互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則：探索新金融監(jiān)管范式

杜趙雨

【摘要】近年來，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，該類型的金融也正日益成為我國金融體系的重要分支。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為世界各國的焦點(diǎn)話題，分析探討互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)內(nèi)容與其今后的發(fā)展規(guī)律，借鑒國際上先進(jìn)的金融管理技術(shù)，探索當(dāng)前新金融的管理范式。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融管理 新金融 監(jiān)管范式一、前言

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，對(duì)于金融業(yè)的發(fā)展與壯大具有重要意義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)包括平等、惠普、開放、共享等，該金融模式更加人性化，且十分民主，是一種非少數(shù)人控制的金融類型。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特色，可以看出金融的監(jiān)管應(yīng)該保證其開放性、適應(yīng)性與競(jìng)爭(zhēng)性。當(dāng)前，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的看法各有不一。因此，如何維護(hù)與保證互聯(lián)網(wǎng)金融的正常發(fā)展，成為人們研究與探索的重要任務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的在發(fā)展中應(yīng)注意的事項(xiàng)

首先，應(yīng)注意的是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的本質(zhì)與功能完全相同。余額寶、支付通等技術(shù)的產(chǎn)生是互聯(lián)網(wǎng)金融的方式與渠道，其主要的功能是支付、清算與資金的通融，但互聯(lián)網(wǎng)金融的主要功能仍未超出金融市場(chǎng)的范疇[1]。因此，就目前發(fā)展?fàn)顩r而言，互聯(lián)網(wǎng)金融在今后的發(fā)展與應(yīng)用中絕不會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)毫無沖突可言?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有的是網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)特征，例如互聯(lián)網(wǎng)金融具有便捷性、快速性。且互聯(lián)網(wǎng)金融主張的是創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)健。而傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)更加強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的常規(guī)性、普遍性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是建立在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上，進(jìn)而展開各種金融活動(dòng)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)并無任何沖突。

最后，在未來的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融具有不確定性和市場(chǎng)發(fā)展的不穩(wěn)定性，人們?cè)谥匾曢_展金融活動(dòng)的同時(shí)，更應(yīng)注意互聯(lián)網(wǎng)金融可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的防范意識(shí)。有研究學(xué)者表明，互聯(lián)網(wǎng)金融本身并無任何新意可言，其創(chuàng)新之處在于金融與網(wǎng)絡(luò)的結(jié)合，加快了金融市場(chǎng)的發(fā)展與變化，為傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)注入了新的活力，其在本質(zhì)上并未發(fā)生任何改變。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的新興監(jiān)管范式——互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管原則

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨向和發(fā)展前景都十分可觀。因此，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)的探索精神和自律性，并提高法律監(jiān)管的力度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種全新的金融模式，我國金融管理應(yīng)適當(dāng)采用新的管理內(nèi)容，推進(jìn)新金融的發(fā)展，鼓勵(lì)其發(fā)展的同時(shí)也要進(jìn)行規(guī)范[2]。在此基礎(chǔ)上，就形成了我國新興的“互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管十二原則”。以下列舉幾個(gè)方面。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)具有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)容忍度原則

正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前新興的金融模式，其發(fā)展與應(yīng)用都需要一定的時(shí)間與空間，所以國家應(yīng)適當(dāng)放寬管理政策，過早期或是太過嚴(yán)格的監(jiān)管力度，都會(huì)影響這種新興金融業(yè)態(tài)的發(fā)展與壯大。有學(xué)者表明，世界上任何制度的制定都應(yīng)處在“無序”和“專制”的范圍之內(nèi)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則也應(yīng)采用同樣的態(tài)度，從其長(zhǎng)期發(fā)展的預(yù)測(cè)而言，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管有其一定的風(fēng)險(xiǎn)存在，但是該風(fēng)險(xiǎn)都是在國家可控制的范圍內(nèi)。因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管應(yīng)采取適當(dāng)?shù)娜萑淘瓌t。

