基層央行開展證券期貨監(jiān)管合作的途徑選擇思考

周龍

摘 要：為防范和化解證券期貨市場風(fēng)險(xiǎn)，中國人民銀行和中國證監(jiān)會簽訂了《關(guān)于加強(qiáng)證券期貨監(jiān)管合作共同維護(hù)金融穩(wěn)定備忘錄》，省級人行與證監(jiān)分局也簽訂了相應(yīng)的監(jiān)管合作備忘錄。作為人民銀行地市中支，就如何在此框架下開展證券期貨監(jiān)管合作工作進(jìn)行探討，對基層央行開展證券期貨監(jiān)管合作的意義，存在的困難進(jìn)行分析，并提出貫徹落實(shí)備忘錄精神的建議。

關(guān)鍵詞：基層央行；證券；監(jiān)管合作

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）07-0161-02

日前，人總行、省行分別與證監(jiān)會、省證監(jiān)分局簽訂了《關(guān)于加強(qiáng)證券期貨監(jiān)管合作共同維護(hù)金融穩(wěn)定備忘錄》，作為地市中支人民銀行，如何在此框架下開展證券期貨監(jiān)管，維護(hù)轄區(qū)金融穩(wěn)定，進(jìn)行了探索分析。

一、加強(qiáng)監(jiān)管合作在基層具有現(xiàn)實(shí)意義

（一）有效維護(hù)金融穩(wěn)定

目前省級以下證券監(jiān)管缺位，基層央行加強(qiáng)對證券業(yè)的監(jiān)管具有其重要性和必要性。證券業(yè)作為金融業(yè)的重要組成部分，其能否安全運(yùn)行，經(jīng)營秩序是否穩(wěn)定，是一個(gè)地區(qū)金融平安與否的重要標(biāo)志。因此，基層人民銀行為保障創(chuàng)建金融安全區(qū)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，必須加強(qiáng)對證券業(yè)的監(jiān)督管理，促其依法經(jīng)營，平穩(wěn)運(yùn)行。隨著跨行業(yè)經(jīng)營、合作趨勢的不斷發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)跨市場、跨系統(tǒng)傳播問題將不可避免。行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)只有充分發(fā)揮人民銀行在維護(hù)金融穩(wěn)定中的核心地位，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化基層人民銀行對證券業(yè)的金融監(jiān)督管理職能，才能更加有效地防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高金融服務(wù)水平

中央銀行金融服務(wù)工作具有基礎(chǔ)性、社會性和管理性特點(diǎn)，在整個(gè)金融服務(wù)體系中居于主導(dǎo)和核心地位。因此，加強(qiáng)對證券業(yè)的監(jiān)管有利于人民銀行全面了解資本市場的運(yùn)行情況，提高面向社會公眾的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)基層央行服務(wù)綜合能力的提高，努力為社會提供服務(wù)更優(yōu)，成本更低、效率更高、安全性更強(qiáng)的金融服務(wù)產(chǎn)品。

（三）有效化解監(jiān)管盲區(qū)

伴隨著證券機(jī)構(gòu)在基層的不斷擴(kuò)張，無序競爭、投訴增長等問題日益凸現(xiàn)，而且其龐大的資金流向和各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息，人民銀行無從掌握和統(tǒng)計(jì)，在分析和評估轄區(qū)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，難以掌握和控制，對區(qū)域金融穩(wěn)定造成了較大的隱患?；鶎友胄型ㄟ^與證監(jiān)部門形成監(jiān)管合力，能防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保一方金融平安。

（四）有效彌補(bǔ)監(jiān)管不足

在分業(yè)監(jiān)管模式下，證券業(yè)的監(jiān)管主要由其行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，它的機(jī)構(gòu)設(shè)立、高級管理人員變動、業(yè)務(wù)開展、風(fēng)險(xiǎn)管控等情況都由其監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審批和督查。作為反洗錢行政主管部門，人民銀行并沒有有效途徑或渠道獲得證券業(yè)機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、變更和市場退出有關(guān)信息，加上地市一級又沒有設(shè)置證監(jiān)局，基層金融監(jiān)管部門反洗錢協(xié)調(diào)機(jī)制難以發(fā)揮作用，從而使得監(jiān)管疏漏現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。人民銀行監(jiān)管職責(zé)與措施不相匹配的現(xiàn)狀，不但增加了基層人民銀行工作壓力，同時(shí)也加大了監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。通過合作，可以有效彌補(bǔ)反洗錢監(jiān)管中的不足。

