針對民營銀行發(fā)展問題的研究

楊婷婷+++劉智慧

摘要：在民企、政府、銀行多維視角下，通過對民營銀行特點的分析，探討我國民營銀行發(fā)展的條件和面臨的風(fēng)險，同時結(jié)合我國民間借貸規(guī)模日趨膨脹和小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因，研究民營銀行對融資難問題的影響，探討民營銀行的發(fā)展方向。

關(guān)鍵詞：民營銀行 金融體制 民間借貸 中小微企業(yè)

一、相關(guān)背景和民營銀行概念解讀

我國的民營銀行是由民間資本控制，采用市場化的運行模式，風(fēng)險自擔(dān)的服務(wù)中小企業(yè)的區(qū)域性股份制企業(yè)。對這一概念的解讀主要有以下幾點：第一，民間資本控股，政府不參股，與國有或國控的商業(yè)銀行相區(qū)別；第二，風(fēng)險自擔(dān)，這需要考慮風(fēng)險承擔(dān)額度，承擔(dān)主體的問題；第三，區(qū)域性，現(xiàn)階段，民營銀行只會先在某些地區(qū)試點，規(guī)模較小，主要是為了保證金融穩(wěn)定；第四，服務(wù)中小微型企業(yè)，從現(xiàn)在出臺的文件來看，筆者認為國家給民營企業(yè)的市場服務(wù)定位就是中小微型企業(yè)，大型企業(yè)和優(yōu)質(zhì)的中型企業(yè)主要接受國有大銀行的服務(wù)。

二、關(guān)于開設(shè)民營銀行的幾點考慮

（一）從政府層面的四點考慮

1、引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展

總體來說，民間借貸市場是在社會經(jīng)濟活動中自發(fā)形成的體制外的金融機構(gòu)，游離在國家金融監(jiān)管體系之外。它的借貸利率雖然說是根據(jù)市場供求關(guān)系由雙方自發(fā)制定，但基本上是賣方市場，利率極高，影響我國利率政策的貫徹執(zhí)行。對實體經(jīng)濟來說，民間借貸不合理發(fā)展會引致越來越多的資金流出實體經(jīng)濟，強化經(jīng)濟行為的投機性和功利性。就企業(yè)自身而言，民間借貸的高利率往往會加重企業(yè)負擔(dān)，高利息使企業(yè)被挖空形成惡性循環(huán)。且民間借貸多為短期借貸，中小企業(yè)難以獲得長期穩(wěn)定的資金開展技術(shù)研發(fā)等基礎(chǔ)性工作，不利于中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型、升級和核心競爭力培養(yǎng)，阻礙國家經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。更糟的是，對于一些效益不好的企業(yè)，他們從銀行中貸不到款，通過民間借貸方式，使社會閑置資金從非正常渠道流入到企業(yè)中進行無效流動。一方面使社會資金失去控制，不利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和健康有序發(fā)展；另一方面干擾了金融機構(gòu)正確執(zhí)行國家的信貸政策，一定程度上擾亂了金融秩序。

2、服務(wù)實體經(jīng)濟，緩解中小企業(yè)融資難問題

中小企業(yè)受自身條件限制以及現(xiàn)行體制、政策影響（三大因素），融資環(huán)境非常惡劣。央行的信貸配給不足使得商業(yè)銀行在存款流失，責(zé)任制嚴格，不良貸款額居高不下，收益回報率和風(fēng)險程度一低一高的現(xiàn)實考慮下，把信用等級低、財務(wù)信息不健全的中小企業(yè)拒之門外。同時，中小企業(yè)的融資有“短少頻急”的特點，而商業(yè)企業(yè)因為信息不對稱，審核審批程序復(fù)雜，擔(dān)保物鑒證評估成本高，不能解決中小企業(yè)資金的現(xiàn)時需求。而民營銀行是從民營企業(yè)發(fā)展起來的，有行業(yè)優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，更貼近中小企業(yè)的真實情況。民營企業(yè)因為其規(guī)模原因是抓不住大型企業(yè)的，它的服務(wù)對象就是中小企業(yè)，只要它能充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，合理創(chuàng)新嘗試，解決好中小企業(yè)融資難的問題，我國的經(jīng)濟發(fā)展將再上一個臺階。

3、推動銀行業(yè)務(wù)、服務(wù)改進

由于之前我國的銀行是國有的或者國家控股的，制度比較嚴格，體制略有僵化，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，員工沒有主觀能動性，服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率低下。而民營銀行的行業(yè)背景所附加的客戶資源，行業(yè)經(jīng)驗，市場敏銳度將推動銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)化發(fā)展。而且它經(jīng)營機制更為靈活，定價機制相對自由，產(chǎn)權(quán)明晰，人才激勵制度更是充分發(fā)揮了人才的潛能，進一步提高企業(yè)的服務(wù)業(yè)務(wù)。同時也變相激勵國有大型銀行的服務(wù)業(yè)務(wù)。

