中美財政支持科技型中小企業(yè)融資比較分析

財政部財政科學(xué)研究所 龍小燕 孫 維

中南財經(jīng)政法大學(xué) 胡智煜 金榮學(xué)

科技創(chuàng)新已成為經(jīng)濟增長的重要引擎，科技型企業(yè)在蓬勃發(fā)展的同時，也面臨著諸多難題，其中科技型中小企業(yè)融資難的問題尤為嚴重。許多發(fā)達國家運用財政資金扶持科技型中小企業(yè)，幫助企業(yè)解決融資難的問題。尤其是美國，近年來頒布了系列扶持中小型科技企業(yè)的法律制度，如《小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》、《綜合貿(mào)易和競爭法》等。我國也不例外，為了幫助企業(yè)解決融資難的問題，扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展，采取了系列行之有效的做法，如設(shè)立專項基金、提供貸款貼息、扶持中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)、支持金融機構(gòu)成立科技支行和鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)等措施。然而，和西方發(fā)達國家相比，我國政府在扶持科技型中小企業(yè)融資方面還有諸多不足之處。本文擬比較中美兩國政府扶持科技型中小企業(yè)融資的主要做法，借鑒美國經(jīng)驗，提出完善我國政府扶持科技型中小企業(yè)融資的對策。

一、中美財政支持科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)有做法

(一)中國財政支持科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)有做法。

目前，我國財政支持科技型中小企業(yè)融資的主要做法包括以下五個方面:

1.設(shè)立專項基金。在基金支持方面，由于科技型中小企業(yè)在促進經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位，我國財政加大了對科技型中小企業(yè)的基金支持力度。針對科技型中小企業(yè)設(shè)立的基金主要包括:科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金、新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金、中小企業(yè)國際市場開拓基金、中小企業(yè)發(fā)展專項基金等。這些基金的資金大多來源于中央財政預(yù)算撥款，以無償資助、貸款貼息、資本金投入等方式為科技型中小企業(yè)直接提供資金支持，以鼓勵科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新以及科技成果轉(zhuǎn)化。

2.提供貸款貼息。科技型中小企業(yè)由于具備“輕資產(chǎn)、重技術(shù)、高風(fēng)險”的自身特點，難以獲得銀行等金融機構(gòu)貸款。即使少數(shù)科技型中小企業(yè)能夠獲得貸款，其貸款成本也相對較高。為了降低科技型中小企業(yè)融資成本，推動其快速發(fā)展，財政通過提供貸款貼息的方式支持其融資。貸款貼息適用范圍是中央或地方政府給科技型中小企業(yè)技術(shù)改造專項的財政信用資金。在一定年限內(nèi)，按規(guī)定由政府承擔(dān)部分或全部的科技型中小企業(yè)貸款利息，即科技型中小企業(yè)可享受低息或無息貸款優(yōu)惠。貸款貼息是政府補貼科技型中小企業(yè)的重要舉措，政府通過安排息金補貼可充分發(fā)揮息金的調(diào)節(jié)、引導(dǎo)和帶動作用，誘導(dǎo)民間資本投資科技型中小企業(yè)，調(diào)動科技型中小企業(yè)技術(shù)研發(fā)的積極性。

3.扶持中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)。我國中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)是在政府扶持下發(fā)展起來的，中央財政和地方財政都投入了大量的財政資金支持該行業(yè)的發(fā)展。目前，資本金規(guī)模上億元的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)大多都是國有或國有控股。為了持續(xù)支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展，中央財政設(shè)立了專項資金，按照“四補一獎”，即資本金補充、保費補貼、業(yè)務(wù)補助、損失補償和創(chuàng)新獎勵等方式增強中小企業(yè)信用擔(dān)保(再擔(dān)保)機構(gòu)業(yè)務(wù)能力，擴大中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。

