資本效率對(duì)我國(guó)財(cái)政政策選擇影響分析

孫永君

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，大連 116025）

一、引言

財(cái)政投資是以國(guó)家為主體，將從國(guó)民收入中取得的資金用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一種集中性、政策性投資，是財(cái)政支出的重要組成部分。財(cái)政投資在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起到了重要作用，特別是在應(yīng)對(duì)外來(lái)經(jīng)濟(jì)沖擊的時(shí)候，財(cái)政投資在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面的作用更是無(wú)可替代。為應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)，1998年，增發(fā)1000億元長(zhǎng)期國(guó)債用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)投資，向國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行發(fā)行了2700億元特別國(guó)債用于提高國(guó)有獨(dú)資銀行資本金。1999年，在年初原定500億元長(zhǎng)期國(guó)債發(fā)行規(guī)模的基礎(chǔ)上增加發(fā)行600億元長(zhǎng)期國(guó)債，新增國(guó)債資金主要用于在建的基礎(chǔ)設(shè)施、重大項(xiàng)目裝備國(guó)產(chǎn)化等方面。2000年，在年初決定的1000億元長(zhǎng)期國(guó)債發(fā)行規(guī)模的基礎(chǔ)上，又發(fā)行500億元長(zhǎng)期國(guó)債重點(diǎn)投向水利和生態(tài)項(xiàng)目、教育設(shè)施、交通等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)等。2001年，積極財(cái)政政策繼續(xù)實(shí)行，如繼續(xù)發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)國(guó)債、發(fā)行支持西部開(kāi)發(fā)的特種國(guó)債、適當(dāng)改善居民收入，刺激消費(fèi)等，增發(fā)的長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債共1500億元，其中1000億元主要彌補(bǔ)在建項(xiàng)目后續(xù)資金和工程收尾，另外500億元為支援西部建設(shè)的特別國(guó)債，以及支持青藏鐵路等重點(diǎn)工程上馬等。為應(yīng)對(duì)次貸危機(jī)影響，2008年，確定4萬(wàn)億元投資計(jì)劃，用于建設(shè)保障性安居工程、加快農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加快鐵路公路和機(jī)場(chǎng)等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加快醫(yī)療衛(wèi)生文化教育事業(yè)發(fā)展、加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境建設(shè)、加快自主創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整、加快地震災(zāi)區(qū)災(zāi)后重建各項(xiàng)工作、提高城鄉(xiāng)居民收入、在全國(guó)所有地區(qū)和所有行業(yè)全面實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革、加大金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支持力度等十個(gè)方面。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)基本擺脫次貸危機(jī)的不利影響，在今后一段時(shí)期，是否應(yīng)該繼續(xù)實(shí)行積極財(cái)政政策，特別是如何發(fā)揮財(cái)政投資在資本投入方面的引導(dǎo)和推動(dòng)作用，是本文要分析的重點(diǎn)內(nèi)容。本文認(rèn)為，在我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，資本的邊際收益仍然大于勞動(dòng)投入的邊際收益，資本的邊際收益遞增，政府應(yīng)繼續(xù)增加財(cái)政的資本投入，特別是擴(kuò)大財(cái)政資本對(duì)有外溢效應(yīng)的研發(fā)領(lǐng)域的投入，同時(shí)為穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)、兼顧社會(huì)公平，財(cái)政投資應(yīng)適當(dāng)照顧勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。