4、完善金融體系

一個健康的銀行體系包括：大銀行 中小銀行 民營銀行等不同層次金融機構(gòu)組成的體系，應(yīng)該是一個能保證國有資本、民營資本、國外資本公平競爭的體系。開設(shè)民營銀行能夠有效補充現(xiàn)有金融機構(gòu)，讓金融機構(gòu)更加基層化，普及化。民營銀行不具有國有銀行的優(yōu)勢，吸引不到穩(wěn)定的大型客戶，只能專注服務(wù)小微企業(yè)，這也是它的市場定位和政策定位。民營銀行從某種意義上說打破金融壟斷，實現(xiàn)金融市場充分競爭，使得國有銀行和民間銀行在同一個平臺上各憑本事、公平競爭。

（二）從民營企業(yè)層面的考慮

民營企業(yè)是以盈利為目的的，所以這段時間大量民間企業(yè)熱火朝天進軍銀行業(yè)的本質(zhì)原因就是為了銀行業(yè)高的凈資產(chǎn)收益率。國際金融危機余波未消，國內(nèi)物價居高不下，企業(yè)運營成本增加，融資困難。在實體經(jīng)濟普遍低迷的情況下，銀行業(yè)一枝獨秀，保持著極高的收益率，有實力的民營企業(yè)家當然想分一杯羹了，當然也不排除有的企業(yè)家盤算把民營銀行當成自己的融資平臺，不過這是不被政策所允許的，也是監(jiān)管部門極度排斥的。

值得注意的是，上海財經(jīng)大學(xué)金融系教授奚君羊提出，民營企業(yè)要看清銀行業(yè)的發(fā)展?，F(xiàn)在銀行業(yè)利潤收益比較高是在特定條件下的。銀行業(yè)暴利問題就與銀行業(yè)的金融壟斷地位密不可分，很多銀行并非依靠其強勁的金融運營實力獲得收益，而僅憑銀行牌照就能輕松賺取高利潤。由于銀行業(yè)存在一定程度的壟斷，銀行業(yè)競爭不充分，而市場對銀行服務(wù)需求旺盛，是個賣方市場，而等到民營銀行大量進入后，銀行業(yè)競爭加劇，再加上利率市場化，中國經(jīng)濟增長速度減緩等，支撐銀行良好業(yè)績的因素都在減弱，未來銀行發(fā)展空間會受到擠壓，所以，銀行需要通過多種渠道和平臺賺錢。新生銀行必然要經(jīng)過一段時間的積累，不論是經(jīng)驗還是資本，所以，短期內(nèi)得到收益是不太現(xiàn)實的。而且，最根本的問題在于，銀行的融資渠道，現(xiàn)在各種保障制度還沒有建立起來，如果民營銀行不能得到儲戶的信任，又沒有完善的退出和保障機制，民營企業(yè)會則會面臨巨大的風(fēng)險，實體經(jīng)濟也會被拖垮。

三、創(chuàng)辦民營銀行的企業(yè)定位

《試點民營銀行監(jiān)督管理辦法（討論稿）》對民營銀行定位要求：設(shè)立門檻（注冊資本）——一次性拿出不低于5億元不高于10億元人民幣；股東資質(zhì)——股東數(shù)量上原則上不超過20個；最大股東及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過股本總額的20%；其他企業(yè)法人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過股本總額的10%；單個自然人持股比例不得超過股本總額的2%（所有自然人持股比例不得超過股本總額的20%）；發(fā)起人——主發(fā)起人要求最近3個會計年度連續(xù)盈利，且這三年內(nèi)年終分配后的凈資產(chǎn)占比全部資產(chǎn)的30%。其他發(fā)起人則要求最近2個會計年度連續(xù)盈利。所有發(fā)起人的入股資金來源必須真實合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股。體現(xiàn)了監(jiān)管部門對申請企業(yè)資金的高度要求，并且嚴格防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險，保護存款人的資金安全。endprint