4.支持金融機構(gòu)成立科技支行。科技支行是以科技型中小企業(yè)為重點服務(wù)對象的金融機構(gòu)，其業(yè)務(wù)模式、金融產(chǎn)品與服務(wù)模式都有別于普通商業(yè)銀行。為鼓勵科技支行給科技型中小企業(yè)提供更多、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，部分地區(qū)的財政部門正在積極采取支持措施。政府主要采用以下兩種方式扶持科技支行:(1)無償提供貸款貼息。為鼓勵科技支行按照基準利率給科技型中小企業(yè)放貸，財政從科技投入中拿出部分資金給予銀行按照基準利率的一定比例提供貸款貼息。(2)設(shè)立信貸風(fēng)險補償基金。地方政府、擔(dān)保公司與科技支行按照一定的池內(nèi)風(fēng)險損失補償比例設(shè)立信貸風(fēng)險補償基金，三方共同確定貸款客戶范圍和準入條件，科技支行按照風(fēng)險補償基金的一定倍數(shù)發(fā)放貸款，用于定向扶持一批科技型企業(yè)。若貸款發(fā)生損失，則由風(fēng)險補償基金承擔(dān)償付責(zé)任。

5.鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)。創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的投資領(lǐng)域主要集中于通訊、信息技術(shù)、新材料、新能源、生物技術(shù)和醫(yī)藥等高新技術(shù)領(lǐng)域，這意味著科技型中小企業(yè)是創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)進行風(fēng)險投資的首選對象。為鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)對科技型中小企業(yè)進行風(fēng)險投資，我國政府主要采取了以下兩種方式:一是設(shè)立科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，以階段參股、跟進投資、風(fēng)險補助和投資保障等形式支持科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新，用于引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)向處于初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)投資。二是對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)提供稅收優(yōu)惠政策，按照相關(guān)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)投資于未上市的中小型高新技術(shù)企業(yè)，可享受稅收抵扣等優(yōu)惠政策。

(二)美國財政支持科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)有做法。

1.設(shè)立專項基金。美國十分重視中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，為了鼓勵中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，通過立法形式設(shè)立諸多專項基金以支持中小企業(yè)的發(fā)展。早在1982年，美國就頒布了《小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》，根據(jù)該法律規(guī)定，研究或開發(fā)預(yù)算額超過1億美元的聯(lián)邦機構(gòu)要設(shè)立小企業(yè)革新研究項目，并按照一定比例向中小企業(yè)提供資金，用于促進中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，從而推動技術(shù)型中小企業(yè)發(fā)展。1988年，美國《綜合貿(mào)易和競爭法》通過了“先進技術(shù)計劃”和“制造業(yè)發(fā)展合作計劃”，該法律要求聯(lián)邦政府機構(gòu)以提供種子基金和研發(fā)經(jīng)費的方式促進中小企業(yè)成長。

2.成立政策性機構(gòu)。美國于1953年成立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性機構(gòu)——聯(lián)邦小企業(yè)管理局。小企業(yè)管理局主要職能是幫助中小企業(yè)籌集發(fā)展資金和提供技術(shù)支持，并在促進高科技風(fēng)險投資方面專門設(shè)立了中小企業(yè)風(fēng)險投資公司項目，旨在通過支持合格認證的風(fēng)險投資公司，從而間接支持高科技風(fēng)險企業(yè)的發(fā)展。同時，美國小企業(yè)管理局為促進中小企業(yè)的發(fā)展而提供了大量技術(shù)服務(wù)和市場服務(wù)項目，這些項目包括與各州政府、大學(xué)以及私營機構(gòu)在全國合作建立1000多個非營利性的中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)中心和384個中小企業(yè)志愿人員服務(wù)機構(gòu)，大概有12 400名志愿人員對中小企業(yè)的發(fā)展提供無償?shù)慕鹑?、管理、財?wù)等方面的技術(shù)服務(wù)。另外，美國聯(lián)邦政府還建立了政府采購和支持辦公室，負責(zé)保證中小企業(yè)在政府采購合同中占有一定的份額。

3.設(shè)立多層次融資擔(dān)保體系。美國信用擔(dān)保機構(gòu)分為專業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)和普通信用擔(dān)保機構(gòu)。專業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)包括美國進出口銀行，其主要職能是通過提供優(yōu)惠的出口信貸條件增加美國商品競爭力進而擴大出口。普通信用擔(dān)保機構(gòu)由美國政府建立，分為全國性、地區(qū)性和社區(qū)性三個層次的信用擔(dān)保體系。全國性信用擔(dān)保體系由美國聯(lián)邦小企業(yè)管理局及其在各地的96個辦公室直接操作，一般通過選擇協(xié)作銀行并以直接擔(dān)保和授信擔(dān)保的方式為企業(yè)融資提供信用擔(dān)保服務(wù)。地方政府成立相應(yīng)的地方性信用擔(dān)保體系，如加州成立了旨在幫助本地區(qū)中小企業(yè)擴大出口的信用擔(dān)保體系，采取政府出資與協(xié)作銀行合作的方式，分擔(dān)銀行放貸風(fēng)險，使銀行不僅關(guān)注中小企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況，而且更關(guān)注其未來收益，從而幫助中小企業(yè)成為銀行穩(wěn)定的客戶，進而為出口企業(yè)提供必要的資金支持。社區(qū)性的信用擔(dān)保體系主要是為社區(qū)內(nèi)的貧困人口在創(chuàng)辦小企業(yè)時提供資金擔(dān)保。由于美國聯(lián)邦小企業(yè)管理局直接建立的全國性信用擔(dān)保體系及其協(xié)作銀行遍布全美各地，中小企業(yè)對社區(qū)性擔(dān)保體系的需求并不大。