二、資本投入的再認(rèn)識(shí)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段劃分

資本在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用和全要素生產(chǎn)率密切相關(guān)。全要素生產(chǎn)率是總產(chǎn)量與投入量之比，全要素生產(chǎn)率的提高意味著同樣數(shù)量的投入可以獲得更多的產(chǎn)出。關(guān)于我國(guó)全要素生產(chǎn)率的實(shí)證估計(jì)，代表性的意見(jiàn)是易綱、樊綱和李巖（2003）、郭慶旺和賈俊雪（2005）、鄭玉歆（2007）、李賓和曾志雄（2009）、石風(fēng)光和李宗植（2009）等，認(rèn)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要是依靠投資驅(qū)動(dòng)的，全要素生產(chǎn)率較低，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量不高。這些實(shí)證研究的一個(gè)共同點(diǎn)是嚴(yán)重低估了資本投入通過(guò)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用?，F(xiàn)行全要素生產(chǎn)率估算由于在生產(chǎn)要素的測(cè)量上使用了貨幣加總方法，忽略了要素異質(zhì)性及其在質(zhì)量方面的變化，從而無(wú)法衡量技術(shù)外溢的影響，低估了技術(shù)進(jìn)步。在后發(fā)優(yōu)勢(shì)效應(yīng)下，技術(shù)進(jìn)步是內(nèi)嵌于資本投入的增長(zhǎng)中的。由于技術(shù)進(jìn)步和資本投入的不可分離性，特別是我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，資本投入規(guī)模巨大，往往掩蓋了技術(shù)進(jìn)步在其中的作用，現(xiàn)有的實(shí)證研究把資本投入作為要素投入的內(nèi)容進(jìn)行核算，但是又不能從中剝離出技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)，因而會(huì)低估全要素生產(chǎn)率，據(jù)此認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用較小是不妥的。另外，雖然我國(guó)的資本投入巨大，但是資本在產(chǎn)出中所占的份額并沒(méi)有呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)，這也說(shuō)明了資本的邊際產(chǎn)出并沒(méi)有下降，否則就違背了資本的產(chǎn)出收益和投入成本之間關(guān)系的邊際法則。目前，就資本的邊際收益而言，我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)資本投入的增加是應(yīng)該繼續(xù)的。

根據(jù)我國(guó)改革開(kāi)放進(jìn)程以及資本和技術(shù)之間的關(guān)系，可以將我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展劃分為三個(gè)階段。首先是制度變革為主的階段。1978年十一屆三中全會(huì)召開(kāi)以后，從1979年設(shè)立經(jīng)濟(jì)特區(qū)、1982年確立家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制、1984年提出有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)、1986年啟動(dòng)全民所有制企業(yè)改革、1992年確立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革目標(biāo)、1993年進(jìn)行分稅制改革、1996年實(shí)行人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下的可兌換，到1999年明確非公有制經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在這一階段中國(guó)主要是通過(guò)制度變革調(diào)動(dòng)生產(chǎn)要素的積極性，資本投入、技術(shù)進(jìn)步在這一階段也起到非常重要的作用，但制度變革始終是主流。通過(guò)制度變革提高全要素生產(chǎn)率，提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量。一些研究結(jié)果也可以支持本文的結(jié)論，如陳宗勝和黎德福（2004）從二元經(jīng)濟(jì)的角度解釋中國(guó)經(jīng)濟(jì)，認(rèn)為雖然非農(nóng)部門(mén)的全要素生產(chǎn)率提高不夠顯著，但勞動(dòng)力的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換仍然推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了長(zhǎng)久增長(zhǎng)。第二個(gè)階段是資本和技術(shù)共同推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的階段，特別是在我國(guó)人均GDP超過(guò)3000美元以后，傳統(tǒng)的工業(yè)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)制度已經(jīng)得到根本改變，新的制度還在摸索建立的過(guò)程中。在這一階段，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制主體框架已經(jīng)建立，但是一些改革仍在進(jìn)行中，如匯率制度改革、金融市場(chǎng)的建立和發(fā)展、社會(huì)保障制度的建立等，但制度變革的激勵(lì)效應(yīng)已經(jīng)遞減，為維持經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，政府往往通過(guò)大規(guī)模的投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，此時(shí)資本投入和技術(shù)進(jìn)步更加密不可分。戴天仕和徐現(xiàn)祥（2010）也認(rèn)為改革開(kāi)放以來(lái)，技術(shù)進(jìn)步大體上是偏向資本的，而且技術(shù)進(jìn)步偏向資本的速度越來(lái)越快，這說(shuō)明中國(guó)的技術(shù)進(jìn)步更有助于提高資本（相對(duì)于勞動(dòng)）的邊際產(chǎn)出。在這一階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)隱含著陷入低水平均衡的可能，特別是在喪失后發(fā)優(yōu)勢(shì)以后，如果不改變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠投資的情況，就有可能陷入“落后—引進(jìn)—再落后—再引進(jìn)”的低水平增長(zhǎng)陷阱。此時(shí)必須建立促進(jìn)提高全要素生產(chǎn)率的良好機(jī)制，使經(jīng)濟(jì)逐步過(guò)渡到第三個(gè)階段上來(lái)。第三個(gè)階段就是資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步的邊際收益呈現(xiàn)出遞減的階段，而全要素生產(chǎn)率不斷提高并成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要引擎，在這一階段，依靠技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為常態(tài)。李賓和曾志雄（2009）的部分結(jié)論在某種程度上也可以支持本文這樣的劃分，他們認(rèn)為1995年以前，我國(guó)全要素生產(chǎn)率主要受自身改革制度的影響，隨著政策措施的變化而大起大落，1995年之后，對(duì)外開(kāi)放度逐步加大，使得外部因素對(duì)我國(guó)的全要素生產(chǎn)率的影響上升，在加入WTO以后，全要素生產(chǎn)率變得平穩(wěn)了很多，在某種程度上說(shuō)明我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)育逐步成熟。這三個(gè)階段的劃分實(shí)際上也符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史模式。從粗放型經(jīng)濟(jì)到集約型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換，已經(jīng)提了將近二十年，但是始終沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。究其原因，是因?yàn)橹袊?guó)始終處在一個(gè)資本稀缺的階段，資本的積累過(guò)程一直在繼續(xù)，資本的積累還沒(méi)有結(jié)束，而且資本的邊際收益還在遞增。這種情況下，依靠資本投入拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也是一個(gè)自然的選擇。在目前的階段，繼續(xù)加大資本的投入還是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所必需的，特別是在政府主導(dǎo)的依靠投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的慣性下，短期內(nèi)還不能發(fā)展或過(guò)渡到主要依靠技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段。在這一階段，要在繼續(xù)保持加大投資的情況下，要注意刻意地通過(guò)政府的政策選擇提高全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)步伐，逐步過(guò)渡到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第三個(gè)階段。

