科學(xué)的資金使用計(jì)劃,資金周轉(zhuǎn)失靈現(xiàn)象時有發(fā)生,在還款過程中容易出現(xiàn)逾期及壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

    (五)融資成本上升,導(dǎo)致企業(yè)望而卻步

    由于小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)高,商業(yè)銀行貸款對小微企業(yè)貸款利息均實(shí)行利率上浮,上浮幅度10~30%不等,有的甚至加收融資顧問費(fèi),再加融資擔(dān)保費(fèi),小微企業(yè)的融資成本在10~12%左右;有的企業(yè)難以通過銀行貸款審查,只有借助小額貸款及典當(dāng)行進(jìn)行融資,但小額貸款公司年化利率達(dá)25%至30%,典當(dāng)行等民間借貸利率年息有達(dá)20%至30%,融資利息高亟,傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)難以承受,致使中小微型企業(yè)面對融資望而卻步。

    (六)企業(yè)管理不規(guī)范,難有通過銀行授信審查

    由于小微企業(yè)大多為民營企業(yè),企業(yè)管理粗放,財(cái)務(wù)賬目不健全,管理不規(guī)范,過往的經(jīng)營業(yè)績及盈利水平難以核實(shí),不能提供完整真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表,企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)及個人資產(chǎn)難以有效區(qū)分,相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)難以達(dá)到銀行授信要求。

    三、對策及建議

    針對中小微企業(yè)融資渠道變窄,如何將銀行和中小微企業(yè)之間搭建起一座互信、有效的溝通平臺,成了當(dāng)前的首要問題。當(dāng)前我國從中央到各地政府均出臺了扶持中小微企業(yè)發(fā)展的措施。這些措施與以往的措施相比,更具針對性,重點(diǎn)在改善中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境、營造中小企業(yè)的發(fā)展氛圍、完善中小企業(yè)的服務(wù)體系。本人作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,結(jié)合擔(dān)保公司經(jīng)營情況及服務(wù)的小微企業(yè)對象方面,特提出以下幾個方面的建議:

    一是完善信用擔(dān)保體系建設(shè)、架設(shè)銀行與企業(yè)溝通橋梁。地方政府應(yīng)完善地方信用擔(dān)保體系建設(shè),積極引導(dǎo)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保業(yè)務(wù),使銀行信貸資金加速流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì),更有效地助力地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行市場化運(yùn)作,企業(yè)化管理,自負(fù)盈虧,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān),股東以出資為限承擔(dān)有限責(zé)任,風(fēng)險(xiǎn)止于擔(dān)保公司,不危及財(cái)政資金安全;二是為銀行貸款起到了風(fēng)險(xiǎn)屏障的作用。作為中小企業(yè)群體融資服務(wù)商,擔(dān)保機(jī)構(gòu)是銀行與客戶之間溝通的橋梁,擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營決策機(jī)制靈活,更加貼近客戶、貼近市場,已成為銀行的信貸的“前沿部門”,三是降低、緩沖了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)橹行∑髽I(yè)群體中經(jīng)營不穩(wěn)定,短期資金周轉(zhuǎn)不靈的情況時有發(fā)生,擔(dān)保機(jī)構(gòu)均在第一時間替客戶代償,維護(hù)了客戶的信譽(yù),保障了銀行貸款的安全;對出現(xiàn)的貸款擔(dān)保損失,擔(dān)保機(jī)構(gòu)均會按照合作合同約定承擔(dān)絕大部分損失,切實(shí)充當(dāng)了銀行風(fēng)險(xiǎn)的防火墻,成為銀行撬動中小企業(yè)融資難的一個“支點(diǎn)”。所以中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是架設(shè)銀行及企業(yè)之間的橋梁,可有效地緩解部分小微企業(yè)融資難題。

    二是對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)際發(fā)生的擔(dān)保代償損失進(jìn)行專項(xiàng)補(bǔ)助;因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)從事中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù),風(fēng)險(xiǎn)高,但收費(fèi)低廉,擔(dān)保費(fèi)率不能超過銀行同期貸款利率的50%,在擔(dān)保倍數(shù)未達(dá)規(guī)模倍數(shù)時,公司擔(dān)保業(yè)務(wù)收益難以支撐經(jīng)營成本,難以實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展,正因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)自身盈利水平不高,但所具有的社會意義和創(chuàng)造的社會效益卻十分巨大。為了使擔(dān)保機(jī)構(gòu)在這一高風(fēng)險(xiǎn)、低收益但極富社會意義的領(lǐng)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,以更強(qiáng)大的擔(dān)保實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力幫助更多的中小企業(yè)獲得平等融資的機(jī)會,建議政府及相關(guān)部門能加大的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度。

