如何加快發(fā)展混合制經(jīng)濟

李光金

從黨的十五大首次提出“混合所有制經(jīng)濟”，到十八屆三中全會指出“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，是基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式”，這不僅預示著我國“非公即私”的企業(yè)所有制二元結(jié)構(gòu)在政策理論上將被逐漸打破，也是新形勢下中國特色社會主義市場經(jīng)濟的又一次創(chuàng)新和發(fā)展。

據(jù)國家統(tǒng)計局資料顯示，截至2012年底，全國33.3萬個規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中實行股份制改革的已經(jīng)占63.6%，作為國有經(jīng)濟代表的中央企業(yè)及其子企業(yè)中，混合所有制企業(yè)數(shù)占公司制企業(yè)數(shù)的比例接近57%。由此可見，股份制尤其是混合所有制是我國企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的最具代表性的發(fā)展方向。而目前發(fā)展混合制經(jīng)濟主要面臨哪些問題？如何解決？

面臨的主要問題

發(fā)展混合制經(jīng)濟所面臨的主要問題如下：一是國有經(jīng)濟布局的戰(zhàn)略調(diào)整空間仍然較大。國有經(jīng)濟資源有不少仍然還布局在一般競爭性領(lǐng)域和產(chǎn)能過剩領(lǐng)域，企業(yè)經(jīng)營效率和效益低下；教育、文化、體育、醫(yī)療衛(wèi)生、公用事業(yè)等領(lǐng)域的產(chǎn)權(quán)多元化和資源配置市場化改革滯后，國有資產(chǎn)沉淀較大；金融、保險、煙草、電力等國家壟斷性行業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)權(quán)單一，政策限制和體制瓶頸問題突出；改制后的國有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化仍需提速，“一股”獨大的局面亟待改善，需要在產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新中尋求突破。

二是非公有制經(jīng)濟發(fā)展制約因素仍然較多。當前，非公有制經(jīng)濟雖已超過經(jīng)濟總量的60%，但還存在結(jié)構(gòu)（包括產(chǎn)業(yè)和地區(qū)）失衡、活力不強、動力不足等問題，以家庭制、家族制為主的民營企業(yè)管理體制亟待向產(chǎn)權(quán)清晰的現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)軌；受政策環(huán)境的制約，還存在市場主體權(quán)益不平等、機會不平等、規(guī)則不平等，不僅投資領(lǐng)域受限，而且民營資本參股國企資本時缺乏話語權(quán)，合法權(quán)益得不到保護，民營企業(yè)投資者顧慮較多。

對發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的建議

當前，應把進一步解放思想放到更加重要的位置，積極加快產(chǎn)權(quán)制度改革與創(chuàng)新，推動產(chǎn)權(quán)多元化和合理化，籍此優(yōu)化國有企業(yè)、集體企業(yè)和非公有制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，推動企業(yè)建立適應市場經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度，既化解國企缺活力和創(chuàng)新力的問題，也化解民企缺實力和創(chuàng)新力的問題。

完善政策法規(guī)，切實保障市場主體的合法權(quán)益。產(chǎn)權(quán)是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，要以完善產(chǎn)權(quán)應該受到公平保護為前提，清理現(xiàn)行有關(guān)產(chǎn)權(quán)的法律與法規(guī)。按照十八屆三中全會“公有制經(jīng)濟財產(chǎn)權(quán)不可侵犯，非公有制經(jīng)濟財產(chǎn)權(quán)同樣不可侵犯”的精神，對不能保護各類市場主體合法權(quán)益的規(guī)定，要及時修改或者廢止，取消對非國有產(chǎn)權(quán)的歧視和限制，做到各類所有制市場主體一視同仁。加強對各類市場主體的保護，切實同等保護法人和自然人的資產(chǎn)、收益等財產(chǎn)權(quán)以及其他合法權(quán)益，嚴格依法行政，打擊非法占有或損害市場主體合法權(quán)益的行為。

