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    淺談企業(yè)集團財務風險控制

    2014-04-16 01:07:24梁志紅
    財經(jīng)界·學術版 2014年6期
    關鍵詞:企業(yè)集團財務風險內(nèi)部控制

    梁志紅

    摘要:由于企業(yè)集團本身組織結(jié)構復雜,加上市場競爭環(huán)境激烈,企業(yè)面臨著越來越多的財務風險,因此,了解財務風險的內(nèi)容、掌握控制財務風險的方法就變得越來越重要。本文分析了財務風險的成因及特點,重點介紹了內(nèi)部控制和資金池運作這兩種控制財務風險的措施。

    關鍵詞:企業(yè)集團 財務風險 內(nèi)部控制 資金池

    集團作為企業(yè)的一種特殊形式,雖然起步較晚,但是現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為一種主流形式,扮演著越來越重要的角色,由于企業(yè)集團組織結(jié)構的復雜性,使得企業(yè)集團的財務風險比一般企業(yè)更高,風險控制也更困難。因此,分析企業(yè)集團財務風險的成因及特點,從而幫助企業(yè)集團更好的防范財務風險,顯得尤為重要。

    一、企業(yè)集團財務風險的成因及特點

    (一)財務風險的成因

    企業(yè)集團的財務風險來自于企業(yè)的財務活動,要想有效防范財務風險首先必須理清導致其形成的因素有哪些,通過分析財務活動的內(nèi)容可以發(fā)現(xiàn)財務風險的成因主要有以下幾種。

    集團組織結(jié)構復雜。集團由若干子公司組成,每個子公司都是獨立的法人,子公司之間或子公司與母公司之間相互持股,導致法人治理結(jié)構復雜,這種復雜的組織結(jié)構增加了集團的財務風險。一方面,集團內(nèi)部各子公司之間會進行交易,如果某個公司經(jīng)營不善,就會影響與之交易的其他公司,給集團帶來財務危機;另一方面,集團在進行外部借款時,各公司會相互提供擔保,如果某個公司發(fā)生財務危機,就會引發(fā)連鎖反應,蔓延到整個集團。

    風險管理制度不完善。由于集團內(nèi)部各公司的發(fā)展情況不一樣,在對財務風險的重視程度上、處理風險的策略方法上很難保持一致,整個集團也很難形成統(tǒng)一的風險管理制度。此外,大多數(shù)的企業(yè)集團的財務系統(tǒng)還只發(fā)揮傳統(tǒng)的會計核算職能,缺乏必要的風險預警、分析和控制體系,不能迅速及時的應對出現(xiàn)的財務風險。

    內(nèi)部財務控制制度缺乏。一方面,資本運營體系不健全,我國集團發(fā)展起步晚,還沒有形成完善的資本運營管理體系,目前比較常用的就是集中管理模式[1],即從集團層面安排資本運營,這種模式有利于資本的融通,但是限制了子公司的資本控制能力;另一方面,預算管理體系不健全,預算管理是實施短期風險預警的主要內(nèi)容,集團內(nèi)部尚未建立完善的財務預警系統(tǒng),預算管理體系也就失去了支撐。

    管理人員風險意識差。最終做出財務決策的是高層管理人員,對財務風險的控制也是管理人員的意識及能力的體現(xiàn),所以管理人員要提高財務風險控制的意識,具備預先察覺、判斷風險的能力,如果管理人員缺乏這種意識和能力,很可能做出錯誤的決策,增加了財務風險發(fā)生的可能性。

    外部環(huán)境的不可控。首先,宏觀政策環(huán)境的變化,企業(yè)很難對這種變化進行準確預測,影響了企業(yè)的正常發(fā)展和財務決策;其次,競爭環(huán)境更加激烈,在現(xiàn)代市場制度下,進入市場的門檻越來越低,每天都會有競爭者進入,無形中增加了企業(yè)的財務風險;最后,消費者的需求趨于個性化、多樣化,為了滿足消費者需求,企業(yè)需要加大融資、投資力度,增大了財務風險的可能性。

