財(cái)政支持科技支行的杭州經(jīng)驗(yàn)及啟示——杭州銀行科技支行調(diào)研報(bào)告

財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所 賈 康 孟 艷 封北麟 孫 維

題記:“這就是我的秘訣——專注和簡單。簡單比復(fù)雜更難，你必須努力讓你的想法變得清晰明了，讓它變得簡單。到最后，你會發(fā)現(xiàn)它值得你去做。因?yàn)橐坏┠阕龅搅撕唵危憔湍馨釀哟笊?。”——史蒂夫·喬布?/p>

進(jìn)入中等收入階段的中國要應(yīng)對潛在增長率的下行和新時(shí)期的一系列矛盾凸顯，必須走創(chuàng)新型國家道路，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動，把科技創(chuàng)新作為提高全要素生產(chǎn)率、社會生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐。在科技創(chuàng)新活動中，科技型中小企業(yè)是數(shù)量最多、潛力巨大的市場主體，又最易面臨融資瓶頸制約，為化解它們在發(fā)展過程中普遍的融資難題，各級政府已在采取多樣化的舉措支持科技與金融相結(jié)合，改善科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)環(huán)境。在信貸融資方面，自2008年以來有科技支行蓬勃興起，讓科技型中小企業(yè)擁有了專業(yè)化的信貸融資通道，據(jù)統(tǒng)計(jì)目前全國已有科技支行100多家。

為鼓勵科技支行提供更多、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，我國財(cái)政部門也在采取支持措施，其中，杭州市財(cái)政部門采取簡便易行的支持方式，取得了良好的政策效果，受到當(dāng)?shù)乜萍贾行∑髽I(yè)的好評。我們通過實(shí)地調(diào)研，認(rèn)為杭州財(cái)政對科技支行的支持體現(xiàn)了政府與市場主體之間優(yōu)勢合作、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的正確思路和政策理念，核心要點(diǎn)是以財(cái)政資金的介入，融合政府信息優(yōu)勢和信用優(yōu)勢，發(fā)揮財(cái)政資金對社會資金的催化引導(dǎo)效應(yīng)，適應(yīng)市場需求實(shí)現(xiàn)政策性金融的區(qū)域性目標(biāo)。這種財(cái)政在科技領(lǐng)域投入方式的創(chuàng)新，具有啟示和借鑒推廣價(jià)值。

一、杭州銀行科技支行的業(yè)務(wù)概況

2009年7月8日，杭州銀行科技支行成立，是為浙江省第一家、全國第三家科技支行。杭州科技支行創(chuàng)立之初，就堅(jiān)持專業(yè)專注的理念而確立以“三不搞、一專注”為業(yè)務(wù)指引的基本立行準(zhǔn)則，即:“不搞政府融資平臺、不做房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、不經(jīng)營傳統(tǒng)行業(yè)貸款，專注服務(wù)于科技型中小企業(yè)”，重點(diǎn)向高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)投企業(yè)和大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)等提供金融服務(wù)，客戶涉及電子信息、新能源、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)藥、文化創(chuàng)意、傳統(tǒng)行業(yè)技術(shù)改造等六大行業(yè)近20個子行業(yè)。

截至2012年年末，全行科技金融企業(yè)貸款余額80.31億元，服務(wù)科技型中小企業(yè)549戶，其中180余家首次獲得銀行貸款支持，戶均貸款500萬元左右。同時(shí)，通過科技支行的穿針引線，40余家投資機(jī)構(gòu)為科技企業(yè)引入投資30多億元;目前已有2家企業(yè)成功上市，近20家客戶成長為國內(nèi)細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè)，有力扶持了一批處于創(chuàng)業(yè)期和成長期的科技型中小企業(yè)。

調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，杭州銀行科技支行的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動表現(xiàn)出三大突出亮點(diǎn):

第一，資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，成立四年以來，無論按照貸款數(shù)量衡量，還是按照客戶數(shù)衡量，貸款業(yè)務(wù)的93%以上投向科技型中小企業(yè)，超過總行設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)(80%以上)，實(shí)現(xiàn)了為科技型中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)營宗旨。