改善發(fā)展環(huán)境，調(diào)整定位市場主體的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。盡早制定和出臺深化國有企業(yè)改革的規(guī)定或決定，戰(zhàn)略性布局國有經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和范圍。切實落實非公“新36條”，實施負面清單管理，建立和完善各種所有制經(jīng)濟“權(quán)益平等、機會平等、規(guī)則平等”的發(fā)展環(huán)境，進一步推動國有資本從一般競爭性領(lǐng)域和不具有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)中退出，破除“玻璃門”、“彈簧門”和“旋轉(zhuǎn)門”。強化國有資本向維護國家安全和國計民生的產(chǎn)業(yè)集中，向能形成產(chǎn)業(yè)控制力、影響力和帶動力的高端產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)高端集中，向大企業(yè)大集團集中。盡早向社會公布國有企業(yè)需要采取全資、絕對控股和相對控股等運營方式的產(chǎn)業(yè)或行業(yè)。

不斷深化改革，推進國資控股的混合所有制。要推進國有企業(yè)的管理體制和運行機制的實質(zhì)性改善，國企要通過國有股減持、增資擴股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、管理層和員工持股等方式，吸收社會資本、非公資本，允許國有資本與非公資本通過合資合作建設新項目、組建新公司，從而建立國有資本控股的混合所有制企業(yè)。堅持市場導向和效益優(yōu)先原則，使資本的聯(lián)合或融合在法制框架內(nèi)自主完成，做好國有資本的去行政化，不搞行政主導的“拉郎配”。充分尊重企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)，不得隨便干預不同性質(zhì)企業(yè)間正當經(jīng)營與重組行為，實現(xiàn)“政企分開”和“政資分開”。

完善產(chǎn)權(quán)市場，發(fā)展非公經(jīng)濟控股的混合所有制。加快建立和完善公平公正公開、規(guī)范有序的產(chǎn)權(quán)交易市場，將有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等各類資產(chǎn)的交易納入產(chǎn)權(quán)市場，并實現(xiàn)全國產(chǎn)權(quán)交易市場聯(lián)網(wǎng)，鼓勵國有等資本通過產(chǎn)權(quán)交易市場進行交易，使產(chǎn)權(quán)市場成為各類市場主體有序競爭、資本流動、資產(chǎn)重組、擴張發(fā)展的平臺。積極探索特許經(jīng)營權(quán)、預期收益權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、債權(quán)等權(quán)益通過產(chǎn)權(quán)市場進行交易，催生更多民營企業(yè)控股的混合所有制企業(yè)，促進社會上分散、沉淀的資金資本化、資本市場化和資產(chǎn)證券化。

規(guī)范企業(yè)管理，引導發(fā)展混合所有制的大企業(yè)。推動不同所有制企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，通過吸收投資、轉(zhuǎn)讓股（產(chǎn)）權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、經(jīng)營者和職工持股等方式，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，建立健全適應現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的新型勞動關(guān)系和股權(quán)激勵機制。鼓勵、支持并引導混合所有制經(jīng)濟跨所有制、跨地域、跨行業(yè)實現(xiàn)強強聯(lián)合、資本擴張和資產(chǎn)重組，組建更多的“航空母艦”型混合所有制大企業(yè)，引導混合所有制經(jīng)濟圍繞優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)等產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)高端發(fā)展，以創(chuàng)新驅(qū)動增強企業(yè)核心競爭力。將建立混合所有制與企業(yè)轉(zhuǎn)型升級結(jié)合起來，與淘汰落后產(chǎn)能、消化過剩產(chǎn)能結(jié)合起來，與通過參股政府平臺公司進入城市基礎設施建設等從而減少政府債務結(jié)合起來。

