財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范

張弛 馬勇

摘 要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為影響企業(yè)建設(shè)的重要內(nèi)容，與企業(yè)發(fā)展息息相關(guān)。傳統(tǒng)企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不重視，沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容進(jìn)行全面把握，這在很大程度上限制了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)受到嚴(yán)重影響。本次研究過(guò)程中筆者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容進(jìn)行全面研究，結(jié)合企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r深入挖掘了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成、成因和防范措施。文章對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系的完善具有一定的貢獻(xiàn)性作用。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；分析；成因；防范措施

前言

隨著市場(chǎng)體系的不斷完善和發(fā)展，中小型企業(yè)已經(jīng)成為開(kāi)始在市場(chǎng)中占據(jù)重要份額，成為市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的重要組成部分，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有非常好的促進(jìn)作用。但中小型企業(yè)實(shí)力較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，在市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中非常容易出現(xiàn)由財(cái)務(wù)資金造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)行效益受到嚴(yán)重阻礙。如何加強(qiáng)中小型企業(yè)財(cái)務(wù)控制，對(duì)中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和規(guī)避已經(jīng)成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中由外界因素導(dǎo)致的各項(xiàng)財(cái)務(wù)問(wèn)題。上述因素大多為不確定因素，可以直接或間接影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與預(yù)期收益出現(xiàn)偏差，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大打折扣。中小型企業(yè)與其他企業(yè)之間存在明顯差異，其主要表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、全面性、不確定性、激勵(lì)性和損益共存五方面。

（1）風(fēng)險(xiǎn)的客觀性。中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與其他企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一致，均具有明顯的客觀性，不以人的意識(shí)為轉(zhuǎn)移，是客觀存在的。該風(fēng)險(xiǎn)不可以消除，只可以通過(guò)相應(yīng)手段進(jìn)行規(guī)避或降低。

（2）風(fēng)險(xiǎn)的全面性。中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)運(yùn)行的各個(gè)時(shí)期，存在于企業(yè)工作的各個(gè)方面，具有典型的全面性，如資金籌集階段、收益分配階段、資金運(yùn)營(yíng)階段等。

（3）風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因環(huán)境的不同存在明顯的差異，可以發(fā)生在任何時(shí)間、任何階段，風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生，也可能不發(fā)生，存在非常典型的不確定性。

（4）風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)性。中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以從客觀上提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系。在該管理過(guò)程中企業(yè)會(huì)采取積極措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種措施能夠從本質(zhì)上改善企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)，達(dá)到企業(yè)發(fā)展的全面改善。

（5）收益與損失共存。中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正比，風(fēng)險(xiǎn)越大，財(cái)務(wù)收益越高；風(fēng)險(xiǎn)越小，財(cái)務(wù)收益越低。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括內(nèi)部因素和外部因素兩大類，上述因素直接造成企業(yè)財(cái)務(wù)受到抑制，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大幅上升。

（1）外部因素

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程中需要對(duì)外部因素進(jìn)行合理把握，要依照企業(yè)市場(chǎng)需求對(duì)企業(yè)金融財(cái)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，從而保證市場(chǎng)需求與企業(yè)決策一致，從本質(zhì)上提升企業(yè)外部控制效益。該外部因素主要包括市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)運(yùn)行環(huán)境等。上述因素在很大程度上限制了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制效益，很容易造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益受到限制。

隨著市場(chǎng)環(huán)境的日益復(fù)雜和市場(chǎng)體系的不斷調(diào)整，市場(chǎng)需求大幅改善，開(kāi)始形成以市場(chǎng)供需體系為核心的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略，直接影響了企業(yè)據(jù)決策力和企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。尤其近年來(lái)的金融市場(chǎng)波動(dòng)，直接導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展受到限制。

（2）內(nèi)部因素

內(nèi)部因素是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升的根本原因，可以直接造成企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，造成企業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)大幅上升，嚴(yán)重影響了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部因素主要表現(xiàn)在：