第二，科技支行探索按照硅谷銀行模式為科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)。作為總行直屬專營機(jī)構(gòu)，科技支行具有準(zhǔn)法人機(jī)構(gòu)的相對獨(dú)立性，權(quán)限比一般的一級支行更大，為了匹配科技企業(yè)輕資產(chǎn)、技術(shù)含量高等特征，科技支行制定設(shè)計(jì)了一系列適合科技型中小企業(yè)的制度和產(chǎn)品。具體是根據(jù)科技型中小企業(yè)生命周期的不同發(fā)展特點(diǎn)和核心需求，設(shè)計(jì)了名為“生命周期服務(wù)法”的一系列金融解決方案。針對種子期企業(yè)，主要對其進(jìn)行創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)和服務(wù)，如積極提供管理、營銷、財(cái)務(wù)、金融、政策等方面的知識和經(jīng)驗(yàn);針對初創(chuàng)期企業(yè)，不僅對其提供包括市場定位、管理團(tuán)隊(duì)整合、商業(yè)計(jì)劃精細(xì)化在內(nèi)的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)，同時(shí)也提供一定的融資服務(wù);針對成長期企業(yè)，主要加大信貸支持，開發(fā)訂單貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、合同能源管理貸款、銀投聯(lián)合貸款等金融產(chǎn)品，滿足企業(yè)日常經(jīng)營資金需求;針對成熟期企業(yè)，主要對其提供投資銀行和資本市場的服務(wù)。

第三，負(fù)債業(yè)務(wù)方面，50%以上的存款來自于私募股權(quán)投資基金或創(chuàng)業(yè)投資基金所托管的資金，包括摩根士丹利、經(jīng)緯中國等30多家基金。作為一家位于省會城市的地方銀行的分支機(jī)構(gòu)，之所以受到眾多國際知名機(jī)構(gòu)的青睞，主要在于科技支行的客戶定位和專業(yè)經(jīng)營?？萍贾信c創(chuàng)投機(jī)構(gòu)擁有共同的客戶群，它們在為科技型中小企業(yè)服務(wù)的過程中，自然而然地建立了合作關(guān)系?？萍贾屑械目蛻糍Y源對創(chuàng)投機(jī)構(gòu)具有非常大的吸引力，而創(chuàng)投機(jī)構(gòu)可以更直接面對和覆蓋杭州地區(qū)科技型中小企業(yè)客戶，科技支行與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作，既可以獲得存款來源，又共同為科技型中小企業(yè)提供綜合性金融服務(wù)。

二、杭州銀行科技支行集成政府資源與市場資源的主要方式

(一)構(gòu)建“五方聯(lián)動”的獨(dú)特運(yùn)營模式。

杭州銀行科技支行的運(yùn)營模式體現(xiàn)為“五方聯(lián)動”，即加強(qiáng)自身與政府部門(包括科技主管部門、金融監(jiān)管部門和經(jīng)濟(jì)管理部門)、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司和工業(yè)園區(qū)的聯(lián)動，構(gòu)建銀政合作平臺、銀投合作平臺、銀保合作平臺和銀園合作平臺，形成科技企業(yè)金融一體化服務(wù)戰(zhàn)略聯(lián)盟。通過強(qiáng)化對政府、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、園區(qū)和擔(dān)保公司的合作，使科技金融服務(wù)平臺在短時(shí)間內(nèi)聚集了杭州市、區(qū)(縣)兩級科技部門、40余家國內(nèi)外知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、近20家創(chuàng)業(yè)園區(qū)、10余家擔(dān)保公司、數(shù)十家各類證券公司，以及會計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所、行業(yè)協(xié)會、行業(yè)研究機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，打造出獨(dú)具特色的科技金融綜合服務(wù)平臺。合作伙伴的加入，迅速有效提升了杭州市以科技支行為核心的科技金融服務(wù)平臺的綜合服務(wù)能力，使科技支行在人力資源和網(wǎng)點(diǎn)資源有限的情況下，快速準(zhǔn)確地對接杭州地區(qū)的科技金融潛在客戶。目前科技支行80%的信貸客戶都是通過以上合作平臺獲得。

(二)財(cái)政簡易介入科技融資，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制實(shí)現(xiàn)“四兩撥千斤”的支持效果。

杭州市政府通過資源整合，建立區(qū)域內(nèi)的科技型中小企業(yè)融資扶持機(jī)制，化解現(xiàn)有銀行融資通道的結(jié)構(gòu)性矛盾。政府支持科技支行扶持科技中小企業(yè)融資的簡易機(jī)制主要有兩種:

一是無償提供貸款貼息。為鼓勵科技支行按照基準(zhǔn)利率給科技型中小企業(yè)放貸，杭州市財(cái)政從科技投入中給予銀行基準(zhǔn)利率20%的貼息補(bǔ)貼。通過年度1000多萬元的貼息規(guī)模，可以帶動年度新增科技貸款1億多元，有力支持了杭州科技型中小企業(yè)的信貸融資。貼息資金可以通過財(cái)政現(xiàn)有科技投入資金予以解決，不會對杭州財(cái)政形成壓力，有利于形成扶持科技型中小企業(yè)的長期穩(wěn)定機(jī)制。