選取的19家申請民營銀行牌照的上市公司

其中我們選取蘇寧云商作為代表，因為蘇寧自身具有很多的優(yōu)勢，可以總結(jié)為以下幾點：經(jīng)營范圍廣，主要從事家電連鎖經(jīng)營，是國內(nèi)家電連鎖行業(yè)的龍頭，并且銷售終端網(wǎng)絡(luò)強大。公司通過“統(tǒng)購分銷”進行集中采購，同時依托自建的物流網(wǎng)絡(luò)和維修隊伍，建立了售前、售后服務(wù)體系，具有很強的規(guī)模優(yōu)勢。蘇寧云商以傳統(tǒng)零售企業(yè)起家，早年就已經(jīng)開展供應(yīng)鏈類金融業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的天然聯(lián)系更為密切，在政策方面更容易突破。蘇寧的十年規(guī)劃，蘇寧將打造成中國式的沃爾瑪——亞馬遜。蘇寧將逐漸成長成為世界一流的企業(yè)，在國內(nèi)保持相對穩(wěn)定、較快的連鎖網(wǎng)絡(luò)拓展速度的同時，進一步拓展海外市場。云服務(wù)是十年規(guī)劃的核心。蘇寧將通過云技術(shù)打造云基礎(chǔ)平臺，實現(xiàn)從技術(shù)資源到客戶資源，物流資源，財務(wù)資源，管理資源等方面以云的方式進行有機靈活的整合，建設(shè)一個涵蓋B2B、B2C、ERP等的無限廣闊的廣義電子商務(wù)。B2C的網(wǎng)絡(luò)平臺，并打算成為中國最大的3C家電B2C網(wǎng)站。對于電商平臺而言，B2C模式對供應(yīng)商的控制力度強于平臺模式，打造線上線下結(jié)合為核心的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈。如果成立商業(yè)銀行，蘇寧供應(yīng)商將是最具黏性的用戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融起步晚但發(fā)展快，依托互聯(lián)網(wǎng)辦理各種金融手續(xù)和業(yè)務(wù)，可以有效縮短交易時間，降低交易成本，提升交易效率。互聯(lián)網(wǎng)金融直接面向個人和小微企業(yè)，能夠緩解當前眾多小微企業(yè)面臨的融資難、融資貴問題。由電商平臺持有商業(yè)銀行牌照符合未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢。蘇寧的全金融布局早已體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融上，其中的突破口就在于小貸業(yè)務(wù)。2012年12月5日，重慶蘇寧小額貸款有限公司以3億元注冊成立。并擁有了基金牌照易付寶。蘇寧云商表示，易付寶“除了能給蘇寧易購帶來更加充裕的資金流之外，蘇寧易付寶龐大的會員信息庫，對于蘇寧易購研究網(wǎng)絡(luò)消費行為實現(xiàn)精準營銷創(chuàng)造了條件”。

很多企業(yè)在積累一定的資金后，就會開始涉足金融領(lǐng)域。有券商分析人士認為，銀行三大核心業(yè)務(wù)是“存、貸、匯”，由蘇寧小貸實現(xiàn)由匯到貸，易付寶實現(xiàn)由存到匯，再實現(xiàn)匯到存。未來可以通過資產(chǎn)證券化打通存和貸的聯(lián)系；如果成立商業(yè)銀行，蘇寧云商將盤活自己的金融布局。除此之外蘇寧在財務(wù)方面也很有優(yōu)勢。對蘇寧云商的杜邦分析，可以看出蘇寧的未來發(fā)展?jié)摿Α?/p>

筆者建議民營銀行以熟悉行業(yè)（自己所在行業(yè)）作為自己的目標客戶，再從熟悉的地域入手，以區(qū)域性和專業(yè)性為自己的特色，充分利用自己的資源優(yōu)勢。民營銀行絕不能急于擴大規(guī)模，試圖通過規(guī)模效應(yīng)增加經(jīng)濟收益，若經(jīng)營范圍過廣，對民營銀行管理能力、經(jīng)營能力將有很大的挑戰(zhàn)。推薦產(chǎn)融優(yōu)勢結(jié)合的企業(yè)，即其產(chǎn)業(yè)資本足以支撐銀行所需經(jīng)營要求，同時銀行能在一定程度上促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。比如一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，他們擁有極為成功的電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)，形成了雄厚的原始積累，資料顯示蘇寧云商成為第一個通過預(yù)審的企業(yè)。

四、從優(yōu)勢與劣勢中窺探民營銀行的發(fā)展條件

（一）民營銀行的優(yōu)劣勢

任何一項投資都是風(fēng)險和收益并存的，民營銀行的設(shè)立也不例外，尤其是作為在中國金融領(lǐng)域的一項新突破，民營銀行自然也免不了被各種問題所困擾，但是其自身存在的優(yōu)勢需要被重視，劣勢也同時需要被指出。

民營銀行相比起現(xiàn)在的大型商業(yè)銀行具有一定的優(yōu)勢：具有信息優(yōu)勢。信息不對稱是制約大型商業(yè)銀行為小微企業(yè)服務(wù)的難題，但民營銀行的優(yōu)勢之一卻是信息優(yōu)勢。由于民營銀行是在民企的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，對本行業(yè)熟悉，軟信息獲取途徑便捷；識別企業(yè)優(yōu)劣有信息、經(jīng)驗優(yōu)勢，即行業(yè)經(jīng)驗、客戶資源（了解客戶情況，容易與客戶溝通，服務(wù)好）、市場嗅覺（對市場敏感度高，不斷變化適應(yīng)市場發(fā)展需要）。就像之前提到的蘇寧云商，它擁有龐大的客戶資源，從供應(yīng)商到易付寶的會員，都可能成為它的銀行客戶，并且它們之間已經(jīng)建立起了信任基礎(chǔ)。民營銀行規(guī)模小，管理層次簡單。經(jīng)營機制靈活，定價機制更為活潑，決策鏈短，服務(wù)方便快捷。而國有銀行制度嚴格，資格審查及審批程序復(fù)雜，審查結(jié)果還可能受到行政因素的影響。民營銀行由于是股份制有限公司，形成了規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)明晰，股東具體，經(jīng)營責(zé)任明確。而且，民營銀行的股東對金融業(yè)可能不具備高達專業(yè)化的知識，他必定會聘請大量的專業(yè)人士，采用企業(yè)化的績效考核模式，實施人才激勵制度，發(fā)揮人力成本回報。相比之下，國有銀行之前由于壟斷，積累了大量的剩余人才資源，反而造成浪費和冗余，人員工作動力不足。