（二）互聯(lián)網(wǎng)的實(shí)際動(dòng)態(tài)金融監(jiān)管原則

互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)外的定義中仍然十分模糊，還需要各個(gè)部門的進(jìn)一步界定與明確。根據(jù)市場(chǎng)的監(jiān)管力度，可以將金融的監(jiān)管分為市場(chǎng)自律、監(jiān)督、注冊(cè)、審視等四個(gè)監(jiān)管層面。此外，我國法律對(duì)金融的監(jiān)管也具有相應(yīng)的管理?xiàng)l例和管理職責(zé)。在監(jiān)管過程中，如出現(xiàn)任何違法的行為，都要依法進(jìn)行處理與懲治。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)以及產(chǎn)品，金融的監(jiān)管部門應(yīng)適當(dāng)根據(jù)其影響的程度和存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估。然后根據(jù)評(píng)估的結(jié)果對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理范圍進(jìn)行確定，分別是方法與強(qiáng)度。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)小的互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管部門應(yīng)適當(dāng)采取市場(chǎng)自律的原則。而風(fēng)險(xiǎn)較大的互聯(lián)網(wǎng)金融，則要?jiǎng)澣氡O(jiān)督檢查的范圍內(nèi)，根據(jù)國家的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，執(zhí)行最嚴(yán)格的管理制度，最終保證我國家金融市場(chǎng)可以穩(wěn)定和諧的發(fā)展。

（三）原則監(jiān)管與規(guī)則監(jiān)管的結(jié)合原則

原則性的監(jiān)管模式之下，我國金融監(jiān)管部門應(yīng)以引導(dǎo)為原則進(jìn)行金融監(jiān)管。這種情況下，一般不需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)置過多的監(jiān)管條例，且監(jiān)管內(nèi)容不需要細(xì)分的十分明確[3]。而相比之下，規(guī)則性監(jiān)管的模式更注重法律監(jiān)管的原則。根據(jù)我國相關(guān)法律的規(guī)定，監(jiān)管部門應(yīng)設(shè)立各項(xiàng)監(jiān)管條例，對(duì)金融的項(xiàng)目和內(nèi)容作出非常詳細(xì)的劃分與管理。并在相關(guān)部門的協(xié)助下，完成對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。監(jiān)管部門在監(jiān)管的過程中，應(yīng)該充分體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的特點(diǎn)。在對(duì)經(jīng)營人員進(jìn)行管理與約束的同時(shí)，保證消費(fèi)者的各項(xiàng)合法權(quán)益。此外，在研究互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的項(xiàng)目制定特殊的監(jiān)管條例。在兩種監(jiān)管原則的結(jié)合下，制定行之有效的管理?xiàng)l例，確保互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一致性原則

監(jiān)管套利現(xiàn)象是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用監(jiān)管的差異性，對(duì)某些市場(chǎng)金融放寬管理與監(jiān)督的標(biāo)準(zhǔn)，降低監(jiān)管的成本與監(jiān)管力度，從而獲取不法利益的現(xiàn)象。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)提供的金融業(yè)務(wù)大同小異，例如放貸、支付等服務(wù)內(nèi)容。因此，在對(duì)兩者制定監(jiān)管條例的過程中，不應(yīng)存在任何偏袒或是不公平的現(xiàn)象。為確保金融監(jiān)管的一致性，我國應(yīng)就原則問題，對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，并根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況，有針對(duì)性的制定相關(guān)的管理制度。

（五）時(shí)刻保持風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)原則

互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，對(duì)于我國金融系統(tǒng)存在“雙面性”[4]。一方面，通過金融的增加服務(wù)提高配置的效率，推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在很大程度上減少金融系統(tǒng)的總體風(fēng)險(xiǎn)型。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也會(huì)放大金融市場(chǎng)的總體風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展極為迅速，正是因?yàn)槠溥M(jìn)入的門檻極低，這就會(huì)導(dǎo)致許多非金融機(jī)構(gòu)大量涌入金融市場(chǎng)，從而降低了金融市場(chǎng)的總體價(jià)值，增加了金融機(jī)構(gòu)的交易風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的信息科技是最為突出的風(fēng)險(xiǎn)，正因?yàn)槠渚哂休^為便捷的快速處理功能，也就導(dǎo)致金融市場(chǎng)在發(fā)展與擴(kuò)大的過程中，風(fēng)險(xiǎn)的聚集速度隨之提升。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融還具有業(yè)務(wù)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的防范與處理力度，以確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

四、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為當(dāng)前一種新興的金融業(yè)態(tài)，其發(fā)展與應(yīng)用為傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)帶來了全新的生命與動(dòng)力，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管的過程中，一定要以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的十二原則為基礎(chǔ)，嚴(yán)格遵守國家的相關(guān)法令法規(guī)，禁止任何不法行為發(fā)生。注重發(fā)展我國經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，更要加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，以確保我國金融經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與長(zhǎng)期發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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