淺談比特幣交易平臺(tái)的監(jiān)管機(jī)制

申陽(yáng)娣

摘要：比特幣自產(chǎn)生以來(lái)一直是大眾關(guān)注同爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。比特幣的超國(guó)家性、去中心化等優(yōu)勢(shì)為其帶來(lái)飛速發(fā)展的同時(shí)，也暴露了比特幣交易中的各種風(fēng)險(xiǎn)。比特幣的投資熱已成為不爭(zhēng)的事實(shí)，各國(guó)比特幣交易平臺(tái)接連出現(xiàn)的比特幣平臺(tái)破產(chǎn)事件、比特幣交易平臺(tái)詐騙事件以及利用比特幣交易平臺(tái)洗錢(qián)事件，促使對(duì)比特幣交易平臺(tái)監(jiān)管機(jī)制的建立迫在眉睫。本文從比特幣的自身特性切入，提出對(duì)于交易平臺(tái)監(jiān)管幾點(diǎn)建議，以期政府能夠盡快出臺(tái)相關(guān)政策，保障投資者的利益。

關(guān)鍵詞：比特幣；比特幣的特性；比特幣交易平臺(tái)

一、比特幣的概念及其特性

比特幣從產(chǎn)生之初到當(dāng)前的眾人矚目，從之初的廉價(jià)到當(dāng)前的暴利，都離不開(kāi)其自身的特性。比特幣的去中心化、全球流通性、匿名性既是比特幣投資熱興起的原因，也是當(dāng)前比特幣投資中出現(xiàn)的一系列問(wèn)題的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

（1）比特幣的概念。比特幣是一種數(shù)字化的虛擬貨幣?！笆腔诨ヂ?lián)網(wǎng)山早已流行的P2P技術(shù)為基礎(chǔ)來(lái)構(gòu)建一個(gè)完整的系統(tǒng)實(shí)時(shí)通信以及支付，用分布在整個(gè)通信網(wǎng)絡(luò)中的各個(gè)節(jié)點(diǎn)的分布式統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)記錄貨幣的實(shí)時(shí)交易，并使用密碼學(xué)的破譯與編碼過(guò)程來(lái)確保電子貨幣流通過(guò)程的安全性。”①目前世界各國(guó)大部分國(guó)家都將其認(rèn)定為虛擬商品或者虛擬貨幣，其中包括我國(guó)。我國(guó)在2013年《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》中，明確將比特幣定性為虛擬商品。

（2）比特幣自身特性及其風(fēng)險(xiǎn)。比特幣的自身特性既是吸引投資者的原因，也是投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。

1、“去中心化”，沒(méi)有集中的發(fā)行方，缺乏信用基礎(chǔ)。貨幣的本質(zhì)從其根源上說(shuō)是一種信用關(guān)系。黃金的金屬貨幣以其自身價(jià)值為信用擔(dān)保，紙幣以發(fā)行的各國(guó)政府信用為擔(dān)保。而比特幣沒(méi)有一個(gè)集中的發(fā)行方，它是由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的計(jì)算生成的。只要掌握了計(jì)算程序和計(jì)算方法，任何人都可以參與制造比特幣。比特幣玩家對(duì)比特幣的信任是一種激情下的盲目信任。萬(wàn)一比特幣發(fā)生信用危機(jī)，就可能導(dǎo)致整個(gè)貨幣體系的紊亂。目前大部分國(guó)家只承認(rèn)比特幣的虛擬貨幣地位。

2、全球流通性，易為犯罪分子所利用。比特幣可以在全世界流通，可以在互聯(lián)網(wǎng)上任意買(mǎi)賣(mài)。用比特幣跨國(guó)匯款，直接輸入數(shù)字地址，等待P2P網(wǎng)絡(luò)確認(rèn)交易后，大量資金就過(guò)去了。不經(jīng)過(guò)任何管控機(jī)構(gòu)，也不會(huì)留下任何跨境交易記錄。這就給販賣(mài)毒品、洗錢(qián)等跨國(guó)犯罪活動(dòng)提供了契機(jī)。平臺(tái)會(huì)先將黑錢(qián)兌換成比特幣，再轉(zhuǎn)移到海外比特幣交易所賣(mài)出，提款。再者，比特幣交易平臺(tái)會(huì)利用比特幣的全球流通性，國(guó)內(nèi)外倒買(mǎi)倒賣(mài)，不僅賺取交易手續(xù)費(fèi)，另外還可以賺取差價(jià)。