但是民營銀行的劣勢也不容忽視。民營企業(yè)不比國有企業(yè)，先天不足。規(guī)模較小造成營業(yè)網(wǎng)點少，受地域限制，抵御宏觀風(fēng)險能力弱；民營銀行還要面對信用風(fēng)險，吸收存款能力較弱，暫缺穩(wěn)定的客戶群體，處理不當，就會造成惡性循環(huán)；而且民營銀行在界定產(chǎn)權(quán)受益、受損界限時不明確，導(dǎo)致銀行在追求自身利益最大化時，缺乏相應(yīng)的自我約束，尤其是在現(xiàn)在監(jiān)管力度仍不健全的情況下。但是除了民營銀行自身的劣勢之外，還有很多外部因素給民營銀行的發(fā)展帶來了巨大的風(fēng)險。民營銀行在順利著陸，發(fā)展壯大的過程中遇到的不確定性因素太多了，各種風(fēng)險，如：政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險、信用風(fēng)險，任何一個環(huán)節(jié)如果沒有認真思考，規(guī)避風(fēng)險，就會掉進失敗的泥沼中。筆者主要總結(jié)了以下幾個原因：民營銀行準入和退出條件未規(guī)定，銀行準入機制不規(guī)范，要么導(dǎo)致金融不足，投機盛行，產(chǎn)生道德風(fēng)險，一個典型的例子就是俄羅斯采用休克療法最終引發(fā)嚴重的金融危機，要么造成金融過度，形成惡性競爭，這是上世紀90年代臺灣金融動蕩的原因。我國破產(chǎn)銀行退出市場一般都是由國家強制指定一家銀行承接破產(chǎn)銀行的債務(wù)債權(quán)。風(fēng)險的最后承受者是國家，這種方式本質(zhì)上是以國家信譽為擔(dān)保，而不是根據(jù)市場“優(yōu)勝劣汰”的經(jīng)濟運行規(guī)律。監(jiān)管體系用力不足。具體說來，監(jiān)控銀行內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)是否合理，即有沒有內(nèi)部人控制威脅，股權(quán)過于集中，權(quán)利集中在少數(shù)人手中，容易搞內(nèi)部交易和利益壟斷；股權(quán)過于分散，信息不對稱，對民營股東來說不公平。監(jiān)控有沒有銀企勾結(jié)，即關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險。關(guān)聯(lián)企業(yè)一旦出現(xiàn)財務(wù)危機，支付能力嚴重縮水，會牽連相關(guān)金融機構(gòu)，最終造成整個銀行系統(tǒng)的信用危機。監(jiān)控經(jīng)理人、股東的信用評級，即有無道德風(fēng)險，攜款潛逃，操縱股價，會產(chǎn)生嚴重的社會影響。尚未建立存款保險制度，即信用風(fēng)險。我國的存款保險條例尚未出臺，但存款保險制度對民營銀行來說非常重要，生死攸關(guān)。因為它反映的是銀行破產(chǎn)時儲戶損失賠償?shù)姆绞?。對民營銀行股東來說，是就其出資額部分賠償還是無限責(zé)任制度；對于公眾來說，損失賠償?shù)某潭戎陵P(guān)重要，可以從銀行背后的擔(dān)保機構(gòu)判斷，國有銀行是國家全額隱性擔(dān)保，如果，民營銀行得不到相對應(yīng)的待遇，信用風(fēng)險直接達到登峰。

（二）民營銀行發(fā)展條件探究

1、分擔(dān)風(fēng)險——健全風(fēng)險分擔(dān)機制及存款保險機制模式

“金十條”規(guī)定“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”，此處的自擔(dān)風(fēng)險，到底承擔(dān)到什么程度，是按照《公司法》規(guī)定的按有限責(zé)任承擔(dān)還是承擔(dān)全部責(zé)任呢？筆者認為讓民營企業(yè)股東承擔(dān)全部的存款風(fēng)險是極不合理極不公平的?，F(xiàn)階段，我國的大型商業(yè)銀行，無論是國有的還是國有控股的，也無論是民營的（如民生銀行等）還是外資的，包括數(shù)量眾多的農(nóng)信社，均由國家提供了隱性全額擔(dān)保。如果民營銀行的風(fēng)險國家不承擔(dān)一部分的話，實際上是一種政策傾斜，進一步增加了民營銀行的信貸風(fēng)險，存款人不敢到民營銀行存款，民營銀行缺乏資金不能正常開展業(yè)務(wù)。那國家對民間企業(yè)開的這些民營銀行的“準生證”就形同虛設(shè)，最后只能是雷聲大雨點小。

