我國商業(yè)銀行負(fù)債管理的現(xiàn)狀與對策

作者簡介：王中華（1989-），男，河南省周口市人，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院2012級碩士研究生，金融學(xué)專業(yè)，研究方向為商業(yè)銀行經(jīng)營與管理。

摘要：負(fù)債管理理論是以負(fù)債為經(jīng)營重點，即以借入資金的方式來保證流動性，以積極創(chuàng)造負(fù)債的方式來調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而增加資產(chǎn)和收益。負(fù)債管理理論體現(xiàn)出了商業(yè)銀行經(jīng)營管理理念的創(chuàng)新，它變以前的被動吸收存款為主動進(jìn)行借款，通過主動增加負(fù)債來擴(kuò)大經(jīng)營及規(guī)模，為銀行找到了保持流動性的新方法。根據(jù)這一理論，商業(yè)銀行的流動性不僅可以通過調(diào)整資產(chǎn)來保證，還可以通過調(diào)整負(fù)債來保證，變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)負(fù)債雙向調(diào)整，為銀行的經(jīng)營管理增加調(diào)節(jié)途徑，商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)的需要調(diào)整和組織負(fù)債，讓負(fù)債適應(yīng)和支持資產(chǎn)，也為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模提供了條件。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；負(fù)債管理；現(xiàn)狀；利率

負(fù)債管理理論主張以負(fù)債的方法來保證銀行流動性的需要，使銀行的流動性與盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào)。同時，使傳統(tǒng)的流動性為先的經(jīng)營管理理念轉(zhuǎn)為流動性、安全性、盈利性并重；使銀行在管理手段上有了質(zhì)的變化，將管理的視角由單純資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理，使銀行能夠根據(jù)資產(chǎn)的需要來調(diào)整負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，增強了銀行的主動性和靈活性，提高了銀行資產(chǎn)盈利水平。

一、商業(yè)銀行負(fù)債管理理論概述

負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)50年代末期，盛行于60年代。當(dāng)時，世界經(jīng)濟(jì)處于繁榮時期，生產(chǎn)流通不斷擴(kuò)大，企業(yè)生產(chǎn)及擴(kuò)大經(jīng)營對銀行的貸款需求也不斷增加。在負(fù)債管理理論出現(xiàn)之前，只要銀行的借款市場擴(kuò)大，它的流動性就有一定的保證。在必要時，銀行甚至可以通過借款來支持貸款規(guī)模的擴(kuò)大。在追求利潤最大化的目標(biāo)下，銀行希望通過多種渠道吸收資金、擴(kuò)大規(guī)模。

二、我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

在我國，隨著金融體制改革的不斷深入，國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理如何隨著銀行的發(fā)展而同步提升，是一個亟待研究和解決的問題。我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險管理與國際慣例相比還存在較大差異，與國外頂尖銀行相比也存在不小差距，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，存款波動性較大，流動性差

我國的商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債在結(jié)構(gòu)安排方面存在著很多的不合理之處，導(dǎo)致銀行的流動性比較差，容易引發(fā)流動性短缺的危機。我國商業(yè)銀行在很大程度上是依靠借款來維持其流動性需要，銀行的自有資金不足，資本充足率比較低。

2、商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量低，存在著很大的壞賬風(fēng)險

在2007年全球金融危機爆發(fā)之后，為了刺激經(jīng)濟(jì)，我國中央和地方政府推出了一系列寬松政策，商業(yè)銀行在這個期間向地方政府發(fā)放了巨額貸款。隨著經(jīng)濟(jì)增長速度的下降，我國地方政府負(fù)債問題開始逐漸的暴露出來，在地方政府的巨額負(fù)債中，銀行的貸款占有很大比例，這些積累的債務(wù)很有可能會導(dǎo)致商業(yè)銀行出現(xiàn)大規(guī)模的壞賬和呆賬，從而引發(fā)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險。

3、利率市場化進(jìn)程帶來風(fēng)險

我國對利率的管制正在一步步放松，對存貸款利率的限制也不斷減少，這在增加了商業(yè)銀行吸收存款能力的同時，也使得商業(yè)銀行使用資金的成本上升，從而改變了商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)和存款期限結(jié)構(gòu)，促使銀行業(yè)不斷提高貸款利率，并且出現(xiàn)了限貸、惜貸的現(xiàn)象。貸款利率的提高給銀行帶來更高收入的同時，也增加企業(yè)違約幾率，給商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來了風(fēng)險。

三、造成當(dāng)前負(fù)債管理現(xiàn)狀的主要因素

1、商業(yè)銀行缺乏自我積累

很長時間以來，我國商業(yè)銀行的利潤都只有少量留利，沒有建立起隨資產(chǎn)增長而補充自有資金的積累機制，部分國有商業(yè)銀行多年來信貸資金未能得到應(yīng)有的補充，這是目前國有商業(yè)銀行資本充足率嚴(yán)重不足的主要原因。我國銀行大量存在存貸款長短期錯配，盲目擴(kuò)張信貸，對于風(fēng)險的控制能力比較差。

