基于經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的消費(fèi)金融發(fā)展問(wèn)題研究

萬(wàn)淼

（安徽大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽 合肥 230601）

基于經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的消費(fèi)金融發(fā)展問(wèn)題研究

萬(wàn)淼

（安徽大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽 合肥 230601）

伴隨著居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)，我國(guó)消費(fèi)金融迅速發(fā)展，其發(fā)展有利于擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)從投資主導(dǎo)型向消費(fèi)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)作用,進(jìn)而有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng).為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)，我國(guó)政府應(yīng)從完善社會(huì)保障體系、建立和完備個(gè)人信用體系和立法體系、發(fā)展多樣性的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、利用互聯(lián)網(wǎng)金融降低消費(fèi)金融的交易成本等方面做出進(jìn)一步改革，以充分挖掘我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展空間.

消費(fèi)金融；可持續(xù)增長(zhǎng)；消費(fèi)信貸；互聯(lián)網(wǎng)金融

1 消費(fèi)金融與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處在由投資主導(dǎo)向消費(fèi)主導(dǎo)的轉(zhuǎn)型時(shí)期，伴隨這一轉(zhuǎn)型的是消費(fèi)金融的產(chǎn)生與發(fā)展.近年來(lái)我國(guó)居民消費(fèi)快速增長(zhǎng)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，居民個(gè)人消費(fèi)金融迅速發(fā)展，消費(fèi)金融產(chǎn)品如信用卡、住宅信貸、股票、基金等日益為廣大消費(fèi)者接受，人們的消費(fèi)觀念和方式發(fā)生了很大變化，利用貸款提前消費(fèi)體驗(yàn)高品質(zhì)生活成為人們的新選擇.

1.1 消費(fèi)金融的概念界定

1.1.1 學(xué)術(shù)界對(duì)消費(fèi)金融的概念界定

根據(jù)學(xué)術(shù)界的觀點(diǎn)，普遍意義上的消費(fèi)金融是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)多層次、多渠道的信貸形式，向個(gè)體或家庭提供消費(fèi)貸款，以助其完成跨期消費(fèi)的一種現(xiàn)代金融服務(wù).廖理(2010)認(rèn)為，消費(fèi)金融是指各金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供包括消費(fèi)貸款在內(nèi)的金融產(chǎn)品和服務(wù).Tufano(2009)的觀點(diǎn)認(rèn)為，從功能角度考慮消費(fèi)金融應(yīng)包括四個(gè)方面，即支付功能(如信用卡、支票)、風(fēng)險(xiǎn)管理功能(如預(yù)防性儲(chǔ)蓄、人壽保險(xiǎn))、信貸功能(如按揭貸款)、投資和儲(chǔ)蓄功能[1].支付功能，指一種購(gòu)買商品、劃撥資金、支付服務(wù)費(fèi)用的機(jī)制；管理風(fēng)險(xiǎn)功能，指能夠降低居民所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，如保險(xiǎn)、預(yù)防性儲(chǔ)蓄、理財(cái)產(chǎn)品、政府福利事業(yè)；借貸功能,包括擔(dān)保借貸和長(zhǎng)短期無(wú)擔(dān)保借貸；投資儲(chǔ)蓄功能，主要表現(xiàn)在一系列產(chǎn)品和服務(wù)方面，如基金、年金、銀行產(chǎn)品、退休計(jì)劃和社會(huì)保障等.

