基于利率市場(chǎng)化的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的路徑選擇

【摘 要】本文重點(diǎn)從利率風(fēng)險(xiǎn)、盈利模式以及運(yùn)營(yíng)管理三個(gè)方面分析了利率市場(chǎng)化背景下我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要挑戰(zhàn)，針對(duì)存在的主要問(wèn)題，提出在利率市場(chǎng)化條件下，我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展路徑是強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)的管控、重整銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)自身建設(shè)水平。

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化;商業(yè)銀行;經(jīng)營(yíng)發(fā)展;路徑選擇

一、引言

二十世紀(jì)七十年代以來(lái)，利率市場(chǎng)化作為金融自由化的重要標(biāo)志在發(fā)達(dá)國(guó)家得到實(shí)踐。美國(guó)早在1986年3月就成功的實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化的改革，此后，許多國(guó)家紛紛開展利率市場(chǎng)化的實(shí)踐。我國(guó)自1996年開始啟動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，中國(guó)人民銀行宣布于2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，表明我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展進(jìn)入了新的時(shí)代。在利率市場(chǎng)化的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控、發(fā)展路徑選擇等多方面面臨著新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行如何把握機(jī)遇、有效應(yīng)對(duì)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展已經(jīng)是必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

二、利率市場(chǎng)化條件下我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施利率市場(chǎng)化的實(shí)踐表明，利率市場(chǎng)化在給商業(yè)銀行帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也隨之帶來(lái)了很多風(fēng)險(xiǎn)，在利率市場(chǎng)化的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不容忽視。

第一，利率市場(chǎng)化使我國(guó)商業(yè)銀行面臨新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化后，利率按照市場(chǎng)規(guī)律發(fā)生波動(dòng)，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重要影響。首先，根據(jù)巴塞爾委員會(huì)從技術(shù)層面對(duì)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的分類，我國(guó)商業(yè)銀行將面臨定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)四種利率風(fēng)險(xiǎn)。其次，利率的頻繁而長(zhǎng)期的波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的定價(jià)和金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)是一個(gè)新的挑戰(zhàn)。再次，利率市場(chǎng)化后，預(yù)期外負(fù)債減少或客戶融資需求的增加會(huì)很容易造成銀行資金流動(dòng)性不足，銀行在競(jìng)爭(zhēng)壓力下進(jìn)行的高風(fēng)險(xiǎn)投資等行為也會(huì)存在較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。同時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行也失去了以往國(guó)家對(duì)銀行提供的隱形擔(dān)保，銀行將面臨危害性更大的擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

第二，利率市場(chǎng)化使我國(guó)商業(yè)銀行在盈利模式上面臨新的挑戰(zhàn)。我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的主要盈利模式是利差收入，在利率市場(chǎng)化的背景下，商業(yè)銀行具有金融產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)由傳統(tǒng)的以營(yíng)銷促銷、分銷渠道和服務(wù)水平等為主的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)逐步轉(zhuǎn)向價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)模式發(fā)生了質(zhì)的改變，迫使商業(yè)銀行不斷提高金融創(chuàng)新和服務(wù)能力，通過(guò)不斷創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)改善盈利模式。

第三，利率市場(chǎng)化使我國(guó)商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)管理方面面臨新的挑戰(zhàn)。我國(guó)長(zhǎng)期的利率管制體制使商業(yè)銀行缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在運(yùn)營(yíng)管理層面也缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門和相關(guān)的管制制度，在利率風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督評(píng)估等方面發(fā)展滯后，相關(guān)的管理手段和方法匱乏，缺乏相關(guān)的專業(yè)性人才，這些都導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)管理方面面臨新的挑戰(zhàn)。

三、利率市場(chǎng)化背景下商業(yè)銀行發(fā)展的路徑選擇

在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行發(fā)展的路徑選擇主要有以下方面：

第一，商業(yè)銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，構(gòu)建以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。本質(zhì)上看，利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)不可避免，因此，必須要強(qiáng)化對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制。在體制編制上設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管控部門，部門直接向銀行的首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)，其職責(zé)包括對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)程和監(jiān)控約束機(jī)制的制定、指導(dǎo)和檢查，對(duì)市場(chǎng)的利率變化信息進(jìn)行收集整理、分析預(yù)測(cè)以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)銀行確定科學(xué)的利率水平起到輔助決策的作用。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管控部門，有助于銀行實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中管理和全局把握，反應(yīng)更加靈敏快速和科學(xué)有效。

第二，商業(yè)銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重整，不斷打造特色服務(wù)品牌。傳統(tǒng)上，我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源是利差收入，但實(shí)施利率市場(chǎng)化后，利差收入下降將是必然的趨勢(shì)，因此商業(yè)銀行必須要通過(guò)創(chuàng)新業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)營(yíng)造新的利潤(rùn)空間。商業(yè)銀行不斷拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并加大產(chǎn)品創(chuàng)新的力度，努力形成包括中間業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)等在內(nèi)的多元化業(yè)務(wù)發(fā)展模式[4]。其中，鑒于中間業(yè)務(wù)具有經(jīng)營(yíng)成本低、風(fēng)險(xiǎn)小以及收入穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)，銀行要充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，不斷針對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行新產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型。此外，還要注重通過(guò)整合優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和創(chuàng)新特色服務(wù)來(lái)形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，努力贏得更多的市場(chǎng)。

第三，商業(yè)銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)自身建設(shè)水平，加快培養(yǎng)銀行內(nèi)部的專業(yè)人才隊(duì)伍。利率市場(chǎng)化將使商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，因此商業(yè)銀行必須加強(qiáng)自身的硬件和軟件建設(shè)，努力提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。充分應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)化平臺(tái)和現(xiàn)代技術(shù)，在銀行業(yè)務(wù)的處理方面提高技術(shù)水平和科技含量，構(gòu)建一體化金融平臺(tái)，提高業(yè)務(wù)電子化和網(wǎng)絡(luò)化水平。商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)上是人才的競(jìng)爭(zhēng)，銀行的物質(zhì)流、信息流、資金流等必須通過(guò)人力資源的科學(xué)運(yùn)用才能發(fā)揮最大的效益，因此，商業(yè)銀行要下大力氣培育高素質(zhì)的管理業(yè)務(wù)人才。

盡管利率市場(chǎng)化給我國(guó)商業(yè)銀行的日常運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了很多挑戰(zhàn)，但更多的是帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。我國(guó)商業(yè)銀行需要采取更為積極的姿態(tài)去面對(duì)挑戰(zhàn)，把握機(jī)遇，在利率市場(chǎng)化的大潮中改善經(jīng)營(yíng)理念和方法，提高效益，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

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作者簡(jiǎn)介：

林?。?970-），女，漢族，籍貫：廣東，學(xué)歷： 本科 ，職稱：會(huì)計(jì)師，職務(wù)：副行長(zhǎng)。