我國(guó)企業(yè)年金制度發(fā)展?fàn)顩r研究

李莉

(山東煤礦安全技術(shù)培訓(xùn)中心，山東 棗莊 277101)

0 引言

目前社會(huì)中，中青年的薪金比較起父輩來(lái)，算是優(yōu)厚的，但是，中國(guó)已進(jìn)入老齡社會(huì)已是不爭(zhēng)的事實(shí).據(jù)報(bào)道：北京市京籍人口中，60歲以上老人達(dá)245萬(wàn)，即每6人中就有一位老人.，2012年中國(guó)60歲以上的公民有1.94億.截止目前，人數(shù)很可能已超過(guò)2億.根據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年60歲以上的人口將突破3億大關(guān).而2050年，該人口數(shù)目將達(dá)4.8億，占中國(guó)總?cè)丝诘娜种籟1,2].正如媒體指出的“中國(guó)將面臨世界上問(wèn)題最嚴(yán)重的老齡化現(xiàn)象”.養(yǎng)老保障問(wèn)題引起了老百姓極大的關(guān)注.但我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)存在巨大資金缺口且替代率比較低,基本養(yǎng)老保障的作用日益捉襟見(jiàn)肘.有報(bào)告顯示,未來(lái)養(yǎng)老花費(fèi)約占到收入水平的50%,而基本養(yǎng)老保險(xiǎn)最多只能維持收入水平的30%‐40%的比例.因此，積極發(fā)展和健全企業(yè)年金制度，加強(qiáng)企業(yè)年金的管理顯得尤為重要和緊迫[3,4].

1 我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展?fàn)顩r

企業(yè)年金是指在政府強(qiáng)制實(shí)施的公共養(yǎng)老金或國(guó)家養(yǎng)老金之外，企業(yè)在國(guó)家政策的指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況建立的，為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的補(bǔ)充性養(yǎng)老金制度.我國(guó)正在完善的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，是由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)等三個(gè)部分組成.在實(shí)行現(xiàn)代社會(huì)保險(xiǎn)制度的國(guó)家中，企業(yè)年金已經(jīng)成為一種較為普遍實(shí)行的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃，又稱為"企業(yè)退休金計(jì)劃"或"職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃"，并且成為所在國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要組成部分.相比較而言，我國(guó)企業(yè)年金的發(fā)展起步較晚，但是越來(lái)越為人們關(guān)注的重點(diǎn).隨著時(shí)代的發(fā)展，企業(yè)年金已不再局限于企業(yè)內(nèi)部，從企業(yè)員工的一項(xiàng)福利計(jì)劃、一項(xiàng)吸引人才的戰(zhàn)略手段，逐步擴(kuò)展到一國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的各個(gè)層面.上世紀(jì)90年代，我國(guó)開(kāi)始逐步建立以三大支柱為支撐的養(yǎng)老保障體系,在2004年勞動(dòng)和社會(huì)保障部發(fā)布了《企業(yè)年金試行辦法》(第20號(hào)令)、勞動(dòng)和社會(huì)保障部以及銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)共同發(fā)布《企業(yè)年金基金管理試行辦法》(第23號(hào)令).這兩個(gè)文件較為詳細(xì)的規(guī)范了企業(yè)年金的籌資、運(yùn)行、管理、發(fā)放等各方面的行為，成為了建立企業(yè)年金的主要規(guī)則.近年來(lái)企業(yè)年金發(fā)展很快，甚至出現(xiàn)跨越性發(fā)展跡象.但與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，與我國(guó)各領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度相比，存在的差距很大.其中一個(gè)重要制約因素就是稅收政策不完整.2013年12月6日財(cái)政部人力資源社會(huì)保障部國(guó)家稅務(wù)總局頒布,<<關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知>>,通知自2014年1月1日起執(zhí)行,實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策.該通知被認(rèn)為是中國(guó)版的“401k計(jì)劃”.其新增稅收優(yōu)惠主要包括：減免計(jì)入個(gè)人賬戶中由企事業(yè)單位繳費(fèi)部分的個(gè)人所得稅；遞延個(gè)人繳費(fèi)中不超過(guò)工資計(jì)稅基數(shù)4%部分的個(gè)人所得稅.所謂“遞延納稅”即指在年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個(gè)人所得稅，將納稅義務(wù)遞延到個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié)，也稱EET模式(E代表免稅，T代表征稅)，但筆者認(rèn)為，其對(duì)企業(yè)年金的推動(dòng)作用相對(duì)較小，其重點(diǎn)作用于職業(yè)年金，目的是為養(yǎng)老金并軌做準(zhǔn)備.一直以來(lái)，企業(yè)年金基金盤桓在社?；鸷蜕虡I(yè)保險(xiǎn)之間，和商業(yè)保險(xiǎn)如同“同系兄弟”，有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系.2012年10月，《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》等保險(xiǎn)資金投資范圍擴(kuò)大的有關(guān)政策相繼出臺(tái)后，企業(yè)年金何時(shí)開(kāi)閘也成為資產(chǎn)管理市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn).2013年人社部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》明確，企業(yè)年金基金投資范圍擴(kuò)大至商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債券投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃和股指期貨等五類金融產(chǎn)品.此次兩項(xiàng)新政的出臺(tái)使政策終于落地.《通知》的出臺(tái),使得其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的合作更加緊密,包括商業(yè)銀行、信托公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、基金公司以及期貨公司,但是證券公司被排除在了合作對(duì)象之外,在放開(kāi)的幾個(gè)大類產(chǎn)品中,唯獨(dú)沒(méi)有涉及券商資產(chǎn)管理產(chǎn)品.23號(hào)文規(guī)定，盡管相對(duì)于保險(xiǎn)資金的投資新政仍略有保守，但已是大步伐邁進(jìn).從稅收優(yōu)惠到投資范圍的擴(kuò)大，一系列政策的出臺(tái)，為企業(yè)年金的快速發(fā)展提供了平臺(tái)，也帶來(lái)了一系列新的課題，如何借鑒國(guó)外較為成熟的研究成果與實(shí)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)管理我國(guó)的企業(yè)年金，使其與各種相關(guān)制度相協(xié)調(diào)并促進(jìn)企業(yè)年金的健康發(fā)展已成為亟待解決的問(wèn)題.