    (二)財務風險的特點

    企業(yè)集團作為一種特殊的企業(yè)形式,除了具有一般企業(yè)的財務風險特點外,還存在著其特有的財務風險特征。

    客觀性。財務風險是客觀存在的,是企業(yè)資本運動的產(chǎn)物,存在于財務管理活動的全過程,企業(yè)不能回避財務風險,只能提高風險防范意識和重視程度,有效的控制財務風險。

    傳遞性。企業(yè)集團是由復雜的組織結(jié)構組成,各子公司之間都是相互關聯(lián)的,一個子公司的財務風險就可能蔓延到整個集團,此外,集團作為龐大的經(jīng)濟主體對當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展起著重要作用,一旦發(fā)生財務危機,也會影響當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展。

    可控性。雖然財務風險發(fā)生的時間、方式、地點等是不確定的,但也是有一定規(guī)律可循的,財務風險是可控的,可以通過信息預測、管理技術等方式提前進行預警、采取措施。

    復雜性。企業(yè)集團本身就具有復雜的組織結(jié)構,各子公司內(nèi)都存在著財務風險,但是財務風險發(fā)生的原因、方式及其影響又各不相同,這就增加了財務風險的復雜性和風險管理的難度。

    二、有效防范企業(yè)集團財務風險的措施

    由于外部經(jīng)濟環(huán)境和內(nèi)部企業(yè)環(huán)境的不斷變化,企業(yè)集團財務風險的存在具有一定的客觀性,管理者所要做的就是盡量規(guī)避財務風險或降低它的影響,財務風險的控制應貫穿于集團財務管理活動的全過程。財務風險的防范措施有許多,本文重點介紹兩種,通過加強內(nèi)部控制和合理運用資金池來防范財務風險。

    (一)加強內(nèi)部控制

    內(nèi)部控制是隨著外部競爭的加劇和內(nèi)部強化管理的需要而不斷豐富和發(fā)展起來的,建立和完善內(nèi)部控制體系、提高控制水平是有效防范財務風險最主要的措施。

    內(nèi)部控制的內(nèi)容。不同類型的企業(yè)集團選取的內(nèi)部控制體系的內(nèi)容也會有所不同,但基本上都包含以下幾個方面:治理結(jié)構。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,在集團成員之間建立治理結(jié)構,集團內(nèi)部各企業(yè)、各相關利益主體之間相互制衡,避免由委托代理引起的財務風險;控制模式。控制模式一般有集權式、分權式和混合式三種,根據(jù)集團發(fā)展的實際情況選擇合適的模式,處理好集權與分權的關系,建立權責利相結(jié)合的財務管理機制;控制方法。要保證內(nèi)部控制體系正常發(fā)揮作用,就必須按照內(nèi)部財務控制方法嚴格執(zhí)行;制度控制。根據(jù)《企業(yè)財務通規(guī)》的要求,集團負責制定基本制度,各子公司在此基礎上制定相應的實施細則并上報審批,這為實施內(nèi)部控制提供了依據(jù);資本控制。資本對企業(yè)的重要性不言而喻,資本管理也是財務控制最重要的內(nèi)容,實行統(tǒng)一的資本管理提高了對資本的控制能力,降低了財務風險;財務人員控制。財務人員直接接觸、負責財務活動,能夠最先察覺財務風險的存在,通過對財務人員的管理和控制,提高他們的專業(yè)水平,可以防患于未然;控制績效監(jiān)督評價。通過對控制績效的監(jiān)督評價,及時發(fā)現(xiàn)、解決存在的問題,引導財務控制活動正常、有序進行。endprint