二是設(shè)立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。杭州市各級政府整合現(xiàn)有的科技投入資金，將原本撥付用于企業(yè)技改、項(xiàng)目研發(fā)的財(cái)政扶持資金，存入科技支行，地方政府、擔(dān)保公司與科技支行按照4∶4∶2的池內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償比例設(shè)立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。三方確定一定的客戶范圍和準(zhǔn)入條件，科技支行按風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的一定倍數(shù)發(fā)放貸款，用于定向扶持一批科技型企業(yè)。貸款發(fā)生損失后風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金承擔(dān)償付責(zé)任。目前風(fēng)險(xiǎn)池基金已順利運(yùn)營四個月以上，累計(jì)受惠企業(yè)21家，基金債權(quán)規(guī)模7670萬元，風(fēng)險(xiǎn)池內(nèi)實(shí)際貸款規(guī)模15 800萬元，帶動風(fēng)險(xiǎn)池外貸款16 750萬元。

這一模式的優(yōu)勢在于:第一，在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制下，由于政府的介入，擔(dān)保公司和銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度得以明顯提升，對科技型小微企業(yè)的信貸準(zhǔn)入門檻則顯著降低，很多受制于擔(dān)保條件無法獲取貸款的科技型小微企業(yè)進(jìn)入了銀行貸款扶持范圍。第二，科技企業(yè)的融資成本顯著降低。與同期杭州銀行擔(dān)保類貸款年利率平均8%相比，風(fēng)險(xiǎn)池基金的貸款成本直接下降至人民銀行基準(zhǔn)利率，擔(dān)保費(fèi)用由年2% ～3%統(tǒng)一下降至年1%，且不收取保證金。第三，政府財(cái)政扶持資金相對有限，通過風(fēng)險(xiǎn)池基金模式，扶持資金規(guī)模效果擴(kuò)大至少10倍，同時(shí)將常規(guī)一次性補(bǔ)助轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛇B續(xù)數(shù)年的持續(xù)性扶持資金，形成了“滾雪球”的累積擴(kuò)大效應(yīng)，達(dá)到財(cái)政科技投入“四兩撥千斤”的支持效果。第四，有利于加快金融創(chuàng)新步伐。風(fēng)險(xiǎn)池基金的存在推動了科技支行的金融創(chuàng)新?？萍贾嗅槍萍计髽I(yè)可抵押有形資產(chǎn)不足、技術(shù)專利商業(yè)價(jià)值較高的特點(diǎn)，發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。同時(shí)，根據(jù)部分科技企業(yè)缺乏現(xiàn)金流的特點(diǎn)，推出了訂單貸、股權(quán)質(zhì)押貸款等。此外，科技支行目前正在積極尋求監(jiān)管部門的許可，實(shí)行“貸款基準(zhǔn)利率+收益后分成”的定價(jià)機(jī)制，通過“基準(zhǔn)利率貸款+股權(quán)投資”，或者“基準(zhǔn)利率貸款+股權(quán)投資期權(quán)”的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)科技銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配，提升科技支行的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營能力。

(三)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模式，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)勢互補(bǔ)。

杭州科技支行科技金融風(fēng)險(xiǎn)文化的核心，是給予具備成長潛力的科技型中小企業(yè)“區(qū)別對待”的風(fēng)險(xiǎn)政策:通過建立重大項(xiàng)目的聯(lián)合遴選評審機(jī)制，充分利用政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的不同專業(yè)優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)勢互補(bǔ)，風(fēng)險(xiǎn)管理前移，有效降低了事后風(fēng)險(xiǎn)管理成本和損失。

一是客戶評估的“兩頭兼顧”。在進(jìn)行信用評估時(shí)，科技支行實(shí)行財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息、硬信息與軟信息的兩頭兼顧。既考慮傳統(tǒng)銀行調(diào)查所考慮的因素(主要是財(cái)務(wù)信息和硬信息)，也考慮企業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品、營銷模式和競爭對手等因素(主要是非財(cái)務(wù)信息和軟信息)，以便在評估其潛在風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，發(fā)掘其潛在價(jià)值。

二是重大項(xiàng)目的聯(lián)合遴選審批機(jī)制?？萍贾薪⒂屑夹g(shù)專家、政策專家、信貸專家和投資專家等組成的聯(lián)合信貸評審委員會，參與重大信貸項(xiàng)目和業(yè)務(wù)的聯(lián)合遴選和審批，彌補(bǔ)科技支行在科技領(lǐng)域?qū)I(yè)知識方面的局限性。

