理性看待P2P理財(cái)

P2P理財(cái)是否靠譜？

根據(jù)2013年 P2 P投資者報(bào)告，我們看到這樣一組數(shù)據(jù)：94%的投資人在P2P的投資中取得正收益，87%的人收益高于18%。這些數(shù)據(jù)非?？捎^，但不得不說的是小額貸款公司在發(fā)展的過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)正在增大。

首先是宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。隨著經(jīng)濟(jì)增長下行，各類實(shí)體經(jīng)濟(jì)都會受到不同程度的影響和沖擊。其次是可能受到政策風(fēng)險(xiǎn)。如印度邦政府2011年對待小額貸款的新規(guī)則曾一度引發(fā)該邦一半以上的融資人停止還款，整個(gè)行業(yè)險(xiǎn)遭滅頂之災(zāi)。還有小額貸款公司太過依賴于自有資金，享受不到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資本優(yōu)惠政策，凈資本收益率很低，發(fā)展的持續(xù)性是整個(gè)行業(yè)都面臨的問題，這些都意味著一定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

因此，在選擇P2P理財(cái)時(shí)，我們必須知曉可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，有效防范并管理風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)根據(jù)自己可承受的風(fēng)險(xiǎn)度，適量配置該類產(chǎn)品。總的來說，有如下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)考量：

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)。中國缺乏完善的信用體系，而P2 P屬于信用貸款，大多數(shù)貸款人沒有抵押物、沒有資產(chǎn)證明。這就意味著，小額貸款公司在審查融資人資質(zhì)時(shí)，無法通過科學(xué)現(xiàn)代的手段，了解融資人過去的信用狀況，也意味著融資人有可能違約不還款。

（2）道德風(fēng)險(xiǎn)。首份P2P借貸服務(wù)行業(yè)年度報(bào)告《中國P2 P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013》共統(tǒng)計(jì)了9家“跑路”和關(guān)閉案例，涉及金額超過2600萬元，但只有2起案件的嫌疑人歸案。在缺乏金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管時(shí)，有心術(shù)不正的P2P平臺通過虛構(gòu)借款方信息，誘騙投資者購買，實(shí)則資金流向平臺企業(yè)的腰包。這就隱含了小貸公司“跑路”的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款企業(yè)在無杠桿限制、無準(zhǔn)備金比例的情況下，還附帶擔(dān)保，這本身就含有極大的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。再加上P2P平臺的收入來源主要是管理費(fèi)，這就需要交易規(guī)模。而數(shù)據(jù)顯示，目前正常運(yùn)營的P2 P平臺中，月成交量超過1億元的有13家，4000萬元左右的有20家，剩余的成交量則為數(shù)甚少，收入根本不足以維持平臺運(yùn)營。

（4）網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。近期黑客對于網(wǎng)貸平臺頻繁進(jìn)行攻擊，造成許多平臺出現(xiàn)擠兌的現(xiàn)象。由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身以技術(shù)為支撐，在技術(shù)方面如果不過關(guān)，會對互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全、個(gè)人信息和正常運(yùn)作帶來很大的影響。

為了規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，在選擇P2 P產(chǎn)品時(shí)，可以參考以下標(biāo)準(zhǔn)：（1）盡量選擇大平臺公司。一般平臺越大，資金規(guī)模越大，這從一定程度保障了資金的流動性。另外，大平臺公司的風(fēng)控措施也更為規(guī)范。在判斷公司的平臺大小時(shí)，不僅通過網(wǎng)絡(luò)、熟人等搜集信息，有條件的，最好到公司現(xiàn)場考察。還有公司的注冊資金、在全國的營業(yè)部的規(guī)模，也都是一個(gè)非常重要的指標(biāo)。（2）了解小額貸款公司是否有一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管控措施。隨著純信用貸款業(yè)務(wù)的壞賬率越來越高，很多平臺開始轉(zhuǎn)向抵押貸款業(yè)務(wù)。因此，謹(jǐn)慎的投資人可注重貸款的抵押物，比如房產(chǎn)或車輛、中心地區(qū)或郊區(qū)的房屋，內(nèi)在價(jià)值不同，也會決定P2 P理財(cái)?shù)挠行陡冻潭?。?）仔細(xì)了解借款用途以及還款方式。采用安全的交易方式（比如第三方托管）等。（4）了解是否有實(shí)業(yè)公司擔(dān)保、是否有先行賠付機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)備用金是多少。

以上是在選擇P 2P理財(cái)產(chǎn)品時(shí)可以考慮的重要因素。另外，還要補(bǔ)充一點(diǎn)的是，P 2 P畢竟是風(fēng)險(xiǎn)投資，在做完以上功課后，還要合理做好總量控制?？傊?，作為投資人，在做任何一種理財(cái)產(chǎn)品投資的時(shí)候，都要盡可能多的了解所選擇的產(chǎn)品的整體市場動態(tài)，并在過程中進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。避免僥幸心理！