地方政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)與解決措施

【摘要】我國(guó)地方政府為了能夠發(fā)展地方的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，地方政府和有關(guān)的部門和機(jī)構(gòu)都設(shè)立相關(guān)的融資平臺(tái)，在對(duì)加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)發(fā)揮了積極的作用，但是，我們也應(yīng)該要能夠看到地方政府融資平臺(tái)監(jiān)管中出現(xiàn)的問(wèn)題已經(jīng)在一定程度上影響了地方經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的良好發(fā)展，其中主要是對(duì)于金融體系中出現(xiàn)的規(guī)模增長(zhǎng)過(guò)快和體系上的運(yùn)作不規(guī)范等問(wèn)題非常突出。所以，必須要能夠加強(qiáng)提升地方政府融資平臺(tái)的建設(shè)和監(jiān)管力度，要能夠采取有效的措施來(lái)不斷防范和化解出現(xiàn)的各種問(wèn)題，從而能夠?yàn)榈胤浇?jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行提供保障。

【關(guān)鍵詞】融資平臺(tái) 風(fēng)險(xiǎn)解決 貸款

一、引言

近年來(lái)，我國(guó)地方政府由于財(cái)力支出成本過(guò)大，已經(jīng)嚴(yán)重影響了我國(guó)的財(cái)政的有效增長(zhǎng)。只有構(gòu)建高效的融資平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)政府融資渠道的多元化，才能真正實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，而對(duì)于政府的融資績(jī)效評(píng)估體系和商業(yè)銀行的內(nèi)部體制方面就會(huì)直接影響我國(guó)地方政府融資的效率，一些地方政府的信貸機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，這樣不僅僅將增加了地方政府的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，而且對(duì)于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)造成了一定的影響，一般來(lái)說(shuō)，地方政府的融資平臺(tái)渠道存在兩種主要的金融風(fēng)險(xiǎn)，其中對(duì)于領(lǐng)導(dǎo)任期內(nèi)的可能會(huì)存在大規(guī)模投資的沖動(dòng)，而地方政府在財(cái)政入不敷出，還有一個(gè)方面就是對(duì)于地方政府中過(guò)度將房地產(chǎn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)作為長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)，而忽視了房地產(chǎn)市場(chǎng)的不可持續(xù)性，這些問(wèn)題都造成了地方政府融資上的貸款風(fēng)險(xiǎn)，為此，這就必須要能夠?qū)Φ胤秸写嬖诘母鞣N金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范。

二、地方政府融資平臺(tái)的產(chǎn)生的原因分析

我國(guó)分稅制改革后，各級(jí)地方政府財(cái)政上比較獨(dú)立，地方政府財(cái)政內(nèi)部管理機(jī)制上容易出現(xiàn)漏洞。一些地方政府過(guò)度投資，造成財(cái)政入不敷出，中央政府一直對(duì)地方政府的發(fā)債制度有所保留，一直是采取較為謹(jǐn)慎的態(tài)度，隨著地方政府財(cái)政缺口的拉大，為了不影響地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，地方政府自力更生地籌集一些建設(shè)資金，從而有效地促進(jìn)我國(guó)地方政府財(cái)政收入的增長(zhǎng)。同時(shí)，地方政府要能夠有效發(fā)掘新的投資渠道，從而能夠滿足地方項(xiàng)目的建設(shè)資金的投資需求成為當(dāng)前政府必要的選擇。以下就是關(guān)于某市地方財(cái)政支出的情況分析。

某市地方財(cái)政支出

從中可以看出，雖然地方財(cái)政收入每年呈現(xiàn)出遞增的趨勢(shì)，但是增長(zhǎng)率正在變得更加緩慢，而隨著而來(lái)的就是地方財(cái)政支出同樣也是呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)，但是增幅明顯下降，這些都集中體現(xiàn)當(dāng)前的地方財(cái)政收入正在面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為此，這就亟須地方政府拓展融資渠道，在這種背景下，政府融資平臺(tái)產(chǎn)生的條件也就成熟了。

三、地方政府融資渠道存在的問(wèn)題分析

我國(guó)很多的地方政府中要能夠加強(qiáng)對(duì)于融資渠道的多元化，同時(shí)又存在著融資規(guī)模過(guò)大的問(wèn)題，以及運(yùn)作方式不規(guī)范等一些問(wèn)題，這樣就給當(dāng)前的融資平臺(tái)隱藏下巨大的風(fēng)險(xiǎn)要能夠及時(shí)予以有效防范。一般來(lái)說(shuō)，政府融資平臺(tái)的渠道都有著嚴(yán)格的操作流程，有些地方政府沒有嚴(yán)格按照科學(xué)的流程，以下就是不科學(xué)的融資渠道。

