新iPhone采用藍寶石屏幕 引爆產業(yè)鏈投資機會

馬坤

過去幾年蘋果公司引領了智能手機的潮流，也帶來了相關產業(yè)鏈上明顯的投資機會，蘋果手機因為銷量巨大，當公司把新的材料應用到其產品上時，均會對相關產業(yè)鏈帶來巨大的拉動。蘋果 CEO 庫克首次承認梅薩新工廠將用來生產藍寶石，進一步判斷蘋果新 iPhone 有望首次使用藍寶石屏幕。產業(yè)鏈調研顯示，富士康已小量試產載有藍寶石屏幕的 iPhone，以此時間判斷，預計在3季度推出的新一代 iPhone很可能采用藍寶石屏幕。

藍寶石材料主要優(yōu)勢有堅固和防刮，它的硬度要明顯好于Gorilla玻璃，使用過程中不需要貼屏幕膜，不用擔心手機或手機屏幕被刮傷。另外藍寶石屏幕透光性強，光學性能優(yōu)于現(xiàn)有的蓋板玻璃，能夠保證畫面清晰。

此前蘋果在 iPhone 5 上首次使用藍寶石替換鏡頭強化玻璃；iPhone 5S Home 鍵加入藍寶石保護片，由于鏡頭與按鍵使用藍寶石，市場已預計藍寶石將在 2014年出現(xiàn)約20%的供需缺口；若蘋果在蓋板玻璃上使用藍寶石，2014年缺口將達80%以上。

蘋果不僅是利用藍寶石防刮性應用于智能機的攝像頭與 Home 鍵（指紋識別），未來蘋果將顛覆傳統(tǒng)智能手機，將其定義為承載個人信息的交互終端，而藍寶石最大特性在于電磁波的穿透性，將是其最佳材料選擇。未來的蘋果交互終端 iWatch、iPhone 等均將采用此材料。藍寶石將成為2014 年開始最被廣泛應用的新材料。預計包括iwatch 等穿戴式、iPhone6 等智能機、LED 照明大周期等，藍寶石有望成為貫穿全終端的細分應用元器件。

由于在光伏與 LED 產業(yè)的雄厚積淀，將使得中國大陸企業(yè)有望第一次行業(yè)性受益材料領域的創(chuàng)新需求。受益政府對新興產業(yè)的扶持，中國已成全球最大的光伏與 LED 芯片制造基地，而LED 與光伏在藍寶石的積淀使得國內企業(yè)已具備競爭優(yōu)勢，預計2013年大陸藍寶石產能已占全球29%，光伏上游單晶爐設備制程與藍寶石相近，且具備較強的裝備制造與自動化系統(tǒng)共通性，加之光伏市場長期低迷使得設備公司更多投資發(fā)展藍寶石設備。目前長晶設備已接近海外先進水平，切割設備則望率先應用于高端領域。

從A股相關投資標的來看，藍寶石長晶環(huán)節(jié)產業(yè)鏈價值最大，設備公司市場空間最大，考慮蓋板需求后市場空間達450億元，具體公司來看受益上游長晶設備公司晶盛機電、天通股份、天龍光電、露笑科技；中游長晶公司東晶電子；下游加工公司水晶光電以及切割設備公司大族激光。

目前僅僅是藍寶石產業(yè)得到市場認識的開始，未來藍寶石產業(yè)受益于消費電子的放量使用形成巨大的供需缺口，將使未來幾年藍寶石行業(yè)迎來絕佳的投資機會，而中國企業(yè)在光伏與 LED 產業(yè)的雄厚積淀，將使得中國大陸企業(yè)真正受益這波藍寶石材料的創(chuàng)新需求。

股市動態(tài)分析30回顧及評價

股市動態(tài)30指數(shù)上期收于813.23點，本期收于823.67點，上漲1.23%，其中股票組合上漲1.47%。本期上證指數(shù)上漲0.08%，中小板指下跌0.68%，創(chuàng)業(yè)板上漲1.79%。股市動態(tài)30指數(shù)自2008年1月1日設立以來，下跌17.63%，同期上證指數(shù)下跌60.89%。本周股市動態(tài)30指數(shù)、股票組合均跑贏上證指數(shù)。

銀江股份（300020）公告，擬在重慶、長沙、萊西、章丘分別設立子公司，運營當?shù)氐闹腔鄢鞘许椖?。公司將通過控制傳統(tǒng)智能交通訂單質量以及拓展智慧城市總包項目來達到營收和凈利潤的同步高增長。

太陽鳥（300123）發(fā)布2013年業(yè)績快報，2013年實現(xiàn)營業(yè)總收入67，798萬元，同比增長16.9%；實現(xiàn)凈利潤為6，458萬元，同比增長17.5%。

華帝股份（002035）公布2013年業(yè)績，2013年公司營業(yè)收入為37.09億元，同比增長49.05%；凈利潤為2.24億元，同比增長40.61%。收入和業(yè)績增長原因，一個是百得廚衛(wèi)納入合并報表，公司營業(yè)收入和凈利均大幅增長；另一方面，"華帝"品牌廚電保持了銷售收入的較快增長。

參與宜華木業(yè)配股10配3，配股價4.03元，股數(shù)變?yōu)?20萬股，現(xiàn)金變?yōu)?30，695，173元。