① 資金結(jié)構(gòu)不科學(xué)。資金結(jié)構(gòu)不科學(xué)主要表現(xiàn)在企業(yè)運(yùn)行的過(guò)程中沒(méi)有對(duì)資金比例進(jìn)行合理調(diào)配，沒(méi)有依照自由資金與借入資金資金狀況對(duì)資金比例進(jìn)行確定，形成科學(xué)的資金結(jié)構(gòu)。上述資金運(yùn)用過(guò)程中企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不科學(xué)，很容易導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升，尤其是在舉債規(guī)模過(guò)大時(shí)，可以直接造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)壓力加大，造成企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。

② 投資缺乏合理性。投資缺乏合理性是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)資金運(yùn)用效益受到影響的關(guān)鍵。許多企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中只是依照企業(yè)目標(biāo)對(duì)投資內(nèi)容進(jìn)行設(shè)定，只是在該內(nèi)容基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)體系建設(shè)，但并未實(shí)施合理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系進(jìn)行把握。這種缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)構(gòu)很容易造成企業(yè)投資出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致投資合理性大打折扣，嚴(yán)重時(shí)甚至給企業(yè)造成災(zāi)難性的損害。

③管理制度不健全。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度作為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避具有至關(guān)重要的意義。當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中并未對(duì)財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行完善，沒(méi)有依照企業(yè)建設(shè)狀況對(duì)財(cái)務(wù)管理體系進(jìn)行細(xì)化，這在很大程度上限制了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制力度。許多企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作過(guò)程中主要依照籌資管理、投資管理及運(yùn)營(yíng)成本管理構(gòu)建制度體系，沒(méi)有在該基礎(chǔ)上形成科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，最終造成管理工作流于形式，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制效果受到嚴(yán)重影響。

④ 缺乏管理認(rèn)識(shí)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)，沒(méi)有在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作需求上對(duì)管理體系進(jìn)行細(xì)化和完善直接造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制效果大打折扣，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理質(zhì)量大幅降低。人員無(wú)法充分認(rèn)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要性，無(wú)法依照財(cái)務(wù)管理需求對(duì)財(cái)務(wù)管理體系進(jìn)行完善，在該基礎(chǔ)上及時(shí)應(yīng)變財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，很容易造成企業(yè)財(cái)務(wù)損失。

⑤ 收益分配不合理。企業(yè)收益分配不合理主要表現(xiàn)在收益分配政策內(nèi)容與收益分配體系不完善，缺乏系統(tǒng)化利潤(rùn)分配體系，分配結(jié)果與企業(yè)實(shí)際運(yùn)行狀況不符，最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)受到影響，加大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的有效措施

（1）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)要想降低自身的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，就要做好相應(yīng)預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)，制定出更加有效的風(fēng)險(xiǎn)防范方案，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的良好發(fā)展。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警系統(tǒng)作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要工具之一，它可以幫助財(cái)務(wù)管理人員及時(shí)掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，找到管理過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而提高企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)用，企業(yè)管理人員可以建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并對(duì)這這些數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，做好財(cái)務(wù)中不良資產(chǎn)的處理。除此之外，該系統(tǒng)還可以幫助管理人員控制好存貸結(jié)構(gòu)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際狀況控制資金投放數(shù)量，最大限度降低企業(yè)損失，提高企業(yè)財(cái)務(wù)資金的使用率，為企業(yè)以后的發(fā)展提供良好的財(cái)務(wù)環(huán)境。

