基于投資動因的中小企業(yè)對外投資模式與策略選擇

李華

【文章摘要】

本文通過對中國企業(yè)對外投資的動因進(jìn)行分析，從而結(jié)合其特征，提出中小企業(yè)對外投資的模式以及實施的對外投資策略，從而為我國中小企業(yè)進(jìn)軍國際市場提供參考。

【關(guān)鍵詞】

動因；對外投資；模式；策略

我國是一個發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)大國，隨著中國國內(nèi)企業(yè)國際市場競爭力的增強和進(jìn)一步融入國際經(jīng)濟(jì)分工的需要，越來越多的企業(yè)對全球發(fā)展戰(zhàn)略十分關(guān)注，對外直接投資已成為企業(yè)關(guān)注的重點。但總體來說，中國企業(yè)的對外直接投資主要集中在資源開發(fā)和制造業(yè)上，以及在一些資本含量、技術(shù)含量都比較低的服務(wù)業(yè)上，中國的企業(yè)其對外投資的規(guī)模通常較小，同時期規(guī)模大致都在一百萬美元左右，但是其投資的數(shù)量很多。因此可以說明中國中小企業(yè)是對外投資的主要軍團(tuán)。對此，本文對中小企業(yè)其對外投資的原因進(jìn)行分析，并做深入的闡述。

1 當(dāng)前中小企業(yè)對外投資的內(nèi)在動力

1.1 國際貿(mào)易壁壘帶來的市場拓展

由于近年來我國制造業(yè)能力的增強和產(chǎn)品出口數(shù)量的增加，給進(jìn)口國帶來了較大的競爭壓力。所以針對中國產(chǎn)品的貿(mào)易壁壘也不斷增多，除了關(guān)稅壁壘外，近年來反傾銷、反補貼和臨時性保障措施以及SA8000標(biāo)準(zhǔn)等非關(guān)稅的貿(mào)易保護(hù)措施使用數(shù)量和頻率不斷增加，增大了中國企業(yè)產(chǎn)品出口的難度和成本。刺激了部分企業(yè)通過境外設(shè)廠方式進(jìn)入東道國或周邊國家，以保護(hù)和尋求擴(kuò)大產(chǎn)品的國際市場。

1.2 需求更低勞動力成本

我國是勞動力要素十分豐裕的國家，具有勞動力成本優(yōu)勢，從而也形成了勞動力密集型產(chǎn)品的價格優(yōu)勢。但中國企業(yè)在世界市場上還是具有尋求更低生產(chǎn)成本的空間（因為對于許多工業(yè)制成品來說，除了需要勞動力要素外，還需要其它生產(chǎn)要素，而這些要素在中國國內(nèi)并一定是豐裕的）。為擺脫自然資源供應(yīng)短缺的局面，降低成本，一些企業(yè)已經(jīng)開始通過對外直接投資方式來建立能源和原材料的供應(yīng)基地。

1.3 獲取高新技術(shù)的需要

與發(fā)達(dá)國家相比，中國企業(yè)的優(yōu)勢在于產(chǎn)品的制造加工等勞動力密集性環(huán)節(jié)，在產(chǎn)品的研發(fā)技術(shù)、生產(chǎn)管理和營銷管理等方面仍存在較大的劣勢。對此，怎對這種情況，我國企業(yè)則進(jìn)軍國際的主要目的定義為引進(jìn)技術(shù)和人才作為主要的目的。

2 當(dāng)前我國中小企業(yè)對外投資面臨的問題

2.1 缺乏對投資地的深層次的了解

我國中小企業(yè)在面對國外的投資的時候，其通常會面臨包括文化、經(jīng)濟(jì)、政治、風(fēng)俗等方面的差異。如美國法律與中國的法律就存在著很大的不同。如果在處理法律問題的過程當(dāng)中，稍微疏忽，則可能給企業(yè)帶來很大的麻煩。同時，因為語言等問題，導(dǎo)致我國很多的中小企業(yè)在對外投資中出現(xiàn)水土不服的情況，從而嚴(yán)重的影響到了企業(yè)對我國投資。甚至使我國一些境外投資企業(yè)受到很大的損失，不得不半途退出。

