商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究

楊麗華 齊魯銀行吳家堡支行

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心在于金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，而商業(yè)銀行恰恰是金融業(yè)發(fā)展的最為重要的載體。如果有效規(guī)避商業(yè)銀行的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，提升其管理工作的開展有效性，在很大程度上影響著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展動向。特別是基于利率市場化不斷推進(jìn)的現(xiàn)實(shí)背景，各商業(yè)銀行都面臨著較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。如此一來，探究全面識別風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)分析風(fēng)險(xiǎn)以及有效管控風(fēng)險(xiǎn)的具體策略，成為該領(lǐng)域從業(yè)者的重要任務(wù)之一。

一、相關(guān)概念界定

（一）利率風(fēng)險(xiǎn)的定義

風(fēng)險(xiǎn)，通常意義上來說，是指一種不確定性，更是一種實(shí)物往壞的方面發(fā)展的不確定性。利率風(fēng)險(xiǎn)，一般是指由于利率的不確定性變化而導(dǎo)致的信用主體或金融機(jī)構(gòu)的收益或利得發(fā)生損失的不確定性。在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，利率風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為兩個(gè)方面：一是因?yàn)槔实牟▌佣鸬馁Y產(chǎn)方或負(fù)債方某個(gè)科目的公允價(jià)值發(fā)生變化，影響當(dāng)期損益；二是由于利率的波動造成與資產(chǎn)方或負(fù)債方某個(gè)科目有關(guān)聯(lián)的資金收付發(fā)生變化。以上兩種情況都會對商業(yè)銀行的收入或成本造成影響。利率風(fēng)險(xiǎn)作為市場風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分，隨著金融市場改革的不斷推進(jìn)，該風(fēng)險(xiǎn)會越來越復(fù)雜，管理的難度也越來越大。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)的分類

（1）重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)通俗來講是針對部分負(fù)債及資產(chǎn)，甚至是表外業(yè)務(wù)對于利率的波動較為敏感，因此在一些負(fù)債到期日及資產(chǎn)重新定價(jià)日當(dāng)天，因?yàn)槔拾l(fā)生變動從而產(chǎn)生了凈利差不匹配的情況，最終導(dǎo)致銀行發(fā)生損失。（2）基差風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債或表外業(yè)務(wù)通常情況下會采用不同利率作為定價(jià)基礎(chǔ)。由于不同的基礎(chǔ)利率定價(jià)，導(dǎo)致各項(xiàng)金融產(chǎn)品或存貸款利率的不同步變動，對商業(yè)銀行的收益產(chǎn)生不利的影響。（3）收益曲線風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，收益曲線的斜率是正的，即收益會隨著期限的延長而增長。而利率的波動會使得利率曲線因?yàn)橹匦露▋r(jià)而造成非正常變動，商業(yè)銀行的收益具有不確定性。（4）選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。即隱含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行的存款、貸款或其他表外產(chǎn)品中都會隱含一些與利率相關(guān)的選擇權(quán)。當(dāng)利率變動，客戶從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的角度通常會選擇執(zhí)行期權(quán)，造成商業(yè)銀行在預(yù)期可獲得收益的情況下無法取得收益，或預(yù)期損失的時(shí)候無法規(guī)避損失。

二、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

（一）加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)

在當(dāng)今社會，中國商業(yè)銀行的經(jīng)營理念依然是廣泛的，這種粗放式發(fā)展仍然導(dǎo)致商業(yè)銀行內(nèi)部控制與業(yè)務(wù)發(fā)展之間的深層矛盾，業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的一些潛在風(fēng)險(xiǎn)沒有得到有效控制，銀行內(nèi)部各部門之間業(yè)務(wù)分工不明確，使得整個(gè)銀行體系內(nèi)的權(quán)利得不到有效限制，這使得一些業(yè)務(wù)在開展過程中存在一些隱性風(fēng)險(xiǎn)。所有這些都會影響銀行的形象及其在激烈市場競爭中的份額，建立綜合決策體系，實(shí)現(xiàn)各機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)、獨(dú)立運(yùn)行、相互制衡，最大限度地減少人為利率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法與手段

對于目前的商業(yè)銀行來說，保持充足的資本充足率是十分必要的，因?yàn)樵诶适袌龌拇蟓h(huán)境下，對于市場利率走勢很難預(yù)測的前提下，足夠的資本充足率可以幫助商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要保持充足的貸款損失準(zhǔn)備金。針對借短放長的現(xiàn)象采取一定的措施。貸款損失準(zhǔn)備金可以應(yīng)對銀行面對利率波動帶來損失。這今年中，各商業(yè)銀行的不良貸款率的比例在不斷擴(kuò)大，這就要求商業(yè)銀行應(yīng)對相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的能力要相應(yīng)增強(qiáng)，貸款損失準(zhǔn)備金比率是反映銀行應(yīng)對這一風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自己的戰(zhàn)略規(guī)劃，經(jīng)營方向來調(diào)整自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)自有資產(chǎn)的流動性。流動性越強(qiáng)，它的風(fēng)險(xiǎn)就越低，資產(chǎn)就會越穩(wěn)定。所以商業(yè)銀行在開展新的金融業(yè)務(wù)，拓展新的發(fā)展途徑時(shí)，要提高自身的流動資產(chǎn)比率，又降低了風(fēng)險(xiǎn)，也實(shí)現(xiàn)了銀行資本充足率的提高。

（三）強(qiáng)化相應(yīng)機(jī)制，提高相關(guān)人員素質(zhì)

對于銀行內(nèi)部的利率風(fēng)險(xiǎn)識別與測量體系的健身還不完善，對于貸款后續(xù)的管理與監(jiān)控也存在一定缺陷，使得銀行在面對利率波動時(shí)存在一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)。以上這些問題不管是在銀行內(nèi)部經(jīng)營還是外部影響都會造成一定沖擊。所以對商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)控體系的建設(shè)是當(dāng)前急需做的一項(xiàng)工作。首先，要建立完善。合理的利率決策機(jī)制，應(yīng)當(dāng)借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，通過成立利率定價(jià)委員會，實(shí)現(xiàn)對日常利率、利率定價(jià)問題的研究與管理。給各商業(yè)銀行一定的靈活性，在一定的浮動范圍內(nèi)賦予一定的浮動權(quán)限，彈性化管理，更加有利于各銀行綜合能力的提升。然后是對于利率體系構(gòu)成的分析要盡可能多的考慮所有因素。需要在銀行系統(tǒng)中建立嚴(yán)格的監(jiān)督體系。

三、結(jié)語

總而言之，商業(yè)銀行作為我國金融市場的重要主體，其管理工作開展的效果如何，以及對風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力的高低，在很大程度上影響著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r以及發(fā)展前景。特別是基于利率市場化的社會大背景，政府以及商業(yè)銀行內(nèi)部工作人員都應(yīng)當(dāng)重視利率風(fēng)險(xiǎn)問題，牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)防范與管控意識，從多個(gè)層面入手，不斷提升利率風(fēng)險(xiǎn)管控工作的科學(xué)性、有效性，提升商業(yè)銀行的營運(yùn)活力以及市場競爭力，為我國現(xiàn)代化建設(shè)工作的推進(jìn)，提供源源不斷的推力。