（2）做好財(cái)務(wù)資金的管理

企業(yè)財(cái)務(wù)資金的運(yùn)行狀況將會(huì)直接關(guān)系到企業(yè)發(fā)展質(zhì)量，它作為企業(yè)的生存基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)管理人員需要做好相應(yīng)的管理工作，提升企業(yè)財(cái)務(wù)資金利用率，從而達(dá)到企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。做好企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理，首先需要保持資金結(jié)構(gòu)的合理性，要維持好企業(yè)的負(fù)債水平，這樣既能夠充分發(fā)揮財(cái)務(wù)資金的杠桿作用，又可以提升權(quán)益資金的獲利能力。其次，要保證長(zhǎng)短期債務(wù)分布的均衡性。管理人員可以將其與投資的回收期聯(lián)系起來(lái)，提升企業(yè)償還賬務(wù)的能力。同時(shí)也可以最大限度避免因債務(wù)融資不合理引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資金利用效率的的最大化，滿足企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理需求。最后，要做好企業(yè)的融資工作。企業(yè)應(yīng)該要加強(qiáng)與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的合作，從而獲得更多的財(cái)務(wù)資金，提高企業(yè)自身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（3）構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)需要有科學(xué)的制度作為支撐，明確財(cái)務(wù)管理人員的責(zé)任，規(guī)范相關(guān)人員對(duì)行為，從而降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)，滿足企業(yè)實(shí)際發(fā)展需求。但是當(dāng)前我國(guó)許多企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度還不夠完善，還存在一定的漏洞，最終提高了財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的正常發(fā)展。構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度：第一，要提高財(cái)務(wù)管理人員的責(zé)任意識(shí)。在工作過(guò)程中可以嚴(yán)格要求自己，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理失誤，保證管理工作質(zhì)量。第二，要規(guī)范財(cái)務(wù)管理人員的行為。比如在進(jìn)行財(cái)務(wù)信息處理時(shí)，要確保信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，可以為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)制定企業(yè)發(fā)展方案提供科學(xué)依據(jù)，將其企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（4）提升財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)素質(zhì)

降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，除了要有科學(xué)的制度保障外，還需要提升財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)素質(zhì)，在管理工作中可以確保相關(guān)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，降低企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。提高財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)素質(zhì)，就要做好財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn)工作，幫助他們掌握更準(zhǔn)確、更專業(yè)化的財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)知識(shí)，認(rèn)識(shí)到自身工作中的不足，并及時(shí)轉(zhuǎn)變管理理念，從企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)際狀況出發(fā)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。尤其是近些年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，原有的一些財(cái)務(wù)管理理念和方法已經(jīng)不能夠適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展需求，再加上網(wǎng)絡(luò)信息化技術(shù)的出現(xiàn)，使得一些年齡較大的財(cái)務(wù)管理人員的工作效率降低。因此在今后的培訓(xùn)工作中，還要做好財(cái)務(wù)人員的會(huì)計(jì)電算化處理能力，提高財(cái)務(wù)信息科學(xué)性。

（5）做好企業(yè)投資管理工作

企業(yè)投資狀況也會(huì)關(guān)系到企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，只有做好相應(yīng)的投資管理，處理好投資多元化與專業(yè)化之間的關(guān)系，才可以幫助企業(yè)贏得更多的發(fā)展空間，提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。通常情況下多元化的投資可以分散企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，但是如果投資形式過(guò)于繁雜，將會(huì)增加企業(yè)財(cái)務(wù)管理成本，一旦其超過(guò)企業(yè)自身所能承受的成本壓力，將會(huì)大大增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是如果企業(yè)投資過(guò)于專業(yè)化，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)雖然降低，但是由于投資過(guò)于單一，導(dǎo)致企業(yè)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力下降，這樣也不利于企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。因此在今后的財(cái)務(wù)管理中，管理人員需要處理好投資多元化與專業(yè)化之間的關(guān)系，從而提高企業(yè)的市場(chǎng)占有率。

4.總結(jié)

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為影響企業(yè)建設(shè)的關(guān)鍵。只有把握好財(cái)務(wù)內(nèi)容，在該基礎(chǔ)上實(shí)施對(duì)應(yīng)規(guī)避，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制效果才能夠得到本質(zhì)上的改善。在該過(guò)程中企業(yè)要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面分析，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容進(jìn)行全面把握，在該基礎(chǔ)上合理選取對(duì)應(yīng)措施，從而保證企業(yè)正常運(yùn)行。要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系進(jìn)行合理構(gòu)建，結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)形成完善風(fēng)險(xiǎn)防范內(nèi)容，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)建設(shè)質(zhì)量的全面提升。（作者單位：大連財(cái)經(jīng)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制研究中心）

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