關(guān)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資新渠道的研究

閆金秋等

摘要： 近年來，就業(yè)問題現(xiàn)已成為社會的熱點問題，顯而易見，自主創(chuàng)業(yè)成了解決就業(yè)問題的重要途徑之一。因此，研究大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資新渠道是解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的問題的關(guān)鍵，具有非常重要的意義。

關(guān)鍵詞：大學(xué)生創(chuàng)業(yè) 融資 渠道

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要支撐之一，其良好發(fā)展既有助于緩解當(dāng)前大學(xué)生就業(yè)困難的局面，對大學(xué)生群體的個體發(fā)展形成良好的激勵引導(dǎo)，又能夠?qū)ξ覈a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和實現(xiàn)向創(chuàng)新型國家轉(zhuǎn)變提供強(qiáng)大推力。然而調(diào)查顯示，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)最大障礙是資金不足，在創(chuàng)業(yè)融資中，大學(xué)生融資的渠道又有限，因此本文研究大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資新渠道的問題，為解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難提供新的思路。

1大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的已有渠道

1.1政策基金

政府提供的創(chuàng)業(yè)基金一般都是免費的，降低或免除了籌資成本。但申請創(chuàng)業(yè)基金有嚴(yán)格的申報要求；同時，政府每年的投入有限，這在一定程度上消減了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的熱情。

1.2親情融資

個人籌集創(chuàng)業(yè)啟動資金最常見、最簡單而且最有效的途徑就是向親友借錢，它屬于負(fù)債籌資的一種方式。這種方式會給親友帶來資金風(fēng)險，甚至是資金損失，如果創(chuàng)業(yè)失敗就會影響雙方感情。

1.3合伙融資

即直接吸收單位或個人投資、合伙創(chuàng)業(yè)的一種籌資途徑和方法。合伙投資可以解決資金不足的問題，但老板多了就很容易產(chǎn)生意見分歧，降低辦事效率，也有可能因為權(quán)利與義務(wù)的不對等而產(chǎn)生合伙人之間的矛盾，不利于合伙基礎(chǔ)的穩(wěn)定。

1.4風(fēng)險投資

一般的風(fēng)險投資是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資。風(fēng)險投資家即關(guān)心創(chuàng)業(yè)者手中的技術(shù)，也關(guān)注創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式和創(chuàng)業(yè)者本人，所以一般的企業(yè)很難融到這筆資金。

1.5金融機(jī)構(gòu)貸款

金融機(jī)構(gòu)的貸款一般是需要企業(yè)有穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績，有相關(guān)的資產(chǎn)抵押的，這對于初創(chuàng)企業(yè)是很難融到這部分資金的。

2大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的融資新渠道的研究

2.1強(qiáng)化大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的制度需求

通過配套性制度的調(diào)整，以充分激勵人力資本的投資，改進(jìn)人力資本投資的效率，進(jìn)而提升大學(xué)生群體中創(chuàng)業(yè)人力資本的存量及其增長速度；同時，也需要進(jìn)一步推進(jìn)相關(guān)的產(chǎn)權(quán)界定，并從政策制度和立法層面著手，擴(kuò)大交易契約簽訂權(quán)利的選擇范圍，積極創(chuàng)新金融交易的契約形式，以提升以創(chuàng)業(yè)人力資本為核心的資產(chǎn)的流動性，降低創(chuàng)業(yè)活動的交易費用。

2.2加快國有商業(yè)銀行體系改革

2.2.1國有商業(yè)銀行體系改革的現(xiàn)實約束

目前，我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的規(guī)模大多數(shù)都偏小，因此，只有發(fā)展相應(yīng)的中小銀行，才是解決上述創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難問題的一個最有效途徑。

2.2.2創(chuàng)新大中型商業(yè)銀行的信貸組織機(jī)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)

要解決大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金需求與大中銀行融資服務(wù)條件要求高的矛盾，就必然需要有相應(yīng)的組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新作為基礎(chǔ)。即：

（1）設(shè)立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)貸款專營機(jī)構(gòu)

在防范金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上，建立具有相對獨立性的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)貸款專營機(jī)構(gòu)，并不斷完善其治理結(jié)構(gòu)是對大中銀行的組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。

（2）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)貸款專營機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)新

為提高銀行貸款的積極性，就需要銀行針對貸款專營機(jī)構(gòu)管理人員進(jìn)行激勵機(jī)制的創(chuàng)新，充分發(fā)揮他們在資信調(diào)研、風(fēng)險評估方面的積極性和創(chuàng)造性。