三是專職審批。由杭州銀行總行派出獨(dú)立審批人常駐科技支行，對貸款進(jìn)行專職審批，達(dá)到“在一個機(jī)構(gòu)內(nèi)完成系列風(fēng)險(xiǎn)政策決策”的效果，授信3000萬元，授信項(xiàng)下貸款6000萬元，可以在支行一站式完成審批，簡化審批流程，提高審貸效率。

四是團(tuán)隊(duì)模式?？萍贾胁捎脠F(tuán)隊(duì)模式，將客戶經(jīng)理分成三個團(tuán)隊(duì)，實(shí)行團(tuán)隊(duì)考核，在業(yè)務(wù)拓展中堅(jiān)持團(tuán)隊(duì)責(zé)任制，團(tuán)隊(duì)間適度展開競爭。

五是堅(jiān)持“專注與專業(yè)”。在專注方面，科技支行將業(yè)務(wù)目標(biāo)鎖定為擁有自主知識產(chǎn)權(quán)或商業(yè)模式創(chuàng)新的科技型中小企業(yè)。在專業(yè)方面，科技支行引入專家聯(lián)合評審機(jī)制、組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)、加強(qiáng)與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的合作、開展對專注行業(yè)的行業(yè)研究。

(四)細(xì)分客戶群，推動風(fēng)險(xiǎn)池基金模式再創(chuàng)新。

聯(lián)合各級政府、擔(dān)保公司和科技銀行三方力量共同建立“風(fēng)險(xiǎn)池基金”，引導(dǎo)社會資本(股權(quán)投資機(jī)構(gòu))共同支持科技中小企業(yè)融資，是杭州科技支行推動科技金融服務(wù)的重要模式。這種模式具有典型的“公私合作”模式下產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的特征，通過合法規(guī)避現(xiàn)有國有資產(chǎn)管理制度約束以及我國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的現(xiàn)有體制約束，以建立“風(fēng)險(xiǎn)池基金”的創(chuàng)新模式，實(shí)現(xiàn)了政府資金撬動商業(yè)銀行資本對科技企業(yè)提供金融支持。在這一模式的基礎(chǔ)上，杭州市各級政府、科技支行以杭州市“雛鷹計(jì)劃”數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)，聯(lián)合杭州高科技擔(dān)保有限公司以及各區(qū)(縣)科技系統(tǒng)，進(jìn)一步細(xì)分客戶群，深化風(fēng)險(xiǎn)池基金的適用范圍和合作模式，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)池基金模式的再創(chuàng)新:根據(jù)區(qū)域需求、行業(yè)特征，將市級政府層面的“風(fēng)險(xiǎn)池基金”向區(qū)(縣)、街道政府拓展，向細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)展。目前已建立12個區(qū)(縣)“區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)池基金”;同時(shí)，取得經(jīng)信委支持，成立了以杭州市合同能源管理基金為代表的“行業(yè)型風(fēng)險(xiǎn)池基金”，規(guī)模2億元;在此基礎(chǔ)上，科技支行又與浙江中新力合科技金融服務(wù)有限責(zé)任公司、杭州高科技擔(dān)保有限責(zé)任公司多次洽談后簽署了“知識產(chǎn)權(quán)貸款風(fēng)險(xiǎn)池基金”合作協(xié)議。通過多方位合作的深化，使風(fēng)險(xiǎn)池基金模式不斷完善成為適合多領(lǐng)域營銷和培育小型科技型企業(yè)的常規(guī)化科技金融工具，有利于科技支行安全有效地做大基礎(chǔ)客戶群，進(jìn)一步提升科技支行服務(wù)科技型小微企業(yè)的能力。

三、杭州財(cái)政通過支持科技支行業(yè)務(wù)發(fā)展而支持科技型中小企業(yè)成長的啟示

科技型中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象雖較為普遍，但科技型中小企業(yè)獨(dú)具的“藍(lán)海特征”，又使其不同于一般的中小企業(yè)。實(shí)際上，科技型中小企業(yè)良好的成長前景往往對銀行信貸等金融資源頗具吸引力，只是銀行現(xiàn)有的融資通道與科技型中小企業(yè)的融資需求之間存在著結(jié)構(gòu)性矛盾，兩者不能有效對接。杭州市財(cái)政部門抓住科技型中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的薄弱環(huán)節(jié)，創(chuàng)新財(cái)政投入方式，整合各方資源，建立了一套簡便易行、行之有效的扶持機(jī)制，將原本無序的科技型企業(yè)融資通過制度和機(jī)制建設(shè)加以梳理，發(fā)揮了引導(dǎo)和通道再塑的關(guān)鍵作用。