4.低息和稅收優(yōu)惠引導(dǎo)風(fēng)險投資。早在1958年美國政府就推出了“小企業(yè)投資公司計劃”，該計劃允許部分私營投資公司向小企業(yè)管理局借到3倍于自身資產(chǎn)的款項，并享受低息及稅收優(yōu)惠，從而促進風(fēng)險投資。20世紀70年代，美國高新技術(shù)型中小企業(yè)的大規(guī)模發(fā)展與風(fēng)險資本的興起有著直接而密切的關(guān)系。由于美國風(fēng)險投資完全建立在市場機制的基礎(chǔ)上，企業(yè)創(chuàng)新項目的選擇更具有靈活性，因此，風(fēng)險投資更青睞于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，為高新技術(shù)型中小企業(yè)的創(chuàng)新活動提供了原始資金。

5.傾斜政府采購政策。通過傾斜政府采購政策以扶持中小企業(yè)發(fā)展是美國通行做法。美國政府采購支出約占其財政支出的30%，因此，通過增加對中小企業(yè)的政府購買是一項有力扶持政策。美國的《小企業(yè)法》規(guī)定，政府采購合同中的25%要留給小企業(yè)。政府針對中小企業(yè)的采購傾斜政策主要由美國小企業(yè)管理局負責(zé)落實，小企業(yè)管理局具體負責(zé)篩選和管理能夠獲得政府采購合同的小企業(yè)。為了使小企業(yè)能夠獲得更多的政府采購合同，小企業(yè)管理局有權(quán)將一些大額合同拆分為小額合同，以供小企業(yè)獲取。小企業(yè)管理局還為有資格獲得政府采購合同的小企業(yè)提供資格證，并且積極推動政府機構(gòu)和大企業(yè)向這些小企業(yè)訂貨，為小企業(yè)從聯(lián)邦政府采購計劃中爭取一定份額的貨物和服務(wù)采購合同。

二、中美財政支持科技型中小企業(yè)融資的不同之處

(一)在資金支持方式方面，美國多以研究計劃形式進行財政投入，中國多以設(shè)立創(chuàng)新基金方式支持企業(yè)融資。

美國聯(lián)邦政府實行小企業(yè)創(chuàng)新研究計劃，該計劃由11個政府部門資助并組織實施，小企業(yè)管理局作為協(xié)調(diào)機構(gòu)，幫助中小企業(yè)參與聯(lián)邦研究和開發(fā)計劃，目的是支持企業(yè)起步或開發(fā)階段的創(chuàng)新活動。無償資助對象大多為起步階段的中小企業(yè)，這與種子期、初創(chuàng)期中小企業(yè)的高風(fēng)險及價值不確定等密切相關(guān)。我國政府則傾向于建立科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，以無償資助、貸款貼息、資本金投入等方式對科技型中小企業(yè)提供扶持。無償資助主要用于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程中產(chǎn)品研究開發(fā)及中試階段的必要補助，無償資助還用于支持攜帶科技成果創(chuàng)辦企業(yè)的科研人員，以幫助其科技成果順利轉(zhuǎn)化。貸款貼息一般是按中小企業(yè)貸款年利息的50%～100%給予補貼。資本金投入主要用于扶持擁有比較成熟項目的少數(shù)企業(yè)，以引導(dǎo)其他資本投入為主要目的，數(shù)額一般不超過企業(yè)注冊資本的20%。