2.3加大政府行政干預(yù)和扶持力度

應(yīng)加大各大中型商業(yè)銀行的信貸投放指標(biāo)，不斷完善相應(yīng)的貸款風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。

3構(gòu)建以市場為導(dǎo)向的多層級多元化金融服務(wù)體系

多元化的金融服務(wù)體系是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)能否健康、快速發(fā)展的必要條件之一，在這個服務(wù)體系中，重點需要有經(jīng)營機(jī)制比較靈活、市場反應(yīng)比較靈敏的中、小金融機(jī)構(gòu)作為支撐。在支持性政策的具體實施過程中，應(yīng)放寬中小銀行的準(zhǔn)入制度，同時放寬對其貸款的限制；改革現(xiàn)有地方中小金融機(jī)構(gòu)；強(qiáng)化商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新；規(guī)范非正規(guī)金融的發(fā)展條件。

3.1引入民間資本，對現(xiàn)在的地方中小銀行進(jìn)行公司制改革和多元化產(chǎn)權(quán)改革。

3.2加快發(fā)展股份制銀行

3.3加強(qiáng)中小銀行網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，鼓勵中小銀行發(fā)揮固有優(yōu)勢

3.4我國為更好地服務(wù)于中小企業(yè)而專門建立了中小企業(yè)貸款專營機(jī)構(gòu)，但是要實現(xiàn)其初衷就必須促使這些專營機(jī)構(gòu)展開信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。重點應(yīng)進(jìn)行信貸技術(shù)和抵押方式方面的創(chuàng)新。

3.5體制外民間金融、其他基層的金融組織如小額貸款公司、企業(yè)投融資公司等發(fā)揮其地域優(yōu)勢，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供融資服務(wù)。

4加強(qiáng)政策對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的公共服務(wù)

4.1大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)信用擔(dān)保支持體系的規(guī)范和發(fā)展

我國的信用擔(dān)保體系在最近幾年雖有顯著發(fā)展，但總體上對于克服大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)信貸擔(dān)保缺失這個問題的作用還十分有限，因此難以充分滿足大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的需要。我國需要建立、完善大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)制，以提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用，補(bǔ)償擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償貸款所帶來的損失。

4.2構(gòu)筑和完善社會征信服務(wù)體系

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的信貸活動雖可定性地認(rèn)為是市場行為，但政府也必須承擔(dān)起為信貸市場提供制度保障和其他公共服務(wù)的職責(zé)，創(chuàng)建并不斷完善大學(xué)生企業(yè)征信制度無疑是政府的一個重要責(zé)任。

4.3發(fā)展資信調(diào)查和信用評級等中介機(jī)構(gòu)

針對我國目前的情況，須針對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資貸款問題，制定科學(xué)、切實的信用評級、評價方法和制度，客觀公正地確定大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的信用等級。

4.4完善法律制度，嚴(yán)格執(zhí)法，加強(qiáng)債權(quán)人權(quán)利保護(hù)

我們需要通過法律的形式來建立對市場主體失信行為的懲罰機(jī)制，促進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)信用意識的培育，以激勵其對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的授信行為。

4.5設(shè)立管理健全的政策性大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金

政策性大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金的資金來源，可以主要依靠中央政府和地方各級政府的財政專項撥款，同時，可以稅收抵免等制度設(shè)計來鼓勵企業(yè)和社會組織捐贈類似于教育費附加的“大學(xué)生創(chuàng)業(yè)人力資本補(bǔ)償公積金”。

5發(fā)展大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的新渠道——網(wǎng)絡(luò)借貸平臺

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在西方資本市場發(fā)達(dá)的國家早已建立，近些年隨著人們信用意識的提高和我國資本市場的發(fā)展，也陸陸續(xù)續(xù)出現(xiàn)一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。它的工作原理其實就是運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將創(chuàng)新的理念與古老的借貸行為結(jié)合起來。借入者和借出者在平臺上直接交互，而不用本人見面，這就是目前盛行的網(wǎng)絡(luò)借貸模式。

參考文獻(xiàn)：

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[2]邢艷君，白羽弘.大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資渠道的選擇.中國外資，2013，（04）.

本文系吉林省大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃“青春公社”公寓項目商業(yè)計劃書，吉林省大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃項目[2014]271250。