概括地說，杭州市財(cái)政部門之所以能夠在科技型中小企業(yè)信貸融資領(lǐng)域起到畫龍點(diǎn)睛，激活銀行資金的作用，關(guān)鍵在于他們有效運(yùn)用了政策性金融的基本原理，對政府與市場各自的優(yōu)勢和資源進(jìn)行合理整合配置。杭州市財(cái)政部門支持科技支行業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)踐，優(yōu)化了支持科技型中小企業(yè)金融服務(wù)的財(cái)政政策，我們對其可做出如下評價(jià)，并試總結(jié)其啟示意義:

(一)政府部門要積極營造鼓勵科技創(chuàng)新、支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境與預(yù)算依據(jù)。

政府的政策導(dǎo)向具有顯著示范效應(yīng)，可以吸引各方關(guān)注，支持科技型中小企業(yè)發(fā)展。杭州市政府注重營造有利于科技型中小企業(yè)的政策環(huán)境，扎實(shí)做好基礎(chǔ)工作和政策規(guī)劃，推出“雛鷹計(jì)劃”、“青藍(lán)計(jì)劃”等專門面向科技型中小企業(yè)的支持計(jì)劃。例如，“雛鷹計(jì)劃”目標(biāo)是5年內(nèi)培養(yǎng)1000家擁有自主知識產(chǎn)權(quán)、科技含量高的科技型新企業(yè)?！扒嗨{(lán)計(jì)劃”的目標(biāo)是吸引高校教師、科研院所專家在杭州創(chuàng)業(yè)發(fā)展。這些政府支持計(jì)劃的推出，為市場參與者提供了穩(wěn)定的政策預(yù)期，有利于激發(fā)他們創(chuàng)辦和發(fā)展科技型中小企業(yè)的熱情，并促使相關(guān)金融機(jī)構(gòu)提供中長期資金投入，同時(shí)，也為財(cái)政部門安排相關(guān)支出提供了預(yù)算依據(jù)，使各方的努力目標(biāo)聚焦，為各方開展協(xié)調(diào)與合作創(chuàng)造了良好的條件。

(二)財(cái)政投入方式應(yīng)積極轉(zhuǎn)變，以間接支持方式提高財(cái)政投入管理效率。

考慮政府財(cái)力的有限性和金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)點(diǎn)零售服務(wù)和信息搜尋方面比政府更具優(yōu)勢，因此財(cái)政借助金融中介力量，以間接投入方式支持科技型中小企業(yè)，更有利于發(fā)揮政策效力，擴(kuò)大政策惠及范圍。對于支持科技型中小企業(yè)的財(cái)政投入方式，杭州市財(cái)政部門的指導(dǎo)思想是逐步提高間接支持比重。2012年，杭州市科技三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)7億元投入中有42%用于間接支持，2013年目標(biāo)是50%用于間接支持，借助于科技支行政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等金融中介，杭州市運(yùn)用有限的財(cái)政資金支持了更多科技型中小企業(yè)的發(fā)展，而且也拓寬了這些金融中介的發(fā)展空間，形成了財(cái)政引導(dǎo)，科技與金融良性互動的局面。

杭州市建立了科技型中小企業(yè)信息服務(wù)平臺，政府部門運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)化平臺受理、審核、批準(zhǔn)科技型中小企業(yè)的支持申請，并與科技支行等金融中介保持信息通暢，對相關(guān)財(cái)政支持資金的使用信息保持公開透明，這不僅促進(jìn)了政府部門之間相互配合、相互監(jiān)督地高效運(yùn)用財(cái)政資金，而且為科技型中小企業(yè)和科技支行等金融中介提供了便利，有利于提高財(cái)政管理和融資服務(wù)的效率。

(三)財(cái)政支持金融機(jī)構(gòu)的方式宜簡便易行，重點(diǎn)發(fā)揮引導(dǎo)作用和“定心丸”效果。

財(cái)政對杭州銀行科技支行的資金支持主要采取貼息和風(fēng)險(xiǎn)池的模式，尤其是風(fēng)險(xiǎn)池模式，目前受到政府、銀行、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等各方的普遍歡迎和廣泛認(rèn)可。無論是前者還是后者，財(cái)政資金的投入管理都較為簡便，而且都有止損線，不會帶來或有負(fù)債等財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，因此，這些模式更容易推廣，便于財(cái)政部門接受。財(cái)政資金對科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)支持并不是全方位的，主要是針對市場失靈或缺口部分從邊際上進(jìn)行支持，側(cè)重發(fā)揮“定心丸”作用，并實(shí)現(xiàn)“四兩撥千斤”的政策效力。