(二)在信用擔(dān)保方面，美國已有健全的信用擔(dān)保體系，而中國目前的信用擔(dān)保體系尚不完善。

從總體上看，美國建立了健全的信用擔(dān)保體系扶持中小企業(yè)融資，包括全國性、地區(qū)性和社區(qū)性三個層次，全面覆蓋各區(qū)域的中小企業(yè)。信用擔(dān)保體系由美國小企業(yè)管理局全權(quán)管理，并針對不同地區(qū)不同的經(jīng)濟發(fā)展狀況，為中小企業(yè)提供具有針對性的信用擔(dān)保服務(wù)，確保中小企業(yè)得到足夠的資金支持。就信用擔(dān)保產(chǎn)品而言，擔(dān)保產(chǎn)品的品種比較豐富，包括技術(shù)改造貸款、科技開發(fā)貸款以及票據(jù)貼現(xiàn)等。在擔(dān)保期限方面，美國一般是對中小企業(yè)的長期貸款進行擔(dān)保，且具有世界上最長的擔(dān)保期限，達17年之久。從中小企業(yè)信用擔(dān)保體系分散風(fēng)險的制度來看，美國由于實行的是部分擔(dān)保，一般會由企業(yè)、金融機構(gòu)和擔(dān)保機構(gòu)三方共同分擔(dān)風(fēng)險。我國現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔(dān)保體系比較分散且不完善，信用擔(dān)保產(chǎn)品種類較少，擔(dān)保對象基本上限于流動資金，在長期貸款擔(dān)保方面仍有缺失。同時，擔(dān)保期限都較短，一般限于6個月。在我國，如果信用擔(dān)保機構(gòu)和銀行合作的中小企業(yè)項目一旦出現(xiàn)不良貸款，會由信用擔(dān)保機構(gòu)追索債權(quán)，而造成的風(fēng)險由信用擔(dān)保機構(gòu)獨自承擔(dān)。

(三)在政策性機構(gòu)方面，美國已建立專門扶持中小企業(yè)的政策性機構(gòu)，而我國的政策性機構(gòu)在職能范圍和支持力度上有所不及。

從20世紀40年代開始，美國就開始設(shè)立扶持中小企業(yè)的官方機構(gòu)，包括隸屬國會的中小企業(yè)委員會、隸屬白宮的總統(tǒng)中小企業(yè)會議和隸屬聯(lián)邦的小企業(yè)管理局。其中小企業(yè)管理局被賦予依法制定、協(xié)調(diào)政策、資金支持、創(chuàng)業(yè)扶持等職能。小企業(yè)管理局在全美設(shè)立了近百個區(qū)域性和地區(qū)性直屬辦公室，聯(lián)系著遍布全國各個角落和領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，在協(xié)助企業(yè)進行再融資、提供有限制的擔(dān)保等融資領(lǐng)域做出了巨大貢獻。此外，美國還設(shè)立了許多完善的信息機構(gòu)和系統(tǒng)專門為中小企業(yè)提供信息服務(wù)，如向出口企業(yè)提供重要市場數(shù)據(jù)的計算機管理系統(tǒng)等。與美國已建立的政策性機構(gòu)相比，我國政策性機構(gòu)對中小企業(yè)融資支持在職能范圍和扶持力度方面都有所不及。目前，國家開發(fā)銀行承擔(dān)著對中小企業(yè)提供政策性貸款職責(zé)，中國進出口銀行則對中國企業(yè)的海外投資活動提供融資支持，而現(xiàn)實情況是這兩家銀行無法滿足企業(yè)投融資需求。因此，我國政策性機構(gòu)在現(xiàn)有政策體系下難以滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。