    內(nèi)部控制的方法。隨著內(nèi)部控制制度和體系的不斷完善,控制的方法也有很多種,常用的有以下幾種:組織規(guī)劃控制。根據(jù)集團發(fā)展的要求,合理設置職能部門和工作崗位,明確各部門、各崗位的職責權限,各司其職、相互制約;授權控制。企業(yè)各級人員必須在授權范圍內(nèi)行使職權和承擔責任,未經(jīng)授權,不得處理相關經(jīng)濟業(yè)務,授權包括一般授權、特殊授權等形式;程序控制。對企業(yè)經(jīng)常、重復出現(xiàn)的經(jīng)濟業(yè)務,可以制定相應的標準化處理程序,在處理類似業(yè)務時依據(jù)相關標準執(zhí)行,提高效率;預算控制。加強預算編制、執(zhí)行等各環(huán)節(jié)的管理,通過建立預算標準,規(guī)范預算的編制、審核和執(zhí)行程序,及時分析和控制預算差異,采取改進措施;內(nèi)部報告控制。通過分析相關的財務資料、財務報告,如資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等,可以及時發(fā)現(xiàn)其中存在的財務風險;內(nèi)部審計控制。通過內(nèi)部控制來降低財務風險本身就屬于一種管理活動,管理的實施及管理的效果需要進行一定的監(jiān)督、評價和衡量,這就需要發(fā)揮內(nèi)部審計的職能,從某種角度來說,內(nèi)部審計是對內(nèi)部控制的再控制。

    (二)合理運用資金池

    資金池也稱現(xiàn)金總庫,最早是由跨國公司的財務公司與國際銀行聯(lián)手開發(fā)的資金管理模式,以統(tǒng)一調(diào)撥集團的全球資金[4]。目前,大對數(shù)的集團內(nèi)部存在著資金管理分散、不能統(tǒng)一協(xié)調(diào)、資金運作效率不高的問題,給集團帶來了一定的財務風險,為了實現(xiàn)資金的統(tǒng)一調(diào)動、降低使用成本,企業(yè)集團可以建立并合理利用資金池,以加大對資金的管理力度、提高資金的利用效率。

    充實資金池。要想運作資金池,首先得建立資金池,得有一定的資金儲備,企業(yè)集團不應該一味的追求擴大規(guī)模,而是要抽取部分企業(yè)利潤或者通過外部融資渠道,有計劃的把資金投入到資金池當中,不斷充實資金池,建立起一套長效機制。

    加強與銀行的溝通合作。從目前來看,企業(yè)主要還是通過與銀行合作、依靠銀行信貸來建立資金池,資金池的合理與否很大程度上取決于銀行的服務態(tài)度、服務成本,企業(yè)集團應該與專業(yè)的、服務質(zhì)量高的銀行開展合作,提高與銀行的溝通合作水平,以提高資金運作效率、降低財務風險。

    提高集團的資金控制能力。依托資金池,集團應該建立健全資金管理體系,實現(xiàn)規(guī)范化、標準化的資金管理制度,更好的發(fā)揮資金池的作用,把資金池管理與經(jīng)營業(yè)務管理結(jié)合起來,有效的防范財務風險。

    三、結(jié)束語

    總之,財務風險是最能直接影響企業(yè)集團經(jīng)營目標、給企業(yè)帶來最大危害的一種風險,又是客觀存在、不可避免的,但也是可以控制和防范的,加強內(nèi)部控制、提高資金池運作水平就是有效的控制財務風險的措施,每種措施又由不同的實施策略組成,企業(yè)集團應根據(jù)集團的實際狀況,選擇合適的措施、策略,有效的控制財務風險。

    參考文獻:

    [1]馮小紅.企業(yè)集團財務風險管理中的問題與化解措施研究[J].現(xiàn)代商業(yè),2011;32

    [2]陳旭婉.企業(yè)集團財務風險分析和控制[J].經(jīng)營管理者,2012;16

    [3]馮艷.企業(yè)集團財務風險控制研究[D].西安建筑科技大學,2009

    [4]賈力.境外財務公司建立企業(yè)資金池探討[J].經(jīng)濟視角,2012;10endprint

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