1.1.2 金融業(yè)界對(duì)消費(fèi)金融范疇的界定

金融業(yè)界對(duì)消費(fèi)金融范疇的界定比較側(cè)重于消費(fèi)金融產(chǎn)品.美國(guó)銀行家協(xié)會(huì)認(rèn)定的消費(fèi)金融主要是指銀行消費(fèi)貸款，包括直接性汽車貸款、非直接性汽車貸款、房屋凈值貸款、房屋改建修繕貸款、移動(dòng)房屋貸款、游船貸款、休閑車貸款和個(gè)人貸款等共8項(xiàng).美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司界定的消費(fèi)金融是指消費(fèi)信貸，主要包括房屋凈值貸款、房屋抵押貸款、信用卡以及其他個(gè)人信貸.與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的統(tǒng)計(jì)內(nèi)容不同，國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融一般都包含了普通消費(fèi)貸款和住房抵押貸款.2009年中國(guó)人民銀行頒布的《貸款統(tǒng)計(jì)分類及編碼標(biāo)準(zhǔn)》(試行)中就明確規(guī)定，消費(fèi)信貸是指“貸款人向個(gè)人借款人發(fā)放的用于購(gòu)買住房、大件耐用消費(fèi)品、教育、旅游及其他生活用途的貸款”.我國(guó)銀監(jiān)會(huì)也明確指出消費(fèi)金融是向社會(huì)各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式.

1.2 發(fā)展消費(fèi)金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)

國(guó)際金融危機(jī)后，我國(guó)政府已將擴(kuò)大內(nèi)需作為促使經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)的重要手段.消費(fèi)金融是拉動(dòng)內(nèi)需的主要力量，消費(fèi)金融的發(fā)展打破了即期消費(fèi)的流動(dòng)性束縛，提供了一種新的跨期負(fù)債消費(fèi)模式，顯著改善了城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)環(huán)境，熨平消費(fèi)周期性波動(dòng)，增強(qiáng)居民即期消費(fèi)能力，整體拉動(dòng)國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平，促使經(jīng)濟(jì)向消費(fèi)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)[2].

2 我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 我國(guó)消費(fèi)金融的總體規(guī)模

我國(guó)消費(fèi)金融經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展目前已形成一定規(guī)模.根據(jù)歷年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，1980-2013年，我國(guó)農(nóng)村居民恩格爾系數(shù)由61.8%下降到37.7%，城鎮(zhèn)居民恩格爾系數(shù)由56.9%下降到35.0%，居民消費(fèi)逐步由實(shí)物性消費(fèi)向服務(wù)性消費(fèi)轉(zhuǎn)變.近年來(lái)服務(wù)性消費(fèi)占居民消費(fèi)支出的比重迅速上升，伴隨消費(fèi)拉動(dòng)作用的提升，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)整體上移，信用卡、住宅貸款、購(gòu)車貸款在市場(chǎng)中均已廣泛普及.

2001年后中國(guó)政府開(kāi)始公布?xì)v年消費(fèi)信貸余額數(shù)據(jù)，這意味著消費(fèi)信貸在國(guó)內(nèi)已初具規(guī)模，并成為政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要手段之一.據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，我國(guó)消費(fèi)信貸余額由2001年的6990億元增長(zhǎng)到2013年的129721億元，增幅近18倍.消費(fèi)信貸占貸款余額的比重在2001年只有6.2%，2013年增長(zhǎng)到16.9%，無(wú)論其規(guī)模還是占比都有明顯提升.

西方發(fā)達(dá)國(guó)家的個(gè)人消費(fèi)貸款通常占商業(yè)銀行貸款總額的35%左右，而目前我國(guó)的比重只有18%.另?yè)?jù)艾瑞咨詢集團(tuán)今年9月份公布的首份消費(fèi)金融報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2013年，中國(guó)消費(fèi)信貸占GDP的22.8%，而美國(guó)消費(fèi)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率達(dá)到83.4%.相較于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)消費(fèi)金融總量小，發(fā)展水平仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)需要，其發(fā)展面臨著廣闊的市場(chǎng)空間.

