淺談我國融資租賃業(yè)的發(fā)展

李倩紅

【摘 要】我國的融資租賃業(yè)經(jīng)過數(shù)年的快速發(fā)展雖已初具規(guī)模，但與西方成熟國家的交易規(guī)模和租賃滲透率相比，仍有很大差距，未來發(fā)展融資租賃業(yè)空間巨大。本文分析了發(fā)展融資租賃業(yè)的重要意義和我國融資租賃業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，并總結(jié)了促進我國融資租賃業(yè)發(fā)展的對策，以期對融資租賃業(yè)發(fā)展提供參考。

【關(guān)鍵詞】融資租賃；現(xiàn)狀；對策；思考

文章編號：ISSN1006—656X（2013）12-0020-02

一、融資租賃及發(fā)展意義

（一）融資租賃的定義和特點

融資租賃是指：出租人根據(jù)承租人對出售人、租賃物的選擇，向出售人購買租賃物件，提供給承租人使用、向承租人收取租金的交易。融資租賃是設備租賃的基本形式，以融通資金為主要目的。它以出租人保留租賃物的所有權(quán)、處置權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對租賃物取得部分或全部占有、使用和受益的權(quán)利，其特點是：1、不可撤銷。這是一種不可解約的租賃，在基本租期內(nèi)雙方均無權(quán)撤銷合同。2、完全付清。在基本租期內(nèi)，設備只租給一個用戶使用，承租人支付租金的累計總額為設備價款、利息及租賃公司的手續(xù)費之和。承租人付清全部租金后，設備的所有權(quán)即歸承租人。3、租期較長?；咀馄谝话阆喈斢谠O備的有效壽命。4、承租人負責設備的選擇、保險、保養(yǎng)和維修等；出租人僅負責墊付貨款，購進承租人所需的設備，按期出租，以及享有設備的期末殘值。

（二）發(fā)展融資租賃業(yè)的意義

由于具有上述特點，使得融資租賃兼有融資、投資和促銷的多種功能，對促進設備投資、消費和出口方面具有獨特的作用，是促進經(jīng)濟增長的重大利器。從宏觀上講，融資租賃具有“拉動內(nèi)需、刺激消費、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、引導資本合理有序流動”等功能；從微觀上講，具有“擴大投資、促進消費、節(jié)稅、盤活存量、推動技術(shù)改造、緩解債務負擔、增加資產(chǎn)流動性和強化資產(chǎn)管理”等功能。

對于中小企業(yè)來說，融資租賃有以下好處：

1、可以降低中小企業(yè)的融資門檻和成本。融資租賃使得中小企業(yè)能利用資金規(guī)模小的“特長”，用支付租金的形式實現(xiàn)融資和投資?！坝捎跈C器設備的所有權(quán)并不是利用該項設備創(chuàng)造利潤的必要條件，以較少的租金獲得機器設備的使用權(quán)，同樣也能創(chuàng)造利潤，達到經(jīng)營目的，更為重要的是這種方式更經(jīng)濟，更適合中小企業(yè)的要求”；同時，融資租賃一般不計入資產(chǎn)負債表，可以有效降低企業(yè)的資產(chǎn)負債率，給企業(yè)提供了其他融資的可能。

2、可以促進企業(yè)技術(shù)進步和創(chuàng)新。融資租賃具備“融資”和“融物”相結(jié)合的功能，是銜接產(chǎn)銷的“橋梁”和“紐帶”。當下，技術(shù)日新月異，面對機器“無形磨損”大大加速的情況，全額設備投資因為設備的“無形磨損”帶來的一系列風險，使得中小企業(yè)因?qū)嵙Σ粡娒媾R著較大的風險。中小企業(yè)通過融資租賃，不但具備規(guī)避機器設備的“無形磨損”所帶來的風險，而且可促使其重視和跟蹤先進技術(shù)，與時俱進，加快更新改造，生產(chǎn)科技含量高的產(chǎn)品，保持其競爭優(yōu)勢。其中，高科技中小企業(yè)，更可以通過融資租賃規(guī)避機器設備“過快淘汰”的貶值風險。

3、可以開拓中小企業(yè)產(chǎn)品市場。中小企業(yè)的銷售問題往往決定企業(yè)發(fā)展和壯大。成功的銷售，可以加快資金回籠，實現(xiàn)收益。企業(yè)通過租賃，其首付租金和一次性采購成本相比低很多，企業(yè)可降低購買的門檻，而相比一次性全額支付，首付大大降低資金，客戶可將節(jié)省下來的資金用做它途，活躍了市場；同時，融資租賃是一個持續(xù)性的行為，有別于一次性采購，它為承租雙方的溝通創(chuàng)造良好的條件，承租人得到了更好的租中、租后服務，生產(chǎn)廠商也可以在整個租賃期間得到用戶最寶貴的使用意見，從而能根據(jù)客戶的反饋信息，對商品進行不斷的完善和更新，以保持產(chǎn)品的領先優(yōu)勢和比較優(yōu)勢。

二、融資租賃業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

“十一五”期間，我國的融資租賃行業(yè)有了顯著地發(fā)展：租賃形成固定資產(chǎn)投資額始終保持著10%以上的增長，2010年達到了25%以上的高增長率；2011年，融資租賃行業(yè)全年業(yè)務總量為9300億元，同比增長32.9%；租賃滲透率也實現(xiàn)倍增式增長，達4%-5%。但從總體上看，我國的融資租賃行業(yè)還很不發(fā)達，與西方成熟國家的交易規(guī)模和租賃滲透率相比，仍有很大差距。

