風險控制是互聯(lián)網(wǎng)金融的立身之本

趙明月

1月16日，騰訊與華夏基金共同開發(fā)的微信理財通正式上線。騰訊選擇與華夏基金合作，是想在由余額寶引領的互聯(lián)網(wǎng)金融投資商機中分一杯羹。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)染指金融，銀行、基金公司進軍互聯(lián)網(wǎng)，讓原本互不相干的兩個行業(yè)相互跨界和博弈，互聯(lián)網(wǎng)金融，已經(jīng)是當下最熱門的話題。

眼花繚亂的現(xiàn)金寶、活期寶、百度百發(fā)等成為時下最為流行的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品；P2P網(wǎng)貸（即人人貸，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來撮合借款人和貸款人的貸款行為）成為許多小企業(yè)融資新方式；微信支付、微博支付異軍突起，甚至連支付行業(yè)龍頭銀聯(lián)都深感地位不穩(wěn)。

但至今，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念仍很模糊。在鳳凰財經(jīng)峰會現(xiàn)場，中國人民銀行條法司司長穆懷朋和銀監(jiān)會創(chuàng)新部主任王巖岫從監(jiān)管者角度向《中國經(jīng)濟周刊》闡釋了互聯(lián)網(wǎng)金融的4種業(yè)態(tài)，以及風險特性。

有調(diào)查顯示，五成以上傳統(tǒng)銀行的主管們已經(jīng)感受到了來自互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，他們擔憂隨著移動互聯(lián)網(wǎng)和智能終端仍在不斷加快的前進步伐，未來的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會加速滲透金融領域，甚至形成對傳統(tǒng)金融的顛覆性力量。但現(xiàn)實情況是，互聯(lián)網(wǎng)金融的拓展之路也并未如想象中一帆風順，風控隱患，監(jiān)管難題一直伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融——不少人眼里的“野蠻人 ”。

專注P2P網(wǎng)貸平臺的萬惠投融CEO陳寶國在由中關村股權(quán)投資協(xié)會主辦的“2014國際視野下的創(chuàng)新與資本論壇”上直言“風控是互聯(lián)網(wǎng)金融的立身之本”。

另一家P2P網(wǎng)貸平臺人人聚財CEO許建文則坦言：“中國互聯(lián)網(wǎng)金融尚處初級階段，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場空間也才剛剛被打開。中國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場空間會比美國更廣闊，因為現(xiàn)行金融體制導致草根金融需求未得到充分滿足，會有更多的小微企業(yè)和個人需要互聯(lián)網(wǎng)金融服務?！?/p>

毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)金融確實是滿足了現(xiàn)實和未來的需要，但一路風雨過后，未來真的會屬于互聯(lián)網(wǎng)金融嗎？

有趣的是，日前中國銀監(jiān)會前主席劉明康和中國銀監(jiān)會一部副調(diào)研員梁曉鐘在一篇共同探討銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融風控的文章中指出，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術來為微型企業(yè)提供金融服務，其經(jīng)營方式與互聯(lián)網(wǎng)關系更加緊密，金融不過是這種經(jīng)營方式的一個應用，“銀行會不會被互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆，這個問題也許在不久的將來就不是問題了，因為他們可能都換了名稱?！?/p>

對話

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的有益補充

穆懷朋：互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展形成的一種新業(yè)態(tài)，共有4種形態(tài)。第一種是互聯(lián)網(wǎng)支付，比如支付寶先鋒支付。第二種是互聯(lián)網(wǎng)借貸，在這一方面， P2P網(wǎng)貸已經(jīng)發(fā)展得很快。第三種是互聯(lián)網(wǎng)融資，眾籌的互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資模式為此類代表。第四種是互聯(lián)網(wǎng)投資，這類比如余額寶。這些創(chuàng)新業(yè)態(tài)，推動了金融業(yè)的發(fā)展。

王巖岫：從銀行的監(jiān)管角度來說，我們認為互聯(lián)網(wǎng)金融或者金融互聯(lián)網(wǎng)其實是一個事，本質(zhì)是一種涉足銀行業(yè)務的媒介技術形態(tài)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融里，網(wǎng)絡的安全十分重要，一旦互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生問題，會導致銀行業(yè)的損失非常大。如果一個國家的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生問題一個星期以上，金融系統(tǒng)就要崩潰。

陳寶國：作為傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的新興領域，互聯(lián)網(wǎng)金融具有透明度高、參與廣泛、中間成本低、支付便捷、信用數(shù)據(jù)更為豐富和信息處理效率更高等優(yōu)勢，已成為我國金融體系的有益補充。

許建文：互聯(lián)網(wǎng)金融起源于非常現(xiàn)實的社會需求。起初，阿里巴巴在運營淘寶、天貓平臺的時候，間接了解到平臺商戶的金融需求，就像一個老板開了一家大賣場，他會很自然地了解哪位商戶缺錢一樣。

