淺析管理者特征對社會責任與盈余管理關系的影響

李 瓊

一、引言及文獻綜述

近些年來財務造假案頻頻發(fā)生，不僅反映了治理盈余操縱的緊迫性，也體現(xiàn)出企業(yè)社會責任的缺失，社會責任與盈余管理之間到底存在怎樣的關系？社會責任能否抑制盈余操縱活動？要想回答以上問題必須找到社會責任與盈余管理的連接點，而管理者這一履行社會責任與進行盈余操縱的主體正是分析社會責任與盈余管理關系的切入點，本文將管理者特征引入社會責任與盈余管理關系的探究中，具有重要的理論意義。

目前有許多學者研究管理層特征與社會責任的關系，也有許多學者研究管理層特征與盈余管理的特征。李四海（2012）實證檢驗了作為社會責任主要表現(xiàn)形式的對外捐贈與管理者特征之間存在的關系，發(fā)現(xiàn)具有政治背景的管理層比沒有政治背景的管理層更多的進行對外捐贈活動，當社會處于低信任環(huán)境下管理層教育背景對企業(yè)社會責任具有顯著影響。張國華（2006）發(fā)現(xiàn)持有公司股份的高級管理層人數(shù)越多，公司盈余管理水平越低，同時，管理者同時兼任董事時所在公司的盈余管理水平越高，從而提出鼓勵公司實行期權期股激勵制度進一步改善治理結構的政策建議。何威風（2010）基于高層梯隊理論實證檢驗管理者特征與企業(yè)財務重述的關系，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務重述與高管團隊規(guī)模和高管性別呈顯著正相關關系，企業(yè)財務重述與高管年齡呈顯著負相關關系，證明了管理者背景特征影響著企業(yè)財務重述行為，對提高高管團隊質(zhì)量和完善企業(yè)內(nèi)部治理具有重要的指導意義。

二、企業(yè)社會責任與盈余管理不確定關系

如今越來越多的管理者意識到了履行社會責任的長期價值，在追求股東利益最大化的同時還要保證相關利益者利益，而盈余操縱活動為了滿足管理者的私欲損害了其他相關利益者的權益，從這一點來看管理者重視履行社會責任有利于抑制盈余管理活動。Kim et a1.（2012）發(fā)現(xiàn)履行社會責任越好的企業(yè)越少的進行利潤操縱以及經(jīng)營活動的造價行為，會披露更透明的財務報告，社會責任與盈余管理之間呈現(xiàn)負相關關系。

然而，早在1976年 Jensen就提出企業(yè)管理者履行社會責任可能出于利己主義的觀點。即管理者之所以履行社會責任并非處于道德層面而是為了掩飾私下進行的盈余管理活動，履行社會責任可以為企業(yè)樹立良好的社會形象，放松相關監(jiān)管機構和公眾對企業(yè)的監(jiān)督力度，更方便企業(yè)進行更多的盈余管理。Prior et a1.(2008)研究發(fā)現(xiàn)社會責任與盈余管理之間存在正相關的關系?？梢?，關于社會責任與盈余管理之間的關系是呈現(xiàn)正相關還是負相關學術界存在不一致的觀點。

三、管理者特征對社會責任與盈余管理不確定關系的影響

在我國不論是國企還是民企普遍存在管理者與董事長兩職合一的現(xiàn)象，因此研究管理者特征對企業(yè)社會責任和盈余管理的影響具有很大的實際意義。在企業(yè)中正是管理者來具體權衡各相關利益者的利益沖突，保證企業(yè)目標的實現(xiàn)，所以管理者特征對企業(yè)社會責任戰(zhàn)略具有重要影響；同時根據(jù)行為科學理論中“管理者是非理性人”的假說和信息不對稱理論，管理者具有為了滿足自己私欲而損害其他利益相關者的動機和盈余操縱的機會，因此管理者特征也對企業(yè)盈余管理起主導作用，可見管理者特征正是分析社會責任和盈余管理之間的不確定關系的共同的交集。管理者特征屬于心理學因素，很難測量，直到高階理論提出可觀測的管理者背景特征（如管理者性別、年齡、教育、任期等）可以部分測量管理者價值觀和認知，才拉開了研究管理者背景特征的大幕。因此，本文從管理者特征角度，研究了其年齡、教育背景、任期和持股數(shù)量等特征對社會責任與盈余管理不確定關系的影響。

（一）年齡

管理者隨著年齡越來越大，越來越傾向于作出常規(guī)化、合規(guī)性的決策，更希望按部就班的管理企業(yè)，對風險容忍度下降，這樣的特征無疑降低了管理者從事非法活動的可能性。同時，基于馬斯洛的需要層次理論，年齡越大的管理者在物質(zhì)條件得到一定滿足后，更看重自身聲譽，更具有社會責任感，會減少對利潤的操縱。所以對于年齡大的管理者來說，出于保障企業(yè)聲譽、獲得自我滿足和保障相關利益者利益動機的企業(yè)社會責任履行會抑制管理者從事盈余操縱，社會責任與盈余管理更多的呈現(xiàn)負相關關系；相反年輕的管理者更喜歡冒險，同時由于閱歷較少更注重眼前利益，比前者更容易從事盈余操縱活動，甚至為達到自己的目的會以履行社會責任為掩飾來更大程度的進行盈余管理活動，更容易出現(xiàn)社會責任與盈余管理正相關關系。

