淺析上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題及對(duì)策

戴榮波

【摘 要】上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題長(zhǎng)期以來困擾著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展。隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，社會(huì)以及公眾對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的要求也越來越高。本文對(duì)目前我國(guó)上市公司在會(huì)計(jì)信息披露方面存在的內(nèi)容虛假等問題進(jìn)行描述，并深入分析產(chǎn)生這些問題的各種內(nèi)外在因素，并由此提出了關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策建議，從而起到維護(hù)投資者權(quán)益和保證證券市場(chǎng)健康發(fā)展的作用。

【關(guān)鍵詞】上市公司；會(huì)計(jì)信息；信息披露

文章編號(hào)：ISSN1006—656X（2013）12-0023-01

中國(guó)資本市場(chǎng)的建立可以追溯到20世紀(jì)八十年代，經(jīng)過30多年的發(fā)展，在推進(jìn)金融體制改革，優(yōu)化資源配置，籌集資金，優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)等發(fā)揮了巨大的作用。然而，由于信息披露制度的不健全，公司治理結(jié)構(gòu)的存在缺陷，以及社會(huì)監(jiān)督未發(fā)揮其作用等原因使得信息披露違規(guī)問題依然十分嚴(yán)重。因此，本文以上市公司信息披露的主線，分析了我國(guó)上市公司信息披露的現(xiàn)狀，并揭示了信息披露存在的問題的原因所在， 提出完善上市公司信息披露的措施，建立合理的信息披露機(jī)制，維護(hù)資本市場(chǎng)的有效性。

一、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息存在的問題

雖然我國(guó)上市公司信息質(zhì)量在不斷提高，披露形式也日趨完善，內(nèi)容也愈加豐富，對(duì)推動(dòng)投資者理性投資，促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。然而，在信息時(shí)代，上市公司的違規(guī)手段也層出不窮，也更加隱蔽。信息披露虛假捏造，語言含糊其辭，披露時(shí)間拖延等都是為上市公司違規(guī)事實(shí)作掩護(hù)。

（一）上市公司信息披露不及時(shí)

眾所周知，對(duì)投資者而言，有用的信息必須及時(shí)披露。及時(shí)的信息因?yàn)榻档土诵畔⑴兜臅r(shí)滯從而大大減少了內(nèi)幕交易的概率，因此達(dá)到公平交易的目的，提高了市場(chǎng)信息傳遞機(jī)制的有效性，從而提高了證券市場(chǎng)有效性。同時(shí)我國(guó)上市公司一般都會(huì)積極地披露對(duì)公司有利的信息，而對(duì)公司不利的信息則有晚報(bào)的習(xí)慣，因此一般來說，不能按時(shí)完成年報(bào)的公司都是有問題百出的，當(dāng)公司的定期報(bào)告出來以后，市場(chǎng)對(duì)該類的公司股票反響都比較激烈。

（二）上市公司信息披露不真實(shí)

上市公司披露的信息必須準(zhǔn)確、真實(shí)，不得虛假記載、誤導(dǎo)或欺詐，這是最基本的要求。但是，有些上市公司的信息披露嚴(yán)重失實(shí)，并且多個(gè)會(huì)計(jì)年度一直延續(xù)。如2011年發(fā)生的*ST建通的違規(guī)事件，2003年2月，建通集團(tuán)置換進(jìn)入華夏建通的資產(chǎn)存在重大不實(shí)，華夏建通2003年至2007年年度報(bào)告資產(chǎn)狀況的披露存在重大虛假記載。

（三）上市公司信息披露不完善

從信息披露的完整性原則來說我們知道，對(duì)于公司的任何重要信息都不應(yīng)該予以隱瞞或者忽略而不公開披露。這個(gè)原則也是降低信息不對(duì)稱的有效性之一。上市公司信息不完善主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，獨(dú)立董事履行職能情況的披露過于簡(jiǎn)單。其次，從上市公司的年報(bào)中可以看出，各上市公司內(nèi)部控制制度及其執(zhí)行情況信息披露格式不統(tǒng)一、不規(guī)范，篇幅之間差距甚大，且內(nèi)容不完善。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的原因分析

上市公司信息披露不規(guī)范，表面上看是企業(yè)會(huì)計(jì)人員的失責(zé)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的失察所造成的，實(shí)際上是各種因素共同作用的結(jié)果。正是由于這些因素使得會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性，可靠性等受到威脅。