2.2 投資資金比較缺乏

受投資資金的限制，我國中小企業(yè)在對外投資的資金方面還比較匱乏。而因為資金的限制，導(dǎo)致中小企業(yè)的發(fā)展首要嚴(yán)重的限制，并影響自身在國外的競爭力。

2.3 專業(yè)人才的缺乏

俗話說企業(yè)的競爭是人才的競爭。因此，我國中小企業(yè)要投資成功，其關(guān)鍵在于是否有專業(yè)的技術(shù)人才，從而為其從事財務(wù)、營銷、市場分析、法律等工作而當(dāng)前我國的國際人才非常緊缺，不得不過多地依靠境外的人才包括留學(xué)人員及港臺人力資源。

2.4 投資環(huán)境需要優(yōu)化

隨著我國加入WTO，我國在投資方面的優(yōu)惠政策也增多，從而給中小企業(yè)對國際市場的開拓，起到了積極的作用。但是，由于我國國際貿(mào)易發(fā)展較晚，導(dǎo)致在很多的地方還存在問題，如審批程序復(fù)雜、管理不明確，辦理審批程序所需時間較長等問題。對此，對我國的政策還需要做進(jìn)一步的提高。

3 中小企業(yè)加強對外投資的模式與路徑選擇

3.1 中小企業(yè)對外投資的模式

第一，通過收購或者是國外建廠的方式。該模式其主要的側(cè)重點是擴(kuò)大自身產(chǎn)品在國外的市場份額。在發(fā)到國家，針對自身產(chǎn)品，通常是包括從設(shè)計都最后環(huán)節(jié)的營銷，從而更好的避免國際市場的變化給企業(yè)帶來影響。因此，將工廠設(shè)置東道國，其主要的目的是減少關(guān)稅，并提高當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)的途徑和卻倒，從而更好的避免國際社會的貿(mào)易壁壘。

第二，國內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)，而國外進(jìn)行銷售。對企業(yè)利潤的獲得其主要是靠通過降低成本和提高單位的勞動生產(chǎn)率的方式來實現(xiàn)。而通過采用先進(jìn)的技術(shù)可以提高生產(chǎn)的效率，并追求商業(yè)價值的最大化。對此，跨國的公司通過這種方式來實現(xiàn)對自身成本的控制。而中國的優(yōu)勢在于豐富而廉價的勞動力資源，中國企業(yè)逐步出現(xiàn)一些來料加工或招商引資的合作形式。原材料來自國外，產(chǎn)品市場也在國外，它的制造、研發(fā)等基地均在國內(nèi)，海外直接投資為貿(mào)易型公司。

第三，以資本換資源的模式。該模式其主要的目的則是通過對某資源的控制，從而滿足自己的需求。

3.2 中小企業(yè)對外投資策略支撐

3.2.1 實行本地化的管理

所謂的本地化，則主要包括經(jīng)營管理、人員和工資等方面。

第一，經(jīng)營管理方面要實行本地化。在對外投資當(dāng)中，借助東道國家當(dāng)中的法人的身份，并按照該國的法律、文化等規(guī)定，同時結(jié)合國際上的企業(yè)管理的經(jīng)驗對公司進(jìn)行經(jīng)營和管理。換句話來講，則是按照當(dāng)?shù)赝ㄓ玫淖龇▽緦嵭薪?jīng)營。具體講，則是在財務(wù)制度、企業(yè)制度、審計制度等方面都采用通用的或當(dāng)?shù)氐淖龇ā?/p>

第二，企業(yè)人員的當(dāng)?shù)鼗?。該方式其不是指對人員要全部采用當(dāng)?shù)氐娜藛T，而是公司企業(yè)高層通過母公司派遣的方式，而員工則可通過在當(dāng)?shù)卣衅?。企業(yè)應(yīng)大膽聘用當(dāng)?shù)厝藛T，同時如果條件合適，中高層也可雇傭當(dāng)?shù)厝恕＞唧w的方式則結(jié)合企業(yè)目標(biāo)，利用當(dāng)?shù)厝肆Y源對企業(yè)實行管理。

第三，公司員工的工資與當(dāng)?shù)厮綊煦^。結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況，通過對當(dāng)?shù)叵M水平的把握，使得自身企業(yè)的工資和同行業(yè)、同企業(yè)的員工有著非常相同的工資待遇，以此更好的實現(xiàn)將個人收入和實際掛鉤。

