我國中小上市公司創(chuàng)新能力對經(jīng)營績效的影響

卞冉冉

(重慶理工大學(xué)管理學(xué)院，重慶 400054)

企業(yè)作為創(chuàng)新的主體，對創(chuàng)新型國家的建設(shè)有著根本的影響。而作為現(xiàn)代社會經(jīng)濟體系中重要組成部分的中小企業(yè)，在創(chuàng)新中也發(fā)揮著突出的作用。自中小板上市公司正式推出以來，中小上市公司數(shù)量與日俱增，從2004年的38家迅速增至目前的703家，總市值遠遠超過4萬億元。9年時間內(nèi)，中小上市公司取得了驕人的成績。然而，中小企業(yè)由于個體偏小，社會上不少人把它們看作弱勢群體，因此在獲取各方面資源時面臨諸多困難，從而導(dǎo)致裝備落后、管理水平不高、人員素質(zhì)文化偏低、資金不足、產(chǎn)品的質(zhì)量和檔次低劣等問題，最終難逃被取締的厄運。這就需要我們加強中小企業(yè)創(chuàng)新能力的研究，尋找出適合我國中小企業(yè)發(fā)展的道路。

一、中小上市公司創(chuàng)新能力的構(gòu)成

創(chuàng)新是一個過程，企業(yè)首先從內(nèi)、外部環(huán)境中獲取信息、資源、技術(shù)，并將其整合起來產(chǎn)生創(chuàng)新點，通過資源的再組合最終將創(chuàng)新點轉(zhuǎn)化為市場上有價值的產(chǎn)品。所以說，企業(yè)創(chuàng)新能力并不是單方面創(chuàng)新的能力，而是集技術(shù)、管理、制度及市場營銷等一系列創(chuàng)新的能力?；诖?，本文將技術(shù)創(chuàng)新能力、管理創(chuàng)新能力、制度創(chuàng)新能力及營銷創(chuàng)新能力作為中小企業(yè)創(chuàng)新能力的構(gòu)成要素。

第一，技術(shù)創(chuàng)新能力。技術(shù)創(chuàng)新能力是指與技術(shù)有關(guān)的一系列能力的總和，包括新技術(shù)的研發(fā)、應(yīng)用及推廣等，是圍繞著技術(shù)而開展的一系列活動。其終極目的是將科技成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，投放到市場中，進而轉(zhuǎn)變?yōu)閷崒嵲谠诘男б妗?/p>

第二，管理創(chuàng)新能力。管理創(chuàng)新能力主要依靠管理人才所掌握的系統(tǒng)理論，輔以運用創(chuàng)新型的手段創(chuàng)造出一種更為高效率的資源整合方式，以達到降低成本，提高企業(yè)效率，最大化的實現(xiàn)企業(yè)目標的目的。

第三，制度創(chuàng)新能力。企業(yè)制度是為了實現(xiàn)企業(yè)的既定目標，而制定的一系列行為規(guī)范的總稱。制度創(chuàng)新是指通過修改和完善現(xiàn)有的規(guī)章制度，可以更為合理地配置企業(yè)中的各要素，以使其效能發(fā)揮出最大的能量。

第四，營銷創(chuàng)新能力。營銷創(chuàng)新是指根據(jù)市場需求的變化趨勢，不斷形成新的營銷觀念，來選擇潛在的市場機會。營銷創(chuàng)新首先應(yīng)調(diào)研最新的市場信息，選擇出目標市場，進行市場定位，通過恰當?shù)臓I銷策略創(chuàng)造市場需求，最后實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

二、中小上市公司創(chuàng)新能力對經(jīng)營績效的影響要素

本文將主要依照上述的4個構(gòu)成要素，分別對企業(yè)經(jīng)營績效的影響進行一一闡釋。

第一，技術(shù)創(chuàng)新能力對企業(yè)經(jīng)營績效的作用主要通過技術(shù)間斷、市場擴張、企業(yè)成熟這3個階段來發(fā)揮。在技術(shù)間斷階段，企業(yè)將新研發(fā)出的技術(shù)賦予到產(chǎn)品上，并將其在市場上進行推廣，新產(chǎn)品會迅速吸引到原有消費者，從而促使產(chǎn)品銷量的小幅上漲，推動企業(yè)收益的緩慢增長;在市場擴張階段，企業(yè)的核心競爭力已逐步形成，這一階段的產(chǎn)品在市場中的占有率逐漸提高，企業(yè)績效增長顯著;在企業(yè)成熟時期，如果企業(yè)繼續(xù)開發(fā)出技術(shù)的新工藝，那么產(chǎn)品的市場占有率仍持續(xù)增長。然而，如果企業(yè)在這一階段的技術(shù)停滯不前，那么企業(yè)將會逐步喪失在同行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢。