三、當前我國融資租賃業(yè)發(fā)展存在的問題

（一）資金緊缺，制約行業(yè)發(fā)展規(guī)模。我國融資租賃機構(gòu)的性質(zhì)屬于非銀行機構(gòu)。沒有銀行股份的租賃公司中長期資金來源嚴重不足，加之租賃公司的內(nèi)部管理水平得不到改善，資金預算能力差等原因，造成租賃機構(gòu)擁有的資金遠遠達不到業(yè)務發(fā)展的規(guī)模，持續(xù)發(fā)展動務不足。

（二）二手市場欠發(fā)達，導致融資租賃的貨物不能順利完成完整的生命周期，風險也就相應提升。

（三）法律制度不健全。隨著融資租賃業(yè)的發(fā)展，糾紛日漸增多。目前，我國還沒有出臺專門的融資租賃的法律法規(guī)，租賃案件只能按《合同法》和《民法通則》來辦理，這給訴訟審理帶來很大困難，使租賃機構(gòu)的權(quán)益不能得到應有的保證。

（四）缺乏信用保險制度。由于融資租賃的租賃物的價值大、租期長，承租人欠祖使租賃機構(gòu)承擔著巨大風險。

（五）缺乏符合融資租賃業(yè)要求的從業(yè)人才。因為融資租賃綜合了“融資、貿(mào)易和服務”等多種功能，所以交易合同復雜，對風險控制的要求也相應較高，這就要求必須有專業(yè)知識的管理人才支撐行業(yè)發(fā)展，而目前我國精通融資租賃業(yè)務的專門人才緊缺，這大大限制了該行業(yè)的發(fā)展。

四、促進融資租賃業(yè)發(fā)展的對策

（一）“加大政府扶持力度，發(fā)揮政府在融資租賃業(yè)發(fā)展中的關(guān)鍵作用?！闭畱诙愂蘸托刨J方面給予產(chǎn)業(yè)支持，促其不斷發(fā)展成熟，主要有：一是要加強稅收支持，可借鑒日本的有關(guān)稅收扣除政策和美國的《投資減稅法》等政策，對融資租賃行業(yè)給予“直接投資減稅”、“加速折舊”、“租金可計入企業(yè)成本”等稅收優(yōu)惠政策；二是要加強信貸的支持。政府應鼓勵更多的銀行和非銀行金融機構(gòu)積極參與到融資租賃中來，可通過有關(guān)貨幣政策的制定，給融資租賃公司提供帶有優(yōu)惠性質(zhì)的貸款，或允許發(fā)行租賃基金，從資本市場上籌集資金。

（二）積極培育二手市場，使融資租賃設備在從新到舊的過程中能順利履行完整的生命周期，從而降低整個行業(yè)的風險。

（三）“建立健全金融租賃業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)?！眹覒M快為融資租賃立法，應綜合分析和考慮融資租賃業(yè)在國內(nèi)發(fā)展的環(huán)境、條件和國外的發(fā)展模式以及國際貫例等，對融資租賃公司的注冊、業(yè)務范圍、租金計算、租賃來源、租賃方式和租賃雙方的責任權(quán)利及合同簽訂等作出詳細的規(guī)定。

（四）應制定融資租賃有關(guān)信用保證和保險的制度。融資租賃客觀上存在著信用風險，為避免風險，應建立一種多層次和多形式的融資租賃信用保證和保險制度，“租賃公司在接受業(yè)務前應對項目進行可行性分析，對承租人的信用進行評估分級，以此按不同等級利率計算租金；承租人對租賃資產(chǎn)提取折舊形成的專項資金應由委托銀行自動扣款專門用于還租；國有應出臺相關(guān)的信用立法，完善信用體系的法律環(huán)境；建立信用擔保、信用保險、信用保理和商賬追收等配套服務體系；建立風險保證金制度和租賃擔保制度。從西方的經(jīng)驗來看，這些制度和措施都有效控制了融資租賃經(jīng)營中的風險” 。

（五）重視對租賃從業(yè)人員的教育和培養(yǎng)。一是積極吸納項目管理、技術(shù)、貿(mào)易、保險和法律及投資等方面的綜合性人才，完善從業(yè)人員結(jié)構(gòu)；二是大加開展業(yè)內(nèi)的教育和培訓，更新其知識結(jié)構(gòu)；三是組織租賃從業(yè)人員資格考試，規(guī)范管理租賃從業(yè)人員。另外，在宏觀上，國家也應重視融資租賃相關(guān)學科的建設，有條件的高?？膳c租賃公司聯(lián)合定向辦學，提高融資租賃人才的現(xiàn)論培養(yǎng)。

綜上，我國融資租賃業(yè)面臨機遇和挑戰(zhàn)，應從整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展給予分析、定位和發(fā)展：應通過銀行、股票、債券等途徑解決融資租賃公司上游的資金問題；通過培育成熟、 完善的二手市場，為融資租賃公司消化交易中產(chǎn)生的二手貨物。另外，在這個產(chǎn)業(yè)鏈周圍還需要有詳盡、完善的法律法規(guī)環(huán)境和科學的企業(yè)信用評估體系以及專業(yè)的人才梯隊，以保證生態(tài)鏈條的正常運轉(zhuǎn)和我國融資租賃業(yè)的健康、持續(xù)、快速發(fā)展。

參考文獻：

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