2.2 我國(guó)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)

目前，我國(guó)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主要有信用卡、個(gè)人住房抵押貸款、醫(yī)療貸款、汽車貸款、助學(xué)貸款、旅游貸款、大件耐用消費(fèi)品貸款等.中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書(shū)（2013）》顯示，截至2013年底，我國(guó)信用卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)3.9億張，交易總額達(dá)13.1萬(wàn)億元.中國(guó)人民銀行公布的《2013年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》顯示，截至2013年末，我國(guó)全部金融機(jī)構(gòu)人民幣個(gè)人住房貸款余額達(dá)9.0萬(wàn)億元，占消費(fèi)信貸余額的比例達(dá)69.1%.根據(jù)艾瑞咨詢集團(tuán)今年9月份公布的首份消費(fèi)金融報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2014年住房貸款占比約為75%，汽車消費(fèi)和信用卡消費(fèi)分別占2.7%和14.2%，其他消費(fèi)金融市場(chǎng)占8.1%.目前消費(fèi)信貸產(chǎn)品中個(gè)人大額耐用消費(fèi)品貸款、助學(xué)貸款、醫(yī)療貸款及旅游貸款等占比相對(duì)較小，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)不均衡.

2.3 消費(fèi)金融公司

為加強(qiáng)金融對(duì)擴(kuò)內(nèi)需促消費(fèi)的支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2009年7月22日正式發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，并啟動(dòng)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)審批程序.2010年1—2月，國(guó)內(nèi)首批消費(fèi)金融公司北銀、中銀、四川錦程相繼獲批籌建.根據(jù)規(guī)定，消費(fèi)金融公司不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民提供個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款和一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款，但不包括房地產(chǎn)貸款和汽車貸款.其業(yè)務(wù)具有單筆授信額度小、審批速度快、無(wú)需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活等獨(dú)特優(yōu)勢(shì).2013年11月14日銀監(jiān)會(huì)公布了修訂版的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》（于2014年1月1日施行），新增合肥、沈陽(yáng)、南京、杭州、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等10個(gè)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市，并且允許合格的香港和澳門(mén)金融機(jī)構(gòu)在廣東試點(diǎn)設(shè)立消費(fèi)金融公司，根據(jù)試點(diǎn)“一地一家”原則，擴(kuò)容后國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融試點(diǎn)機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)到16家，放開(kāi)經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制有利于促進(jìn)消費(fèi)金融公司形成跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的規(guī)模效應(yīng).消費(fèi)金融公司的發(fā)展促進(jìn)了金融產(chǎn)品創(chuàng)新，充實(shí)了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的類型，推動(dòng)了我國(guó)消費(fèi)需求的增長(zhǎng).

3 制約我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展的因素

3.1 需求因素

長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)國(guó)民收入分配格局失衡，城鄉(xiāng)居民收入水平較低，社會(huì)保障體系不夠健全，限制了居民對(duì)消費(fèi)金融的需求潛力.其中在住房、教育、醫(yī)療等方面的經(jīng)濟(jì)壓力尤其明顯，導(dǎo)致其他方面的有效消費(fèi)金融需求不足.加上居民在觀念上難以真正從“節(jié)儉消費(fèi)”、“量入為出”轉(zhuǎn)變?yōu)椤疤崆跋M(fèi)”、“超前消費(fèi)”，習(xí)慣高儲(chǔ)蓄低支出，消費(fèi)金融發(fā)展面臨需求層面的制約.

3.2 供給因素

中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)上供給主體較為單一，處于主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行缺乏從事一般消費(fèi)信貸的熱情，因其長(zhǎng)久以來(lái)形成的重視大額信貸與信用卡業(yè)務(wù)的觀念，對(duì)服務(wù)性消費(fèi)領(lǐng)域重視不足致使消費(fèi)信貸的推廣低于預(yù)期.而國(guó)內(nèi)專業(yè)化的消費(fèi)金融公司才剛剛起步，不僅自身規(guī)模和信貸業(yè)務(wù)種類有限，且在業(yè)務(wù)流程、組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面也不成熟.消費(fèi)金融二級(jí)市場(chǎng)發(fā)展緩慢，消費(fèi)金融資金來(lái)源受限且存量資產(chǎn)難以及時(shí)變現(xiàn)或分散風(fēng)險(xiǎn).這些都不利于滿足消費(fèi)者多期限、多種類的消費(fèi)金融需求，限制了消費(fèi)金融市場(chǎng)進(jìn)一步深入發(fā)展的能力.