例如，在風(fēng)險(xiǎn)池模式中，西湖區(qū)財(cái)政局、杭州高科技擔(dān)保公司分別出資1000萬元，杭州銀行科技支行匹配500萬元。安排總規(guī)模1億元信貸資金，按照4∶4∶2比例分擔(dān)損失。2500萬元以內(nèi)損失，西湖區(qū)財(cái)政的損失上限為1000萬元;超過風(fēng)險(xiǎn)池基金部分，西湖區(qū)財(cái)政不承擔(dān)責(zé)任，由杭州銀行科技支行和高科技擔(dān)保公司按照2∶8比例來分擔(dān)。從財(cái)政的角度來看，一方面財(cái)政資金1000萬元的投入效果實(shí)際擴(kuò)大到1億元，另一方面常規(guī)一次性財(cái)政補(bǔ)貼轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛇B續(xù)數(shù)年的持續(xù)性扶持，財(cái)政資金效果非常明顯。從企業(yè)和銀行的角度來看，政府參與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，承擔(dān)40%風(fēng)險(xiǎn)，提高了銀行和擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，顯著降低了企業(yè)的融資門檻。

(四)良好的部門合作是財(cái)政支持獲得成功的基礎(chǔ)條件。

杭州銀行科技支行核心業(yè)務(wù)的運(yùn)作機(jī)制為五方聯(lián)動，聯(lián)合各級政府、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司和科技園區(qū)展開合作，快速準(zhǔn)確對接科技型中小企業(yè)，這種聯(lián)動的基礎(chǔ)在于杭州市擁有規(guī)范運(yùn)作的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、數(shù)目眾多的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、高效協(xié)同運(yùn)作的財(cái)政部門、科技部門等政府機(jī)構(gòu)。具備這些部門合作條件是形成良好金融生態(tài)、提升政策合力來開創(chuàng)財(cái)政支持科技金融服務(wù)新局面、新業(yè)態(tài)的必要條件。

(五)政府的公信力和擁有的信息是寶貴資源，財(cái)政應(yīng)以資金流帶動信息流，充分發(fā)揮政府信息的優(yōu)勢與價(jià)值。

在調(diào)研過程中，我們了解到科技支行非常重視政府的公信力和擁有的科技型中小企業(yè)相關(guān)信息。例如，在西湖區(qū)風(fēng)險(xiǎn)池模式中，納入風(fēng)險(xiǎn)池的企業(yè)均經(jīng)過區(qū)財(cái)政局、科技局、發(fā)改局聯(lián)合評審以及高科技擔(dān)保公司和杭州銀行科技支行的專業(yè)評估。從銀行角度來看，認(rèn)為區(qū)財(cái)政局、科技局、發(fā)改局對于小企業(yè)的評價(jià)比單純的銀行和擔(dān)保公司角度更加完備，出風(fēng)險(xiǎn)的概率就更低。除了有形成本降低，銀行也比較注重政府所提供的協(xié)調(diào)和服務(wù)的價(jià)值。從企業(yè)的角度來看，在風(fēng)險(xiǎn)池模式中，政府不參與盈利分配，而且提供信息便利條件，銀行尋找客戶成本降低，利率也會下降，企業(yè)從中受益，形成了三方平衡的合作模式。

另外，我們在調(diào)研過程中發(fā)現(xiàn)，無論是科技型中小企業(yè)，還是金融服務(wù)中介，對科技園區(qū)管委會提供的對方信息都非常信任，管委會在化解銀行與科技型中小企業(yè)之間信息不對稱問題上發(fā)揮重要的橋梁作用。因此，財(cái)政資金在支持科技型中小企業(yè)的過程中，應(yīng)以財(cái)政資金投入為先導(dǎo)，黏合政府的信息資源，促進(jìn)資金供需的雙方即銀行等金融服務(wù)中介與科技型中小企業(yè)之間有效對接。

附件

杭州銀行科技銀行相關(guān)情況一覽

一、“五個單獨(dú)”的管理體制

1.單獨(dú)的客戶準(zhǔn)入機(jī)制?？萍贾幸雴为?dú)的信貸打分表，成立專家咨詢委員會，實(shí)施聯(lián)合信貸評審，重視“先進(jìn)技術(shù)、商業(yè)模式、先進(jìn)人才和前瞻性市場”。

2.單獨(dú)的信貸審批機(jī)制:總行派出專職審批人員，達(dá)到“在一個機(jī)構(gòu)內(nèi)完成系列風(fēng)險(xiǎn)政策決策”。