完善資產(chǎn)監(jiān)管，促進混合所有制經(jīng)濟健康發(fā)展。對于混合所有制經(jīng)濟具有“既公既私”的雙重性質(zhì)，必須按市場經(jīng)濟的要求規(guī)范審計程序和內(nèi)容。國有資本監(jiān)管機構(gòu)要適應“混合產(chǎn)權(quán)”帶來的新變化，通過監(jiān)管好資本和所派出的董事等管理國有資產(chǎn)，規(guī)范混合所有制經(jīng)濟活動中以產(chǎn)權(quán)為紐帶的資本合作、企業(yè)合作和產(chǎn)業(yè)合作行為。建立產(chǎn)權(quán)交易的自查、抽查、復查制度，每年應對國有、集體產(chǎn)權(quán)進場交易的情況進行專項檢查，建立產(chǎn)權(quán)交易違規(guī)違紀舉報制度，制定責任追究辦法，防止混合所有制企業(yè)的資產(chǎn)流失，同等保護國有資本和非公有資本的合法權(quán)益。

（本文作者系中國民營經(jīng)濟研究會理事、四川大學工商管理學院副院長）

鏈接

國企改革歷程

1978-1998年： 探索并明確市場化改革方向

改革的起點是1978年，當時的國有企業(yè)只是一個指令性計劃的執(zhí)行者，它的生產(chǎn)、投資、銷售、資金調(diào)撥、員工錄用均按指令性計劃行事。利潤上交財政、虧損由財政補貼。

最初改革目的就是要發(fā)揮市場調(diào)節(jié)的作用，調(diào)動國有企業(yè)做好生產(chǎn)經(jīng)營的積極性。因此，國有企業(yè)的運行由完全受制于指令性計劃開始轉(zhuǎn)為受計劃與市場的雙重調(diào)節(jié)。正是由于計劃與市場的并存，因此改革的取向一直存在著計劃與市場之爭。但隨著改革的推進，指令性計劃不斷被削弱，而市場的作用則不斷增強。1992年，黨的十四大終結(jié)了計劃與市場之爭，確定改革的目標是建立社會主義市場經(jīng)濟體制。所以，在這一時期，改革主要是使國有企業(yè)掙脫指令性計劃束縛而逐步走向市場。

然而，計劃體制下的國有企業(yè)是無法進入市場的，所以，國有企業(yè)運行要實現(xiàn)市場化，必須實現(xiàn)制度創(chuàng)新。為此，對國有企業(yè)采取了擴大企業(yè)自主權(quán)、實行經(jīng)濟責任制、兩步“利改稅”、承包經(jīng)營責任制、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制等不同形式的改革，最終的目標是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，這就是將國有企業(yè)改革為按公司法登記并受公司法約束的公司制企業(yè)。為實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)變，1994年，國務院啟動了百戶國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度試點。到1997年，三年的試點工作取得階段性成果，為推進國有企業(yè)公司制改革提供了有益的經(jīng)驗。

在探索創(chuàng)新國有企業(yè)制度的同時，還實施了一項重要的改革舉措，即組建和發(fā)展企業(yè)集團。這就是以某個大型企業(yè)為核心，將一些國有企業(yè)劃歸它進行管理，從而形成了由企業(yè)來管理企業(yè)的層級制法人企業(yè)聯(lián)合體。1987年，國家開始組建企業(yè)集團試點，據(jù)此發(fā)布了《關(guān)于大型工業(yè)聯(lián)營企業(yè)在國家計劃中實行單列的暫行規(guī)定》《關(guān)于組建和發(fā)展企業(yè)集團的幾點意見》。此后，國家積極鼓勵企業(yè)集團的發(fā)展，并隨之出臺了一些相應的政策文件。因此，企業(yè)集團迅速發(fā)展，1996年，1993家國有企業(yè)集團的總資產(chǎn)就占到全部國有企業(yè)總資產(chǎn)的1/4。企業(yè)集團成為國有企業(yè)改革中出現(xiàn)的一種重要企業(yè)組織形式，也是國家管理國有企業(yè)的重要方式。