3.3 外部政策環(huán)境因素

消費(fèi)者作為消費(fèi)金融的服務(wù)對(duì)象，由于存在逆向選擇和信息不對(duì)稱往往會(huì)導(dǎo)致個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)難以掌控.西方國(guó)家?guī)装倌晗M(fèi)金融的發(fā)展歷程證明，完備的個(gè)人信用體系是消費(fèi)金融崛起的重要基石[3].然而目前我國(guó)消費(fèi)者個(gè)人信用體系尚處于起步階段，體系不夠完善且個(gè)人信息共享和傳導(dǎo)機(jī)制尚未有效建立.此外，中國(guó)目前并無(wú)消費(fèi)金融方面的獨(dú)立立法，僅有的規(guī)范性文件如《個(gè)人住房貸款管理辦法》、《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》等層次較低適用范圍較窄，不能有效覆蓋消費(fèi)金融的整個(gè)體系架構(gòu)，且因無(wú)明確規(guī)定相應(yīng)的獎(jiǎng)懲機(jī)制，缺乏法律約束力，對(duì)借貸雙方的合法權(quán)益難以保護(hù)周全.

4 發(fā)展消費(fèi)金融促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)的政策建議

為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展和可持續(xù)增長(zhǎng)，政府發(fā)展消費(fèi)金融應(yīng)充分借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的有益經(jīng)驗(yàn)，從以下幾個(gè)方面做好進(jìn)一步改革：

4.1 優(yōu)化收入分配完善社會(huì)保障制度

發(fā)展消費(fèi)金融的根本措施，一是推進(jìn)收入分配體制改革，增強(qiáng)居民消費(fèi)水平，提高居民收入在國(guó)民收入分配中的比重以及勞動(dòng)報(bào)酬在初次分配中的比重，擴(kuò)大消費(fèi)金融的適用主體[4]；二是要完善和發(fā)展社會(huì)保障制度，按照責(zé)任權(quán)利相統(tǒng)一、兼顧公平與效率、改革和過(guò)渡相銜接的原則，逐步建立起我國(guó)多層次寬領(lǐng)域的社會(huì)保障體系，對(duì)沖居民消費(fèi)的預(yù)防性動(dòng)機(jī)，切實(shí)保障廣大城鄉(xiāng)居民失業(yè)后基本生活能有保證、傷殘能得到照顧、病有所醫(yī)、老有所養(yǎng)，增強(qiáng)廣大城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)安全感，提高居民消費(fèi)能力.

4.2 加快完善個(gè)人信用體系和立法體系建設(shè)

首先，消費(fèi)金融發(fā)展需要健全有效的個(gè)人信用體系為依托，其風(fēng)險(xiǎn)也主要是消費(fèi)者個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，建立完善的信用收集、分析、評(píng)價(jià)和監(jiān)督體系對(duì)于發(fā)展消費(fèi)金融十分重要[5].中國(guó)人民銀行于2013年3月15日施行了《征信業(yè)管理?xiàng)l例》，成立了個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，還應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)充個(gè)人信用信息來(lái)源渠道，如加入個(gè)人收入狀況、債券、股票、基金等金融資產(chǎn)持有情況、購(gòu)買保險(xiǎn)、繳納稅款等方面的信息.同時(shí)加快建立信用信息歸集和共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)居民個(gè)人信用體系與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)網(wǎng)可查，建成覆蓋全國(guó)各部門(mén)的個(gè)人信用體系.其次，我國(guó)政府應(yīng)加快制訂可操作的、具體的既能促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展，又能防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)法律，在邊界厘定、行業(yè)準(zhǔn)入、操作規(guī)則、激勵(lì)約束、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面提供法理支持和法律保障，加快消費(fèi)金融的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化建設(shè)，通過(guò)法律權(quán)威保障消費(fèi)金融健康發(fā)展.完善的法律體系能保障消費(fèi)金融參與各方自由結(jié)合，共同培育市場(chǎng)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng).

