頂層設(shè)計(jì)怎么做

李毅中

要制定發(fā)展目標(biāo)和任務(wù)

從黨的十五大提出“股份制是現(xiàn)代企業(yè)的一種資本組織形式”，“資本主義可以用、社會(huì)主義也可以用”，理論的突破興起了國(guó)有經(jīng)濟(jì)、國(guó)有企業(yè)戰(zhàn)略性改組的熱潮。十六年來，公司制改革已基本完成，公司法代替了企業(yè)法，股份制改制已全面推開。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)測(cè)算，到2012年底，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)共333470家，其中股份制企業(yè)數(shù)量占63.6%，資產(chǎn)占58.5%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占58%，稅金占58.9%，利潤(rùn)占59.1%。

國(guó)有企業(yè)經(jīng)過改組改制、資產(chǎn)出讓、轉(zhuǎn)換機(jī)制，轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞葜破髽I(yè)或民營(yíng)化；一大批私營(yíng)企業(yè)通過合伙、合作，改制成長(zhǎng)為股份制企業(yè)，有的參與了國(guó)企改革；股份制企業(yè)進(jìn)一步通過股份的流轉(zhuǎn)增減使股權(quán)結(jié)構(gòu)更趨優(yōu)化。在股份制企業(yè)中就有不少是屬于國(guó)有資本、集體資本、非公資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)。

在國(guó)企改革的探索實(shí)踐中，不可避免出現(xiàn)了一些問題，主要反映在思想觀念、法制環(huán)境、政策執(zhí)行和企業(yè)運(yùn)作等方面。比如，國(guó)有資本有進(jìn)有退如何把握？民營(yíng)資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)公共服務(wù)和金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略取向怎么落實(shí)到位？如何規(guī)范企業(yè)尤其是上市公司行為？等等。這些問題有待深入認(rèn)識(shí)，切實(shí)解決。

黨的十八屆三中全會(huì)要求，2020年在主要領(lǐng)域關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革上取得決定性成果，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)這一重要改革，也應(yīng)當(dāng)確定符合實(shí)際的目標(biāo)、任務(wù)。

當(dāng)然這是一項(xiàng)非常困難的工作，難以提出量化指標(biāo)，但至少應(yīng)有定性的要求?；旌纤兄飘?dāng)然屬于股份制，因此發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)要與股份制一起來研究謀劃。就規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)而言，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，到2020年大多數(shù)企業(yè)應(yīng)實(shí)現(xiàn)股份制，積極構(gòu)筑混合所有制，形成多個(gè)投資主體；有條件的企業(yè)，特別是骨干企業(yè)規(guī)范上市并不斷優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)；各類企業(yè)普遍建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。

具體說來，一是除國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈行業(yè)和領(lǐng)域的少數(shù)企業(yè)外，國(guó)有企業(yè)都應(yīng)當(dāng)實(shí)行股份制。其中屬于混合經(jīng)濟(jì)的應(yīng)明確絕對(duì)控股、相對(duì)控股或不控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)；按市場(chǎng)導(dǎo)向和優(yōu)勝劣汰原則，有些則要退出市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)民營(yíng)化。對(duì)國(guó)有資本的優(yōu)化進(jìn)退要做出具體方案。二是非公經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“負(fù)面清單”之外的行業(yè)、領(lǐng)域，壟斷行業(yè)的改革要有突破，“特許經(jīng)營(yíng)”要有大的進(jìn)展，根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，還要構(gòu)建一批非公經(jīng)濟(jì)控股的混合型企業(yè)。一批優(yōu)秀的大中型或“專精特新”的中小企業(yè)創(chuàng)造條件上市。三是普及現(xiàn)代企業(yè)制度，普遍建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)，形成股東大會(huì)之下的董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)的協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、相互制衡的管理體制和運(yùn)行機(jī)制，企業(yè)的管理模式不斷創(chuàng)新，激勵(lì)約束機(jī)制具有活力，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)范守信。四是建議對(duì)包括證券市場(chǎng)在內(nèi)的各類資本市場(chǎng)和證券機(jī)構(gòu)發(fā)育發(fā)展要有一些總體指標(biāo)預(yù)測(cè)，如各類上市公司的數(shù)量、總市值、市盈率以及債券規(guī)模等。

