借用利率優(yōu)惠“爭寵” 交行意在壓低存貸比

利率市場化的大幕拉開，銀行開始上演“爭寵大戲”，不惜提高利率吸收存款。

近日，交通銀行廣州分行網(wǎng)點推出“存款利率一浮到頂”的短期優(yōu)惠活動，將兩年、三年、五年定期存款利率上浮到頂，即上浮10%；且規(guī)定，只有滿足新進存款、單筆金額在人民幣5萬元（含）以上才能享受利率上浮到頂?shù)膬?yōu)惠，且每日有限額，需要審批。

有單筆金額規(guī)定、有限額，還要審批，照理說這樣的活動受眾面并不算大，卻引發(fā)了各界的廣泛討論，甚至被認為是五大國有行利率聯(lián)盟瓦解的開始。

在《投資者報》記者采訪過程中，多位業(yè)內(nèi)人士和分析師認為有些人對此過度解讀，但同時認為，這體現(xiàn)出人們對銀行所面臨的攬存壓力和利率市場化進程的高度關(guān)注。

受制存貸比“高壓線”

和其他銀行一樣，交行人民幣存款的定價機制是在央行利率政策框架下制定全行統(tǒng)一的存款掛牌利率，該利率在總行官網(wǎng)和各營業(yè)網(wǎng)點對外公布。

對于交行廣東分行推出的“存款利率一浮到頂”的活動，交行總行方面表示，總行授權(quán)省直分行在央行規(guī)定的幅度內(nèi)，對符合一定標準的重點客戶或業(yè)務(wù)的存款利率，在掛牌利率基礎(chǔ)上可予以進一步上浮優(yōu)惠。

而交行其他地方網(wǎng)點目前沒有變化。

針對這一活動，同業(yè)人士多表示理解?！皹I(yè)務(wù)壓力大呀！”工行某支行行長向記者表示。

“業(yè)務(wù)壓力”有很多種，攬存壓力最令銀行頭痛，交行更是如此。事實上，從2009年開始，交行存貸比就一直處于72%左右的高位，中間一度曾接近75%的監(jiān)管紅線。

存貸比指標長期偏緊，制約了其貸款的增速。信貸投放受到制約，則意味著息差收入也受到影響。

“我們預(yù)計交行2012貸款增速將大致與存款同步，信貸投放潛力受到一定制約?！闭闵套C券發(fā)布的研究報告認為。

另外，交行網(wǎng)點多集中于國內(nèi)發(fā)達地區(qū)，金融機構(gòu)眾多，激烈的競爭也加大了吸收存款的難度。

“五大國有行中，交行存款成本最高。”某國有行總行一位處長說。通過查閱，記者發(fā)現(xiàn)交行存款成本平均利率為2.17%，居五大行之首，并超過了身為股份制銀行的招商銀行。

此外，交行的活期存款占比水平較低，也是造成存款成本居高不下的一個主要原因。據(jù)該行去年中報數(shù)據(jù)顯示，6月末活期存款占比為46%，在同類銀行中水平偏低。三季度該占比繼續(xù)下降，9月末為43%。

近年來，發(fā)行理財產(chǎn)品也是銀行攬儲的手段之一，但在未來，這一手段恐將受到限制。

據(jù)報道，中國將出臺更嚴格的監(jiān)管措施控制影子銀行——3月底4月初將在上海試行理財產(chǎn)品發(fā)售披露政策以控制風險；而更為嚴厲的是，監(jiān)管層正考慮把銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品上限控制在其擁有儲蓄規(guī)模的20%以內(nèi)，并在討論是否把這個比例作為一個硬約束。

也就是說理財產(chǎn)品規(guī)模將不能無限放大，銀行無法再通過大量發(fā)行理財產(chǎn)品沖刺存貸比指標。

據(jù)交行內(nèi)部人士向記者透露，由于網(wǎng)點建設(shè)對吸收存款有很重要的作用，該行計劃在未來5年內(nèi)將網(wǎng)點數(shù)擴至3000家，并將向中西部地區(qū)傾斜。

利率市場化影響深遠

“這是去年6月份利率市場化開啟，對銀行影響的進一步深入體現(xiàn)。”前述國有行處長如此評價交行廣分的“存款利率一浮到頂”活動。

該處長認為，利率市場化的本質(zhì)就是根據(jù)市場、客戶來進行定價，這次交行能放寬總行的價格管制，給分行一定定價空間，正是利率市場化下的一種進步。

去年6月8日，央行發(fā)布了降息通知，不過此次降息內(nèi)容與往日不同，附加了對存款利率上限調(diào)整及貸款利率下限調(diào)整。最終央行的降息通知，在客戶銀行賬戶上卻表現(xiàn)為加息。

當時，五大行和少數(shù)小銀行反應(yīng)較快，當日五大行就宣布將定存利息上浮7.7%，而像廣東華興銀行等新成立的小銀行則干脆將所有期限定存利率一浮到頂。五大行外的上市行相對謹慎，有些銀行先做了些許調(diào)整，之后發(fā)現(xiàn)利率市場化的影響較大，不得已才做進一步調(diào)整。

據(jù)當時央行北京營業(yè)部管理部對轄區(qū)內(nèi)銀行的調(diào)查，各銀行存款調(diào)整步調(diào)不再一致。

目前各類銀行利率水平格局大致是，五大行倚仗網(wǎng)點多、話語性強的優(yōu)勢，存款利率上升幅度最低；城商行等中小銀行由于競爭能力弱，多將存款利率水平基本上浮到頂以吸引客戶，上升幅度最高；股份制行利率上浮水平居中，大多數(shù)采取將一年（含）以下定期存款利率上浮10%，而二年（含）以上則按基準利率的方式。

不同利率水平也給各類銀行吸收存款的業(yè)務(wù)水平帶來差異。

央行數(shù)據(jù)顯示，去年下半年，中資全國性大型銀行（包括中、工、農(nóng)、建、交、國開行、郵儲銀行）的各項存款余額上漲2.19%，而中資全國性中小銀行的增幅為7.47%。在零售業(yè)務(wù)方面，全國性中小銀行個人存款余額增幅為8.85%；大型銀行僅為1.6%，相差4.5倍。其中固然有中小型銀行基數(shù)低、成長性快的原因，但利率因素也不可忽視。