(四)在政府采購政策方面，美國政府采購的傾斜政策發(fā)展成熟，而我國尚處于起步階段。

通過傾斜政府采購政策扶持中小企業(yè)發(fā)展是美國等西方國家的普遍做法，美國采取的一系列政策措施在促進高新技術(shù)發(fā)展中起到了舉足輕重的作用。20世紀五六十年代，美國以航天工業(yè)和電子工業(yè)為代表的新興產(chǎn)業(yè)的建立和發(fā)展，在很大程度依賴于政府采購政策的支持。如美國半導(dǎo)體和計算機工業(yè)發(fā)展早期，美國國防部和國家宇航局扮演了需求主體角色，有效地降低了這些產(chǎn)品早期進入市場的風(fēng)險。而1960年集成電路產(chǎn)品剛問世之時，全部產(chǎn)品由聯(lián)邦政府購買。政府采購激勵了高新技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，直接促進了美國西部硅谷地區(qū)和東部128公路沿線高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)群快速發(fā)展。我國利用政府采購的傾斜政策扶持中小企業(yè)的發(fā)展尚處于起步階段。國務(wù)院在1999年出臺了《關(guān)于加強技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展高科技實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》，該《決定》提出了對科技型中小企業(yè)支持的具體要求，即實行政府采購政策，通過預(yù)算控制、招投標等形式，引導(dǎo)和鼓勵甚至可以用法規(guī)限制政府部門、企事業(yè)單位擇優(yōu)購買國內(nèi)高新技術(shù)及其設(shè)備和產(chǎn)品。另外，《中華人民共和國政府采購法》規(guī)定:政府采購應(yīng)當(dāng)有助于實現(xiàn)國家的經(jīng)濟和社會發(fā)展政策目標，包括保護環(huán)境，扶持不發(fā)達地區(qū)和少數(shù)民族地區(qū)，促進中小企業(yè)發(fā)展。然而，目前我國還缺乏更具體的操作細則和與之配套的法律、法規(guī)。因此，通過傾斜政府采購政策扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展尚未得到有效貫徹和執(zhí)行，與美國相比，仍存在著較大差距。

(五)在稅收優(yōu)惠方面，美國有支持科技型中小企業(yè)的稅收法律體系，而我國相關(guān)的稅收政策還缺乏系統(tǒng)性。

美國頒布針對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠法律制度已有較長歷史，并且在經(jīng)濟發(fā)展過程中不斷對其進行完善。其稅收制度有較強系統(tǒng)性，并針對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新不同階段均有相應(yīng)的法律制度。美國對小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動全程，尤其是小企業(yè)開展科技創(chuàng)新和研發(fā)活動、分擔(dān)投資風(fēng)險等方面給予了許多稅收優(yōu)惠。在所得稅方面，小企業(yè)可以選擇適合自己的所得稅納稅方式，美國聯(lián)邦政府也在不斷降低小企業(yè)的所得稅稅率，1981年《經(jīng)濟復(fù)興法》規(guī)定年應(yīng)稅收入在5萬美元以下的小企業(yè)，減按15%的低稅率征收，2006年年底這一稅率又從15%降到10%。美國稅法規(guī)定風(fēng)險投資總額的60%可免繳所得稅，并將風(fēng)險投資的稅率從1970年的49%下降到目前的20%。在資本利得稅方面，對私人資本投資小企業(yè)實行資本利得稅稅收優(yōu)惠政策，對投入符合一定條件的小企業(yè)股本所獲得資本收益實行為期至少5年的5%稅收豁免。在投資稅方面，對營業(yè)收入不足500萬美元的小企業(yè)實行長期投資稅減免，對向總資產(chǎn)500萬美元以下的小企業(yè)投資可享受永久性投資稅減免優(yōu)惠。相比而言，我國稅收優(yōu)惠政策缺乏系統(tǒng)性和完整性，稅收優(yōu)惠只是針對某些企業(yè)或者企業(yè)創(chuàng)新的某個環(huán)節(jié)，而不是針對產(chǎn)業(yè)和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的整個過程，并不能充分調(diào)動中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新積極性。另外，我國稅收優(yōu)惠政策主要是針對企業(yè)自主開發(fā)技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓和科研機構(gòu)以及高等院校的技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)培訓(xùn)、技術(shù)服務(wù)等方面的所得，缺少針對產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合方面的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，這些相關(guān)稅收政策需要進一步制訂和完善。

三、美國財政支持科技型中小企業(yè)融資對我國的啟示

從美國扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系來看，建設(shè)和完善全方位的政策扶持和配套體系是其根本特點，在完善立法的同時，多種政策相互結(jié)合，多層次提供支持，才能達到最佳效果。而且，美國中小企業(yè)政策順應(yīng)國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的變化而調(diào)整，并且都以法律法規(guī)形式確定下來。近年來，美國重新認識中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新等方面做出的貢獻，更加重視中小企業(yè)發(fā)展并采取了諸多有效的財稅扶持政策。美國針對中小企業(yè)財稅扶持政策對我國研究如何扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展有較好的借鑒意義。

