提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量視角下優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)的探討

●中國(guó)人民銀行大連中心支行 劉 莉

一、公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相互影響

廣義上講，公司治理包括協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者的一系列法律、文化和制度性安排。狹義的公司治理就是運(yùn)用一套管理機(jī)制和制度安排對(duì)公司進(jìn)行管理，確保公司的經(jīng)營(yíng)者對(duì)所有者盡職盡責(zé)，其組織結(jié)構(gòu)由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層構(gòu)成。會(huì)計(jì)信息是由會(huì)計(jì)人員在企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)過程中通過專業(yè)的分析、確認(rèn)、計(jì)量后所記錄的信息，是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的重要反映。公司治理作為一種組織的運(yùn)營(yíng)方式，是會(huì)計(jì)信息存在的一種制度環(huán)境；會(huì)計(jì)信息是公司現(xiàn)實(shí)活動(dòng)的一種體現(xiàn)形式，是對(duì)公司治理運(yùn)行效率的一種反饋。這兩者相互作用、密不可分。

（一）公司治理結(jié)構(gòu)影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。公司治理結(jié)構(gòu)作為公司的運(yùn)作方式，是影響企業(yè)各種活動(dòng)的一個(gè)重要內(nèi)部因素，影響反映財(cái)務(wù)活動(dòng)的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。良好的公司治理結(jié)構(gòu)有助于公司的內(nèi)部控制活動(dòng)，在保證會(huì)計(jì)信息得到及時(shí)和有效傳遞的同時(shí)，為各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理提供條件，更有利于構(gòu)建良好的財(cái)務(wù)制度，進(jìn)而提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。公司治理結(jié)構(gòu)為會(huì)計(jì)信息提供了制度環(huán)境，是會(huì)計(jì)信息真實(shí)有效的前提。當(dāng)前國(guó)內(nèi)外普遍存在的會(huì)計(jì)信息失真、做假等現(xiàn)象，其根源就是公司治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)不當(dāng)或不完善，難以準(zhǔn)確提供公司財(cái)務(wù)的狀況，為會(huì)計(jì)信息使用者提供正確的決策信息。

（二）會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量影響公司治理的效率。會(huì)計(jì)信息與公司治理結(jié)構(gòu)有著密切的聯(lián)系：會(huì)計(jì)信息是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的反映，在一定程度上反映了公司的治理效率；會(huì)計(jì)信息是否有效又反過來影響公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)而影響公司治理的效率。高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可以為公司贏得良好的信譽(yù)，增強(qiáng)外部信息使用者對(duì)公司的信心。此外，很多案例也表明，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量在很大程度上影響公司的成敗，很多上市公司問題的暴露都是在會(huì)計(jì)信息的披露上呈現(xiàn)出來的，最后導(dǎo)致了公司的破產(chǎn)。

二、影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的公司治理結(jié)構(gòu)問題分析

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，通常由股權(quán)集中度（股東持股比例）和股權(quán)性質(zhì)（國(guó)有控股，法人控股等）來表示。部分企業(yè)往往是大股東占絕對(duì)主導(dǎo)地位，中小股東無(wú)發(fā)言權(quán)，大股東為達(dá)到個(gè)人目的粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、人為操縱利潤(rùn)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失去可靠性，嚴(yán)重誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息的使用者。大股東控制股東大會(huì)的現(xiàn)象在我國(guó)公司中普遍存在。大股東還通過控制股東大會(huì)進(jìn)而直接影響到公司董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的任命，使得會(huì)計(jì)信息更容易被操縱。

（二）董事會(huì)缺乏獨(dú)立性會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，控股股東嚴(yán)重干預(yù)董事會(huì)，董事會(huì)形同虛設(shè)，董事任職資格不合規(guī)，缺乏獨(dú)立性等是公司治理結(jié)構(gòu)存在的另一大問題。公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中董事會(huì)是必不可少的機(jī)構(gòu)，它是公司的最高管理層，影響公司許多重大決策。如果董事會(huì)獨(dú)立性強(qiáng)，機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率高，那么公司的內(nèi)部控制活動(dòng)會(huì)比較有效，與此有關(guān)的財(cái)務(wù)活動(dòng)也能循規(guī)蹈矩，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量自然會(huì)高。此外，有研究表明加強(qiáng)董事會(huì)的工作效率也可能提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

（三）監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。企業(yè)監(jiān)事會(huì)無(wú)外部監(jiān)事，監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)不合規(guī)，對(duì)董事會(huì)缺乏有效監(jiān)督，股東權(quán)益得不到有效保障。監(jiān)事會(huì)職工代表的監(jiān)督權(quán)受到相關(guān)權(quán)力制約，無(wú)法全面履行其義務(wù)。盡管《公司法》要求職工代表由職工選舉產(chǎn)生，但實(shí)踐中職工代表通常是在各部門的負(fù)責(zé)人中產(chǎn)生，這些人考慮問題時(shí)一般不會(huì)從職工的利益出發(fā)，也不會(huì)從公司整體利益出發(fā)，他們基于自身與董事以及經(jīng)理人員之間的上下級(jí)關(guān)系，考慮問題時(shí)常常受到上級(jí)部門的制約，因此，所謂的職工代表不可能有效發(fā)揮手中的監(jiān)督權(quán)。因而，監(jiān)事會(huì)擁有的行使檢查公司財(cái)務(wù)、在監(jiān)督會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面的作用有限，可能不能對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)控。

