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    關(guān)于中間業(yè)務(wù)對財務(wù)公司發(fā)展的金融效應(yīng)分析

    2014-04-02 12:23:01徐鵬
    卷宗 2014年12期
    關(guān)鍵詞:利息收入中間業(yè)務(wù)

    徐鵬

    摘 要:隨著全球金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)新浪潮日益高漲,存貸利差日趨減少,傳統(tǒng)的存貸利差收入已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足金融機(jī)構(gòu)追求利潤最大化的原則。時下以商業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)越來越多地開始從事資產(chǎn)證券化、金融資產(chǎn)租賃等新型中間業(yè)務(wù),并且發(fā)展勢頭良好,相關(guān)的市場結(jié)構(gòu)也開始逐步完善,這就為財務(wù)公司開展相關(guān)業(yè)務(wù)提供了良好的市場環(huán)境,通過中間業(yè)務(wù)來提高財務(wù)公司的流動性,有效的解決財務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),改善業(yè)務(wù)種類單一,盈利能力增長潛力不足等在財務(wù)公司發(fā)展中暴露出的諸多問題。而對于南網(wǎng)財務(wù)公司而言,有著電網(wǎng)企業(yè)強(qiáng)大的現(xiàn)金流和融資需求作為保障,也就為南網(wǎng)財務(wù)公司開展中間業(yè)務(wù)提供了有力的支撐。

    關(guān)鍵詞:收入結(jié)構(gòu);利息收入;中間業(yè)務(wù)

    1 金融機(jī)構(gòu)收入結(jié)構(gòu)的歷史及現(xiàn)狀

    1.1 我國金融機(jī)構(gòu)的盈利依賴?yán)钍杖?/p>

    一直以來,我國以商業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)盈利因過分依賴?yán)⑹杖耄⑹杖肫骄嫉娇偸杖氲?0%以上,甚至達(dá)到90%,并且此方面收入持續(xù)高速增長。

    近年來,我國商業(yè)銀行在不斷完善內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險防范機(jī)制,運(yùn)用正確的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和科學(xué)的經(jīng)營決策,使存、貸款各項業(yè)務(wù)得到了不斷創(chuàng)新和發(fā)展,經(jīng)營收入呈現(xiàn)逐年上升趨勢,但利息收入仍占絕對比例。1998年-2000年間,大多數(shù)商業(yè)銀行的利息收入在85%~90%之間,2000年以后,這一比重有降低的趨勢。2001年,全國性股份制商業(yè)銀行的利息收入平均為81.74%,而國有銀行這一比例平均值為87.4%。中間業(yè)務(wù)收入方面,中資銀行本外幣中間業(yè)務(wù)收入(手續(xù)費(fèi)和傭金收入)比重為3.1%,其中,國有銀行為2.9%,股份制銀行為3.796,比重最高的工商銀行也只有8%,而外資銀行這一比重高達(dá)40.7%。這足以體現(xiàn)利息收入在我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中的絕對地位。在招商銀行在近三年的財務(wù)報表中顯示,其利息收入分別為2005年的86.77%、2006年的86.83%、2007年的82.77%以及2008上半年的83.91%,利息收入凈額上仍是逐年遞增,為該銀行的最主要的收入來源。

    1.2 過分依賴?yán)钍杖氲慕Y(jié)構(gòu)性缺陷

    我國商業(yè)銀行目前的以利差收入為主的收入結(jié)構(gòu)存在著嚴(yán)重缺陷缺陷,利率市場化、過分地依賴經(jīng)濟(jì)周期都將影響我國現(xiàn)有的商業(yè)銀行盈利模式。

    利率市場化是將來發(fā)展的趨勢,商業(yè)銀行以利差為主的收入結(jié)構(gòu)無法克服由此帶來的不利影響。實(shí)踐證明,各個國家和地區(qū)在利率市場化之后,利差下降都很明顯。利率市場化后,韓國的利差由1980年的7.0%下降到2000年的2.6%;而中國臺灣地區(qū)則由1980年的6.2%下降到2000年的2.9%。