2 我國(guó)企業(yè)年金的現(xiàn)狀

2.1 發(fā)展規(guī)模

從發(fā)展規(guī)模來(lái)看，2000年我國(guó)企業(yè)年金規(guī)模僅191億元，到2005年底達(dá)到680億元，增長(zhǎng)了256%.到2011年我國(guó)企業(yè)年金規(guī)模已突破4000億元.而至2012年底國(guó)企業(yè)年金資金積累4821億元，基金規(guī)模年均增長(zhǎng)超過(guò)30%，世界銀行則預(yù)測(cè)，至2030年中國(guó)企業(yè)年金規(guī)模將高達(dá)1.8萬(wàn)億美元，約15萬(wàn)億元人民幣，成為世界第三大企業(yè)年金市場(chǎng).

2.2 覆蓋范圍

從覆蓋范圍來(lái)看，2000年全國(guó)建立企業(yè)年金的企業(yè)約有1.6萬(wàn)個(gè)，參加職工560萬(wàn)人.到2001年企業(yè)數(shù)為1.7萬(wàn)個(gè)，參加職工655萬(wàn)人.2005年底，全國(guó)建立企業(yè)年金的企業(yè)達(dá)到2.4萬(wàn)個(gè)，參加職工924萬(wàn)人.同期，全國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋的職工人數(shù)分別為10448萬(wàn)人、10802萬(wàn)人和13120萬(wàn)人.企業(yè)年金覆蓋職工人數(shù)分別只占當(dāng)年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)的5.36%、6.06%和7.04%.至2012年底，全國(guó)建立企業(yè)年金的企業(yè)約有5.47萬(wàn)家，全國(guó)企業(yè)年金覆蓋職工數(shù)1847萬(wàn)，企業(yè)年金覆蓋職工人數(shù)分別占當(dāng)年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)的5.36%和7.04%，但目前參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工人數(shù)尚不到參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的10%.而世界上167個(gè)實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國(guó)家中，有1/3以上國(guó)家的企業(yè)年金制度覆蓋了約1/3的勞動(dòng)人口，丹麥、法國(guó)、瑞士的年金覆蓋率幾乎達(dá)到100%，英國(guó)、美國(guó)、加拿大等國(guó)在50%左右.