（四）獨(dú)立董事不獨(dú)立且地位低會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。國(guó)外研究發(fā)現(xiàn)獨(dú)立董事占比較高的公司能更有效地發(fā)揮監(jiān)督作用，提高公司財(cái)務(wù)信息的披露質(zhì)量。而當(dāng)前我國(guó)企業(yè)獨(dú)立董事任職資格不合規(guī)，往往與企業(yè)有較好的私人關(guān)系，并帶有政府背景，獨(dú)立董事不獨(dú)立嚴(yán)重影響企業(yè)對(duì)重大事項(xiàng)的客觀判斷。獨(dú)立董事由董事會(huì)提名并由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的選聘制度也難以避免股東控制董事會(huì)，如此一來，獨(dú)立董事也只是股東的一顆棋子，根本沒有獨(dú)立性可言。此外，獨(dú)立董事雖由董事和股東共同干預(yù)選出，但是與公司管理層人員相比，始終都是外來人員，在公司中容易受到排擠，在行使權(quán)力時(shí)也容易受到重重阻撓。

（五）管理層的績(jī)效考核問題影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。管理層主導(dǎo)公司的日常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理，對(duì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行組織及決策，掌握著最多的會(huì)計(jì)信息和其他信息。如果缺乏一個(gè)完善的考核系統(tǒng)，在各項(xiàng)監(jiān)督措施較弱的情況下，經(jīng)理人有動(dòng)機(jī)扭曲真實(shí)的會(huì)計(jì)信息來幫助自己的業(yè)績(jī)考評(píng)。除此之外，在當(dāng)前的公司治理實(shí)踐中，為了改善股東與管理層之間的代理問題，很多股份制公司設(shè)置了股權(quán)持有的薪酬激勵(lì)制度，這導(dǎo)致經(jīng)理人更愿意操控會(huì)計(jì)信息來達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期以高價(jià)賣出股票，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表使會(huì)計(jì)信息質(zhì)量降低。

除了公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，外部治理同樣對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生很大影響：一是過于僵化的制度規(guī)定使公司為了符合制度的要求而弄虛作假，提供虛假的信息?！豆痉ā穼?duì)公司上市作出了一系列嚴(yán)格的規(guī)定，這些規(guī)定在實(shí)施的過程中并非如預(yù)期的那樣完美，相反，很多公司為了上市使用弄虛作假的手段，提供不真實(shí)的信息；二是公司往往會(huì)利用某些領(lǐng)域制度不健全的漏洞來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，披露不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，誤導(dǎo)投資者。

三、基于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量視角下優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)的對(duì)策建議

（一）完善董事會(huì)結(jié)構(gòu)，提高董事會(huì)的獨(dú)立性。提高董事會(huì)成員中獨(dú)立董事的比例是制約內(nèi)部董事、提高董事會(huì)獨(dú)立性的有效途徑。在獨(dú)立董事的聘任方面，要規(guī)范選聘機(jī)制，防止由公司內(nèi)部管理者直接決定獨(dú)立董事人選的情況發(fā)生，使得獨(dú)立董事在從產(chǎn)生到發(fā)揮監(jiān)督作用的整個(gè)過程中都具備獨(dú)立性。此外，充分利用審計(jì)委員會(huì)的作用，其可以有效地約束控股股東和經(jīng)理的行為，在提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面起著重要的作用。

（二）完善監(jiān)事制度，提高監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督地位。一是職工代表應(yīng)當(dāng)由職工選舉產(chǎn)生，杜絕管理層直接任命的現(xiàn)象，也盡量避免由管理人員兼任；二是非職工代表由股東大會(huì)決定，股東應(yīng)當(dāng)充分行使自己的這項(xiàng)權(quán)力，特別是中小股東，股東對(duì)這項(xiàng)權(quán)利的放任將變成董事會(huì)舞弊的大好機(jī)會(huì)。監(jiān)事的報(bào)酬也由股東大會(huì)來決定，而不能交由董事會(huì)或經(jīng)理決定，這可以有效杜絕監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)或經(jīng)理層的包庇行為。

（三）完善獨(dú)立董事制度，提高獨(dú)立董事的地位。一是完善獨(dú)立董事的選任制度，提高其獨(dú)立性的標(biāo)準(zhǔn)；二是引入報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制，激勵(lì)獨(dú)立董事積極行使手中的權(quán)力；三是獨(dú)立董事的選聘方面，應(yīng)當(dāng)避免由與公司有債權(quán)債務(wù)關(guān)系的人擔(dān)任。

（四）完善外部治理結(jié)構(gòu)，建立健全相關(guān)法律法規(guī)。面對(duì)種種制度問題，我們需要看清問題的本質(zhì)，從根源著手來解決。例如，目前我國(guó)的信息披露制度還不完善，且缺乏行之有效的處罰手段。因而，首先，要細(xì)化信息披露制度的內(nèi)容，提高其對(duì)實(shí)踐活動(dòng)的指導(dǎo)意義。要求公司在對(duì)外披露信息時(shí)增加對(duì)非財(cái)務(wù)信息的披露，補(bǔ)充企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容。其次，完善配套的處罰機(jī)制，對(duì)于不按規(guī)定披露會(huì)計(jì)信息的公司，要予以嚴(yán)厲的處罰，這是對(duì)外部信息使用者的保護(hù)。■

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