發(fā)展的主要方式和政策支持

如何豐富和拓展實(shí)現(xiàn)混合所有制經(jīng)濟(jì)？發(fā)展的主要方式和途徑有哪些？一是無論哪類企業(yè)，都可以內(nèi)部通過優(yōu)化重組、改善組織結(jié)構(gòu)，外部合作合伙、聯(lián)合兼并等方式，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)股份制改制。開發(fā)新項(xiàng)目、組建新公司，用好資金、資產(chǎn)、專利、品牌等各類有形、無形資產(chǎn)，實(shí)行股份制，并盡可能形成混合型企業(yè)。二是基礎(chǔ)好的股份制企業(yè)進(jìn)一步創(chuàng)造條件，通過境內(nèi)外多層次資本市場(chǎng)，企業(yè)選擇A股、H股等境內(nèi)外類別，選擇主板、創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板等不同渠道實(shí)現(xiàn)IPO。三是無論上市還是未上市的股份制企業(yè)都可以通過股權(quán)的流轉(zhuǎn)、增持減持、增資擴(kuò)股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、私募等方式優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)各類資本的融合。四是繼續(xù)堅(jiān)持和改進(jìn)國(guó)有企業(yè)重組改制的成功做法，深化存續(xù)部分改制，培育優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)推向市場(chǎng)，有條件的母公司可改制為控股公司或投資公司，大企業(yè)可以整合子公司爭(zhēng)取整體上市，放大資本功能。五是“引進(jìn)來”“走出去”，通過合資合作、并購(gòu)、參股入股等方式，吸納引入外資或成為境外公司股東。

在政策支持方面，目前相關(guān)部門和地方已推出或正在謀劃一些有效措施值得稱道。如鼓勵(lì)、引導(dǎo)民間資本進(jìn)入特許經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，放寬條件、降低門檻，統(tǒng)一市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，實(shí)行“負(fù)面清單”；如IPO的審批制改為注冊(cè)制，簡(jiǎn)化上市程序，縮短準(zhǔn)備時(shí)間；如工商注冊(cè)制度便利化，注冊(cè)資本由實(shí)繳改為認(rèn)繳，“先證后照”改為“先照后證”，便利中小微企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)等；為培育發(fā)展各類產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，使股權(quán)、資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、品牌商標(biāo)及其他無形資產(chǎn)等便利流轉(zhuǎn)，得到法律保護(hù)。改善對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管，由管人管事管資產(chǎn)以管資本為主，使國(guó)有企業(yè)有更大投資自主權(quán)。改進(jìn)投資管理，減少行政審批，交由企業(yè)自主，審核制改為備案制等。上海市就進(jìn)一步深化國(guó)資改革促進(jìn)企業(yè)發(fā)展提出了一些創(chuàng)新思維。這些都將會(huì)促使企業(yè)真正成為市場(chǎng)主體，有利于混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和問題

實(shí)行混合所有制要體現(xiàn)社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的要求，有利于增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力、控制力、影響力；有利于激發(fā)多種所有制經(jīng)濟(jì)的活力和創(chuàng)造力，促進(jìn)各類企業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)共同發(fā)展。要端正輿論導(dǎo)向，加強(qiáng)政策指導(dǎo)，先試點(diǎn)后推廣，不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和不足，防止和避免可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和問題。

一是民間資本進(jìn)入“特許經(jīng)營(yíng)”領(lǐng)域、放寬外資準(zhǔn)入條件的重大決策，如果沒有細(xì)則和辦法，如果缺少“路徑圖”和“時(shí)間表”，如果不能落實(shí)到行業(yè)和企業(yè)，將可能仍停留在現(xiàn)狀或改進(jìn)不大。在具體運(yùn)作中，還要防止非公資本被“擠出”，以致挫傷投資人信心，導(dǎo)致人才、資本的大量外流。

二是如果對(duì)國(guó)有資本的進(jìn)退把握不準(zhǔn)，尤其是把“在市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)勝劣汰”誤讀為“退出一切競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域”，可能導(dǎo)致國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力、控制力、影響力削弱。在實(shí)際運(yùn)作中，如果責(zé)任不明、監(jiān)管不力，國(guó)有資產(chǎn)可能難以保值增值。

三是對(duì)一些行業(yè)外資的進(jìn)入要把握好尺度。放寬準(zhǔn)入是對(duì)的，但要注意區(qū)分不同行業(yè)制定規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)和門檻，掌握好整個(gè)行業(yè)的“混合”程度。即使是一般競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)或服務(wù)業(yè)，也要防止“全盤外化”，避免出現(xiàn)影響“產(chǎn)業(yè)安全”的問題。

四是明確“混合所有制經(jīng)濟(jì)”的目的是實(shí)現(xiàn)資源的有效配置，生產(chǎn)力要素的優(yōu)化組合，多種資本優(yōu)勢(shì)的充分發(fā)揮。各種所有制經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、融合發(fā)展，防止在進(jìn)、退上爭(zhēng)論不休，防止無端炒作，影響大局。提倡互相尊重、加深了解、包容共進(jìn)。

五是實(shí)施管理者、員工持股，實(shí)施激勵(lì)機(jī)制，要防止分配懸殊、兩極分化，造成社會(huì)不公。實(shí)施劃轉(zhuǎn)部分國(guó)有資本充實(shí)社?；?，提高國(guó)有資本收益上交公共財(cái)政比例是完全應(yīng)該的，但要從實(shí)際出發(fā)，分步、分類實(shí)施，防止竭澤而漁，要給企業(yè)留有發(fā)展后勁。

（作者為全國(guó)政協(xié)委員、工信部原部長(zhǎng)，中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)）