三、財(cái)政投入應(yīng)加大對(duì)研發(fā)資本投入

以上是根據(jù)目前一些經(jīng)驗(yàn)分析結(jié)果得到的判斷。但是，資本的投入并不能無(wú)限制地帶來(lái)技術(shù)進(jìn)步，它是受到技術(shù)上存在后發(fā)優(yōu)勢(shì)的條件制約的。如果技術(shù)不存在后發(fā)優(yōu)勢(shì)，資本投入所能帶來(lái)的技術(shù)進(jìn)步的邊際增加可能就會(huì)較小，甚至為零。就理論而言，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的發(fā)展也是經(jīng)歷了一個(gè)從重視資本到重視技術(shù)的一個(gè)過(guò)程。新古典增長(zhǎng)理論認(rèn)為，無(wú)論初始條件有多大差異，只要保證足夠的資本積累，所有國(guó)家人均收入水平最終會(huì)相同。新古典增長(zhǎng)理論無(wú)法解釋增長(zhǎng)的內(nèi)生性問(wèn)題，認(rèn)為增長(zhǎng)速度由模型外生給定是說(shuō)不通的。在實(shí)踐上，一些國(guó)家也選擇了通過(guò)資本積累提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人為扶持資本密集型企業(yè)發(fā)展的政策，但并未取得顯著效果，傳統(tǒng)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展也陷入停滯。直到二十世紀(jì)八九十年代，新興的內(nèi)生增長(zhǎng)理論放棄資本積累論，開(kāi)始強(qiáng)調(diào)內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步與收益遞增。技術(shù)進(jìn)步和研發(fā)的重要作用受到充分重視，越來(lái)越多的研究開(kāi)始分析技術(shù)進(jìn)步和研發(fā)的形成和傳導(dǎo)機(jī)制。