第二，管理創(chuàng)新能力對經(jīng)營績效的作用表現(xiàn)在以下兩方面。一方面是企業(yè)內(nèi)部的管理創(chuàng)新，主要是修補內(nèi)部出現(xiàn)的管理缺陷，如重新梳理企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，及時解決冗余的流程，為企業(yè)注入新的活力，最終實現(xiàn)提升經(jīng)營效率的目的;另一方面是企業(yè)外部的管理創(chuàng)新，用于響應(yīng)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的變化。如當企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營效率達到一定高度的時候，企業(yè)就會逐步增強外界對于本企業(yè)正統(tǒng)性的認可，這有利于企業(yè)獲取資源、開拓市場，從而推動企業(yè)績效的增加。

第三，企業(yè)制度創(chuàng)新就是為企業(yè)尋求到最合理的制度。這主要從兩個角度來闡釋。一是從企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的研究角度來看，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的合理配置不僅可以增大對經(jīng)理層的監(jiān)督力度，同時激發(fā)股東多關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營活動，積極采取措施來提高企業(yè)的經(jīng)營績效。二是從企業(yè)激勵機制的研究視角來看，合理的制度能夠?qū)ζ髽I(yè)的利益相關(guān)者起到一定的激勵作用，將其緊密地聯(lián)系在一起，從而增強企業(yè)的凝聚力，以實現(xiàn)經(jīng)營績效的最大化。

第四，營銷創(chuàng)新是企業(yè)一種重要的外部創(chuàng)新，它可以為企業(yè)更好地管理和服務(wù)外部市場。其主要有兩方面作用:一方面，通過創(chuàng)新的營銷手段，可以提升消費者對于產(chǎn)品的良好體驗，從而增強消費者的購買意愿，進而提高銷量，擴大市場份額;另一方面，通過營銷創(chuàng)新可以把相關(guān)的產(chǎn)品信息滲透到競爭對手的消費群體中，搶占競爭對手的市場份額，從而達到提高企業(yè)績效的作用。

三、中小上市公司創(chuàng)新能力對經(jīng)營績效的影響分析

根據(jù)以上對中小企業(yè)創(chuàng)新能力的構(gòu)成以及創(chuàng)新能力對經(jīng)營績效影響途徑的分析，本文選用了研發(fā)強度、研發(fā)人員占比、本科以上人員占比、管理費用率、國有股和流通股占比、銷售費用率及銷售人員占比來分析企業(yè)的創(chuàng)新情況，選擇總資產(chǎn)凈利潤率以及總資產(chǎn)增長率來反映中小企業(yè)經(jīng)營績效。本文選取2010—2012年276家中小上市公司的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行分析，數(shù)據(jù)主要來源為國泰安數(shù)據(jù)庫、熱股金融界以及巨潮咨詢網(wǎng)。

(一)技術(shù)創(chuàng)新能力對經(jīng)營績效的影響

企業(yè)研發(fā)強度是衡量一個企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要指標。從表1看出，2010—2012年中小上市公司的平均研發(fā)強度呈逐年上升的趨勢:2010年平均研發(fā)強度為4.24，2011年平均研發(fā)強度為4.51，2012年平均研發(fā)強度為4.94。由此看出，近幾年我國中小上市公司一直在加大研究開發(fā)的投入。

同時，人才的數(shù)量與質(zhì)量也是決定企業(yè)創(chuàng)新能力的重要因素。由表1可知，中小上市公司平均本科以上比例在2010—2012年呈持續(xù)增長的狀態(tài)，樣本企業(yè)本科以上人員比例平均都在20%以上，說明中小上市公司對人員素質(zhì)的重視程度也在不斷加深。另外，在本文選取的三年共276家樣本企業(yè)中，2010年研發(fā)人員比例在10%以下的有76家企業(yè)，有200家企業(yè)的研發(fā)人員比例在10%以上，約占樣本企業(yè)數(shù)72.8%;2011年研發(fā)人員比例在10%以下的有58家企業(yè)，有218家企業(yè)在10%以上，約占樣本企業(yè)數(shù)79%;2012年研發(fā)人員比例在10%以下的有51家企業(yè)，有225家企業(yè)在10%以上，約占樣本企業(yè)數(shù)81.5%。由此說明企業(yè)已經(jīng)意識到研發(fā)人員對企業(yè)創(chuàng)新的重要性，增加了企業(yè)研發(fā)人員的比例。