    利率市場化將會從根本上顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行現(xiàn)有的盈利模式,導(dǎo)致商業(yè)銀行間競爭加劇。利率水平上升,出現(xiàn)逆向選擇風(fēng)險。高風(fēng)險的借款人更愿意向銀行借款,低風(fēng)險的借款人可能退出,從而出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。同時,還將導(dǎo)致儲蓄分流,資產(chǎn)價值波動性增大,商業(yè)銀行還可能面臨提前還貸風(fēng)險。

    與此同時,以利差為主的收入結(jié)構(gòu)也無法避免經(jīng)濟(jì)周期的影響。信貸業(yè)務(wù)和宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)程度較高,具有相互促進(jìn)作用,尤其是以利差收入為主的商業(yè)銀行銀行。在經(jīng)濟(jì)周期上行階段,銀行的資產(chǎn)質(zhì)量總體水平會明顯改善,相應(yīng)需要配置的資本金減少,可以有更大的資本金規(guī)模用于新的貸款投放,進(jìn)一步刺激經(jīng)濟(jì)增長。相反,在經(jīng)濟(jì)周期的下行階段,銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體水平的下降增大資本金的占用,擠壓銀行可以用于新的貸款投放的資金規(guī)模,影響商業(yè)銀行的盈利水平,加劇經(jīng)濟(jì)的緊縮。因此,我國商業(yè)銀行必須調(diào)整收入結(jié)構(gòu),著力發(fā)展中間業(yè)務(wù),擴(kuò)大非信貸盈利資產(chǎn),“以利差收入為主”應(yīng)該向“收入多元化”調(diào)整。

    1.3 我國與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的差異比較

    1.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)種類差異

    西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的管理模式通常采用金融集團(tuán)的形式,經(jīng)營方式則多數(shù)采取混業(yè)之中的分業(yè)經(jīng)營,其經(jīng)營范圍不僅涵蓋傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù),而且還從事信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、共同基金業(yè)務(wù)和保險業(yè)務(wù),既可以從事貨幣市場業(yè)務(wù),也可以從事商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)和資本市場業(yè)務(wù)。以美洲銀行為例,除了其利息收入外,僅非利息收入就達(dá)11大類之多,包括存款帳戶服務(wù)費(fèi)、銀行卡服務(wù)費(fèi)、信托服務(wù)費(fèi)、其他服務(wù)費(fèi)、交易收入、私有權(quán)益投資服務(wù)費(fèi)、貸款銷售服務(wù)費(fèi)、證券銷售服務(wù)費(fèi)、其他收入、分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)銷售收入、投資銀行費(fèi)等。與西方商業(yè)銀行相比,我國商業(yè)銀行起步較晚,且長期受銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營限制,除目前實(shí)際上已有混業(yè)經(jīng)營跡象的光大集團(tuán)、中信集團(tuán)等少數(shù)金融集團(tuán)都設(shè)有專門的商業(yè)銀行、保險公司、證券公司來從事具體的業(yè)務(wù)外,其他絕大部分商業(yè)銀行主要從事傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù),即使涉足其他金融領(lǐng)域也基本上是采取通過代理的方式來進(jìn)行。

    就非貸款業(yè)務(wù)品種而言,國外商業(yè)銀行由于涉及的領(lǐng)域較多,品種也相當(dāng)廣泛,且產(chǎn)品功能比較齊全,管理比較精細(xì),僅中間業(yè)務(wù)品種目前歐美商業(yè)銀行就達(dá)到1000余種,大約是我國商業(yè)銀行現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)品種的3-4倍。與之相比,我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種相對較少,即使在有限的范圍內(nèi),對產(chǎn)品的管理也不夠精細(xì),不注重其效益功能,主要是從事一些操作簡單、技術(shù)含量低的業(yè)務(wù),如以代發(fā)工資為主的代收代付業(yè)務(wù)不僅占據(jù)了大量的柜面資源、技術(shù)資源和人力資源,且效益很低,而﹁些技術(shù)含量高、投資回報高的投資業(yè)務(wù)、資金交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化、投資銀行業(yè)務(wù)及理財業(yè)務(wù)等則沒有得到相應(yīng)發(fā)展。