3.單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)容忍政策:總行為科技支行設(shè)定的不良貸款率為全行平均指標(biāo)的2倍。

4.單獨(dú)的撥備政策:財(cái)政的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助資金、對科技型中小企業(yè)的期權(quán)股權(quán)收益資金全部納入“科技型中小企業(yè)專項(xiàng)撥備”項(xiàng)下。

5.單獨(dú)的業(yè)務(wù)協(xié)同政策:對行內(nèi)其他機(jī)構(gòu)推薦、參與的科技型中小企業(yè)業(yè)務(wù)，給予“雙邊獎勵”的特殊政策，鼓勵全行機(jī)構(gòu)和營銷人員積極捕捉市場信息。

二、“五方聯(lián)動”的運(yùn)營模式

“五方聯(lián)動”即加強(qiáng)與政府部門、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司和工業(yè)園區(qū)等力量的聯(lián)動，構(gòu)建銀政、銀投、銀保和銀園合作平臺，形成科技企業(yè)金融一體化服務(wù)戰(zhàn)略聯(lián)盟?？萍贾鞋F(xiàn)有80%的信貸客戶都是通過以上合作平臺獲得。

1.銀政合作。地方政府將部分原本撥付企業(yè)用于項(xiàng)目研發(fā)等方面的財(cái)政扶持資金，存入科技支行，地方政府與擔(dān)保公司、科技支行按4∶4∶2的比例設(shè)立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金(簡稱:風(fēng)險(xiǎn)池基金)。三方確定一定的客戶范圍和準(zhǔn)入條件，科技支行按風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的一定倍數(shù)發(fā)放貸款，貸款出現(xiàn)損失后風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金承擔(dān)償付責(zé)任。目前，科技支行已與杭州12個區(qū)縣政府合作建立了“區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)池基金”，累計(jì)發(fā)放貸款超過8億元;在杭州市經(jīng)信委的支持下，建立了以“杭州市合同能源管理基金”為代表的“行業(yè)型風(fēng)險(xiǎn)池基金”，支持節(jié)能環(huán)保型中小企業(yè)，規(guī)模達(dá)2億元。

2.銀投合作?？萍贾型ㄟ^托管“創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金”、“產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金”兩個母基金，吸引了40多家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作，目前托管的基金有30多個，這樣做一方面保障了存款規(guī)模，另一方面科技支行可以優(yōu)先推薦項(xiàng)目和企業(yè)給創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，同時(shí)跟進(jìn)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資的項(xiàng)目和單位，實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動，債權(quán)和股權(quán)共同扶持科技型中小企業(yè)。

3.銀保合作。科技支行已經(jīng)與杭州地區(qū)10多家擔(dān)保公司，特別是政策性擔(dān)保公司，如高新?lián)Ｓ邢薰?、高科技投資有限公司等開展合作，發(fā)放企業(yè)貸款中的40%有擔(dān)保公司提供擔(dān)保。此外，科技支行還與浙江中新力合科技金融服務(wù)有限責(zé)任公司合作開發(fā)了“知識產(chǎn)權(quán)貸款風(fēng)險(xiǎn)池基金”。

4.銀園合作。杭州有較好的金融生態(tài)環(huán)境，科技支行依托園區(qū)進(jìn)行渠道建設(shè)，包括推廣訂單貸、促進(jìn)科技型中小企業(yè)進(jìn)園區(qū)等。

三、吻合科技企業(yè)各階段需求的“生命周期服務(wù)法”

根據(jù)科技企業(yè)生命周期不同的發(fā)展特點(diǎn)和核心需求，科技支行提供有針對性的一系列金融解決方案。針對種子期企業(yè)，主要對其進(jìn)行創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)和服務(wù)，如積極提供管理、營銷、財(cái)務(wù)、金融、政策等方面的知識和經(jīng)驗(yàn);針對初創(chuàng)期企業(yè)，不僅對其提供包括市場定位、管理團(tuán)隊(duì)整合、商業(yè)計(jì)劃精細(xì)化在內(nèi)的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)，同時(shí)也提供一定的融資服務(wù);針對成長期企業(yè)，主要加大信貸支持，開發(fā)訂單貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、合同能源管理貸款、銀投聯(lián)合貸款等金融產(chǎn)品，滿足企業(yè)日常性經(jīng)營資金需求;針對成熟期企業(yè)，主要對其提供投資銀行和資本市場的服務(wù)。