表1 我國樣本中小上市公司創(chuàng)新能力的描述性統(tǒng)計

由圖1看出，近三年的樣本企業(yè)的研發(fā)強度、研發(fā)人員占比及本科以上人數(shù)占比都在不斷攀升，企業(yè)的盈利能力和發(fā)展能力也呈現(xiàn)出上升趨勢，兩者走勢基本一致，說明技術(shù)創(chuàng)新能力對經(jīng)營績效具有促進作用。

圖1 技術(shù)創(chuàng)新能力與經(jīng)營績效的走勢圖

(二)管理創(chuàng)新能力對經(jīng)營績效的影響

管理費用反映企業(yè)管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營活動所發(fā)生的各項費用，代表企業(yè)內(nèi)部運營管理的努力程度。由表1可知，2010年的管理費用率為8.8%，2011年的管理費用率為9.26%，2012年的管理費用率為10.09%，呈上升趨勢，表明中小上市公司樣本企業(yè)的內(nèi)部運營效率持續(xù)提升。同時由圖2可知，中小上市公司的管理創(chuàng)新對經(jīng)營績效的促進作用。以2012年為例，對276家中小上市公司的統(tǒng)計分析得出管理費用率小于5%的企業(yè)平均總資產(chǎn)凈利潤率為5.98%，平均總資產(chǎn)增長率為17.95%;管理費用率在5% ～10%的企業(yè)平均總資產(chǎn)凈利潤率為8.39%，平均總資產(chǎn)增長率為29.53%;研發(fā)強度大于10%的企業(yè)平均總資產(chǎn)凈利潤率為7.78%，平均總資產(chǎn)增長率為40.96%，整體上可以看出研發(fā)強度較強的企業(yè)平均業(yè)績績效也較高。

圖2 管理費用率與經(jīng)營績效的關(guān)系圖

(三)制度創(chuàng)新能力對經(jīng)營績效的影響

企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)反映出企業(yè)制度創(chuàng)新的一個側(cè)面，合理的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新能夠從根源上提高資源的配置效率，同時也為其它方面的創(chuàng)新奠定了制度基礎(chǔ)。由表1可知，國有股占比整體較低，并呈現(xiàn)明顯的下降趨勢，流通股占比較高，并呈現(xiàn)上升趨勢。一般認為，在相同情況下，非國有控股比國有控股更為高效，因而這種現(xiàn)狀有利于提高企業(yè)在創(chuàng)新活動方面的活力。由圖3可知，國有股下降、流通股上升時，總資產(chǎn)利潤率及增長率在上升，說明制度創(chuàng)新對于企業(yè)的經(jīng)營績效產(chǎn)生了積極的影響。

圖3 制度創(chuàng)新能力與經(jīng)營績效的走勢圖

(四)營銷創(chuàng)新能力對經(jīng)營績效的影響

從表1可知，近三年中小上市公司在提升生產(chǎn)能力的同時也不斷增強市場營銷的能力。2010年銷售人員比例為10.82%，2011年為11.45%，2012年為11.22%，其中2011年較2010年有較大幅度的提高，雖2012年略有下降，但整體呈現(xiàn)的是上升的趨勢。同時，中小上市企業(yè)的平均銷售費用率2010年是7.02%，2011年是7.16%，2012年是7.6%，呈上升趨勢，說明中小上市企業(yè)在通過增加銷售投入不斷努力提升企業(yè)營銷能力。由圖4可以看出，營銷能力的提升，也帶動了經(jīng)營績效的上升。

圖4 市場營銷創(chuàng)新能力與經(jīng)營績效的走勢圖

近三年，市場環(huán)境競爭激烈，企業(yè)創(chuàng)新越來越受到中小上市公司的重視，并不斷增加創(chuàng)新方面的投入，資源配置方面的偏重以及政策方面的傾斜，使得中小上市公司的創(chuàng)新能力均出現(xiàn)了逐步增強的趨勢。與此同時，中小上市企業(yè)在這三年中的經(jīng)營業(yè)績的發(fā)展趨勢與前述企業(yè)創(chuàng)新能力的發(fā)展趨勢相同，大體上呈上升的趨勢，說明中小上市企業(yè)的創(chuàng)新活動對經(jīng)營績效存在一定的促進作用。