3、匿名性，一旦受損失，難以取證。比特幣的匿名性，也是犯罪分子利用比特幣洗黑錢(qián)的原因之一。再者比特幣的持有者在交易過(guò)程中也都是匿名的，交易之外的人無(wú)法辨認(rèn)用戶的身份信息。一旦比特幣持有者被詐騙，損失很難挽回，甚至不知道被告應(yīng)該是誰(shuí)。從而投資者即使遭受了損失，也是有苦難言。

4、總量的有限性。比特幣不能被隨意的增發(fā)，最終的發(fā)行總量已經(jīng)被設(shè)定為2100萬(wàn)。這也是比特幣玩家（抑或稱之為比特幣投資者）如此鐘情于比特幣的主要原因。類似于黃金的稀缺性，比特幣總量的有限性，似乎成了比特幣終將為投資者所鐘情的緣由?；诖?，政府也應(yīng)當(dāng)積極面對(duì)比特幣的正面作用，出臺(tái)措施，以保護(hù)金融消費(fèi)者的利益。

二、比特幣特性下交易平臺(tái)及其風(fēng)險(xiǎn)

比特幣已經(jīng)成為大眾的投資手段之一，比特幣交易平臺(tái)承擔(dān)了大部分“比特幣兌換現(xiàn)金”和“現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)比特幣”的功能。利用交易平臺(tái)買(mǎi)賣(mài)和兌現(xiàn)比特幣的過(guò)程中，交易平臺(tái)里的比特幣實(shí)質(zhì)上儲(chǔ)存在網(wǎng)站服務(wù)器里。由于我國(guó)缺乏比特幣交易平臺(tái)的監(jiān)管機(jī)制，交易平臺(tái)的準(zhǔn)入門(mén)檻低。任何人都可以開(kāi)辦比特幣交易平臺(tái)，因此存在你很嚴(yán)重的安全隱患。2013年我國(guó)出臺(tái)的《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》中規(guī)定由電信管理機(jī)構(gòu)來(lái)受理比特幣交易平臺(tái)的備案工作。其實(shí)就是將比特幣交易平臺(tái)當(dāng)成一般的傳統(tǒng)網(wǎng)站來(lái)管理，而未看到比特幣交易的金融性，這種回避的態(tài)度，令比特幣的投資者在遭受損失時(shí)，很難利用法律途徑獲得保護(hù)。

1、交易平臺(tái)資質(zhì)良莠不齊帶來(lái)的安全風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)對(duì)比特幣交易平臺(tái)的建立，采用傳統(tǒng)的網(wǎng)站備案制，將其作為普通的網(wǎng)站來(lái)管理。并沒(méi)有對(duì)相關(guān)交易平臺(tái)進(jìn)行技術(shù)水平驗(yàn)證，大部分的平臺(tái)并沒(méi)有過(guò)硬的技術(shù)來(lái)防范黑客的攻擊以及居心不良者利用木馬的病毒攻擊交易平臺(tái)。平臺(tái)的安全防范系數(shù)過(guò)低，已經(jīng)令投資者無(wú)辜受損失。

2、交易平臺(tái)監(jiān)管缺失的危害。比特幣投資者利用比特幣交易平臺(tái)來(lái)買(mǎi)賣(mài)兌換比特幣，交易平臺(tái)實(shí)質(zhì)上起著金融中介的作用，類似的證券機(jī)構(gòu)。歐美各國(guó)對(duì)交易平臺(tái)的準(zhǔn)入設(shè)置了類似于金融機(jī)構(gòu)的門(mén)檻，采取要求比特幣服務(wù)機(jī)構(gòu)必須向政府注冊(cè)等措施來(lái)保障投資者的合法利益。