2.3 替代率

從替代率來(lái)看，我國(guó)企業(yè)年金的替代率約為5%，而在OECD國(guó)家，企業(yè)年金的目標(biāo)替代率一般達(dá)到20%-30%.同時(shí)，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)顯示，一國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中“三個(gè)支柱”的替代率較為合理的比例是4：3：2.隨著優(yōu)惠政策和投資范圍的擴(kuò)展，企業(yè)年金的替代率將會(huì)逐步提高.

2.4 發(fā)展結(jié)構(gòu)

從發(fā)展結(jié)構(gòu)來(lái)看，企業(yè)年金在經(jīng)濟(jì)效益好的行業(yè)尤其是幾大壟斷行業(yè)發(fā)展較快.如電力、石化、石油和電信等以及高技術(shù)企業(yè)企業(yè)年金的速度明顯快于一般行業(yè).企業(yè)年金的推廣后省份.從地區(qū)上來(lái)看東部沿海地區(qū)如(上海、江蘇、浙江和廣東)企業(yè)年金發(fā)展的速度要明顯快于中西部地區(qū).從企業(yè)的所有制形式來(lái)看，國(guó)有企業(yè)的企業(yè)年金發(fā)展速度和規(guī)模要明顯快于民營(yíng)企業(yè).

按照相關(guān)部門的預(yù)測(cè),企業(yè)年金每年新增數(shù)額將達(dá)到1000億元左右,到2010年估計(jì)達(dá)到1萬(wàn)億元的規(guī)模.然而,現(xiàn)實(shí)中企業(yè)年金并沒(méi)有像人們所期待的那樣迅速發(fā)展.2013年6月28日，人力資源和社會(huì)保障部社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督司發(fā)布的《2013年一季度全國(guó)企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》顯示：截至今年一季度末，建立企業(yè)年金的企業(yè)已達(dá)57485家，積累金額達(dá)到5113.75億元，實(shí)際投資運(yùn)作金額達(dá)到4905.67億元，從市場(chǎng)規(guī)模這個(gè)總體指標(biāo)來(lái)看,顯然,這樣的成績(jī)?nèi)艨鄢?004年之前積累的業(yè)務(wù)存量,則難以稱得上理想.而一些發(fā)展指標(biāo)甚至還出現(xiàn)了惡化,比如,參加企業(yè)年金的職工人數(shù)與參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的職工人數(shù)之比,截至2013年6月參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工人數(shù)尚不到參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的10%.

3 我國(guó)企業(yè)年金的現(xiàn)存問(wèn)題

與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)企業(yè)年金規(guī)模很小，發(fā)展結(jié)構(gòu)不均衡.具體而言，我國(guó)的企業(yè)年金發(fā)展存在著以下問(wèn)題：

3.1 缺乏強(qiáng)有力法律規(guī)范，造成了企業(yè)年金發(fā)展規(guī)范性不足，在投資、監(jiān)管上有不少漏洞.我國(guó)雖然頒布了不少關(guān)于企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金的法律法規(guī)，但是缺乏具有指導(dǎo)性和實(shí)踐性的法規(guī)，這些法規(guī)過(guò)于宏觀和籠統(tǒng)，缺乏實(shí)際意義，使得企業(yè)年金在具體實(shí)踐中缺乏法律監(jiān)管，在投資方面缺乏明確和權(quán)威的約束，給企業(yè)年金的發(fā)展留下了不少隱患