    2.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入差異

    西方商業(yè)銀行的傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的占比逐年降低,非貸款業(yè)務(wù)則呈快速上升趨勢,僅以中間業(yè)務(wù)為例,根據(jù)國際清算銀行1999年發(fā)表的《國際金融市場發(fā)展報告》,1983—1996年美國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)額從9012億美元猛增到101,880億美元,增長11.3倍,年平均增長80.71%。相應(yīng)地反映在業(yè)務(wù)收入上,西方商業(yè)銀行非利息收入在總收入中占有舉足輕重的地位,一般來說占總收入的比重達(dá)40%—50%左右,有的高達(dá)70%。

    從我國商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)看,貸款利息收入占總收入的80%左右,可見貸款業(yè)務(wù)的利息收入在我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中具有舉足輕重的地位,其貢獻(xiàn)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于西方商業(yè)銀行。如招商銀行2007年利息收入在總收入中占82.77%,中間業(yè)務(wù)收入占15.72%,其他收入占1.51%。

    1.4 我國商業(yè)銀行應(yīng)大力開展中間業(yè)務(wù),增加非利息收入

    近些年來,一直備受過分依賴?yán)⑹杖朐嵅〉膰鴥?nèi)商業(yè)銀行,從近年來公布的銀行年報顯示,這種狀況正在改善。雖然利差收入占商業(yè)銀行收入來源絕對主導(dǎo)的事實(shí)并沒有根本改變,但是比較各家商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)可以看到,非利息收入的增速已明顯超過利息收入增速。非利息收入增長主要因?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)收入在近幾年來出現(xiàn)大幅攀升,特別是幾家大的商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)都發(fā)展很快。

    2008年上市銀行在第三季度報表中顯示,建設(shè)銀行在2008年前三季度非利息收入大增166.56%,達(dá)193.98億元,其中手續(xù)費(fèi)及傭金收入由2006年的135.71億元猛增至2007年前三季的229.26億元,主導(dǎo)了非利息凈收入劇增。而工商銀行非利息凈收入也以同比81.53%的增速,占凈收入比重首度超過了10%。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2000年至2006年的7年間,工農(nóng)中建交五大行的中間業(yè)務(wù)收入以年均28.4%的速度增長。2006年,我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)占收入來源比重在16%,權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測這一比重在未來五年內(nèi)將提升至20%。

    由此可見,商業(yè)銀行做大中間業(yè)務(wù)、不單純依賴?yán)钍杖氲内厔菀呀?jīng)相當(dāng)明顯,一方面銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化,另一方面也能緩和綜合經(jīng)營帶來的風(fēng)險管理壓力。

    2 銀行性金融機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)新過程中的利弊分析

    2.1 中間業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行中的分類

    商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是一種廣泛的金融服務(wù),指不占用銀行資金,銀行以中間人的身份給客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。嚴(yán)格地說,他可分為兩類,一類是傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù),銀行僅以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項,并以此收取手續(xù)費(fèi),其主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)及咨詢業(yè)務(wù)等。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)具有迅速便利和低風(fēng)險的特點(diǎn),可以增加銀行的業(yè)務(wù)收入并以此提高銀行的競爭能力,有利于使銀行擺脫既定的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的束縛,促進(jìn)其技術(shù)與服務(wù)手段的進(jìn)步。另一類是新興的中間業(yè)務(wù),在資產(chǎn)負(fù)債表上沒有反映,但卻能為銀行帶來收益的同時也使銀行風(fēng)險增加的業(yè)務(wù),一般稱之為“表外業(yè)務(wù)”,主要包括貿(mào)易融通類業(yè)務(wù),信用擔(dān)保類業(yè)務(wù)和金融衍生工具交易業(yè)務(wù)。在此,只要有效地控制各業(yè)務(wù)交易風(fēng)險,就能使銀行獲得表外業(yè)務(wù)發(fā)展的領(lǐng)域。