4.3 發(fā)展多樣性的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)

一是鼓勵(lì)商業(yè)銀行、電商互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展消費(fèi)金融.鼓勵(lì)各類商業(yè)銀行、電商互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在消費(fèi)金融服務(wù)領(lǐng)域合理競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大供給主體以滿足多樣化的消費(fèi)金融需求，同時(shí)其業(yè)務(wù)間相互競(jìng)爭(zhēng)會(huì)降低信貸成本，增加消費(fèi)者福利[6].二是積極發(fā)展并規(guī)范專業(yè)化消費(fèi)金融公司.在成熟消費(fèi)金融市場(chǎng)中，消費(fèi)金融公司是供給主體，其專業(yè)化服務(wù)占據(jù)了重要市場(chǎng)份額.如在美國(guó)，消費(fèi)金融公司是僅次于存款類機(jī)構(gòu)的第二大消費(fèi)信貸供給主體[7].建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以在安全風(fēng)險(xiǎn)可控、監(jiān)管手段可行的基礎(chǔ)上適當(dāng)降低設(shè)立消費(fèi)金融公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，切實(shí)促進(jìn)專業(yè)性消費(fèi)金融公司的發(fā)展.三是引導(dǎo)小額貸款公司、農(nóng)村信用社等機(jī)構(gòu)開(kāi)展縣域消費(fèi)信貸業(yè)務(wù).為適應(yīng)城鎮(zhèn)化建設(shè)需要，鼓勵(lì)小額貸款公司、農(nóng)村信用社在尊重市場(chǎng)原則的前提下，向消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放信用貸款，全力開(kāi)拓我國(guó)縣域及農(nóng)村消費(fèi)金融市場(chǎng)，滿足不同層次消費(fèi)者的多樣化消費(fèi)需求.

4.4 利用互聯(lián)網(wǎng)金融降低消費(fèi)金融交易成本

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為消費(fèi)金融的發(fā)展提供了新的模式.今年“京東白條”、“天貓分期”、“百度有戲”和“搜狐e購(gòu)貸”相繼推出，這表明互聯(lián)網(wǎng)金融與消費(fèi)金融的創(chuàng)新探索從未停止.它通過(guò)大數(shù)據(jù)的發(fā)展、現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)與云計(jì)算的運(yùn)用，顯著減少了交易各方信息不對(duì)稱性問(wèn)題，從而降低消費(fèi)金融的交易成本，促使金融資源合理配置，增強(qiáng)交易服務(wù)的便捷性.在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，政府應(yīng)積極推進(jìn)消費(fèi)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的有效結(jié)合，完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，促進(jìn)消費(fèi)金融的持續(xù)健康發(fā)展.

〔1〕楊鵬艷.消費(fèi)金融的理論內(nèi)涵及其在中國(guó)的實(shí)踐[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索，2011（05）.

〔2〕孫開(kāi)亮.大力發(fā)展消費(fèi)金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)[J].世界經(jīng)濟(jì)情況,2010(05).

〔3〕李皓.美國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀及啟示[J].金融管理,2010(01).

〔4〕張學(xué)江，荊林波.我國(guó)消費(fèi)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及政策選擇[J].南京社會(huì)科學(xué)，2010（11）.

〔5〕方純子,熊選福,陳兆欽.促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展之對(duì)策[J].事業(yè)財(cái)會(huì),2001(06).

〔6〕王勇.商業(yè)銀行的消費(fèi)金融服務(wù)創(chuàng)新[J].銀行家, 2007(06).

〔7〕趙子郡.英美消費(fèi)金融管窺[J].理財(cái),2009(08).

F832

A

1673-260X（2014）12-0086-03