四、提升中小上市企業(yè)創(chuàng)新能力的途徑探討

本文通過理論闡述以及描述性統(tǒng)計分析得出創(chuàng)新能力對于促進中小上市公司績效的增長有著重要意義，只有不斷提升創(chuàng)新能力，企業(yè)才能經(jīng)受住日益激烈的市場競爭的考驗，最終實現(xiàn)企業(yè)健康、長久的發(fā)展。然而，在提升創(chuàng)新能力的過程中也存在諸如技術(shù)創(chuàng)新能力不足、管理不完善、缺乏高新技術(shù)人才及不合理的企業(yè)制度等問題。根據(jù)本文的研究思路和相關(guān)的分析結(jié)果，將從宏觀與微觀兩方面入手，尋找出提升中小企業(yè)創(chuàng)新能力的途徑。

(一)宏觀層面——從政府的角度

1.政府應(yīng)積極提供相應(yīng)的政策支持企業(yè)創(chuàng)新

根據(jù)不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，政府部門應(yīng)制定詳細的扶持目標和具體措施，如建立健全信用擔(dān)保制度、設(shè)立扶持企業(yè)開發(fā)的財政資金等有利于激發(fā)企業(yè)積極創(chuàng)新的政策，以此來引導(dǎo)企業(yè)走上自主創(chuàng)新的道路，促使企業(yè)逐步成為真正的創(chuàng)新主體。同時，政府還應(yīng)當努力營造一個公平、公正和公開的市場秩序，為各個企業(yè)進入市場提供一個良好的競爭環(huán)境。

2.政府應(yīng)加快推進“產(chǎn)學(xué)研”合作模式的建立

由于企業(yè)和高校處于不同的分支機構(gòu)，這就導(dǎo)致企業(yè)無法有效利用高校、科研機構(gòu)擁有的較為豐富的專業(yè)技術(shù)、人才資源，此時就需要政府加大組織協(xié)調(diào)力度，加快推進“產(chǎn)學(xué)研”合作模式的建立。該合作模式的建立可以將企業(yè)所擁有的市場、資金等資源與高校、科研機構(gòu)所擁有的人才、技術(shù)等優(yōu)勢進行有效地整合，縮短企業(yè)的研發(fā)周期，降低企業(yè)的創(chuàng)新風(fēng)險。

(二)微觀層面——從企業(yè)的角度

1.企業(yè)應(yīng)加強培養(yǎng)高科技人才

人才是推動企業(yè)和社會發(fā)展的第一要素，是企業(yè)發(fā)展的根本動力。生產(chǎn)中的各要素都受到人才的支配，比如研發(fā)能力、制度理念、生產(chǎn)方式等，從而影響企業(yè)的創(chuàng)新能力。因此各中小上市公司應(yīng)高度重視和實施人才開發(fā)戰(zhàn)略，積極出臺安居工程、科研啟動經(jīng)費等優(yōu)惠政策吸引外部人才，同時也要通過內(nèi)部培訓(xùn)培養(yǎng)自己所需人才。

2.企業(yè)應(yīng)加強創(chuàng)新理念

企業(yè)創(chuàng)新要想持久，企業(yè)內(nèi)部就必須要產(chǎn)生員工共同支持的創(chuàng)新動力，而創(chuàng)新理念在這個過程中就起到了催化劑的作用。在面臨日益復(fù)雜的市場環(huán)境時，企業(yè)如果沒有樹立牢固的創(chuàng)新理念，就無法將創(chuàng)新能力戰(zhàn)略放到制高點，終究會因此而遭到淘汰。因此，企業(yè)應(yīng)加強創(chuàng)新理念，激發(fā)和培養(yǎng)企業(yè)內(nèi)部成員的創(chuàng)新積極性就成為提升企業(yè)創(chuàng)新能力的重中之重。

3.企業(yè)應(yīng)加強與外部的合作

企業(yè)與外部的合作主要包括企業(yè)與企業(yè)，企業(yè)與高校、科研機構(gòu)，企業(yè)與政府的合作。企業(yè)與企業(yè)的合作交流有利于企業(yè)掌握最新的行業(yè)動態(tài)，追蹤市場和競爭對手的變化，以此來優(yōu)化和調(diào)整企業(yè)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)，從而提高企業(yè)競爭力;企業(yè)與高校、科研機構(gòu)的合作不僅有利于企業(yè)借助高校、科研機構(gòu)的技術(shù)、設(shè)備資源，同時還有利于企業(yè)招聘到高素質(zhì)人才;企業(yè)與政府的合作有利于企業(yè)爭取較好的外部環(huán)境，為其發(fā)展提供堅實的外部依靠。

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