我國小企業(yè)信用擔保機構特點及風險來源分析

劉琳 李博

【文章摘要】

小企業(yè)承擔風險的能力較弱，所以發(fā)展面臨著很多的難題，尤其是融資難題。建全中小企業(yè)信用擔保體系是解決中小企業(yè)融資困難最有效的方法，信用擔保機構是高風險行業(yè)，風險管控關乎其經營成敗，要做好風險管控有必要對我國小企業(yè)的信用擔保機構進行風險來源分析。

【關鍵詞】

小企業(yè)；信用擔保；風險來源

隨著經濟社會的發(fā)展和市場經濟的逐步深化，我國的小企業(yè)也得到了飛速的發(fā)展，同時為了滿足自身發(fā)展的需要，自籌資金已遠遠滿足不了，必然要對外融資，負債經營。但由于小企業(yè)的高風險性以及與商業(yè)銀行之間存在信息不對稱，導致小企業(yè)融資難問題日益突出，成為了其生存和發(fā)展的“瓶頸”。但隨著我國小企業(yè)信用擔保業(yè)的興起和發(fā)展，融資問題提到了一定程度的緩解。然而信用擔保業(yè)是一個專業(yè)性極強的高風險行業(yè)，它受到來自擔保對象、擔保機構自身還有外部環(huán)境等各種因素的影響，因此有必要對其特點和風險來源進行分析。

1 我國小企業(yè)信用擔保機構的主要特點

我國小企業(yè)規(guī)模小，經營活動不易被外界所了解，一般通過間接融資來滿足自身資金需求，其信用擔保機構有其自身的特點，具體來說，有以下幾方面：

1.1 業(yè)務對象風險較大

小企業(yè)的融資以銀行貸款為主，但是小企業(yè)規(guī)模小，且小企業(yè)的大多數經營者的文化層次不高，面臨的經營風險和競爭力風險都很大，銀行一般不愿意貸款給小企業(yè)，很多信用等級較差的小企業(yè)就只能通過信用擔保機構的擔保才能獲得銀行貸款。所以小企業(yè)信用擔保的業(yè)務對象具有高風險性。

1.2 擔保項目差異大

信用擔保機構的風險存在很大的主觀性和不確定性，隨著擔保對象的不同，擔保項目的差異也很大，每一個擔保項目的金融、期限都各不相同，沒有統(tǒng)一的計算方法來精確的算出風險損失的概率大小，從而確定成本和擔保費用。這無疑是加大了信用擔保的風險。

1.3 風險收益不對稱

擔保機構面臨的風險因素很多，其中最主要的是小企業(yè)的信用風險。小企業(yè)的信用等級低，最后違約的風險很大，一旦小企業(yè)違約，擔保機構將損失慘重，如果不違約，信用擔保機構的收益只是預先確定的信用額度的一定比例，數額較小。所以信用擔保機構的風險與收益存在嚴重的失衡。

1.4 營利性與非營利性共存

信用擔保機構的設立可以幫助信用等級低的小企業(yè)融資，還可以分擔銀行等金融機構的風險。政府一般都會對小企業(yè)的政策性擔保機構提供資金支持和一定補貼，幫助信用擔保機構吸引商業(yè)性公司介入進來。所以，小企業(yè)的信用擔保實踐的另外一大特點是營利性與非營利性共存。

2 我國小企業(yè)信用擔保機構風險來源分析

信用擔保機構從事的是國際上公認的高風險的新興行業(yè)，且風險產生的來源是多種多樣的，既要承擔企業(yè)的風險又要分擔銀行的風險，具體來說，其風險主要來自于以下四個方面：