（一）地方政府融資平臺(tái)的資金使用過(guò)度

現(xiàn)階段，我國(guó)各級(jí)地方政府中融資平臺(tái)的負(fù)債率都很高，這其中主要是存在地方政府的執(zhí)政理念和評(píng)價(jià)機(jī)制和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制方面都存在一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，例如從2013年底，全國(guó)各省市縣三級(jí)的地方政府的債務(wù)余額高達(dá)10.72萬(wàn)億元，這就占到全國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值的26.72%，這些債務(wù)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于債務(wù)率的國(guó)際警戒線的水平，如果是從財(cái)政風(fēng)向衡量指標(biāo)上看，地方政府的負(fù)債率和債務(wù)率都明顯高于中央政府，地方政府的債務(wù)都已經(jīng)達(dá)到一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的階段。從另外一方面，地方政府為了能夠增加對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)，就必須要能夠加快對(duì)地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而對(duì)政府領(lǐng)導(dǎo)者的任期內(nèi)如果沒有償還能力，只要等到下屆政府產(chǎn)生后，上屆領(lǐng)導(dǎo)者而言就不用償還。

（二）政府融資管理方面的不規(guī)范

政府融資平臺(tái)是一種市場(chǎng)化運(yùn)作和政策性相結(jié)合的運(yùn)作模式，我國(guó)的平臺(tái)公司的資產(chǎn)負(fù)債率也比較高，一些地方政府也存在盲目跟風(fēng)的現(xiàn)象，存在出資不實(shí)的情況以及投資信息不透明等現(xiàn)狀，以及管理運(yùn)作方式存在很多的弊端、其中主要是對(duì)于融資平臺(tái)公司的財(cái)務(wù)狀況并不是很明確，對(duì)于融資公司的資金流向不是很明確，信息不對(duì)稱現(xiàn)象非常突出，一些銀行難以對(duì)融資平臺(tái)公司實(shí)施有效的控股，難以運(yùn)用傳統(tǒng)的手段去監(jiān)控信貸資金。

（三）法律上存在的風(fēng)險(xiǎn)

地方政府對(duì)于相關(guān)的融資平臺(tái)的融資行為缺乏有效的監(jiān)管，加之很多的地方政府為其公司提供擔(dān)保本身就違背了相關(guān)的法律規(guī)定，融資公司也大多數(shù)是以涉及社會(huì)公共利益等方面，為此，政府在執(zhí)行層面上就難以顧及到社會(huì)上的各個(gè)方面，存在了很多的阻礙，所以，在對(duì)于銀行貸款的過(guò)程中存在著很多法律上的風(fēng)險(xiǎn)，就必須要能夠引起政府相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)者的注意。

（四）合規(guī)性的風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)很多方面，銀行為了能夠更好地?fù)屨际袌?chǎng)，貸款相關(guān)的手續(xù)并不齊全，經(jīng)常存在銀行為了去做這些違法性的事情也經(jīng)常存在，例如；在對(duì)無(wú)項(xiàng)目貸款的有權(quán)部門的立項(xiàng)批復(fù)和項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告，掩蓋了項(xiàng)目的真正意圖，對(duì)于土地合法性沒有進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，有的是根本就是存在一些項(xiàng)目資金不到位的情況，還有的是存在著短期性流動(dòng)貸款的來(lái)進(jìn)行非法的活動(dòng)。在實(shí)踐的操作層面上也是很不規(guī)范。

對(duì)于合理的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的融資服務(wù)費(fèi)用問(wèn)題，既然提供了大量的工作服務(wù)及金融技術(shù)專業(yè)服務(wù)就應(yīng)該合法陽(yáng)光的列入綜合服務(wù)費(fèi)用中，按照實(shí)際發(fā)生額合理納稅，有些城投服務(wù)傭金從城投公司里出不來(lái)，要到第三方平臺(tái)去支付，暗箱操作，平臺(tái)有額外分?jǐn)偭艘徊拷鹑诜?wù)機(jī)構(gòu)本應(yīng)獲得的利潤(rùn)，這樣反而滋生了腐敗.看上去各地政府城投老總都變成了金融專家，實(shí)際不可能一個(gè)做實(shí)業(yè)的團(tuán)隊(duì)掌握所有的金融知識(shí).甚至有的還在平臺(tái)公司里成立一個(gè)金融部，專門來(lái)做所謂的融資業(yè)務(wù).因?yàn)樗麄兊沫h(huán)境位置及視野有很大的局限性，一旦真的培養(yǎng)成金融專家，可能根本就不會(huì)留在原有位置踏踏實(shí)實(shí)地做所謂融資工作了，反而增加了他們的工作風(fēng)險(xiǎn)。術(shù)業(yè)有專攻，建議還是專業(yè)的人做專業(yè)的事，不會(huì)就請(qǐng)專家，城投內(nèi)部培養(yǎng)的金融人缺陷還是很大的。對(duì)這方面國(guó)家要重視金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的真正存在意義。