    商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種繁多,分類方法各不相同,大致可以分為結(jié)算類、代理類、擔(dān)保類、金融創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù)及其他中間業(yè)務(wù)。結(jié)算類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的,與貨幣收付有關(guān)的業(yè)務(wù),如各類匯兌業(yè)務(wù)、出口托收及進(jìn)口代收、信用卡業(yè)務(wù)等。代理類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行利用自身經(jīng)營管理上職能和優(yōu)勢,接受客戶委托,為客戶提供各種服務(wù)引起的有關(guān)業(yè)務(wù),如代理發(fā)行承銷和兌付政府債券、代收代付業(yè)務(wù)等;擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行向客戶出售信用,或?yàn)榭蛻舫袚?dān)風(fēng)險引起的有關(guān)業(yè)務(wù);金融創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行從事與衍生金融工具有關(guān)的各類交易引起的業(yè)務(wù);其他中間業(yè)務(wù)是指除上述業(yè)務(wù)以外的各種中間業(yè)務(wù),如各類見證業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)、企業(yè)投融資顧問業(yè)務(wù)、保管箱業(yè)務(wù)等。

    2.2 中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展為商業(yè)銀行帶來的積極影響

    改革開放以來,我國銀行陸續(xù)開辦了一些中間業(yè)務(wù),但主要還是局限于傳統(tǒng)型的中間業(yè)務(wù)。從總體上看,我國銀行中間業(yè)務(wù)還是一個未被全面、深入開發(fā)的領(lǐng)域,表現(xiàn)為觀念陳舊、品種單一、范圍狹窄、效益較差。據(jù)資料顯示,我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比為:中國銀行為17%,建設(shè)銀行為8%,工商銀行僅為5%.因此,無論是從商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)生存空間還是從長遠(yuǎn)發(fā)展方向來看,都要求商業(yè)銀行在體制改革中實(shí)現(xiàn)制度創(chuàng)新、功能創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新,把中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展作為其新的利潤增長點(diǎn)。

    1.中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展可以增加銀行收入,實(shí)現(xiàn)銀行利潤最大化

    考察銀行的發(fā)展史,我們可以看到,銀行經(jīng)營的盈利點(diǎn)總是隨著生活的變化而不斷變化的。從最初的貨幣兌換到存貸款業(yè)務(wù),從證券投資到多種經(jīng)營,就是一個不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的,就是從一種傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向另一種新興業(yè)務(wù)的歷史。我國20多年經(jīng)濟(jì)體制改革,國民收入分配格局已經(jīng)發(fā)生了根本性變革,儲蓄和投資主體由計劃經(jīng)濟(jì)時期的政府轉(zhuǎn)變?yōu)榫用駛€人和,居民成為儲蓄主體,企業(yè)成為投資主體,銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)發(fā)展受到極大限制。在商業(yè)銀行單一貸款資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況下,尤其是在防范金融風(fēng)險,實(shí)行嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制度等約束條件下,普遍存在“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象,使其獲利能力大大降低,因此說,積極創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù),既是商業(yè)銀行適應(yīng)迅速變化的社會經(jīng)濟(jì)生活的金融需求的需要,也是商業(yè)銀行拓展新的利潤增長點(diǎn)實(shí)現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)的需要。

    2.中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展為適應(yīng)巴塞爾資本協(xié)議、實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理提供方向