2、儲蓄傳統(tǒng)及國家政策

由于我國居民的高儲蓄傾向和國家政策的扶持，銀行對于風(fēng)險控制的意識比較差，國際競爭能力比較差。我國的商業(yè)銀行的資金來源主要是居民儲蓄，我國居民長期以來的高儲蓄傾向使得商業(yè)銀行的資金來源比較充裕，在這種情況下，銀行的經(jīng)營環(huán)境比較寬松，不重視其他貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展，不重視對于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的配比和控制。

3、我國資本市場和貨幣市場發(fā)展不健全

我國的資本市場發(fā)展比較緩慢，作為直接融資平臺的資本市場存在很多的問題和漏洞，企業(yè)直接融資的難度比較大導(dǎo)致企業(yè)只有通過銀行貸款的間接融資來獲得發(fā)展所需要的資金。這種情況使得銀行有大量貸款對象，從而不重視資產(chǎn)負(fù)債管理。

四、發(fā)展商業(yè)銀行負(fù)債管理的對策

1、進(jìn)行存款工具等負(fù)債工具的創(chuàng)新

在負(fù)債方面，要加快存款工具和業(yè)務(wù)手段的創(chuàng)新，可以通過和推廣國外已經(jīng)行之有效的金融手段，發(fā)展多元化的負(fù)債產(chǎn)品，如開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、推行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)、回購協(xié)議、發(fā)行債券以及擴(kuò)大銀行卡業(yè)務(wù)等。另外，由于我國金融業(yè)實行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營制度在一定程度上削弱了中資銀行的競爭力，特別是加入世貿(mào)組織、開放金融市場以后，我國更應(yīng)有步驟地放開放寬對混業(yè)經(jīng)營的法律限制。

2、推進(jìn)利率市場化改革

我國利率市場化的進(jìn)程雖然取得了很大的成績，也慢慢放開了利率管制，上海自貿(mào)區(qū)的成立也為利率市場化的推進(jìn)提供了溫床，但我們也應(yīng)該認(rèn)識到我國的利率化改革才剛剛起步，距離建立起一個市場化機制的利率制度還存在很大的進(jìn)步空間。因此，只有加快利率市場化的腳步，在屢屢市場化的壓力下，商業(yè)銀行才能在市場競爭下加快對于存貸款業(yè)務(wù)以外業(yè)務(wù)的改革和創(chuàng)新，才會更注重對自身資產(chǎn)和負(fù)債的管理。

3、積極拓展業(yè)務(wù)渠道，提高資產(chǎn)負(fù)債的質(zhì)量

我國商業(yè)銀行應(yīng)該積極拓展業(yè)務(wù)渠道，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)以及其他非傳統(tǒng)投資業(yè)務(wù)，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)營收及占比都存在嚴(yán)重不足的問題，銀行營收及資產(chǎn)增加主要是靠借貸息差來實現(xiàn)，而隨著金融市場的不斷改革、利率管制的不斷放開以及可能的民營銀行帶來的沖擊，都將很大程度上影響商業(yè)銀行的傳統(tǒng)營收，因此通過拓寬業(yè)務(wù)渠道來提升商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量，增加流動性，為商業(yè)銀行的負(fù)債管理增加保障，降低流動性風(fēng)險。

4、加快資本市場和貨幣市場的改革

健康健全的市場環(huán)境是商業(yè)銀行進(jìn)行有效的資產(chǎn)負(fù)債管理的重要市場條件。我國要不斷推進(jìn)資本市場的改革，為銀行業(yè)務(wù)的多元化創(chuàng)造條件，提高商業(yè)銀行的盈利水平和空間，為商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理提供更多的手段。另外，要不斷加快貨幣市場的發(fā)展，為商業(yè)銀行提供更多的融資途徑和更廣的融資平臺，提高商業(yè)銀行流動性，為加強商業(yè)銀行自身的資金管理提供保障。（作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）

基金項目：本研究為首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)2013年度產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合培養(yǎng)研究生基地成果之一，本成果受北京市“人才培養(yǎng)項目”資助。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉一.商業(yè)銀行負(fù)債管理分析—基于成本和風(fēng)險角度[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013（14）.

[2]何浩.商業(yè)銀行應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期下行的國際經(jīng)驗及對中國的啟示[J].國際金融研究，2009（06）.

[3]劉嘉.我國商業(yè)銀行負(fù)債風(fēng)險及防范措施研究[J].知識經(jīng)濟(jì)，2012（09）.

[4]鄒翠榮、歐長鳴.商業(yè)銀行負(fù)債及其流動性之管見[J].商業(yè)研究，2004（04）.

[5]楊海燕、歐文彬.商業(yè)銀行主動負(fù)債發(fā)展的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[J].金融論壇，2007（08）.