2.1 接受擔保的企業(yè)方面

我國中小企業(yè)信用擔保機構最大的風險源于擔保機構的擔保對象，即我們所稱的受保企業(yè)，或受?？蛻簟Ｊ鼙Ｆ髽I(yè)方面的風險根源在于違約風險，擔保過程中很多因素都可能成為引發(fā)風險的導火索。從整體上講，其風險要素可以歸為以下幾點：第一，客戶信用引致的風險。中小企業(yè)多為自主創(chuàng)業(yè)者，其經營者的綜合素質、文化層次相對較低，誠信觀念淡薄，正常的信用關系被扭曲，誠信危機很嚴重。第二，客戶經營管理引致的風險。中小企業(yè)規(guī)模小、管理方式相對落后、且研發(fā)能力薄弱，難以培育發(fā)展核心優(yōu)勢，使企業(yè)自身經營風險居高不下。第三，逆向選擇和道德風險引致的風險。擔保行業(yè)的逆向選擇行為非常嚴重，還貸能力最差的企業(yè)通常是擔保的主要客戶，而且為了獲得擔保，它們會不惜采取各種欺瞞詐騙的手段，而由于信息不對稱，擔保企業(yè)面臨的風險大大增加。

2.2 擔保企業(yè)自身方面

在信用擔保的過程中，不僅受保客戶會引發(fā)風險，擔保企業(yè)自身也是風險的源泉。其中，作為一個企業(yè)，擔保機構的組織結構、經營水平、員工素質、操作流程、職業(yè)道德等各方面都不可能做到完美，必然蘊藏著風險。從企業(yè)擔保運作過程看，可以將風險概括為操作風險。從大范圍講，操作風險是指企業(yè)保本微利的能力，這取決于其運作成本和擔保能力。具體到小范圍，操作風險即為擔保操作過程中各環(huán)節(jié)的不當操作引起的風險。其中，員工素質低下、缺乏職業(yè)道德、違規(guī)操作，以及員工能力不濟經驗不足等，都會導致?lián)５氖《斐芍卮髶p失。

2.3 具有協(xié)作關系的金融機構方面

擔保企業(yè)、受保企業(yè)、貸款銀行是擔保貸款里面緊密聯(lián)系的三個主體，其中，貸款銀行是獲得貸款的最后一環(huán)，擔保企業(yè)則是還貸的最后一環(huán)。顯然，如果金融機構在發(fā)放貸款的過程中放松調查、操作過程缺乏規(guī)范性，那還貸過程風險就很大。尤其是在信息不對稱條件下，如果金融機構期望通過擔保業(yè)務轉嫁風險，放松資信調查和審批事項，或者銀行從業(yè)人員責任感低、缺乏職業(yè)道德，不充分履行擔保義務；或者金融機構與受保企業(yè)相互勾結違規(guī)操作騙取擔保，這些都會無限放大擔保機構所承擔的風險，導致?lián)Ｊ　?/p>

2.4 外部環(huán)境方面

擔保業(yè)務總是在一定的經濟政策環(huán)境中操作，受外部環(huán)境的影響較大，尤其是政府干預和經濟政策變化方面。市場經濟條件下，如果政府過分干預銀行業(yè)務操作，會導致銀行壞賬率、不良貸款率等偏高，而政府要求的支持中小企業(yè)融資促進經濟發(fā)展，更會將擔保演變成救濟，無法保證擔保貸款的有效性。另一方面，宏觀經濟政策會根據經濟形勢、發(fā)展需要而相應變化，從而產生經濟政策導向風險和制定風險。特別是，當國家鼓勵支持某個行業(yè)發(fā)展時，則會放松貸款條件，提供貸款優(yōu)惠，相關企業(yè)擔保的政策風險就相應降低了。但反過來，宏觀經濟政策的風險就較大。

總之，擔保機構是一個高風險行業(yè)，信用擔保機構對小企業(yè)進行有效的風險管理是其生存和發(fā)展的關鍵，也是市場化的必然要求。這就需要貸款銀行、受保小企業(yè)與信用擔保機構之間結成戰(zhàn)略聯(lián)盟，建立風險共擔機制，共同分擔、轉移、減少風險，對風險進行有效的管理。

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【作者簡介】

劉琳（1982—），女，漢族，河北石家莊人，碩士，會計師，石家莊信息工程職業(yè)學院，講師，研究方向：會計與經濟。