所以，筆者認為，民營銀行的風(fēng)險分為內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險包括銀行內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營模式，融資渠道，創(chuàng)新金融產(chǎn)品等帶來的風(fēng)險；外部風(fēng)險則因相關(guān)的政策導(dǎo)向傾斜，監(jiān)管體制混亂，宏觀經(jīng)濟乏力，金融體系不健全等引發(fā)的風(fēng)險。風(fēng)險的解決途徑：內(nèi)部風(fēng)險從銀行內(nèi)部入手，由銀行自擔(dān)；外部風(fēng)險由于不可控性，屬于系統(tǒng)風(fēng)險，只能由中央財政承擔(dān)，最終由中國人民銀行消化。但站在進一步完善我國的金融信貸擔(dān)保體系的角度來說，筆者認為由國家承擔(dān)承擔(dān)這部分風(fēng)險有失偏頗，因為這些最終還是要轉(zhuǎn)嫁到普通民眾身上，這種體制會造成銀行“有恃無恐”，金融服務(wù)的模式仍得不到升級。所以，應(yīng)盡快建立存款保險制度。由銀行向體制成熟的存款保險公司繳納一定的存款保險金，存款保險公司在一定限額內(nèi)給予賠付。存款人權(quán)益由銀行，保險公司和國家共同承擔(dān)，儲戶的后顧之憂消除，有利于民營銀行與國有商業(yè)銀行的公平競爭，構(gòu)建市場化、多層次、優(yōu)勢互補的金融體系。

2、準入、退出機制——找出適合民營銀行發(fā)展的準入退出機制

筆者認為，準入路徑的原則就是：有能力者直接嘗試，能力不足者聯(lián)合嘗試，新興網(wǎng)絡(luò)金融改造嘗試。具體而言：一是民間資本發(fā)達地區(qū)啟動試點，直接有民間資本發(fā)起民營銀行；二是民間資本欠發(fā)達地區(qū)，民間資本與現(xiàn)有金融機構(gòu)重組改造，遵循股份制原則在市場化的運作下間接轉(zhuǎn)變成民間資本；三是網(wǎng)絡(luò)金融，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的助力下，特別是云計算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)等的普及和運用，將合格的互聯(lián)網(wǎng)金融公司改造為民營銀行，是一個不失高明的嘗試。

牌照風(fēng)云。香港是實行多級持牌制度的，這種制度對存款人作出一定的限制，比如不得吸收居民儲蓄存款，或者只能吸收一定數(shù)額以上的存款。而內(nèi)地銀行一直都是全牌照銀行，即允許全面辦理中央銀行和《商業(yè)銀行法》規(guī)定的各項銀行業(yè)務(wù)，既可以吸收存款，也可以發(fā)放貸款；既可以吸收企業(yè)存款，也可以吸收居民儲蓄存款，幾乎沒有什么限制。我覺得對于剛試點的民營銀行來說，政府可以嘗試借鑒多級持牌這種模式，在存款保險制度還不完善的情況下，這種模式可以降低風(fēng)險對于低收入階層的沖擊，同時可以激勵民營銀行不斷提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，申請高等級牌照，甚至如果做得不好，作為懲罰降低牌照級別。

通過建立完善的存款保險制度能夠有效地規(guī)范銀行退出機制，減少風(fēng)險。

3、監(jiān)管體制——強化完善對民營銀行及相關(guān)企業(yè)的監(jiān)管體制

對股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司治理的監(jiān)管。民營銀行不能采取絕對控股，應(yīng)采用擁有多個持股量近似的大股東的模式（10-15人）。這樣既能防止大股東一股獨大、操縱銀行，避免關(guān)聯(lián)貸款，又能防止道德風(fēng)險、保證中小股東權(quán)益。在產(chǎn)權(quán)治理上實行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，實現(xiàn)所有者、董事會和經(jīng)理人之間相互制衡的現(xiàn)代企業(yè)治理機制。監(jiān)管部門界定民營銀行經(jīng)營范圍和服務(wù)對象，消除制度障礙。

對內(nèi)部人控制風(fēng)險的監(jiān)管。嚴格規(guī)制關(guān)聯(lián)交易，民營銀行不能向股東及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款，民營銀行向股東及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件。

對制度保障的監(jiān)管。有序推進銀行破產(chǎn)制度、信息披露制度及利率市場化改革，健全相應(yīng)的政治、經(jīng)濟和法律配套體系，完善第三方信用評級，防范民營銀行潛在的經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險；保證小型金融機構(gòu)和大型金融機構(gòu)公平競爭。

4、自身服務(wù)——不斷完善自身服務(wù)，提高市場競爭力

民營銀行要加強資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險定價能力；大力發(fā)展金融市場業(yè)務(wù)，積極開拓多元化、多渠道的存款資金來源和資金運用方式，拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)和盈利模式。

民營銀行的發(fā)展需要全方位的保駕護航，不僅要有政府制定層面的支持，還要有企業(yè)的積極配合，更重要的是得到社會的廣泛認同與信賴。在金融體制不斷創(chuàng)新的今天，我們需要有實際的改革來帶動實體經(jīng)濟的發(fā)展，而民營銀行不僅可以解決中小企業(yè)融資難得問題，還可以圓了很多企業(yè)的銀行夢，使得民間資本帶動民間資本積極運動，為經(jīng)濟發(fā)展注入更多具有活力的因素，對此我們何樂而不為呢？