一方面，要能夠加強(qiáng)銀行和地方財(cái)政之間管理，主要是因?yàn)殂y行和政府之間都存在一些信息上的不對(duì)稱現(xiàn)象，商業(yè)銀行在貸款發(fā)放的操作上存在潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，地方財(cái)政部門在項(xiàng)目建設(shè)單位中繁瑣的流程，造成難以進(jìn)行融資，銀行在貸款發(fā)放后，地方財(cái)政統(tǒng)一管理問(wèn)題上難以進(jìn)行有效管理。這種運(yùn)作模式就大大增加了銀行對(duì)于貸款的監(jiān)督和管理。

四、加強(qiáng)政府對(duì)融資平臺(tái)的監(jiān)管

（一）不斷完善地方政府的融資項(xiàng)目機(jī)制

地方政府要能夠重新地進(jìn)行定位，要能夠在政府的內(nèi)部進(jìn)行科學(xué)、民主地決策，同時(shí)，要針對(duì)不同的地區(qū)和不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期進(jìn)行總體規(guī)劃，有效最大限度的將政府中的財(cái)力和物力集中到關(guān)鍵部位中去，要能夠?qū)⒑侠淼乩煤酶鞣N經(jīng)濟(jì)手段，防止政府信用膨脹。為此，政府領(lǐng)導(dǎo)者要能夠加強(qiáng)設(shè)立專項(xiàng)財(cái)政保障資金，要能夠嚴(yán)格相關(guān)的流程操作，并能根據(jù)地方政府的實(shí)際情況新增財(cái)政貸款固定的比例，從而能夠有效地緩解地方政府的還貸壓力。

（二）不斷提高地方政府的融資平臺(tái)建設(shè)水平

要能夠切實(shí)保障地方經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，就要能夠切實(shí)注重對(duì)于投資信息的公開化，就要讓政府的各項(xiàng)投資行為都能夠在陽(yáng)光下運(yùn)行，促使人們更好地了解政府的各項(xiàng)投資行為，做好政府相關(guān)的融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。為此，這就需要能夠?qū)Ψ稚⒌娜谫Y平臺(tái)進(jìn)行整合；其次要能夠要不斷提高在建項(xiàng)目中的投資透明度，要能夠?yàn)檎⑵髽I(yè)、銀行之間加強(qiáng)溝通，包括認(rèn)可金融服務(wù)機(jī)構(gòu)所作的專業(yè)服務(wù)。及時(shí)與各部門之間進(jìn)行溝通和交流，針對(duì)一些存在的問(wèn)題要能夠進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃等；最后，在對(duì)于政府的債務(wù)問(wèn)題上，要能夠?qū)γ恳粚谜膫鶆?wù)進(jìn)行約束，從而約束政府盲目投資的行為，不斷提高經(jīng)營(yíng)效率。

（三）不斷強(qiáng)化相關(guān)的貸款后續(xù)管理

加強(qiáng)貸款后的監(jiān)督和管理，切實(shí)做好政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，銀行要能夠?qū)Y金的動(dòng)向和用途去了解，肯德基公司的空降兵監(jiān)管辦法很值得借鑒，防止包庇舞弊現(xiàn)象。

（四）積極探索政府融資平臺(tái)的形式

要能夠推動(dòng)融資渠道的多樣性，就要能夠不斷創(chuàng)新政府融資方式。在當(dāng)前的形式下，要能夠積極創(chuàng)造有利條件，更加有力地推動(dòng)我國(guó)債券的發(fā)展，鼓勵(lì)資金雄厚的融資平臺(tái)發(fā)行企業(yè)債券，同時(shí)還要能夠加強(qiáng)對(duì)證券的自由化和實(shí)行靈活多變的融資方式，從而能夠運(yùn)用市場(chǎng)化的融資方式經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施公司。

五、結(jié)語(yǔ)

一方面，我們要能夠看到地方政府在融資平臺(tái)上存在的問(wèn)題和發(fā)展現(xiàn)狀，又要能夠切實(shí)加強(qiáng)對(duì)政府融資行為的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，并加強(qiáng)對(duì)融資體系的創(chuàng)新管理，健全融資風(fēng)險(xiǎn)可控體系。只有這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)我國(guó)地方政府財(cái)政收入的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

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作者簡(jiǎn)介：王譯唯（1972-），女，漢族，山東青島人，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院金融學(xué)研究生。