由于技術(shù)進(jìn)步和研發(fā)的外溢效應(yīng)，其具有（準(zhǔn)）公共物品的性質(zhì)，因此需要政府的推動(dòng)。對(duì)于像中國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家，如果要迅速地實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，通過(guò)政府部門(mén)大力推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步是必由之路。特別是在目前政府在國(guó)民收入分配中的比重不斷提高的情況下，政府更有責(zé)任繼續(xù)加大技術(shù)和研發(fā)方面的投資。特別是在經(jīng)過(guò)引進(jìn)技術(shù)、吸收消化的階段之后，如何實(shí)現(xiàn)技術(shù)超越是政府部門(mén)要解決的一個(gè)關(guān)鍵性的問(wèn)題。此時(shí)如何發(fā)揮財(cái)政稅收政策在促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、科技研發(fā)中的作用，值得特別關(guān)注。如吳延兵（2008）認(rèn)為，自主研發(fā)和技術(shù)引進(jìn)對(duì)生產(chǎn)率有顯著促進(jìn)作用，但我國(guó)的自主研發(fā)吸收能力低，阻礙了對(duì)引進(jìn)技術(shù)的學(xué)習(xí)和消化，進(jìn)而影響了生產(chǎn)率增長(zhǎng)；陶長(zhǎng)琪和齊亞偉（2010）認(rèn)為，技術(shù)引進(jìn)戰(zhàn)略并沒(méi)有帶來(lái)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率的改善，外資主要是通過(guò)資本驅(qū)動(dòng)效應(yīng)促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，應(yīng)加強(qiáng)本國(guó)的研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新。政府對(duì)研發(fā)予以資助是世界各國(guó)的通行做法。一般來(lái)說(shuō)，這種資助可以分為兩類(lèi)（Aghion和Howitt，1997）。一種是瞄準(zhǔn)性的研發(fā)補(bǔ)貼，即政府對(duì)特定部門(mén)或企業(yè)有意進(jìn)行的補(bǔ)貼。另一種是非瞄準(zhǔn)性的研發(fā)補(bǔ)貼，非瞄準(zhǔn)性的補(bǔ)貼并非針對(duì)某些特定企業(yè)、行業(yè)或者計(jì)劃，它是政府對(duì)研發(fā)部門(mén)的另一重要的政府干預(yù)形式。我國(guó)政府也在上述兩方面的研發(fā)資助中投入了大量資金，這里通過(guò)政府資金在我國(guó)研發(fā)資金所占的比例分析財(cái)政資金在研發(fā)投入中的努力程度，選取的指標(biāo)是科技經(jīng)費(fèi)籌集額。按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)的解釋?zhuān)萍冀?jīng)費(fèi)籌集額是指從各種渠道籌集到的計(jì)劃用于科技活動(dòng)的經(jīng)費(fèi)，包括政府資金、企業(yè)資金、事業(yè)單位資金、金融機(jī)構(gòu)貸款、國(guó)外資金和其他資金等，反映各社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體對(duì)促進(jìn)科技進(jìn)步所做的努力。在目前的統(tǒng)計(jì)中，我國(guó)科技經(jīng)費(fèi)籌集額包括政府資金、企業(yè)資金和金融機(jī)構(gòu)貸款三部分。1996至2012年以來(lái)，政府對(duì)科技經(jīng)費(fèi)的投入額年均增長(zhǎng)在16%以上，但是從政府資金占科技經(jīng)費(fèi)籌集額的比例來(lái)看，卻呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)，政府資金占科技經(jīng)費(fèi)的百分比從35%下降到25%左右①根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算。。這說(shuō)明，從相對(duì)的數(shù)量上來(lái)說(shuō)，政府對(duì)研發(fā)的投入是相對(duì)減少了，這和政府收入在國(guó)民收入分配中所占比例不斷提高的趨勢(shì)是不相符合的。

政府研發(fā)資金投入相對(duì)下降的同時(shí)，我國(guó)研發(fā)主體的激勵(lì)方面也沒(méi)有足夠的支持和重視。在研發(fā)人員作為生產(chǎn)要素的價(jià)值得不到市場(chǎng)承認(rèn)的時(shí)候，已經(jīng)不僅僅是研發(fā)人員收入和社會(huì)地位的問(wèn)題，優(yōu)秀的人才之所以沒(méi)有進(jìn)入到科研隊(duì)伍中來(lái)，這是研發(fā)人員的價(jià)值受到了扭曲，資源沒(méi)有得到最優(yōu)配置。沒(méi)有一流的人才進(jìn)入到研發(fā)隊(duì)伍中，就不可能有一流的技術(shù)進(jìn)步。而改變這一狀況，政府是可以有所作為的，特別是在我國(guó)的研發(fā)體系中占有重要地位的科研院所幾乎都是國(guó)家財(cái)政撥款的情況下，大幅提高科技人員的收入，自然會(huì)改變市場(chǎng)的人力資源配置結(jié)構(gòu)。加大對(duì)研發(fā)主體資金的投入，吸引最優(yōu)秀的人能夠有信心進(jìn)入到科學(xué)研究的隊(duì)伍來(lái)，是對(duì)人力資源配置的改善，也是推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、提高全要素生產(chǎn)率的必要條件。