3.2.2 健全投資決策機制

第一，選擇良好的投資環(huán)境的國家。其主要采用的方式則為選擇具有比較優(yōu)勢的區(qū)域。對此，在對投資地點進(jìn)行選擇的時候，則必須要對所投資的地區(qū)做分析，并通過政局、投資環(huán)境好的國家作為投資目標(biāo)市場。在其他條件相同時，采取由近及遠(yuǎn)的策略，優(yōu)先考慮周邊國家。

第二，針對比較陌生的環(huán)境，其首先要熟悉當(dāng)?shù)氐恼吆铜h(huán)境。要結(jié)合具體的投資項目對投資對象國進(jìn)行投資環(huán)境評估，同時合理預(yù)測投資的政治、匯率、經(jīng)營等方面的風(fēng)險，并謹(jǐn)慎選擇最適合自己的投資方式，如果企業(yè)需要和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)共同合作投資，這時還需對合作伙伴的誠意、實力、資信等情況加以充分的了解。

第三，選擇優(yōu)勢產(chǎn)品。到國外去投資，其必須要選擇具有一定競爭力的產(chǎn)品進(jìn)入該國市場。換句話說，就是要選擇自己在國內(nèi)的具有優(yōu)勢的產(chǎn)品。同時充分考慮自身的競爭優(yōu)勢要素，并堅持多元化的發(fā)展。實踐也反復(fù)證明了核心能力對企業(yè)“走出去”的成敗起決定性作用。凡對外投資的中小企業(yè)，其不僅都有著其核心的行業(yè)優(yōu)勢。

第四，尋找合適代理人。代理人作為對企業(yè)戰(zhàn)略的執(zhí)行，其首先必須熟悉相關(guān)的國際法律等專業(yè)知識。我國的中小企業(yè)通常缺乏國際性的人才，因此，借助外力的方式來實現(xiàn)自身的發(fā)展是當(dāng)前采用的通常的做法。而國內(nèi)外都有很多的這種代理人的機構(gòu)可以讓企業(yè)選擇。但是，在選擇之前企業(yè)必須對代理人的資質(zhì)、信譽等進(jìn)行嚴(yán)格的調(diào)查，以此防止出現(xiàn)受騙的情況。

第五，要具備防范風(fēng)險的相關(guān)議事。我國的企業(yè)到國外去投資，其無論是經(jīng)營還是其他的，都受到很多的因素的限制。因此，除開展調(diào)查研究之外，還要盡可能的對各種出現(xiàn)的風(fēng)險構(gòu)建員，從而實現(xiàn)對風(fēng)險的有效的方法。而在國際上通用的風(fēng)險的轉(zhuǎn)移則是通過保險或者是擔(dān)保的方式，實現(xiàn)對風(fēng)險的規(guī)避。

3.3 充分借助國家現(xiàn)有政策

在對外直接投資中，應(yīng)充分利用國家的各項促進(jìn)政策。不完全統(tǒng)計，目前共有國家商務(wù)部、財政部、國家外匯管理局、國家發(fā)展改革委員會、國家國資委、中國人民銀行等按部門權(quán)屬和利益零散制定了大約20余個涉及對外直接投資的規(guī)范性文件。同時利用好現(xiàn)有的咨詢服務(wù)體系，如利用國際貿(mào)易促進(jìn)委員會培養(yǎng)熟悉國際市場、精通外語的國際化經(jīng)營人才。

3.4 維護(hù)國家和企業(yè)的形象，處理好與當(dāng)?shù)氐睦骊P(guān)系

在對外交往中，維護(hù)國家和企業(yè)的形象，遵守東道國的法律法規(guī)和風(fēng)俗習(xí)慣，處理好與當(dāng)?shù)馗鞣矫娴睦骊P(guān)系，通過互利合作實現(xiàn)共同發(fā)展。

4 結(jié)語

總之，我國的企業(yè)要走出去，就必須尋找其發(fā)展的動因，通過對動因的尋找，從而選擇符合企業(yè)發(fā)展的投資模式和策略，以此更好實現(xiàn)國際化。

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