（一）上市公司的公司治理有待提高

建立有效的激勵(lì)與約束機(jī)制是上市公司治理結(jié)構(gòu)的核心所在。管理層盡可能努力地經(jīng)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。然而，目前我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)中存在不少矛盾，獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)未發(fā)揮其職能，使得內(nèi)部監(jiān)督流于形式，影響信息披露的質(zhì)量；一股獨(dú)大，控股股東為了謀求自身利益最大化，可能利用會(huì)計(jì)操縱傷害小股東的利益。

（二）成本利益是會(huì)計(jì)信息披露存在問題的經(jīng)濟(jì)根源

在既定規(guī)章制度下，一些上市公司為了從非正常途徑獲得超額利益，從股市募集更多的資金，編造虛假會(huì)計(jì)信息，欺詐投資者，這是上市公司信息披露不真實(shí)的最根本因素。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)為了查證上市公司的違規(guī)行為，也需要花費(fèi)較大的成本?，F(xiàn)如今，上市公司違規(guī)手段越加隱蔽，因此注冊(cè)會(huì)計(jì)師為了證明上市公司未違規(guī)，花費(fèi)的成本也逐漸升高，使得上市公司高管造假的概率就越高，而這也使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所的積極性也在降低。

三、完善上市公司信息披露的措施

一個(gè)強(qiáng)大的證券市場(chǎng)，有賴于有效地信息披露機(jī)制。為了建立公開，公平，公正，健康的資本市場(chǎng)，為了全面提升資本市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，就必須進(jìn)一步推進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)的透明度和信息披露機(jī)制建設(shè)，因此，在提高信息披露質(zhì)量的具體措施上，筆者有以下建議：

（一）提高上市公司自身素質(zhì)，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)

上市公司作為信息的載體，在信息披露中占有重要地位，因此提升上市公司自身素質(zhì)刻不容緩。首先，要樹立上市公司的責(zé)任意識(shí)，強(qiáng)化受托責(zé)任感，這是做好上市公司信息披露規(guī)范化的根本動(dòng)力。目前上市公司信息披露發(fā)生的種種違法違規(guī)現(xiàn)象，可以說很大部分是由于上市公司的法人代表和有關(guān)經(jīng)營(yíng)者沒有真正把自己看作是資產(chǎn)、資源的受托者，而是把自己看作是資產(chǎn)、資源的主人。只有真正樹立了受托責(zé)任意識(shí)，才能自覺地按國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)經(jīng)營(yíng)，才能自覺地規(guī)范化地披露自己經(jīng)營(yíng)責(zé)任的有關(guān)信息。其次，建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。

（二）完善相關(guān)法律法規(guī)

首先，構(gòu)建一套完整的信息披露考評(píng)制度。筆者認(rèn)為應(yīng)該由獨(dú)立公正的機(jī)構(gòu)開發(fā)一套上市公司信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)上市公司的信息披露質(zhì)量進(jìn)行科學(xué)考評(píng)，并通過公開渠道公布信息披露的真實(shí)水平和透明度，這樣更有利于股票市場(chǎng)的定價(jià)功能的有效發(fā)揮，使社會(huì)資源等價(jià)有效配置，從而增加我國(guó)資本市場(chǎng)的吸引力。其次，進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的統(tǒng)一性。

（三）強(qiáng)化外部監(jiān)管環(huán)境，完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)監(jiān)督體系

首先，證監(jiān)會(huì)應(yīng)加大打擊監(jiān)管力度，并建立相應(yīng)的權(quán)責(zé)機(jī)制。還加大對(duì)上市公司及其管理當(dāng)局的處罰力度，確立以刑事處罰為主，并輔助于民事賠償?shù)姆韶?zé)任體系。加大上市公司的違規(guī)行為的操作成本，使其違法行為一旦被揭露，便無利可圖。其次，要加強(qiáng)各地證管辦的作用，提高各地證管辦的管理水平。這樣全國(guó)的股份制改造、信息披露的監(jiān)管等就有了堅(jiān)固的基礎(chǔ)，否則單靠證監(jiān)會(huì)單槍匹馬監(jiān)管，其力度有限。最后，應(yīng)充分發(fā)揮新聞媒體及社會(huì)輿論的監(jiān)督作用，加大社會(huì)輿論監(jiān)督的力度，借用新聞媒體的“陽(yáng)光”功能，抑制上市公司的不當(dāng)行為。

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