    三是加大對處于初創(chuàng)期的小額貸款公司的財(cái)政扶持力度,除股東投入資金外,政府還可建立銀行、擔(dān)保公司、小貸公司的互助合作機(jī)構(gòu),由擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保幫助小貸公司獲得銀行貸款,擴(kuò)大其向中小微企業(yè)的提供融資覆蓋面,增加貸款倍數(shù)效應(yīng),部分緩解小微企業(yè)融資困難,同時還可以對小額貸款的貸款損失進(jìn)行限額補(bǔ)償。

    四是政府出臺相關(guān)專項(xiàng)補(bǔ)助政策,促進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對中小企業(yè)融資貸款,提高其向小微企業(yè)發(fā)放貸款的積極性;例如海南省自2009年起就出臺了3個1%的政策,對銀行、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)各提供1%費(fèi)率補(bǔ)助,增加銀行向中小微企業(yè)發(fā)放貸款的積極性;

    五是積極創(chuàng)新為中小企業(yè)融資服務(wù)的有效方式,除開展擔(dān)保貸款、小額貸款、典當(dāng)貸款及風(fēng)險(xiǎn)投資外,而可幫助少數(shù)優(yōu)秀企業(yè)制定融資策劃,提供融資顧問服務(wù),到資本市場實(shí)現(xiàn)直接融資的目的。

    六是獎勵民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域,推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展,使民間資本陽光化、合法化,發(fā)揮民間資本的最大效益。

    四、給中小微企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的融資建議

    作為小微企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,除了記錄企業(yè)的日常經(jīng)營活動、做好企業(yè)的會計(jì)核算、資產(chǎn)管理等基礎(chǔ)工作外,還應(yīng)配合企業(yè)負(fù)責(zé)人作好經(jīng)營計(jì)劃、預(yù)算管理、投融資管理以及納稅籌劃方面的工作,幫助企業(yè)負(fù)責(zé)人充分利用財(cái)務(wù)杠桿來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展。

    第一,根據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況及實(shí)際控制人的戰(zhàn)略目標(biāo),作好企業(yè)籌資計(jì)劃、選擇合適的融資渠道。

    第二,根據(jù)小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況,規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理,提高會計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性,使其會計(jì)報(bào)表及數(shù)據(jù)的真實(shí)性得到銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額信貸機(jī)構(gòu)的認(rèn)可,經(jīng)得起銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的審查。

    第三,根據(jù)公司資產(chǎn)占用狀況,對資產(chǎn)進(jìn)行分類管理,對納入賬外管理的資產(chǎn)進(jìn)行規(guī)范管理,編制財(cái)產(chǎn)清冊,對有效的資產(chǎn)可用作銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保措施,以增加其獲得貸款可能性。

    第四,協(xié)助企業(yè)負(fù)責(zé)人維護(hù)企業(yè)及個人信譽(yù),遵紀(jì)守法,按時繳納稅費(fèi),提高合同履約能力,維護(hù)企業(yè)個人信用。

    第五,協(xié)助企業(yè)負(fù)責(zé)人作籌資預(yù)算管理,準(zhǔn)確預(yù)測企業(yè)籌資數(shù)量,合理規(guī)劃籌資成本,作好資金使用計(jì)劃,按期歸還貸款本息,有效防范籌資風(fēng)險(xiǎn)。

    作者簡介:李秀芬(1970-),女,漢族,湖南人,大學(xué)本科學(xué)歷,學(xué)位:金融學(xué)學(xué)士,2006年4月至今擔(dān)任??谑袚?dān)保投資有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān),長期從事風(fēng)險(xiǎn)控制及財(cái)務(wù)管理工作,目前取得的專業(yè)資格有注冊稅務(wù)師、會計(jì)師,高級會計(jì)師(待評),研究方向:高級會計(jì)師。

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