參考文獻：

[1]李勇.中小企業(yè)融資困境、民間借貸困境與制度改革[J].當代經(jīng)濟管理，2013

[2]郭娜政府？市場？誰更有效——中小企業(yè)融資難解決機制有效性研究[J].金融研究，2013

[3]吳楠.中小企業(yè)融資渠道問題研究[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2013

[4]尹龍.發(fā)展民營銀行：幾個關(guān)鍵問題的爭論[J].金融研究，2002

[5]朱崇龍，馮再亮市場經(jīng)濟需要民營銀行[J].經(jīng)濟師，2002endprint

（二）民營銀行發(fā)展條件探究

1、分擔(dān)風(fēng)險——健全風(fēng)險分擔(dān)機制及存款保險機制模式

“金十條”規(guī)定“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”，此處的自擔(dān)風(fēng)險，到底承擔(dān)到什么程度，是按照《公司法》規(guī)定的按有限責(zé)任承擔(dān)還是承擔(dān)全部責(zé)任呢？筆者認為讓民營企業(yè)股東承擔(dān)全部的存款風(fēng)險是極不合理極不公平的。現(xiàn)階段，我國的大型商業(yè)銀行，無論是國有的還是國有控股的，也無論是民營的（如民生銀行等）還是外資的，包括數(shù)量眾多的農(nóng)信社，均由國家提供了隱性全額擔(dān)保。如果民營銀行的風(fēng)險國家不承擔(dān)一部分的話，實際上是一種政策傾斜，進一步增加了民營銀行的信貸風(fēng)險，存款人不敢到民營銀行存款，民營銀行缺乏資金不能正常開展業(yè)務(wù)。那國家對民間企業(yè)開的這些民營銀行的“準生證”就形同虛設(shè)，最后只能是雷聲大雨點小。

所以，筆者認為，民營銀行的風(fēng)險分為內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險包括銀行內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營模式，融資渠道，創(chuàng)新金融產(chǎn)品等帶來的風(fēng)險；外部風(fēng)險則因相關(guān)的政策導(dǎo)向傾斜，監(jiān)管體制混亂，宏觀經(jīng)濟乏力，金融體系不健全等引發(fā)的風(fēng)險。風(fēng)險的解決途徑：內(nèi)部風(fēng)險從銀行內(nèi)部入手，由銀行自擔(dān)；外部風(fēng)險由于不可控性，屬于系統(tǒng)風(fēng)險，只能由中央財政承擔(dān)，最終由中國人民銀行消化。但站在進一步完善我國的金融信貸擔(dān)保體系的角度來說，筆者認為由國家承擔(dān)承擔(dān)這部分風(fēng)險有失偏頗，因為這些最終還是要轉(zhuǎn)嫁到普通民眾身上，這種體制會造成銀行“有恃無恐”，金融服務(wù)的模式仍得不到升級。所以，應(yīng)盡快建立存款保險制度。由銀行向體制成熟的存款保險公司繳納一定的存款保險金，存款保險公司在一定限額內(nèi)給予賠付。存款人權(quán)益由銀行，保險公司和國家共同承擔(dān)，儲戶的后顧之憂消除，有利于民營銀行與國有商業(yè)銀行的公平競爭，構(gòu)建市場化、多層次、優(yōu)勢互補的金融體系。

2、準入、退出機制——找出適合民營銀行發(fā)展的準入退出機制

筆者認為，準入路徑的原則就是：有能力者直接嘗試，能力不足者聯(lián)合嘗試，新興網(wǎng)絡(luò)金融改造嘗試。具體而言：一是民間資本發(fā)達地區(qū)啟動試點，直接有民間資本發(fā)起民營銀行；二是民間資本欠發(fā)達地區(qū)，民間資本與現(xiàn)有金融機構(gòu)重組改造，遵循股份制原則在市場化的運作下間接轉(zhuǎn)變成民間資本；三是網(wǎng)絡(luò)金融，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的助力下，特別是云計算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)等的普及和運用，將合格的互聯(lián)網(wǎng)金融公司改造為民營銀行，是一個不失高明的嘗試。

牌照風(fēng)云。香港是實行多級持牌制度的，這種制度對存款人作出一定的限制，比如不得吸收居民儲蓄存款，或者只能吸收一定數(shù)額以上的存款。而內(nèi)地銀行一直都是全牌照銀行，即允許全面辦理中央銀行和《商業(yè)銀行法》規(guī)定的各項銀行業(yè)務(wù)，既可以吸收存款，也可以發(fā)放貸款；既可以吸收企業(yè)存款，也可以吸收居民儲蓄存款，幾乎沒有什么限制。我覺得對于剛試點的民營銀行來說，政府可以嘗試借鑒多級持牌這種模式，在存款保險制度還不完善的情況下，這種模式可以降低風(fēng)險對于低收入階層的沖擊，同時可以激勵民營銀行不斷提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，申請高等級牌照，甚至如果做得不好，作為懲罰降低牌照級別。