二、監(jiān)管合作中存在的困難

（一）監(jiān)管力量不夠

自證監(jiān)會成立后，人民銀行不再履行對證券業(yè)的監(jiān)督管理職能。而近年來，證券業(yè)隨著經(jīng)濟(jì)改革的發(fā)展，業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)層出不窮。雖然《反洗錢法》將證券業(yè)納入反洗錢工作范疇，但就目前基層人民銀行而言，普遍缺乏熟悉證券業(yè)務(wù)的人員，難以有效承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)。按照備忘錄的合作監(jiān)管框架，人民銀行需要大量培養(yǎng)一批熟悉證券監(jiān)管業(yè)務(wù)的人才。

（二）邊界定位把握不準(zhǔn)

目前備忘錄中的合作內(nèi)容主要包括證券期貨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與處置，打擊證券期貨違法違規(guī)活動，投資者教育和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，金融穩(wěn)定與監(jiān)管信息共享等四方面工作。以上四項(xiàng)工作都是為了維護(hù)轄區(qū)金融穩(wěn)定工作的角度開展，基層人民銀行有可能難以準(zhǔn)確定位，把協(xié)作監(jiān)管當(dāng)成代為監(jiān)管，把穩(wěn)定方面的監(jiān)管當(dāng)成全方位的監(jiān)管，有可能導(dǎo)致定位不準(zhǔn)或過度執(zhí)法或偏離協(xié)作框架的現(xiàn)象。

（三）可能會出現(xiàn)多頭管理

作為地市中支，參與落實(shí)備忘錄職能管理的部門多，分別有貨幣信貸、反洗錢、支付結(jié)算、征信、辦公室、調(diào)查統(tǒng)計(jì)等部門，在實(shí)際操作中，可能會出現(xiàn)多頭管理或管理的真空狀態(tài)，不利于形成監(jiān)管合力。

（四）基層證券期貨業(yè)缺少牽頭機(jī)構(gòu)不利于協(xié)調(diào)

據(jù)了解，目前地市及縣級證券期貨業(yè)大多沒有建立行業(yè)協(xié)會，在與當(dāng)?shù)厝嗣胥y行溝通協(xié)調(diào)方面沒有一個(gè)牽頭機(jī)構(gòu)，不利于合作監(jiān)管工作的有效實(shí)施。

三、相關(guān)建議

（一）發(fā)揮人民銀行各職能部門綜合效能

目前，各地市中支成立了反洗錢機(jī)構(gòu)履行反洗錢職能，而備忘錄中的立足點(diǎn)是維護(hù)轄區(qū)金融穩(wěn)定，此項(xiàng)工作在省行由金融穩(wěn)定部門牽頭負(fù)責(zé)，備忘錄中在地市中支涉及到貨幣信貸、反洗錢、支付結(jié)算、征信、辦公室、調(diào)查統(tǒng)計(jì)等職能部門，從維護(hù)金融穩(wěn)定的角度，地市中支也應(yīng)該由貨幣信貸部門牽頭聯(lián)絡(luò)協(xié)調(diào)開展此項(xiàng)工作，人民銀行內(nèi)部需建立一個(gè)協(xié)調(diào)機(jī)制，發(fā)揮各職能部門綜合效能，有效提高證券監(jiān)管合力。

（二）建立高效的聯(lián)絡(luò)機(jī)制

一是上下聯(lián)絡(luò)機(jī)制。按照備忘錄的框架，省證監(jiān)局由辦公室負(fù)責(zé)對外協(xié)調(diào)聯(lián)絡(luò)，人行省級行由金融穩(wěn)定處協(xié)調(diào)聯(lián)絡(luò)，作為地市中支，根據(jù)職能應(yīng)該指定一個(gè)牽頭部門統(tǒng)一與上級行和省證監(jiān)局聯(lián)絡(luò)，并指定日常事務(wù)聯(lián)絡(luò)人員。二是橫向聯(lián)絡(luò)機(jī)制。地市證券期貨業(yè)應(yīng)建立行業(yè)協(xié)會，確定統(tǒng)一的信息口徑與當(dāng)?shù)厝嗣胥y行聯(lián)絡(luò)，并形成聯(lián)絡(luò)會議制度。雙方統(tǒng)一各類信息報(bào)送的口徑、格式、周期和方式。三是建立證券業(yè)金融穩(wěn)定重大事項(xiàng)快速通報(bào)制度。由行業(yè)協(xié)會牽頭，建立重大事項(xiàng)報(bào)告制度，明確報(bào)告事項(xiàng)和具體內(nèi)容，定期召開季度金融運(yùn)行分析會，加強(qiáng)日常對證券機(jī)構(gòu)信息數(shù)據(jù)的收集，充分利用和發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自律作用。四是完善合作創(chuàng)新機(jī)制。注重經(jīng)驗(yàn)積累和總結(jié)評估，逐步建立全面、深入的監(jiān)管合作，加強(qiáng)創(chuàng)新活動，積極探索多種行之有效的監(jiān)管合作方式。endprint