    根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議要求和中國人民銀行的規(guī)定,商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%,其中核心資本不得低于4%,附屬資本不得超過核心資本的100%.按照上述要求,商業(yè)銀行必須增加資本儲備,而這樣做又會使本來就不理想的盈利受到影響。為了達(dá)到資本比率要求又不減少盈利,商業(yè)銀行在“分子政策”與“分母政策”的兩難選擇中,只有發(fā)展風(fēng)險系數(shù)較小而盈利水平較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù),并將重點(diǎn)逐步轉(zhuǎn)向那些對資本沒有要求的中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)收入來源穩(wěn)定可靠,且無資本要求,必然成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的選擇方向。

    3.中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展可以提高銀行國內(nèi)國際的金融競爭力

    我國加入WTO后,外資金融機(jī)構(gòu),其業(yè)務(wù)經(jīng)營的限制將逐步取消。與中資銀行龐大的服務(wù)和長期的本土關(guān)系相比,外資銀行經(jīng)營傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)仍然存在成本高,利潤低,風(fēng)險大等。而中間業(yè)務(wù)成本低,利潤高,風(fēng)險小的特點(diǎn),必將成為外資銀行在華業(yè)務(wù)競爭的切入點(diǎn)。南京愛立信熊貓通訊有限公司自2001年下半年起,將其在中資銀行的貸款陸續(xù)歸還,部分轉(zhuǎn)向上海的外資銀行貸款,緣由就是中資銀行不能提供公司要求的保理業(yè)務(wù)。從某種意義上說,未來銀行的競爭,就是銀行新興業(yè)務(wù)的競爭,重點(diǎn)是中間業(yè)務(wù)的競爭。因此,面對國內(nèi)、國際金融激烈的競爭,尤其是面對產(chǎn)品眾多、服務(wù)全面的全能制外資銀行的挑戰(zhàn),我國商業(yè)銀行必須創(chuàng)新業(yè)務(wù),完善功能,增強(qiáng)自身競爭力。

    4.中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展為銀行樹立市場形象、并帶動存貸傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展

    商業(yè)銀行利用中間業(yè)務(wù)服務(wù)面廣、形式多樣、機(jī)動靈活的特點(diǎn)服務(wù)于社會經(jīng)濟(jì)生活,有利于與客戶建立長期穩(wěn)定的關(guān)系,增強(qiáng)客戶對銀行的信任度和信賴性,樹立良好的市場形象,從而對傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)起到穩(wěn)定和帶動作用。比如通過委托代理類中間業(yè)務(wù)擴(kuò)大吸收存款,增強(qiáng)商業(yè)銀行資金實(shí)力等。目前,西方商業(yè)銀行經(jīng)營就呈現(xiàn)出明顯的業(yè)務(wù)綜合化特征和發(fā)展趨勢。加入WTO后,越來越多的涉外經(jīng)濟(jì)活動,迫切需要我國的商業(yè)銀行能像西方國家的商業(yè)銀行那樣,為客戶提供全面的多功能的金融服務(wù)。就目前來說,我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的條件還不成熟,但這并不等于以后不具備混業(yè)經(jīng)營的條件,混業(yè)經(jīng)營是金融業(yè)發(fā)展的方向。有一些中間業(yè)務(wù),經(jīng)過試點(diǎn),積極創(chuàng)造條件,即使在目前分業(yè)經(jīng)營的情況下,也是完全必要而又可能開展的。如國際結(jié)算中的信用證、保函、遠(yuǎn)期外匯買賣等等。在商業(yè)銀行法之后出臺的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定,在經(jīng)過央行批準(zhǔn)后,可以開辦金融衍生業(yè)務(wù),代理證券業(yè)務(wù)以及投資基金托管、信息咨詢、財務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)。這可以被看作是管理層在銀行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理體制下的一種大膽的嘗試。這對于正在尋求利潤增長點(diǎn)的商業(yè)銀行來說,是一個很好的機(jī)遇,要抓住機(jī)遇,大膽地創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

    5.中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展為銀行降低經(jīng)營成本、增強(qiáng)資金的流動性