其次，比特幣企業(yè)基本僅依靠用戶的信任在運(yùn)營(yíng)，并不像傳統(tǒng)金融那樣，有托管銀行。企業(yè)一旦破產(chǎn)或者經(jīng)營(yíng)者逃跑，就很難去追究網(wǎng)站經(jīng)營(yíng)者的法律責(zé)任。不擇手段的平臺(tái)交易員和投機(jī)炒作分子也利用這一點(diǎn)操縱交易，國(guó)內(nèi)外倒買(mǎi)盜賣(mài)，為子自己牟取私利，損害投資者的利益。

三、對(duì)我國(guó)構(gòu)建比特幣交易平臺(tái)監(jiān)管機(jī)制的建議

近期美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者PayPal聲明與三家比特幣支付供應(yīng)商合作，雖然僅限于虛擬產(chǎn)品交易領(lǐng)域，也是比特幣發(fā)展中的又一大進(jìn)步。我國(guó)應(yīng)該正視比特幣的積極作用以及其投資機(jī)能，盡快制定出應(yīng)對(duì)目前比特幣交易中的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，保障比特幣投資者和消費(fèi)者的利益。

1、將交易平臺(tái)納入金融監(jiān)管體系。目前比特幣交易平臺(tái)準(zhǔn)入由電信管理部門(mén)管理和備案，這似乎與交易平臺(tái)的實(shí)質(zhì)相違背。面對(duì)交易平臺(tái)出事就當(dāng)甩手掌柜，投資者毫無(wú)保障的現(xiàn)狀，有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)明確交易機(jī)構(gòu)的真正性質(zhì)，即其金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，將之納入金融監(jiān)管體系。要求比特幣交易平臺(tái)實(shí)行注冊(cè)制并交納一定的注冊(cè)資金，以防范破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和保障投資者的利益。其次也可以試著采取第三方支付機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金制度，要求交易平臺(tái)將一定數(shù)額的資金存入指定銀行，以防范居心不良人士利用交易平臺(tái)進(jìn)行詐騙。

2、對(duì)公司內(nèi)部所有的員工以及創(chuàng)始人進(jìn)行背景調(diào)查。對(duì)交易平臺(tái)的交易人員尤其是創(chuàng)始人進(jìn)行背景調(diào)查，一來(lái)可以防止欺詐，二來(lái)也可以防止交易人員以權(quán)謀私。再者，這也是對(duì)交易人員資質(zhì)的一種保障。

3、采取用戶識(shí)別等方式，從內(nèi)部遏制洗錢(qián)行為。比特幣交易的匿名性，是比特幣熱產(chǎn)生的原因之一。但其弊大于利，完全的匿名性導(dǎo)致比特幣投資者在遭受損失時(shí)，無(wú)法進(jìn)行取證，從而也就無(wú)法去保障其合法權(quán)益。采取用戶識(shí)別方式，在某種程度上可以留下電子數(shù)據(jù)證據(jù)。再者，采取用戶識(shí)別方式，實(shí)施實(shí)名制，也能防止洗錢(qián)行為。即使犯罪分子利用比特幣來(lái)進(jìn)行洗錢(qián)，也會(huì)留下有跡可循的證據(jù)，有利于有關(guān)部分偵查案件。

4、指定安全應(yīng)對(duì)機(jī)制。有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)要求比特幣交易平臺(tái)達(dá)到一定的安全技術(shù)水平，同時(shí)制定符合要求的安全應(yīng)對(duì)機(jī)制。而不是放任任何水平的平臺(tái)進(jìn)入比特幣交易領(lǐng)域。

四、結(jié)尾

各國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都不看好比特幣，將其稱為金融領(lǐng)域的投資泡沫。而事實(shí)上，比特幣一路平穩(wěn)發(fā)展，并慢慢的侵入金融領(lǐng)域，我國(guó)政府不應(yīng)該再回避比特幣的存在。一味的回避，只會(huì)給投資者帶來(lái)更大的損害。應(yīng)當(dāng)做好比特幣的知識(shí)普及工作，讓大眾了解比特幣。加強(qiáng)對(duì)比特幣交易平臺(tái)的監(jiān)管，以更好的保障比特幣投資者。（作者單位：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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注解：

①趙世明.比特幣的法律監(jiān)管[J].法制與社會(huì).2014.2（中）.