下面從財(cái)政收入既稅收方面看看政府政策對(duì)研發(fā)的激勵(lì)。現(xiàn)行的稅收政策對(duì)研發(fā)的稅收優(yōu)惠主要體現(xiàn)在個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅中。如果把稅收作為一種“懲罰”的話，那么現(xiàn)行的稅收制度對(duì)研發(fā)的支持在于減輕這種“懲罰”，它是一種非正向激勵(lì)。如現(xiàn)行個(gè)人所得稅對(duì)高新技術(shù)人員的優(yōu)惠政策僅限于個(gè)人取得省級(jí)人民政府、國(guó)際組織頒發(fā)的科學(xué)、教育、技術(shù)、文化、衛(wèi)生、體育、環(huán)境保護(hù)等方面的獎(jiǎng)金及國(guó)務(wù)院規(guī)定發(fā)給的政府特殊津貼免征個(gè)人所得稅，這是個(gè)人所得稅不對(duì)研發(fā)等的事后成果進(jìn)行“懲罰”，而不是通過(guò)一種事前的激勵(lì)制度去鼓勵(lì)研發(fā)等成果的產(chǎn)生，更不用說(shuō)個(gè)人所得稅無(wú)法考慮研發(fā)人員的人力資本投資形成所付出的大量機(jī)會(huì)成本，如接受更長(zhǎng)時(shí)間的沒(méi)有收入或收入極低的博士教育等。企業(yè)所得稅的情況也類(lèi)似，目前和科技創(chuàng)新相關(guān)的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策主要有：高新技術(shù)企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的所得稅優(yōu)惠政策，技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入減免企業(yè)所得稅，研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除，固定資產(chǎn)加速折舊，無(wú)形資產(chǎn)稅前攤銷(xiāo)，有關(guān)環(huán)保、節(jié)能節(jié)水的優(yōu)惠政策，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國(guó)家需要重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的70%抵扣應(yīng)納稅所得額。企業(yè)所得稅的上述大部分稅收優(yōu)惠和個(gè)人所得稅的情形類(lèi)似，稅收對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)也是往往有免除“懲罰”的性質(zhì)，而不是一種主動(dòng)地積極的正向激勵(lì)。同時(shí)，技術(shù)進(jìn)步的方向往往是未知、不可預(yù)測(cè)的，現(xiàn)行企業(yè)所得稅只針對(duì)特定的一些行業(yè)或領(lǐng)域?qū)嵤┒愂諆?yōu)惠，甚至有畫(huà)地為牢的意味。從把稅收作為“懲罰”的角度來(lái)講，稅收優(yōu)惠對(duì)促進(jìn)研發(fā)和技術(shù)進(jìn)步的作用是有限的。

所以，從我國(guó)目前政府主導(dǎo)國(guó)民收入分配的情況來(lái)看，政府部門(mén)應(yīng)該持續(xù)增加對(duì)研發(fā)的投入，提高政府資金在研發(fā)投入中比重，特別是在收入分配政策上，要注意向研發(fā)人員傾斜，提高研發(fā)人員的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)地位，吸引最優(yōu)秀的人才進(jìn)入到研發(fā)隊(duì)伍中來(lái)，提高研發(fā)主體的整體水平。只有在高水平的研發(fā)人員的引領(lǐng)和支配下，政府部門(mén)的研發(fā)投資才能發(fā)揮更大的作用。政府加大對(duì)研發(fā)資金的投入也符合我國(guó)目前資本邊際收益遞增的情況。

四、財(cái)政投入應(yīng)適當(dāng)照顧勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)