通過建立完善的存款保險制度能夠有效地規(guī)范銀行退出機制，減少風(fēng)險。

3、監(jiān)管體制——強化完善對民營銀行及相關(guān)企業(yè)的監(jiān)管體制

對股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司治理的監(jiān)管。民營銀行不能采取絕對控股，應(yīng)采用擁有多個持股量近似的大股東的模式（10-15人）。這樣既能防止大股東一股獨大、操縱銀行，避免關(guān)聯(lián)貸款，又能防止道德風(fēng)險、保證中小股東權(quán)益。在產(chǎn)權(quán)治理上實行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，實現(xiàn)所有者、董事會和經(jīng)理人之間相互制衡的現(xiàn)代企業(yè)治理機制。監(jiān)管部門界定民營銀行經(jīng)營范圍和服務(wù)對象，消除制度障礙。

對內(nèi)部人控制風(fēng)險的監(jiān)管。嚴格規(guī)制關(guān)聯(lián)交易，民營銀行不能向股東及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款，民營銀行向股東及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件。

對制度保障的監(jiān)管。有序推進銀行破產(chǎn)制度、信息披露制度及利率市場化改革，健全相應(yīng)的政治、經(jīng)濟和法律配套體系，完善第三方信用評級，防范民營銀行潛在的經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險；保證小型金融機構(gòu)和大型金融機構(gòu)公平競爭。

4、自身服務(wù)——不斷完善自身服務(wù)，提高市場競爭力

民營銀行要加強資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險定價能力；大力發(fā)展金融市場業(yè)務(wù)，積極開拓多元化、多渠道的存款資金來源和資金運用方式，拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)和盈利模式。

民營銀行的發(fā)展需要全方位的保駕護航，不僅要有政府制定層面的支持，還要有企業(yè)的積極配合，更重要的是得到社會的廣泛認同與信賴。在金融體制不斷創(chuàng)新的今天，我們需要有實際的改革來帶動實體經(jīng)濟的發(fā)展，而民營銀行不僅可以解決中小企業(yè)融資難得問題，還可以圓了很多企業(yè)的銀行夢，使得民間資本帶動民間資本積極運動，為經(jīng)濟發(fā)展注入更多具有活力的因素，對此我們何樂而不為呢？

參考文獻：

[1]李勇.中小企業(yè)融資困境、民間借貸困境與制度改革[J].當代經(jīng)濟管理，2013

[2]郭娜政府？市場？誰更有效——中小企業(yè)融資難解決機制有效性研究[J].金融研究，2013

[3]吳楠.中小企業(yè)融資渠道問題研究[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2013

[4]尹龍.發(fā)展民營銀行：幾個關(guān)鍵問題的爭論[J].金融研究，2002

[5]朱崇龍，馮再亮市場經(jīng)濟需要民營銀行[J].經(jīng)濟師，2002endprint

（二）民營銀行發(fā)展條件探究

1、分擔(dān)風(fēng)險——健全風(fēng)險分擔(dān)機制及存款保險機制模式

“金十條”規(guī)定“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”，此處的自擔(dān)風(fēng)險，到底承擔(dān)到什么程度，是按照《公司法》規(guī)定的按有限責(zé)任承擔(dān)還是承擔(dān)全部責(zé)任呢？筆者認為讓民營企業(yè)股東承擔(dān)全部的存款風(fēng)險是極不合理極不公平的。現(xiàn)階段，我國的大型商業(yè)銀行，無論是國有的還是國有控股的，也無論是民營的（如民生銀行等）還是外資的，包括數(shù)量眾多的農(nóng)信社，均由國家提供了隱性全額擔(dān)保。如果民營銀行的風(fēng)險國家不承擔(dān)一部分的話，實際上是一種政策傾斜，進一步增加了民營銀行的信貸風(fēng)險，存款人不敢到民營銀行存款，民營銀行缺乏資金不能正常開展業(yè)務(wù)。那國家對民間企業(yè)開的這些民營銀行的“準生證”就形同虛設(shè)，最后只能是雷聲大雨點小。

所以，筆者認為，民營銀行的風(fēng)險分為內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險包括銀行內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營模式，融資渠道，創(chuàng)新金融產(chǎn)品等帶來的風(fēng)險；外部風(fēng)險則因相關(guān)的政策導(dǎo)向傾斜，監(jiān)管體制混亂，宏觀經(jīng)濟乏力，金融體系不健全等引發(fā)的風(fēng)險。風(fēng)險的解決途徑：內(nèi)部風(fēng)險從銀行內(nèi)部入手，由銀行自擔(dān)；外部風(fēng)險由于不可控性，屬于系統(tǒng)風(fēng)險，只能由中央財政承擔(dān)，最終由中國人民銀行消化。但站在進一步完善我國的金融信貸擔(dān)保體系的角度來說，筆者認為由國家承擔(dān)承擔(dān)這部分風(fēng)險有失偏頗，因為這些最終還是要轉(zhuǎn)嫁到普通民眾身上，這種體制會造成銀行“有恃無恐”，金融服務(wù)的模式仍得不到升級。所以，應(yīng)盡快建立存款保險制度。由銀行向體制成熟的存款保險公司繳納一定的存款保險金，存款保險公司在一定限額內(nèi)給予賠付。存款人權(quán)益由銀行，保險公司和國家共同承擔(dān)，儲戶的后顧之憂消除，有利于民營銀行與國有商業(yè)銀行的公平競爭，構(gòu)建市場化、多層次、優(yōu)勢互補的金融體系。