    根據(jù)中間業(yè)務(wù)的定義可知,多數(shù)中間業(yè)務(wù)交易費(fèi)用較低,不運(yùn)用或較少運(yùn)用銀行資金,大大降低了銀行的經(jīng)營成本。中間業(yè)務(wù)不列入資產(chǎn)負(fù)債表之內(nèi),不必為此類活動提取風(fēng)險準(zhǔn)備金,也降低了管理成本。中間業(yè)務(wù)中的許多金融產(chǎn)品,具有可轉(zhuǎn)讓性,從而增強(qiáng)了銀行資產(chǎn)的流動性。如商業(yè)銀行通過有追索權(quán)的貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓,將流動性較差的貸款證券化后出售,獲得新的資金來源。再如發(fā)行備用信用證安排票據(jù)發(fā)行便利等,或者以銀行的信用與信用評估能力滿足客戶的貸款需求等等??傊?,銀行創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù),可以節(jié)約成本,增加收入,增強(qiáng)資產(chǎn)流動性,銀行的經(jīng)濟(jì)效益和效率會大大提高。

    2.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù)的主要障礙

    與西方商業(yè)銀行相比,我國商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù),無論是在規(guī)模、范圍、品種上,還是在收入水平上都相去甚遠(yuǎn),問題不少。就其主要障礙分析如下:

    1.金融體制改革滯后制約了中間業(yè)務(wù)發(fā)展的動力

    金融體制改革滯后表現(xiàn)為產(chǎn)權(quán)不清、機(jī)制僵化、效益低下。占主導(dǎo)地位的四大國有商業(yè)銀行壟斷經(jīng)營的局面至今沒有根本改變,強(qiáng)調(diào)防范金融風(fēng)險把不良資產(chǎn)降比作為關(guān)鍵性考核指標(biāo),而沒有把利潤指標(biāo)作為關(guān)鍵性考核指標(biāo)。嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理體制限制了商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展與證券市場和保險市場相關(guān)的新產(chǎn)品的開發(fā)。由于體制障礙,導(dǎo)致我國商業(yè)銀行創(chuàng)新動力不足,中間業(yè)務(wù)品種單一。從總體上看,咨詢類、承諾類、代客理財類等新興的高附加值的中間業(yè)務(wù)品種較少。我國整體金融發(fā)展水平還較低,金融期貨期權(quán)市場尚未建立,金融衍生類工具基本上還是空白。

    2.收費(fèi)偏低且缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)挫傷了中間業(yè)務(wù)發(fā)展的積極性

    銀行電匯業(yè)務(wù)、聯(lián)行業(yè)務(wù)、承兌匯票業(yè)務(wù)、同城結(jié)算業(yè)務(wù)等長期存在嚴(yán)重的收費(fèi)偏低問題,尤其是人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)長期未作調(diào)整,已嚴(yán)重偏離市場成本,致使成本收益倒掛。中間業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,為爭奪客戶,銀行同業(yè)之間展開非理性競爭。如在代理業(yè)務(wù)時你爭我奪,競相壓低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),你少收我不收,甚至或明或暗地“倒貼”。這不僅損害了銀行的利益和聲譽(yù),也挫傷了銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的積極性。

    3 財務(wù)公司開展中間業(yè)務(wù)的金融效應(yīng)

    南網(wǎng)財務(wù)公司作為服務(wù)于電力行業(yè)的財務(wù)公司,有著電力行業(yè)的特殊性,具體表現(xiàn)在資金波動幅度大并且存在著較強(qiáng)的季節(jié)性,并且有著較大的現(xiàn)金流和融資需求。從收入結(jié)構(gòu)來看,自南網(wǎng)財務(wù)公司成立以來,利息收入一直占公司收入總額的絕對比例,從最新顯示的2008年前三季度營業(yè)收入情況來看,利息收入占到了85%的份額,而中間業(yè)務(wù)收入只有2%,而國內(nèi)發(fā)展較成熟的財務(wù)公司的中間業(yè)務(wù)收入占比則達(dá)到了15%以上,

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