在國有企業(yè)改革的同時，國有資產(chǎn)管理體制也在探索改革。中央層面，國有企業(yè)仍由各行業(yè)主管部門管理，它們?nèi)蚊庵苯庸芾淼膰衅髽I(yè)領(lǐng)導人、分配國家預算內(nèi)投資、審批投資項目、下達部分產(chǎn)品生產(chǎn)計劃等。也就是說，行業(yè)主管部門仍然擁有計劃體制下的絕對大部分管理國有企業(yè)的權(quán)力。企業(yè)真正能夠擁有的權(quán)力就是部分產(chǎn)品或某些產(chǎn)品部分的生產(chǎn)經(jīng)營自主權(quán)。1988年，國務院曾組建國家國有資產(chǎn)管理局，目的是行使對國有企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)、監(jiān)督管理權(quán)、投資收益權(quán)、資產(chǎn)處置權(quán)等職能，但受相關(guān)因素制約，它未能履行自己的職能，而更多的是做了一些資產(chǎn)登記管理等工作。于是在1998年國務院機構(gòu)改革時被撤銷。

在地方，一些省（市）則對國有資產(chǎn)管理體制進行了積極探索，出現(xiàn)了上海模式、深圳模式、武漢模式等。它們的一個共同特點就是撤銷各行業(yè)主管部門，同時將由它們直接管理的國有企業(yè)捆綁打包組建若干家國有企業(yè)集團，然后再建立一個國有資產(chǎn)管理機構(gòu)，由它來統(tǒng)一管理各個國有企業(yè)集團，包括任免企業(yè)領(lǐng)導人、批準重大投資項目、審批年度投資和經(jīng)營預算等。

1998-2002年：解決國有企業(yè)改革中累積的矛盾

1998年，為適應建立社會主義市場經(jīng)濟體制的要求，國務院機構(gòu)進行了重大改革，撤銷了管理國有企業(yè)的各行業(yè)主管部門，對每個行業(yè)的國有企業(yè)捆綁打包，組建了一家或幾家企業(yè)集團。至此，企業(yè)集團成為國有企業(yè)的主要組織形式。對企業(yè)集團的管理則由相應的黨政有關(guān)部門各司其職，如黨的企業(yè)工委負責企業(yè)領(lǐng)導人任免，勞動人事部門負責工資和勞動管理，財政部門負責企業(yè)財務管理，計劃部門負責投資審批，企業(yè)監(jiān)事會負責監(jiān)督管理，經(jīng)貿(mào)委負責國有企業(yè)改革。

這時，指令性計劃被取消，國有企業(yè)完全進入市場，但國有企業(yè)卻存在著嚴重的問題。一是競爭能力不強且負擔沉重。在雙軌制下，很多國有企業(yè)將更多的精力放在如何爭取來自行業(yè)主管部門的投資項目、國家的政策支持上，而不是關(guān)注如何提高自身的市場競爭能力。而很多投資項目的資金則主要來自于銀行貸款，所以企業(yè)背上了沉重的債務負擔。有相當數(shù)量的國有企業(yè)，其負擔的銀行利息已遠超過企業(yè)利潤。同時，很多企業(yè)還擁有大量的富余人員。這兩大負擔，使國有企業(yè)很難參與市場競爭。二是公務員制的企業(yè)領(lǐng)導人身份。當時的國有企業(yè)領(lǐng)導人仿效公務員進行管理，甚至他們就是公務員身份，享受著相應級別的公務員待遇。把企業(yè)干好了，不會給自己帶來更多的利益；把企業(yè)干壞了，因本身的級別待遇，利益不會受到根本損害，甚至不排除到其他崗位任職。這樣的企業(yè)領(lǐng)導人是很難經(jīng)營管理好企業(yè)的。三是多部門管理的責任缺失。多部門管理下的各司其職，導致對國有企業(yè)管理缺乏明確的責任人。結(jié)果便是，有些事情，各部門爭著管，而有些事情則無人管。

由于存在著這些問題，已市場化的國有企業(yè)表現(xiàn)出難以適應市場競爭的狀況，有相當數(shù)量的企業(yè)陷入困境。對此，1999年9月，十五屆四中全會專門研究國有企業(yè)改革發(fā)展問題，通過了《關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》，提出用三年左右的時間，使大多數(shù)國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境，力爭到20世紀末大多數(shù)國有大中型企業(yè)初步建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