然而，這些年營業(yè)額才幾十萬、一百萬的商戶到銀行根本借不到錢，因為它們沒有抵押物。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)無法滿足它們的金融需求，所以電商自然想到自己來提供配套的金融服務。

另外一個關鍵原因是社會生活的互聯(lián)網(wǎng)化，聊QQ和微信、上淘寶、上京東、網(wǎng)購住宿和機票，這已成為很多人生活的一部分。金融作為一種正常社會需求也自然地互聯(lián)網(wǎng)化。以前匯款要去銀行柜臺，現(xiàn)在通過網(wǎng)銀就能搞定。

風控是互聯(lián)網(wǎng)金融的立身之本

王巖岫：銀監(jiān)會積極鼓勵金融機構(gòu)進行創(chuàng)新，特別是在以互聯(lián)網(wǎng)與手機為媒介的基礎上對產(chǎn)品和服務進行創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)改變了金融的服務方式，但并沒有創(chuàng)造出新的金融模式，銀行借助這些媒介從事服務跟銀行的傳統(tǒng)服務沒有根本區(qū)別，也沒有消除金融的固有風險，圍繞互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新也同樣要遵守金融規(guī)定。

陳寶國：風控是互聯(lián)網(wǎng)金融的立身之本。不管是電商、第三方支付企業(yè)，還是P2P機構(gòu)，都在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新上進行了大膽探索，在向互聯(lián)網(wǎng)金融大舉進軍的同時，能否掌握風險控制，成為能否形成良性互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的關鍵。面對這個和傳統(tǒng)金融差異很大的“新行業(yè)”，風控是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)界最值得投入人力和物力的環(huán)節(jié)。

許建文：投資者一定不要只看收益而忽略風險，一定要謹慎選擇運營穩(wěn)健、風控專業(yè)、管理完善和信息透明的平臺，作為互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者，也要進行嚴格自律，堅守底線，切切實實地幫助小微企業(yè)解決融資問題，為老百姓提供安全可靠的理財渠道，促進行業(yè)健康發(fā)展，助推民間金融陽光化進程。

互聯(lián)網(wǎng)金融不會顛覆傳統(tǒng)銀行

王巖岫：現(xiàn)在銀行業(yè)已清楚地感受到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，但是傳統(tǒng)的銀行有百年的歷史，其資本能力、風控能力十分強大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不能夠憑借現(xiàn)有的支付手段顛覆傳統(tǒng)銀行。

穆懷朋：互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融，應該是一種互補的關系，并不是非常尖銳的對立關系，因為互聯(lián)網(wǎng)金融所從事的有些是傳統(tǒng)金融干不了的，比如說第三方支付，銀行受監(jiān)管嚴格但是在安全性方面會有很大的優(yōu)勢。

許建文：我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還處于初級發(fā)展階段，在包括淘寶、京東、余額寶、人人貸等不斷熏陶下，越來越多的老百姓了解到新事物，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場空間才剛剛打開。因為現(xiàn)行金融體制導致草根金融需求未得到充分滿足，會有更多的小微企業(yè)和個人需要互聯(lián)網(wǎng)金融服務。未來將形成一個互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融按照“二八”比例劃分的市場，即全社會的金融需求體量有20%由草根群體產(chǎn)生，其余80%由大企業(yè)和大客戶產(chǎn)生。

要監(jiān)管更要自律

穆懷朋：比如現(xiàn)在對第三方支付機構(gòu)來講，在出臺了一系列的監(jiān)管辦法后，應該比較完善了。P2P業(yè)務和眾籌融資還是新的業(yè)務，現(xiàn)在暴露出的一些問題說明我們監(jiān)管的力度還須提高，監(jiān)管的框架和細節(jié)也正在研究中。但是一個不變的原則是：如果把線下業(yè)務搬到線上去，比如說在網(wǎng)上銷售基金，線下適用的監(jiān)管規(guī)則，線上能適用的還是要用。

王巖岫：作為一個監(jiān)管者，我們對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管的過程中，包括對銀行、對企業(yè)所從事的互聯(lián)網(wǎng)金融的活動，我們首要遵循的原則就是保護金融消費者的權(quán)益，這是非常重要的。如果互聯(lián)網(wǎng)金融從事的是銀行業(yè)務，我們就要按照銀行的要求進行管理。我們關注的是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的風險管理，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務中信息泄露問題，包括信息透明度等風險都是值得我們注意的。

陳寶國：廣東即將成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，協(xié)會成立的意義在于不僅將會增強行業(yè)自律互律他律，還會促進行業(yè)健康發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展。協(xié)會將逐步建立起形象體系、評估體系、管理體系、標準體系等體系化運作方法，營造高效有序的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)生態(tài)圈。

許建文：在目前中國缺乏對其整體監(jiān)管和法規(guī)指引的環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融也難免會出現(xiàn)一些問題。目前最有效的監(jiān)管思路只能是有效防止風險蔓延，以不產(chǎn)生社會問題為底線，同時扶植一批運營規(guī)范、有競爭力的企業(yè)來主導行業(yè)發(fā)展。