3.2 缺乏有效的宣傳保障措施，造成了企業(yè)年金規(guī)模擴(kuò)展不大

雖然我國(guó)企業(yè)年金規(guī)模年均增長(zhǎng)超過(guò)30%，但大多來(lái)自于原有計(jì)劃的新增繳費(fèi)，新增計(jì)劃相對(duì)不多，規(guī)模增長(zhǎng)速度也遠(yuǎn)比制度建立初期預(yù)想的慢.而且，目前設(shè)立了企業(yè)年金的企業(yè)仍以央企、國(guó)企為主，參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工人數(shù)尚不到參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的10%.至于中小企業(yè)來(lái)講，能給職工辦理社會(huì)保險(xiǎn)都已經(jīng)很不錯(cuò)了.企業(yè)年金對(duì)于大部分職工而言，仍屬于相對(duì)陌生的存在.即使了解也對(duì)企業(yè)搞什么企業(yè)年金不抱有期望，認(rèn)為只要把養(yǎng)老保險(xiǎn)辦了，就已經(jīng)燒高香了.在我國(guó)一些傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域和大型國(guó)有企業(yè)中，存在著不少年齡比較大的員工，這些員工的職業(yè)路徑比較穩(wěn)定，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡感比較強(qiáng)烈，而且距離退休時(shí)間也比較短，如果對(duì)這些員工應(yīng)用純粹的確定繳費(fèi)計(jì)劃，對(duì)于他們的特征和需求并不完全匹配，而且也面臨退休時(shí)基金積累不足的風(fēng)險(xiǎn).因此盡管企業(yè)年金制度出臺(tái)已經(jīng)很多年了.但到現(xiàn)在還沒(méi)有真正成氣候，還需要很長(zhǎng)一段的路要走.

3.3 企業(yè)年金缺乏安全保障的運(yùn)作環(huán)境

3.3.1 缺乏安全的社會(huì)文化心里環(huán)境

由于確定受益計(jì)劃的會(huì)計(jì)核算涉及許多不確定因素和復(fù)雜的計(jì)算，一般要由專業(yè)精算師完成，而我國(guó)目前精算師的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足這方面的需求.

3.3.2 缺乏有效的信用環(huán)境

目前，我國(guó)企業(yè)信用普遍不高，企業(yè)管理欠規(guī)范.在確定受益模式，是否按時(shí)提取年金以及提取多少都由企業(yè)決定，企業(yè)發(fā)生機(jī)會(huì)主義行為的可能性較大，他們有可能少提甚至不提企業(yè)年金，損害職工的利益.

4 年金管理文化的轉(zhuǎn)折點(diǎn)

4.1 在籌資方式上繼續(xù)采取完全積累制，在繳費(fèi)和待遇給付上增加我國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃模式的多樣性

現(xiàn)收現(xiàn)付制是用當(dāng)前收入應(yīng)付當(dāng)期給付，主要考慮的是社會(huì)共濟(jì)和社會(huì)公平.但我們的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人帳戶相結(jié)合的模式，其中從互助共濟(jì)的角度出發(fā)，已經(jīng)包括了現(xiàn)收現(xiàn)付的社會(huì)統(tǒng)籌部分.企業(yè)年金屬于非強(qiáng)制性的員工福利，更應(yīng)該注重它對(duì)員工的激勵(lì)效應(yīng)，所以采取個(gè)人帳戶、完全積累是適應(yīng)員工要求、也是適應(yīng)企業(yè)年金的世界發(fā)展潮流的.其資金性質(zhì)決定了其投資策略：安全第一.國(guó)內(nèi)目前的管理方式，是參考西方發(fā)達(dá)國(guó)家DB(收益確定型)與DC(繳費(fèi)確定型)，兩相結(jié)合的一種混合管理方式.但企業(yè)員工目前并不能自主選擇何種產(chǎn)品，而是由法人受托機(jī)構(gòu)或年金理事會(huì)代為遴選.考慮到我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)還處于開(kāi)始階段，應(yīng)當(dāng)先普遍推出繳費(fèi)確定型計(jì)劃，只要限制企業(yè)年金投向股票市場(chǎng)，就可以盡量發(fā)揮繳費(fèi)確定計(jì)劃的長(zhǎng)處.同時(shí)，對(duì)一些大型的、條件成熟的企業(yè)(公司)可試行采用收益確定計(jì)劃.在國(guó)有大中型企業(yè)、行業(yè)性企業(yè)，可采取待遇確定型計(jì)劃，比如電力行業(yè)、石化行業(yè)等部門，就可以充分發(fā)揮確定給付模式吸引和穩(wěn)定職工，尤其是專業(yè)技術(shù)人員，減少企業(yè)因?yàn)榻⑵髽I(yè)年金計(jì)劃而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本，同時(shí)向社會(huì)展現(xiàn)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的實(shí)力和信心，打造企業(yè)品牌.