以此為目標，實施了相應的改革措施。一是實施債轉(zhuǎn)股。剝離四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)給新成立的信達、長城、東方、華融四家資產(chǎn)管理公司，由其負責管理和處置。同時，對這些部分不良資產(chǎn)所在的580戶企業(yè)實施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，總額為4050億元。二是實施下崗分流，讓一些失去競爭能力的企業(yè)退出市場。1999年，在紡織、煤炭、有色、冶金、軍工等行業(yè)批準兼并破產(chǎn)項目1718個，核銷銀行呆壞賬準備金1261億元。為消除冗員，實施員工下崗分流，1998-2002年，2100萬員工下崗。三是加快企業(yè)技術(shù)進步，推動結(jié)構(gòu)優(yōu)化。國家有計劃分批安排880個技術(shù)改造項目，總投資2400億元，其中銀行貸款1459億元，國家給予貼息195億元。四是加強企業(yè)內(nèi)部管理。推廣邯鋼經(jīng)驗，以成本、資金和質(zhì)量管理為重點，努力降低采購、銷售、管理等費用，提高效益。五是加強企業(yè)領(lǐng)導班子建設。加大對企業(yè)領(lǐng)導班子培訓、考核、調(diào)整的力度，使一批優(yōu)秀的管理人才走向領(lǐng)導崗位。強化經(jīng)營激勵約束，試行年薪制，部分企業(yè)還搞了股權(quán)激勵。

這些改革舉措，基本上解決了20年國有企業(yè)改革累積的矛盾，國有企業(yè)由一個“虛弱的病人”成為一個“正常的健康人”，基本具備了參與市場競爭的條件。

2003年以來：建立市場化發(fā)展的體制機制

2003年4月，國務院國資委成立，對中央企業(yè)履行出資人職責。此前，中央各有關(guān)部門負責管理國有企業(yè)的權(quán)力全部劃歸國資委，這改變了國有企業(yè)多部門管理時責任不清的問題。同時，20多年國有企業(yè)改革的艱辛探索，對創(chuàng)新國有企業(yè)在市場經(jīng)濟中競爭發(fā)展的體制與機制提供了有益的借鑒，因此，國有企業(yè)新的體制機制應運而生。

一是實行經(jīng)營業(yè)績考核與年薪制。2003年以前，國有企業(yè)領(lǐng)導人是有任期但沒有考核的，薪酬比照同級別公務員。2003年以來，對國有企業(yè)領(lǐng)導人實行經(jīng)營業(yè)績考核并實行年薪制?？己私Y(jié)果作為企業(yè)領(lǐng)導人是否留任或晉升的根據(jù)，并同時決定他們的薪酬。在這樣的制度安排下，任何一個理性的國有企業(yè)領(lǐng)導人都會在主觀上盡全力來把企業(yè)做好。同時，國有企業(yè)領(lǐng)導人基本上有較高的素質(zhì)和管理好企業(yè)的能力，因此，搞好國有企業(yè)就有了基本保證。

二是體制機制的重大創(chuàng)新。以產(chǎn)權(quán)主體多元化為基礎，將國有企業(yè)改革為公司化企業(yè)。改革基本上有兩種選擇：組建有限責任公司或股份有限公司。后者又可有三種：部分業(yè)務上市或主營業(yè)務上市或整體上市。因此，今天的國有企業(yè)主要為國有產(chǎn)權(quán)控股下的產(chǎn)權(quán)主體多元化公司制企業(yè)，并且有相當數(shù)量的企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)了主營業(yè)務或全部業(yè)務上市。目前，就中央企業(yè)來說，已經(jīng)有超過60%的資產(chǎn)進入上市公司。這樣的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是國有企業(yè)能夠在市場經(jīng)濟中競爭發(fā)展的制度保證。

（本文摘自《瞭望》新聞周刊）