2、準入、退出機制——找出適合民營銀行發(fā)展的準入退出機制

筆者認為，準入路徑的原則就是：有能力者直接嘗試，能力不足者聯(lián)合嘗試，新興網(wǎng)絡(luò)金融改造嘗試。具體而言：一是民間資本發(fā)達地區(qū)啟動試點，直接有民間資本發(fā)起民營銀行；二是民間資本欠發(fā)達地區(qū)，民間資本與現(xiàn)有金融機構(gòu)重組改造，遵循股份制原則在市場化的運作下間接轉(zhuǎn)變成民間資本；三是網(wǎng)絡(luò)金融，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的助力下，特別是云計算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)等的普及和運用，將合格的互聯(lián)網(wǎng)金融公司改造為民營銀行，是一個不失高明的嘗試。

牌照風(fēng)云。香港是實行多級持牌制度的，這種制度對存款人作出一定的限制，比如不得吸收居民儲蓄存款，或者只能吸收一定數(shù)額以上的存款。而內(nèi)地銀行一直都是全牌照銀行，即允許全面辦理中央銀行和《商業(yè)銀行法》規(guī)定的各項銀行業(yè)務(wù)，既可以吸收存款，也可以發(fā)放貸款；既可以吸收企業(yè)存款，也可以吸收居民儲蓄存款，幾乎沒有什么限制。我覺得對于剛試點的民營銀行來說，政府可以嘗試借鑒多級持牌這種模式，在存款保險制度還不完善的情況下，這種模式可以降低風(fēng)險對于低收入階層的沖擊，同時可以激勵民營銀行不斷提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，申請高等級牌照，甚至如果做得不好，作為懲罰降低牌照級別。

通過建立完善的存款保險制度能夠有效地規(guī)范銀行退出機制，減少風(fēng)險。

3、監(jiān)管體制——強化完善對民營銀行及相關(guān)企業(yè)的監(jiān)管體制

對股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司治理的監(jiān)管。民營銀行不能采取絕對控股，應(yīng)采用擁有多個持股量近似的大股東的模式（10-15人）。這樣既能防止大股東一股獨大、操縱銀行，避免關(guān)聯(lián)貸款，又能防止道德風(fēng)險、保證中小股東權(quán)益。在產(chǎn)權(quán)治理上實行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，實現(xiàn)所有者、董事會和經(jīng)理人之間相互制衡的現(xiàn)代企業(yè)治理機制。監(jiān)管部門界定民營銀行經(jīng)營范圍和服務(wù)對象，消除制度障礙。

對內(nèi)部人控制風(fēng)險的監(jiān)管。嚴格規(guī)制關(guān)聯(lián)交易，民營銀行不能向股東及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款，民營銀行向股東及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件。

對制度保障的監(jiān)管。有序推進銀行破產(chǎn)制度、信息披露制度及利率市場化改革，健全相應(yīng)的政治、經(jīng)濟和法律配套體系，完善第三方信用評級，防范民營銀行潛在的經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險；保證小型金融機構(gòu)和大型金融機構(gòu)公平競爭。

4、自身服務(wù)——不斷完善自身服務(wù)，提高市場競爭力

民營銀行要加強資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險定價能力；大力發(fā)展金融市場業(yè)務(wù)，積極開拓多元化、多渠道的存款資金來源和資金運用方式，拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)和盈利模式。

民營銀行的發(fā)展需要全方位的保駕護航，不僅要有政府制定層面的支持，還要有企業(yè)的積極配合，更重要的是得到社會的廣泛認同與信賴。在金融體制不斷創(chuàng)新的今天，我們需要有實際的改革來帶動實體經(jīng)濟的發(fā)展，而民營銀行不僅可以解決中小企業(yè)融資難得問題，還可以圓了很多企業(yè)的銀行夢，使得民間資本帶動民間資本積極運動，為經(jīng)濟發(fā)展注入更多具有活力的因素，對此我們何樂而不為呢？

參考文獻：

[1]李勇.中小企業(yè)融資困境、民間借貸困境與制度改革[J].當代經(jīng)濟管理，2013

[2]郭娜政府？市場？誰更有效——中小企業(yè)融資難解決機制有效性研究[J].金融研究，2013

[3]吳楠.中小企業(yè)融資渠道問題研究[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2013

[4]尹龍.發(fā)展民營銀行：幾個關(guān)鍵問題的爭論[J].金融研究，2002

[5]朱崇龍，馮再亮市場經(jīng)濟需要民營銀行[J].經(jīng)濟師，2002endprint