（三）突出重點(diǎn)準(zhǔn)確定位

備忘錄的指導(dǎo)思想是通過監(jiān)管合作，提高監(jiān)管效能，切實(shí)維護(hù)轄內(nèi)金融安全和穩(wěn)定。合作備忘錄的簽署，將對加強(qiáng)證券期貨市場監(jiān)管體系建設(shè)、促進(jìn)轄區(qū)證券期貨業(yè)健康發(fā)展、維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定發(fā)揮積極而重要的作用，通過整合監(jiān)管資源與健全監(jiān)管協(xié)作，監(jiān)管部門間將實(shí)現(xiàn)互惠雙贏。對證監(jiān)部門而言，通過監(jiān)管合作，可以充分利用人民銀行分支機(jī)構(gòu)覆蓋面廣的體制優(yōu)勢，彌補(bǔ)地、縣級證券期貨監(jiān)管力量的不足，有效加強(qiáng)對地市及縣域證券期貨業(yè)監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。對人民銀行而言，通過監(jiān)管協(xié)作，可以及時(shí)、全面地了解證券期貨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況，立足宏觀審慎管理要求開展相關(guān)工作，會同證監(jiān)部門及時(shí)有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置，防范系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)轄區(qū)金融穩(wěn)定。

（四）加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提升監(jiān)管水平

相對人民銀行基層行來說，對證券期貨監(jiān)管工作已成為一項(xiàng)全新的工作，涉及證券業(yè)務(wù)和法律問題等多方面的內(nèi)容，需要有一支識宏觀、懂法律、精業(yè)務(wù)、能監(jiān)管的央行干部隊(duì)伍，監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)施合規(guī)性檢查，維護(hù)轄區(qū)金融體系穩(wěn)定。因此，人民銀行上級行要做好對地市中支和縣支行有關(guān)證券期貨監(jiān)管政策和監(jiān)管業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，加強(qiáng)證券期貨日常監(jiān)管合作中的指導(dǎo)。定期將相關(guān)法律法規(guī)及文件匯編下發(fā)基層行，使基層工作人員能夠及時(shí)了解掌握相關(guān)政策法規(guī)、從而提高人民銀行基層行的監(jiān)管隊(duì)伍素質(zhì)，履行好基層央行的監(jiān)管職責(zé)。

（五）盡快加入征信平臺

自2011年開始，中國證監(jiān)會已參與建設(shè)金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺，并就在證券期貨監(jiān)管工作中使用征信信息與中國人民銀行達(dá)成協(xié)議，證監(jiān)會參與征信平臺建設(shè)主要體現(xiàn)在提供信用信息、使用信用產(chǎn)品兩個(gè)方面：一方面，證券期貨監(jiān)管中產(chǎn)生的信用信息將被納入征信平臺系統(tǒng)。根據(jù)合作安排，征信平臺將收錄證券期貨監(jiān)管中產(chǎn)生的行政許可決定信息，行政處罰決定、市場禁入決定信息，以及行業(yè)自律組織做出的紀(jì)律處分決定信息。另一方面，證監(jiān)會將在證券期貨監(jiān)管工作中查詢監(jiān)管對象的信用報(bào)告，作為考察監(jiān)管對象信用狀況的重要依據(jù)。據(jù)了解，目前證監(jiān)部門尚未向征信系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)。建議省證監(jiān)局及時(shí)向國家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫報(bào)送征信記錄，為建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺提供支持。

（六）完善金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)提供渠道

由于目前中國金融體系實(shí)行的是“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的體制，在在金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)信息獲取上，只有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照《中國人民銀行法》、《金融統(tǒng)計(jì)管理規(guī)定》等有關(guān)法規(guī)政策按時(shí)向各人民銀行基層行上報(bào)數(shù)據(jù)資料，而證券期貨非存款性金融機(jī)構(gòu)未能向基層央行報(bào)送有關(guān)數(shù)據(jù)資料，致使金融穩(wěn)定部門在實(shí)際工作中存在數(shù)據(jù)資料獲取難、分析評估工作難、調(diào)查研究取證難等突出問題，嚴(yán)重影響職責(zé)履行。通過此次合作備忘錄的模式，建議將證券期貨金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)納入備忘錄的范圍，提高央行履職的水平。

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[責(zé)任編輯 吳明宇]endprint