(一)完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

美國的信用擔(dān)保體系中，聯(lián)邦政府和州、縣、市之間職權(quán)劃分清楚，分工明確，但是我國目前還未建成完整的信用擔(dān)保體系，而且擔(dān)保機構(gòu)普遍較小。根據(jù)我國的實際情況，可以考慮采取以下措施完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。一是依靠政府的力量盡快建立以中小企業(yè)、政府機構(gòu)、金融機構(gòu)和中介機構(gòu)為主體，以信用登記、信用采集、信用評估和信用發(fā)布為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用制度。二是政府應(yīng)鼓勵民間建立和發(fā)展社會信用調(diào)查評估等中介機構(gòu)，允許這些機構(gòu)在以獨立法人身份承擔(dān)民事責(zé)任的基礎(chǔ)上，對有關(guān)用戶有償提供中小企業(yè)信用評估成果。三是中小企業(yè)本身要重視信用意識的培養(yǎng)，應(yīng)具有將企業(yè)信用作為無形資產(chǎn)經(jīng)營的理念。除了建立和發(fā)展中小企業(yè)信用體系以外，政府還有必要積極維護和管理信用秩序，打擊虛假信用，嚴懲騙取信用等信用欺詐行為，對信用信息失真的企業(yè)和中介機構(gòu)一定要根據(jù)相關(guān)法律加以懲治。

(二)支持金融機構(gòu)成立科技支行。

在科技創(chuàng)新活動中，科技型中小企業(yè)是數(shù)量最多、潛力巨大的市場主體，但是最容易面臨融資瓶頸制約，為化解它們在發(fā)展過程中普遍面臨的融資難題，亟須改善科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)環(huán)境。在信貸融資方面，自2008年以來我國科技支行蓬勃興起，使科技型中小企業(yè)擁有了專業(yè)化的信貸融資通道。財政支持科技支行的方式應(yīng)簡便易行，重點發(fā)揮引導(dǎo)作用。我國財政對科技支行提供資金支持可以采取貸款貼息和共建風(fēng)險池模式，尤其是風(fēng)險池模式，目前受到政府、銀行、企業(yè)、擔(dān)保機構(gòu)等各方的普遍歡迎和廣泛認可。無論是貸款貼息還是共建風(fēng)險池，財政資金的投入管理都較為簡便，而且都有止損線，不會帶來負債等財政風(fēng)險，因此，這些模式值得推廣。財政資金對科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)支持并不是全方位的，主要是針對市場失靈或缺口部分提供支持，著重發(fā)揮引導(dǎo)作用，并實現(xiàn)“四兩撥千斤”的政策效力。

(三)優(yōu)化財政資金支持的期限和結(jié)構(gòu)。

目前，我國財政對科技型中小企業(yè)的資金支持以短期為主，缺乏中長期資金支持，難以滿足科技型中小企業(yè)多元化的資金需求，也不利于科技型中小企業(yè)的長期投資和穩(wěn)定經(jīng)營。在財力可行的條件下，可以適當(dāng)增加對科技型中小企業(yè)的中長期財政資金支持，以滿足科技型中小企業(yè)創(chuàng)新所需的多樣化資金支持需求。同時，科技型中小企業(yè)不僅需要以直接資助、優(yōu)惠貸款、擔(dān)保貸款等形式為主的債權(quán)資金支持，也需要風(fēng)險投資基金等形式的股權(quán)資金支持。因此，需要優(yōu)化財政資金支持方式的結(jié)構(gòu)，從以債權(quán)資金支持為主向增加股權(quán)資金支持轉(zhuǎn)變。

(四)擴大面向科技型中小企業(yè)的政府采購。

科技型中小企業(yè)成長困難的主要原因之一是產(chǎn)品市場需求不足，從而難以提高規(guī)模效益。政府采購政策實質(zhì)上屬于保護型的扶持政策，我國可借鑒美國的經(jīng)驗，通過政府采購擴大科技型中小企業(yè)的市場份額，從而達到擴大生產(chǎn)、促進發(fā)展的目標。政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，確立以政府采購扶持科技型中小企業(yè)的具體政策目標，結(jié)合科技型中小企業(yè)的特點，制定細致的采購傾斜政策。政府可以在采購價格、采購數(shù)量和采購標準等方面更多地傾向于科技型中小企業(yè)，甚至對一部分需要重點發(fā)展的科技型中小企業(yè)采取定點、定向和定量采購。在同等條件下，優(yōu)先購買科技型中小企業(yè)產(chǎn)品。我國《政府采購促進中小企業(yè)發(fā)展暫行辦法》也規(guī)定了面向中小企業(yè)采購的預(yù)算應(yīng)當(dāng)占政府采購項目預(yù)算總額的30%以上，預(yù)留給小型和微型企業(yè)的不能低于60%。出臺相關(guān)的政府采購政策暫行辦法是顯著的進步，關(guān)鍵是如何設(shè)計公開、公平、透明的政策框架，使30%、60%的目標真正落到實處，從而促進中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的發(fā)展。

