買理財(cái)產(chǎn)品前須明白的10件事

呂吉

1.理財(cái)產(chǎn)品是會(huì)虧損的 很多人對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的印象是：風(fēng)險(xiǎn)低、收益率高于定期存款。這種印象總的來說沒有錯(cuò)，但在一段時(shí)間里，多家銀行的理財(cái)產(chǎn)品都出現(xiàn)了“零收益”“負(fù)收益”的情況。這說明理財(cái)產(chǎn)品也是會(huì)虧損的。

2.募集期里藏玄機(jī) 通常情況下，銀行理財(cái)產(chǎn)品在資金募集期和清算期不享有收益，是按活期存款利息計(jì)算的。如果投資者買入時(shí)間較早，而該產(chǎn)品的募集期和清算期又比較長(zhǎng)，那么實(shí)際收益率就會(huì)被拉低。

3.預(yù)期收益不等于實(shí)際收益 并不是所有的理財(cái)產(chǎn)品都能達(dá)到其承諾的收益率，因?yàn)轭A(yù)期的收益率并不等于實(shí)際到期的收益。因此，選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不要光盯著收益率。實(shí)際上，許多產(chǎn)品到期的收益，并沒有宣傳時(shí)說的那么多。

4.產(chǎn)品評(píng)級(jí)未必靠譜 在產(chǎn)品說明書中，我們經(jīng)常能看到相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。其實(shí)，這都是銀行自己給自己評(píng)定的，而不是第三方機(jī)構(gòu)評(píng)的，因此意義并不大。

5.風(fēng)險(xiǎn)提示須看清 盡管銀行會(huì)按照相關(guān)部門的要求，在銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書和合同上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提示作出表述，但是由于風(fēng)險(xiǎn)說明里常充斥著各類專業(yè)術(shù)語，許多人看不懂。所以，一定要咨詢清楚后再購(gòu)買。

6.資金投向要關(guān)注 理財(cái)產(chǎn)品的資金投向直接與產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤。所以，投資者在看產(chǎn)品說明書時(shí)，一定要關(guān)注資金投向。如果資金投向?yàn)閭刭?gòu)、存款、國(guó)債、金融債、央行票據(jù)等，這樣的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)就較低；如果資金投向?yàn)槎?jí)市場(chǎng)，如股票、基金等，這樣的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)偏高。

7.不碰“霸王條款”的理財(cái)產(chǎn)品 在銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書里，某些設(shè)計(jì)條款明顯偏向銀行，把投資者的收益“榨干吸盡”，這樣的理財(cái)產(chǎn)品盡量不去觸碰。比如，在某些結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的說明書中規(guī)定，“超過預(yù)期年化收益率的部分，將作為銀行投資管理費(fèi)用”。

8.看清產(chǎn)品是銀行自發(fā)還是代銷 大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品都是銀行自發(fā)的，但也不排除銀行代理銷售其他的理財(cái)產(chǎn)品，如某些銀行在理財(cái)產(chǎn)品的說明書中明確寫著：“銀行作為投資者的代理人……”這樣的聲明。銀行只承認(rèn)是代理、委托關(guān)系，若出了事，它不負(fù)責(zé)。

9.超高收益往往是噱頭 對(duì)普通投資者來說，無論是否能夠讀懂復(fù)雜的產(chǎn)品說明書，高收益率都是很大的誘惑。目前結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品多為保本、部分保本或非保本的浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，由于一些條件的嚴(yán)格限制，超高收益只能是“鏡中花、水中月”，是銀行營(yíng)銷的噱頭。

10.隱藏的費(fèi)用要當(dāng)心 與明面上的手續(xù)費(fèi)相比，銀行理財(cái)?shù)摹半[形費(fèi)率”問題更為突出。多家銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書顯示，理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率計(jì)算公式為：理財(cái)計(jì)劃預(yù)期投資收益率-理財(cái)產(chǎn)品銷售手續(xù)費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用。2013年以來，發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品的托管費(fèi)率平均為0.05%，銷售費(fèi)率平均為0.26%。若銀行只按這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，可謂“非常厚道”。但事實(shí)上，銀行最大的收費(fèi)恰恰被隱藏在這個(gè)“等”字里面了。