高職院校新校區(qū)建設(shè)籌資及風(fēng)險防控

成永康

(重慶電力高等?？茖W(xué)校，重慶400053)

隨著國家教育改革的進(jìn)程不斷推進(jìn)，高校新校區(qū)建設(shè)成為教育改革的外延擴展和發(fā)展需要，國內(nèi)諸多高職院校已將其列為學(xué)校發(fā)展的戰(zhàn)略重點。然而，在新校區(qū)的建設(shè)工作中，不僅要考慮到建筑設(shè)計科學(xué)合理、功能布局經(jīng)濟(jì)適用，更重要的是如何籌措巨額建設(shè)資金，有效控制財務(wù)風(fēng)險，保證學(xué)?？沙掷m(xù)發(fā)展。

1 新校區(qū)建設(shè)籌資模式

1.1 土地資產(chǎn)置換

由于高校屬事業(yè)性質(zhì)，財務(wù)核算采用收付實現(xiàn)制，資金來源渠道有限，事業(yè)結(jié)余資金難以支撐新校區(qū)建設(shè)的巨額投入。在符合城市規(guī)劃總體要求的前提下，老校區(qū)土地置換是各類學(xué)校新校區(qū)建設(shè)首要考慮的籌資模式。

老校區(qū)土地置換要經(jīng)地方政府認(rèn)定，由具有土地收購儲備職能的公司實施，收購儲備公司可以采取提前支付收購價款，也可以與學(xué)校協(xié)商分期支付收購價款。按照收購儲備公司與學(xué)校簽訂的收購儲備協(xié)議辦理老校區(qū)土地收購儲備審批手續(xù)，將老校區(qū)土地使用權(quán)過戶到收購儲備公司，待新校區(qū)建成投入使用后，再將老校區(qū)土地實收儲備公司。老校區(qū)土地經(jīng)收購儲備公司收購儲備后，由收購儲備公司按照招拍法出讓規(guī)定，交國土部門依法進(jìn)行招拍掛牌出讓，學(xué)校所得收益全部用于新校區(qū)建設(shè)。

1.2 政府與舉辦方投入

新校區(qū)建設(shè)資金政府投入主要體現(xiàn)在由地方政府建設(shè)大學(xué)城、出臺系列優(yōu)惠政策，如:采用貸款化債、土地整治、市政配套、稅費減免及在規(guī)定時限適當(dāng)提高學(xué)校收費標(biāo)準(zhǔn)等措施，降低學(xué)校建設(shè)成本，增加現(xiàn)金流專項用于新校區(qū)建設(shè)。

因體制原因，部分高校屬行業(yè)舉辦方和地方政府共建高校，在校區(qū)遷建推進(jìn)過程中，行業(yè)舉辦方主要采取內(nèi)部委托貸款、基建項目投入、增加辦學(xué)補助，以及在老校區(qū)土地置換與新校區(qū)征地啟動關(guān)鍵時點，為學(xué)校墊付前期啟動資金等方式給予學(xué)校支持。

1.3 銀行貸款

以學(xué)校作為貸款主體，利用銀行等金融機構(gòu)提供的融資便利，通過貸款取得新校區(qū)建設(shè)資金，能有效緩解學(xué)校面臨的建設(shè)資金壓力。特別是部分高校老校區(qū)土地置換后仍面臨較大資金缺口、短期流動資金不足等問題，這些都可以通過銀行貸款資金解決。按照貸款期限、條件、用途及償還方式等標(biāo)準(zhǔn)，高職院校一般選用中長期固定資產(chǎn)信用貸款和部分流動資金貸款相結(jié)合的模式，既滿足了資金需求，又解決了學(xué)校擔(dān)保和抵押問題。

1.4 BOT融資

BOT(Build—Operate—Transfer)即建設(shè)—經(jīng)營—移交。它主要的思路是由項目公司負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施項目的投融資、建造、經(jīng)營和維護(hù);在規(guī)定的特許期內(nèi)，項目公司擁有投資建造設(shè)施的經(jīng)營權(quán)或部分所有權(quán)，允許向設(shè)施的使用者收取適當(dāng)費用，并以此回收項目投融資、建造、經(jīng)營和維護(hù)的成本費用，以償還貸款;特許期滿后，項目公司將設(shè)施無償移交給學(xué)校。近年來，BOT項目融資模式不僅在政府的公共基礎(chǔ)設(shè)施上得到了廣泛應(yīng)用，其成功的經(jīng)驗也被引入了高職院校融資的領(lǐng)域之中。但由于該方式具有較高的籌資成本和管理難度，一般只適于高?？山?jīng)營的非教學(xué)設(shè)施建設(shè)，如學(xué)生公寓、食堂、賓館、產(chǎn)業(yè)孵化園、浴室供熱系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)通訊等后勤設(shè)施建設(shè)。