(五)扶持創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)。

創(chuàng)業(yè)投資始終是中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)的孵化器和催化劑。美國政府對風(fēng)險投資的支持遵循市場化原則，并不直接參與風(fēng)險投資公司具體運作，也不成立國有的風(fēng)險投資公司，而是以市場競爭為基礎(chǔ)，通過支持風(fēng)險投資公司發(fā)展，從而促進高科技風(fēng)險企業(yè)發(fā)展。創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)是為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的重要金融中介，是科技型中小企業(yè)成長的搖籃，規(guī)范和加快創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)發(fā)展是解決科技型中小企業(yè)資金緊缺，特別是股權(quán)資金缺乏的重要途徑，因此，政府應(yīng)加強對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的政策扶持。通過稅收優(yōu)惠、啟動基金等政策引導(dǎo)更多的資金投入創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，不僅有利于科技型中小企業(yè)的發(fā)展，而且有利于優(yōu)化社會資金配置，使更多資金進入實體經(jīng)濟領(lǐng)域，減輕資產(chǎn)價格泡沫壓力。

(六)加大資金支持力度。

美國聯(lián)邦政府比較重視運用財政手段來扶持中小企業(yè)的發(fā)展，而且并非采用單一的財政政策，而是綜合運用多種財政扶持政策來促進中小企業(yè)的發(fā)展，如設(shè)立發(fā)展基金、制定稅收優(yōu)惠政策、傾斜政府采購政策、提供財政補貼等方式。我國也應(yīng)加大對科技型中小企業(yè)的財政扶持，除了采取稅收優(yōu)惠、政府采購、財政補貼等方式外，建議在財政預(yù)算中專門設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金科目，通過規(guī)范資金使用管理辦法和明確資金的使用途徑以保證為中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)提供長期、穩(wěn)定的財政資金來源。

四、結(jié)語

美國對科技型中小企業(yè)支持是屬于間接扶持型的政策性金融體系，通過設(shè)立完善的信用擔(dān)保體系以及建立政策性機構(gòu)等方式降低科技型中小企業(yè)融資難度，改善科技型中小企業(yè)的融資環(huán)境。在總結(jié)美國財政支持企業(yè)融資經(jīng)驗基礎(chǔ)上，結(jié)合我國自身特點，建立一個富有效率、充分競爭的金融體系，輔之以必要的政府扶持與引導(dǎo)，是從根本上改善科技型中小企業(yè)融資難問題的重要途徑。我國政府在扶持科技型中小企業(yè)方面，要充分運用財政收支杠桿工具和政策性金融體系，調(diào)動各方主動性和積極性，降低科技型中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險可能會給金融機構(gòu)和社會組織等帶來的風(fēng)險和損失，培育和扶持科技型中小企業(yè)健康成長。

［1］沈迪、李太后:《美國中小企業(yè)融資經(jīng)驗及對我國的啟示》，載于《經(jīng)濟體制改革》2010年第2期。

［2］尹丹莉:《當(dāng)前我國財政扶持中小企業(yè)融資的政策分析》，載于《中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報》2011年第8期。

［3］孟艷:《中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展及財政支持探討》，載于《經(jīng)濟縱橫》2013年第16期。

［4］李長江、潘孝珍:《政府財政支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的經(jīng)濟學(xué)闡釋》，載于《數(shù)理統(tǒng)計與管理》2010年第1期。

［5］劉棟偉:《財政支持中小企業(yè)融資的思考》，載于《北方經(jīng)濟》2012年第4期。

［6］湖南省財政科學(xué)研究所課題組:《完善財政政策體系破解中小企業(yè)融資難題》，載于《工作研究》2013年第15期。

［7］成蓉:《美國、日本中小企業(yè)融資支持政策的演進》，載于《生產(chǎn)力研究》2011年第7期。

［8］公共財政與中小企業(yè)編委會:《公共財政與中小企業(yè)》，經(jīng)濟科學(xué)出版社2005年版。