（二）教育背景

管理者教育背景會影響社會責任與盈余管理之間的關系，主要體現(xiàn)在一下幾方面:首先管理者受教育程度越高，會具備越高的道德素養(yǎng)，越會出于道德層面履行社會責任，即履行社會責任與盈余管理呈現(xiàn)負相關關系，而不是出于為了滿足自己的私利的動機來履行社會責任，在這種情況下，管理者往往打著履行社會責任的幌子在私底下進行更多的利潤操縱，使得社會責任與盈余管理呈現(xiàn)正相關關系。其次教育水平越高的管理者具備較高的辯證思維和長遠目光，比低教育水平的管理者更看重相關利益者之間的協(xié)調(diào)，更看重長遠利益而不是短期利益，基于此高學歷管理者會更出于真心的履行社會責任，避免盈余操縱行為的出現(xiàn)，而不是為了方便進行盈余管理違心的履行社會責任，制造一種良好公民的假象。最后，高教育水平的管理者物質(zhì)條件一般高于低教育水平的管理者，高教育水平的管理者更看重自身的聲譽，更少的冒險進行盈余管理，而低教育水平的管理者更看重眼前利益，有時為了掩人耳目通過履行社會責任掩蓋盈余操縱的真實目的。綜上，教育水平越高的管理者比教育水平低的管理者更可能真實的履行社會責任，減少盈余操縱行為，社會責任與盈余管理呈現(xiàn)負相關關系；教育水平低的管理者更可能出現(xiàn)社會責任與盈余管理正相關的關系。

（三）任期

管理者應聘到企業(yè)會面對被解雇的風險，這就導致管理防御的存在。管理防御指管理者面對解雇壓力會采取措施保護自己權益最大化的一種行為（黃國良，2013）。管理防御與管理者任期具有緊密聯(lián)系，在管理者上任初期，管理者為了保住自己的職位、體現(xiàn)自己良好的職業(yè)素質(zhì)和業(yè)界聲譽，有更大的動機進行盈余操縱，同時為了營造良好的社會形象會通過履行社會責任來掩蓋利潤操縱的真正目的；隨著上任時間的增加，管理者獲得了股東的信任，管理者面臨的被解雇風險下降，管理者冒險進行盈余操縱的動機減弱，同時任期時間長的管理者更傾向于減少盈余操縱來履行更多的社會責任來建立企業(yè)聲譽為企業(yè)創(chuàng)造價值。綜上所述，任期短的管理者比任期長的管理者更有可能利用社會責任來掩蓋盈余管理活動，即更可能出現(xiàn)社會責任與盈余管理呈現(xiàn)正相關的關系。

（四）持股數(shù)量

當管理者持有較多企業(yè)股份時，管理者的命運與企業(yè)的命運就緊密的聯(lián)系在一起，只有當企業(yè)能夠長期穩(wěn)定的盈利發(fā)展下去，管理者才能有穩(wěn)定地薪酬來源，所以持有較多企業(yè)的股份的管理者比持有較少企業(yè)股份數(shù)量的管理者更重視履行社會責任帶來的聲譽價值，更重視履行社會責任帶來的聲譽價值，會更少的進行盈余管理。因為盈余操縱雖然能粉飾當期的業(yè)績表現(xiàn)，但是隨著時間的推移，這種造假活動會被市場發(fā)現(xiàn)，給企業(yè)帶來致命的危害，管理者在被解雇的同時在業(yè)界的口碑急劇下滑，很難有企業(yè)愿意再次聘用其管理企業(yè)?；诖?，持股數(shù)量多的管理者比持有較少股份的管理者更看重社會責任的長期價值，會抑制盈余操縱的鼠目寸光行為，相對于此，當管理者持股數(shù)量較少時，更容易出于滿足自己私利的動機履行社會責任進行更多的盈余操縱。

四、結語及建議

企業(yè)社會責任與盈余管理之間存在不確定的關系，從維護利益相關者權益角度來看，企業(yè)履行社會責任對管理層進行盈余操縱具有約束作用，即社會責任企業(yè)會越少的進行盈余操縱，同時管理層出于投機主義也可能把社會責任作為掩飾盈余操縱的工具，進行盈余管理越多的企業(yè)可能推廣更廣泛的社會責任。文章分別從管理者年齡、教育背景、任期、持股數(shù)量四方面特征分析對社會責任和盈余管理不確定關系的影響，發(fā)現(xiàn)當管理者年齡越大、教育水平越高、任期越長、持股數(shù)量越多時更看重企業(yè)聲譽，從而傾向于履行更多的社會責任、進行較少的利潤操縱，而對于年輕的、受教育水平較低、任期較短、持股數(shù)量較少的管理者更看重眼前利益，比前者更可能以社會責任為掩飾來進行利潤操縱。

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[2]黃國良,劉婷,楚婧.管理防御視角下CEO任期與會計盈余質(zhì)量研究[J].中國注冊會計師,2013(012):58-62.

[3]李四海.管理者背景特征與企業(yè)捐贈行為[J].經(jīng)濟管理,2012(1):138-152.