四、面向科技企業(yè)成長和行業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品體系

1.“成長可貸”系列產(chǎn)品。該產(chǎn)品以企業(yè)成長力為核心，根據(jù)科技型企業(yè)初創(chuàng)期、成長期、成熟期三個不同階段的需求和特點(diǎn)，以企業(yè)股權(quán)質(zhì)押為重要擔(dān)保方式，適當(dāng)借助創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和專業(yè)擔(dān)保公司的力量，內(nèi)含美國硅谷銀行核心的期權(quán)貸款業(yè)務(wù)(企業(yè)出讓部分期權(quán)給第三方機(jī)構(gòu)，第三方機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，科技支行發(fā)放貸款，科技支行通過財(cái)務(wù)顧問費(fèi)獲取部分期權(quán)帶來的收益)、銀投聯(lián)貸業(yè)務(wù)(科技支行向VC或PE提供擔(dān)保的企業(yè)提供貸款)，推出了創(chuàng)新融資解決方案，幫助科技型企業(yè)解決在整個成長過程中的融資需求，目前已累計(jì)成功向49家科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款6.19億元。

2.準(zhǔn)信用類貸款。該類產(chǎn)品針對部分科技型中小企業(yè)的情況，降低了擔(dān)保的門檻。(1)訂單貸適用于有訂單，但缺乏資金的科技企業(yè);(2)存貨質(zhì)押貸款適用于生產(chǎn)過程長、庫存壓力大的科技型企業(yè)，盤活了企業(yè)存貨資產(chǎn);(3)收入貸適用于對于未來現(xiàn)金流持續(xù)穩(wěn)定的客戶，讓企業(yè)提前獲得未來收益用于企業(yè)發(fā)展;(4)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款適用于技術(shù)先進(jìn)、持有各類專利資產(chǎn)，但自有資金跟不上業(yè)務(wù)快速發(fā)展的企業(yè)，科技支行在該貸款中引入了專業(yè)評估機(jī)構(gòu)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，并利用杭州銀行在北京設(shè)立的網(wǎng)點(diǎn)辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記降低企業(yè)融資成本;(5)合同能源管理貸款產(chǎn)品適用于以自身技術(shù)開展合同能源管理服務(wù)的科技型企業(yè)，以合同未來收益為還款來源，無須提供抵押擔(dān)保，貸款條件是提供合同能源管理服務(wù)的節(jié)能服務(wù)商或設(shè)備供應(yīng)商已有項(xiàng)目開始獲得收益分成，貸款用途為承接新合同能源管理項(xiàng)目。

五、契合科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控模式

1.客戶評估“兩頭兼顧”。科技支行在評估申貸客戶時(shí)，既考慮財(cái)務(wù)信息和硬信息，也考慮企業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品、營銷模式和競爭對手等因素等非財(cái)務(wù)信息和軟信息，發(fā)掘潛在價(jià)值。

2.重大項(xiàng)目聯(lián)合評審。建立由技術(shù)、政策、信貸和投資方面專家組成的聯(lián)合信貸評審委員會，參與重大信貸項(xiàng)目和業(yè)務(wù)的評審，彌補(bǔ)科技支行在科技領(lǐng)域?qū)I(yè)知識方面的局限性。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理前移?？傂信沙霆?dú)立審批人常駐科技支行，對貸款進(jìn)行專職審批。

4.團(tuán)隊(duì)制模式。將客戶經(jīng)理分成三個團(tuán)隊(duì)，實(shí)行團(tuán)隊(duì)考核，在業(yè)務(wù)拓展中堅(jiān)持團(tuán)隊(duì)責(zé)任制，團(tuán)隊(duì)之間開展適度競爭。

5.“專注與專業(yè)”。堅(jiān)持“三不做”，即不做地方政府融資平臺、不做房地產(chǎn)、不做傳統(tǒng)行業(yè)項(xiàng)目，專注于服務(wù)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)或商業(yè)模式創(chuàng)新的科技型中小企業(yè);同時(shí)，引入專家聯(lián)合評審制度、組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)、加強(qiáng)與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作、開展對專注行業(yè)的行業(yè)研究。

六、所獲得的地方政府部門的政策支撐

1.杭州市科技局、財(cái)政局、金融辦等出臺貼息政策，對科技支行對科技型企業(yè)發(fā)放基準(zhǔn)利率貸款給予20%的貼息;

2.杭州市科技局、財(cái)政局、金融辦、高新區(qū)聯(lián)合出臺了財(cái)政補(bǔ)償政策，對科技支行開展業(yè)務(wù)給予一定的補(bǔ)貼，如開業(yè)補(bǔ)助、房租減免等;

3.杭州市科技局組建專家組，對科技支行開放政府專家?guī)熨Y源;

4.杭州市科技局發(fā)布存款支持政策，將政府的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金托管在科技支行。