1.5 融資租賃

融資租賃，又稱金融租賃或財務(wù)租賃，是指出租人根據(jù)承租人對供貨人的租賃標(biāo)的物的選擇，由出租人向供貨人購買租賃標(biāo)的物，然后租給承租人使用。它是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。

學(xué)校通過融資租賃模式籌措新校區(qū)建設(shè)資金，可將該方式與銀行貨款相結(jié)合，采用多元化的融資組合，能優(yōu)勢互補、長短結(jié)合。在銀行融資進(jìn)度不能確定的情況下，能提前給予學(xué)校授信額度，針對時點性需求放款，有效規(guī)避銀行貸款資金使用的用途限制;且融資租賃設(shè)備可以確認(rèn)為學(xué)校固定資產(chǎn)，滿足教育設(shè)施設(shè)備審核的需求。

2 新校區(qū)建設(shè)籌資風(fēng)險類別比較

通過上述高職院校新校區(qū)建設(shè)籌資模式的分析，結(jié)合各所學(xué)校實際情況，目前新校區(qū)建設(shè)籌資風(fēng)險主要有四類，即:政府(舉辦方)扶持型風(fēng)險、資產(chǎn)運作型風(fēng)險、貸款依賴型風(fēng)險和混合協(xié)調(diào)型風(fēng)險。

2.1 政府扶持型風(fēng)險

政府(舉辦方)扶持型風(fēng)險就是在高校新校區(qū)建設(shè)過程中，資金來源主要依賴國家以及地方政府的財政撥款，并輔以各項配套優(yōu)惠政策或在行業(yè)舉辦方專項補助投入過程中易出現(xiàn)的風(fēng)險。由于各類院校從管理體制、地域環(huán)境、辦學(xué)層次上均有較大差別，很難做到每所學(xué)校都能充分享受到政府(舉辦方)的各項投入;政府出臺的優(yōu)惠配套政策一般具有時效性;因受體制制約，舉辦方資金投入政策及渠道受限等多種因素，容易造成學(xué)校建設(shè)資金短缺，項目推進(jìn)困難。

2.2 資產(chǎn)運作型風(fēng)險

資產(chǎn)運作型風(fēng)險就是通過整合學(xué)校資源、經(jīng)營各類資產(chǎn)籌措資金，在置換拍賣老校區(qū)土地、BOT項目融資、出讓學(xué)校閑置資產(chǎn)、出租設(shè)施、轉(zhuǎn)讓技術(shù)等過程中出現(xiàn)的風(fēng)險。學(xué)校通過資產(chǎn)運作籌措資金，政策性較強，在實際操作過程中，要求必須遵照國家有關(guān)法律法規(guī)，按照規(guī)定方式和程序履行手續(xù)，否則容易造成國有資產(chǎn)流失。學(xué)校在對設(shè)施進(jìn)行經(jīng)營時，要做到不影響正常的教學(xué)秩序，保證設(shè)施完好。如果沒有相關(guān)資產(chǎn)營運內(nèi)部管理制度進(jìn)行控制，學(xué)校利益將會受損。

2.3 貸款依賴型風(fēng)險

貸款依賴型風(fēng)險就是高校新校區(qū)建設(shè)過程中，由于所需資金主要來源于銀行貸款，出現(xiàn)到期無力償還本息的風(fēng)險。銀行貸款雖然能使學(xué)校建設(shè)資金迅速到位，但貸款利息會加大學(xué)校財務(wù)負(fù)擔(dān)，盲目而缺乏控制的銀行貸款甚至?xí)绊憣W(xué)校教學(xué)的正常運轉(zhuǎn)。如果貸款規(guī)模超過學(xué)校的財務(wù)承受范圍，將直接導(dǎo)致該校的財務(wù)狀況失衡，造成資金鏈斷裂。

2.4 混合協(xié)調(diào)型風(fēng)險

新校區(qū)建設(shè)所需資金采用多種渠道籌集，由于資金來源途徑廣、資金性質(zhì)多樣，屬多種模式組合，其間產(chǎn)生的風(fēng)險就是混合協(xié)調(diào)型風(fēng)險。學(xué)校如何結(jié)合實際，合理控制各項籌資方式的比重;如何調(diào)動各方積極性，做到優(yōu)勢互補，降低籌資成本和規(guī)避風(fēng)險，其難度較大。