而對(duì)于一些規(guī)模較小或處于創(chuàng)業(yè)階段的中小型企業(yè)，由于職工流動(dòng)性較強(qiáng)，年齡結(jié)構(gòu)相對(duì)年輕，采取繳費(fèi)確定型計(jì)劃則比較合適.因?yàn)榇_定繳費(fèi)模式管理透明，難度較小，易于處理職工轉(zhuǎn)移等變動(dòng)因素,適應(yīng)年輕人承受風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)、愿意自主投資決策等特點(diǎn).兩種方式結(jié)合發(fā)展，發(fā)揮二者的優(yōu)點(diǎn).

4.2 其次要大力加強(qiáng)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè).

確定受益計(jì)劃模式，會(huì)計(jì)處理復(fù)雜，這需要較高素質(zhì)的精算人員.由于它考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值，要把企業(yè)未來(lái)的給付義務(wù)折算成當(dāng)期的現(xiàn)值，從而使企業(yè)每年提存的年金數(shù)額與職工當(dāng)期提供的服務(wù)更加配比.這需要對(duì)雇員的死亡率、離職率、利息率、投資收益率、提前退休率、未來(lái)的薪金水平以及企業(yè)年金計(jì)劃運(yùn)作中的其他因素做出預(yù)測(cè),只有具備了較強(qiáng)專業(yè)知識(shí)的精算師才能勝任.另外，期末對(duì)企業(yè)年金基金資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，也需要資產(chǎn)評(píng)估師.雖然近年來(lái)在人才的培養(yǎng)方面有很大程度的提高，但在現(xiàn)階段，我國(guó)在企業(yè)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)，精算師及資產(chǎn)評(píng)估師數(shù)量上仍達(dá)不到市場(chǎng)需求，只有盡快改變現(xiàn)狀，才能滿足企業(yè)年金會(huì)計(jì)核算的需要.

4.3 再次要加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管及法制建設(shè)，規(guī)范企業(yè)及資本市場(chǎng)管理.

目前，金融體系和資本市場(chǎng)發(fā)展不成熟，法律、法規(guī)制度的不健全等諸多問(wèn)題的存在使多方金融主體在企業(yè)年金計(jì)劃管理中的合作面臨挑戰(zhàn)，使追求安全性和適度收益性的企業(yè)年金基金面臨投資組合困難.企業(yè)年金制度的健康發(fā)展與金融市場(chǎng)改革是相輔相成，相互推動(dòng)的.因此，只有加快資本市場(chǎng)的改革發(fā)展，確立受托人的法律地位，嚴(yán)懲違規(guī)、違法行為等方面著手加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，來(lái)發(fā)展和完善資本市場(chǎng)才是企業(yè)年金獲得長(zhǎng)足發(fā)展的有力保障.

5 結(jié)語(yǔ)

十八屆三中全會(huì)決定明確了養(yǎng)老金改革的原則，頂層設(shè)計(jì)已經(jīng)開(kāi)始，問(wèn)題逐漸暴露，方案日漸明確.完成頂層設(shè)計(jì)，政策變?yōu)樾袆?dòng)，中國(guó)嚴(yán)峻的養(yǎng)老形勢(shì)將迎來(lái)新的轉(zhuǎn)機(jī).

[1]楊帆,鄭秉文,楊老金.中國(guó)企業(yè)年金制度發(fā)展報(bào)告[M].北京:中國(guó)勞動(dòng)社會(huì)保障出版社,2008.

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