銀行理財(cái)品：緊觀走勢巧增值

陳希琳

“我手里已經(jīng)買了一款180天的理財(cái)產(chǎn)品，我想換一個(gè)短期的，現(xiàn)在能贖出來嗎？”當(dāng)《經(jīng)濟(jì)》記者走進(jìn)一家國有商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)大廳時(shí)，一位投資者向該行大堂經(jīng)理詢問道。

近兩個(gè)月以來，銀行理財(cái)品的年化收益率不斷飆升，大多能超過一年期定存收益率2%左右，短期理財(cái)產(chǎn)品成為年末理財(cái)?shù)男峦逗?。投資者不再一味“長期托管”求省心，而是開始不怕麻煩“來回折騰”。

對(duì)于有10萬元投資額度的理財(cái)者來說，盡管銀行理財(cái)品不比股市動(dòng)輒百分之十幾、二十幾的收益，但如果巧于配置，每個(gè)月還是能多帶來幾百塊錢的收益。

收益率三級(jí)跳 福利多多

相比于2013年9月、10月基本不到4%的收益率水平，從11月開始，銀行的理財(cái)產(chǎn)品就出現(xiàn)不斷攀升的局面，年化收益率不僅僅能夠超過4%、5%，甚至屢屢突破6%大關(guān)。

相對(duì)而言，國有銀行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率平均比股份制銀行和城商行要略低。

《經(jīng)濟(jì)》記者走訪工行、農(nóng)行、建行、中行、交行、浦發(fā)等多家銀行網(wǎng)點(diǎn)比對(duì)發(fā)現(xiàn)，五大行的理財(cái)產(chǎn)品收益率多在4.2%-5.1%之間，而股份制銀行和城商行的理財(cái)產(chǎn)品收益率基本以5.5%為最低標(biāo)準(zhǔn)線，在此基準(zhǔn)線以上浮動(dòng)。例如，北京銀行推出的“新春盈金”系列理財(cái)產(chǎn)品收益率多為5.7%左右，人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率也能達(dá)到5.6%左右。

一些銀行更是將理財(cái)收益推高至6%以上。記者收到多地銀行的理財(cái)產(chǎn)品介紹，其中年化收益率破6%也不再是“神話”。例如，中信銀行于近期連續(xù)發(fā)行了預(yù)期年化收益能夠達(dá)到6.1%的多款理財(cái)產(chǎn)品；而哈爾濱銀行發(fā)布的理財(cái)產(chǎn)品收益率基本也都在6%以上。

理財(cái)不是存款 兼顧風(fēng)險(xiǎn)

很多投資者，往往是哪款理財(cái)產(chǎn)品的收益率高，就選哪款。但實(shí)際上，收益率的高低只是理財(cái)產(chǎn)品競爭力的一個(gè)要素。

風(fēng)險(xiǎn)是投資者首先要考慮的一大因素?！敖谑找媛蚀_實(shí)比較高，但如果投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，那么更要注意的是理財(cái)產(chǎn)品可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)因素，它畢竟不是存款?！敝袊ど蹄y行理財(cái)經(jīng)理張悅對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者說。

據(jù)張悅介紹，理財(cái)產(chǎn)品中有5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，分別為1R、2R、3R、4R、5R，代表的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別依次為很低、低、中等、高、很高。

“通常2R級(jí)以下的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，適合追求穩(wěn)健的投資者。”銀河證券投資分析師趙綴英在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時(shí)表示，這5個(gè)等級(jí)在理財(cái)產(chǎn)品說明書中均有介紹。

在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行確認(rèn)的同時(shí)，投資者也要謹(jǐn)慎選擇理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)起銀行，并關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍。

“投資于同業(yè)拆借、債券回購等理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但收益率也比較低，投資于信托類的理財(cái)產(chǎn)品盡管收益較高，但風(fēng)險(xiǎn)也不低?！睆垚偡治龇Q。除了確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，投資者還要根據(jù)自己的理財(cái)目的來確認(rèn)收益的類別，是保本保收益、保本浮動(dòng)收益，還是非保本浮動(dòng)收益。

“通?？隙ㄊ欠潜１靖?dòng)收益的產(chǎn)品收益率高一點(diǎn)?！睆垚偙硎?，但他提醒投資者要注意理財(cái)產(chǎn)品的期限，充分利用理財(cái)產(chǎn)品的靈活性?！艾F(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品的期限基本都在30天以上，如果投資者暫時(shí)不用這10萬塊錢，可以選擇期限在100多天的理財(cái)產(chǎn)品，但比如說40天后著急用，那買一款30多天的理財(cái)產(chǎn)品肯定比存定期合適?！?/p>

如果投資者手里的10萬塊錢并不確定哪天急用，還想進(jìn)行理財(cái)，則可以選擇按天計(jì)息的理財(cái)產(chǎn)品。工行、農(nóng)行等都推出了類似的“天天利滾利”理財(cái)產(chǎn)品。投資者可以在工作日9：30-15：00時(shí)段內(nèi)隨時(shí)贖回，且能夠?qū)崿F(xiàn)實(shí)時(shí)到賬。

理財(cái)也要貨比三家 熟能生巧

近期的理財(cái)產(chǎn)品收益率往往是一天一個(gè)價(jià)碼。銀行的網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)日益密集，通常一個(gè)大的十字路口附近就能找到六七家銀行，投資者不妨多比較一下，再進(jìn)行購買。

對(duì)于產(chǎn)品的選擇，投資者要找到期限和收益結(jié)合的最佳性價(jià)比。例如，同樣是保本保收益的理財(cái)產(chǎn)品，如果A的預(yù)期年化收益率為4.5%，期限為35天，B的預(yù)期年化收益率為4.8%，期限為180天，那么相對(duì)而言，A的性價(jià)比要高于B。

按照收益計(jì)算公式：產(chǎn)品收益=本金×預(yù)期年化收益率÷365×實(shí)際理財(cái)天數(shù)。

那么用10萬元購買A和B，則到期后能獲得的收益分別為431.50元和2367.12元。盡管B產(chǎn)品總獲益比A要高，但從期限來看，它的180天的期限是A產(chǎn)品的5倍多，流動(dòng)性并不比A好。

在購買完成后，投資者要注意該款理財(cái)產(chǎn)品的贖回日期，以便投資到下一款理財(cái)產(chǎn)品中。“只有天天利一類的理財(cái)產(chǎn)品贖回后能實(shí)時(shí)到賬，剩下的理財(cái)產(chǎn)品贖回后往往一兩天才能到賬，投資者要算好日期?！睆垚傉f。“如果購買貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品，最好在周一、周二這兩天購買，因?yàn)橄⒚嫦鄬?duì)較多?！?/p>