在技術(shù)進(jìn)步是資本偏向、資本收益遞增的情況下，技術(shù)進(jìn)步和資本投入對(duì)就業(yè)的影響是不利的①技術(shù)進(jìn)步對(duì)勞動(dòng)的影響是取決于它的破壞性建設(shè)作用。如果技術(shù)進(jìn)步涉及到所有產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，那必然要增加勞動(dòng)力的投入以適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步所要求的資本投入增加。但一般而言，技術(shù)進(jìn)步不可能引起所有行業(yè)和企業(yè)的生產(chǎn)力水平同時(shí)得到提高，一方面技術(shù)進(jìn)步會(huì)對(duì)一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)形成沖擊，從而破壞一些就業(yè)崗位或機(jī)會(huì)，另一方面技術(shù)進(jìn)步又會(huì)不斷地創(chuàng)造出新的就業(yè)崗位或機(jī)會(huì)，技術(shù)進(jìn)步對(duì)就業(yè)的最終影響取決于技術(shù)進(jìn)步的這種創(chuàng)造性破壞的作用。。近年來(lái)，由于資本不斷深化，我國(guó)資本對(duì)勞動(dòng)吸收能力是持續(xù)下降的②對(duì)資本的度量綜合了賀菊煌（1992）、鄒至莊（1993）、王小魯和樊綱（2000）以及李治國(guó)和唐國(guó)興（2003）等研究成果。（孫永君，2012）。由于我國(guó)就業(yè)人口持續(xù)增加，經(jīng)濟(jì)所能吸收的就業(yè)人數(shù)有限，在資本邊際收益較高的情況下，自然就會(huì)出現(xiàn)資本替代勞動(dòng)的情況，從而加大了就業(yè)的壓力。

1998年和2008年，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，政府采取了積極的財(cái)政政策。這兩個(gè)時(shí)期也是失業(yè)率大幅增長(zhǎng)的時(shí)期，而且在亞洲金融危機(jī)后我國(guó)實(shí)施積極財(cái)政政策拉內(nèi)需保增長(zhǎng)的幾年里，失業(yè)率不但沒(méi)有下降，反而出現(xiàn)較大幅度的攀升③城鎮(zhèn)登記失業(yè)率來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)，調(diào)查失業(yè)率根據(jù)蔡昉（2004）的方法，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)計(jì)算。。這兩次財(cái)政投資主要用于資本密集型的行業(yè)，盡管一些用于民生、環(huán)保和社會(huì)事業(yè)方面，但也不是能有效促進(jìn)就業(yè)的行業(yè)或領(lǐng)域。由于單位資本所能吸納的勞動(dòng)力不斷下降，這些資本密集型的財(cái)政投資在拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面的作用是非常明顯的，但在拉動(dòng)就業(yè)方面的作用顯然是有限的。

從上述分析可以看出，和勞動(dòng)相比，資本和技術(shù)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)民收入的分配中處于明顯的“強(qiáng)勢(shì)”地位，而且我國(guó)仍處在資本缺乏的時(shí)期，資本的邊際收益遞增，在國(guó)民收入分配中的比例還有提高的趨勢(shì)。在這種情況下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快，資本對(duì)勞動(dòng)的替代程度也就越高，資本深化的趨勢(shì)也會(huì)越來(lái)越明顯，此時(shí)勞動(dòng)在國(guó)民收入分配中的比例就會(huì)越來(lái)越低。按照本文的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三個(gè)階段劃分，勞動(dòng)在技術(shù)和資本共同驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)展的第二個(gè)階段，勞動(dòng)的“弱勢(shì)”地位會(huì)越來(lái)越突出。財(cái)政投資的領(lǐng)域是資本密集型還是勞動(dòng)密集型，將直接影響資本對(duì)勞動(dòng)力的吸收能力。從效率優(yōu)先、兼顧公平的角度考慮，可以適當(dāng)通過(guò)政府投資發(fā)展一些勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)就業(yè)，或者通過(guò)國(guó)民收入的二次分配，提高勞動(dòng)在國(guó)民收入中的比重。在制定經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，如規(guī)劃經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局、制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、規(guī)劃政府投資和引導(dǎo)社會(huì)投資等，政府應(yīng)該考慮如何適當(dāng)投資和發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，把能否拉動(dòng)就業(yè)增加作為一個(gè)重要參考指標(biāo)，把增加就業(yè)機(jī)會(huì)作為政策的重要出發(fā)點(diǎn)。實(shí)施積極地就業(yè)政策，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的同時(shí)，增加經(jīng)濟(jì)對(duì)勞動(dòng)的吸收能力，是提高社會(huì)福祉、促進(jìn)社會(huì)公正的必經(jīng)之路。

〔1〕蔡昉.中國(guó)就業(yè)統(tǒng)計(jì)的一致性：事實(shí)和政策含義.中國(guó)人口科學(xué)，2003.3.

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