3 財務(wù)籌資風(fēng)險防控與管理

財務(wù)籌資風(fēng)險防控，要求各高校在充分認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險的前提下運用風(fēng)險決策、風(fēng)險防范和風(fēng)險處理等手段，對風(fēng)險可能產(chǎn)生的損失采取補償措施，以確保高校資金運轉(zhuǎn)的連續(xù)、穩(wěn)定和高效。

為及時發(fā)現(xiàn)和識別風(fēng)險因素，科學(xué)準(zhǔn)確地衡量風(fēng)險，積極有效地控制風(fēng)險，學(xué)校應(yīng)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，健全風(fēng)險防范機制。在籌措新校區(qū)建設(shè)資金的過程中，大部分高職院校除老校區(qū)土地置換外，其建設(shè)資金都是通過長期大額銀行貸款和BOT項目融資來解決建設(shè)瓶頸問題。因此，做好銀行貸款和BOT項目融資風(fēng)險防控與管理尤為重要。

3.1 銀行貸款風(fēng)險防范

學(xué)校要控制防范銀行貸款風(fēng)險，一是要精確測算和控制貸款規(guī)模，把融資成本控制在可控范圍之內(nèi)，提高資金使用效率;二是合理選擇貸款期限和還款方式，充分考慮建設(shè)資金需求與還貸資金供給的時間分布狀況，在降低資金成本和控制財務(wù)風(fēng)險之間進(jìn)行合理權(quán)衡;三是加強在建項目過程控制，在設(shè)計階段推行設(shè)計招標(biāo)和限額設(shè)計，強化對方案的審查，重點評價主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。在招標(biāo)階段要提高工程量清單質(zhì)量，減少暫定項目和漏項。在施工階段要嚴(yán)格控制項目變更和簽證，加大隱蔽工程監(jiān)督。在結(jié)算階段建立合理有效的審核機制，發(fā)揮審計職能;四是搭建平臺，拓展渠道，增強償債能力，如成立專門的籌資機構(gòu)爭取社會捐贈、開展聯(lián)合辦學(xué)、加強校辦產(chǎn)業(yè)成果轉(zhuǎn)化等措施增加學(xué)校收入。

3.2 BOT項目融資風(fēng)險防范

由于BOT融資方式需要引入一個或多個投資者，加大了項目建設(shè)管理和后期經(jīng)營管理的復(fù)雜性。同時，投資者要求較高的投資回報，導(dǎo)致融資成本較高，風(fēng)險加大。

首先應(yīng)防范融資成本與利益沖突風(fēng)險。由于參與項目的各方都認(rèn)為在提供產(chǎn)品、服務(wù)以及承擔(dān)開發(fā)成本時應(yīng)該得到更高回報，所以在項目實施過程中，往往沒有全面征求各方意見，或?qū)Ω鞣嚼婵紤]不周，從而產(chǎn)生危機，導(dǎo)致項目失敗。因此，學(xué)校根據(jù)投資人的企業(yè)性質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和資金實力，認(rèn)真組織對合作伙伴的甄選和考察最為關(guān)鍵。如企業(yè)資金不能按期到位、建筑材料采購無計劃、暗箱操作招投標(biāo)、拖欠工人工資、偷工減料為“豆腐渣”工程等，都將給學(xué)校造成重大損失。

其次是BOT項目在建設(shè)經(jīng)營期間，建設(shè)資金、流動資金、經(jīng)營管理等各種風(fēng)險均由項目公司承擔(dān)，學(xué)校在特許經(jīng)營期間不能獲得任何經(jīng)營利潤，沒有直接控制權(quán)。為更好控制風(fēng)險，學(xué)校應(yīng)與項目合作方簽訂“特許權(quán)協(xié)議”來實現(xiàn)風(fēng)險分配與控制轉(zhuǎn)移。一般由學(xué)校承擔(dān)利息和匯率變動風(fēng)險;項目公司承擔(dān)工程計劃、質(zhì)量控制、竣工延期及超投資預(yù)算風(fēng)險;運營商承擔(dān)經(jīng)營和管理風(fēng)險。

4 結(jié)束語

高校新校區(qū)的建設(shè)緩解了教育資源嚴(yán)重不足的局面，同時也提升了高校自身的影響力和競爭力。但通過各類籌資渠道籌措的巨額建設(shè)資金在改善辦學(xué)條件的同時，也帶來了風(fēng)險，學(xué)校切不可高估發(fā)展的客觀條件，追求過快的發(fā)展速度、過高的發(fā)展定位和單一的外延型數(shù)量擴張發(fā)展模式。要實事求是地確定規(guī)劃章程、理性控制辦學(xué)規(guī)模，才能更好地促進(jìn)學(xué)?？沙掷m(xù)發(fā)展。

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