萬福生科造假上市 平安證券承認(rèn)內(nèi)控薄弱

“虛增收入7.4億元、凈利潤1.6億元”，這是2008年到2011年萬福生科上市前三年的造假數(shù)據(jù)。而公司前三年的凈利潤實際上只有區(qū)區(qū)2000萬元，這里面還包括1075萬元的政府補(bǔ)貼。為了上市，該公司人為將凈利潤做大8倍。

這樣觸目驚心的造假數(shù)據(jù)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過剛遭受處罰的綠大地——因欺詐上市，虛增的營收達(dá)3億元。

綠大地（現(xiàn)ST大地）的原實際控制人被判處有期徒刑10年，相關(guān)高管全部獲刑并處罰金，公司被罰款上千萬元，其中介機(jī)構(gòu)責(zé)任人被處以終身禁入證券市場的“極刑”。萬福生科將面臨什么樣的處罰還不得而知，但是護(hù)航其上市的中介機(jī)構(gòu)難辭其咎。

2011年勝景山河涉嫌財務(wù)造假被取消上市的余波未平，同一年由平安證券保薦上市的萬福生科如今也曝出丑聞。一時間，社會上充斥著對平安證券的口誅筆伐。

面對指責(zé)，平安證券對《投資者報》的采訪進(jìn)行了書面回復(fù)：“我們承認(rèn)當(dāng)時的內(nèi)控不嚴(yán)格，一味追求效率規(guī)模，目前正在加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，接受任何處罰?！?/p>

對于如何保證投資者的利益，平安證券稱，他們正在積極努力和當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局溝通，尋找妥善的解決辦法。

萬福生科虛增利潤

繼綠大地后，萬福生科將成為A股第二個因造假上市被處罰的案例。

2012年9月，萬福生科接到證監(jiān)會立案調(diào)查的通知。10月26日，萬福生科發(fā)布自查報告，稱公司在2012年半年度報告中存在虛假記載和重大遺漏。其一，虛增營業(yè)收入1.88億元，虛增營業(yè)成本1.46億元，虛增凈利潤4023萬元。其二，2012年上半年公司募投項目停產(chǎn)，對公司造成重大影響，但是未披露具體內(nèi)容。

2012年11月23日，交易所對公司以及相關(guān)負(fù)責(zé)人給予了公開譴責(zé)的處罰。

但上市造假風(fēng)波仍然沒有結(jié)束，公司本想公布去年虛增行為就夠了，沒有想到監(jiān)管層要求繼續(xù)自查。

一查嚇一跳。今年3月1日，公司發(fā)布致歉公告，稱2008年到2011年財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，公司存在因涉嫌欺詐發(fā)行股票等重大違規(guī)違法行為、財務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整后出現(xiàn)連續(xù)三年虧損或者凈資產(chǎn)為負(fù)等情形而導(dǎo)致公司股票被暫停上市的風(fēng)險。

就在各方聲討時，公司財務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍自動離職，公司批準(zhǔn)了這一行為，但公司的獨立董事單楊拒絕發(fā)表意見。

保薦機(jī)構(gòu)重量不重質(zhì)

根據(jù)招股書，萬福生科的IPO保代為吳文浩和何濤，目前還都在平安證券任職。

去年9月15日，即證監(jiān)會立案調(diào)查的前三天，兩位保代還出具了公司上半年都按照相關(guān)規(guī)則披露的持續(xù)督導(dǎo)報告。

兩位保代受到深交所的通報批評，這是創(chuàng)業(yè)板市場第二單公開譴責(zé)的案例。隨著造假上市程度的升級，兩位保代可能還會遭遇更大的處罰。

在公司內(nèi)部，平安證券對于保薦人，根據(jù)責(zé)任認(rèn)定的結(jié)果，按照公司“紅黃藍(lán)牌”制度進(jìn)行了從重處罰。但很多人仍有疑問：公司層面是否參與了造假行動？

平安證券一位保薦人告訴《投資者報》記者：“據(jù)我所知，公司不會明知故犯，萬福生科不是一個大公司，募集資金不過4.25億元，貢獻(xiàn)了2525萬元收入。試想，如果平安造假，還要聯(lián)合會計事務(wù)所、律師事務(wù)所，那么小的項目實在是不值當(dāng)?！?/p>

他還表示，萬福生科作為農(nóng)業(yè)企業(yè)，很多項目采用現(xiàn)金結(jié)賬，很多時候保薦人也可能受其蒙蔽。但不可否認(rèn)，公司的內(nèi)控還是出現(xiàn)了問題。

對于此次造假事件，平安證券并不諱言，過去幾年公司投行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，追逐業(yè)務(wù)數(shù)量，內(nèi)控環(huán)節(jié)存在不足，對于質(zhì)量的把控相對薄弱。

平安證券表示，自勝景山河事件以來，公司就通過稽核徹查投行潛在的風(fēng)險，在業(yè)內(nèi)率先改革，強(qiáng)化投行風(fēng)控，采取“風(fēng)險連坐、獎金遞延、加大違規(guī)處罰”等措施，大動手術(shù)，不惜以保薦人流失和犧牲短期利潤為代價，換取公司的長期健康發(fā)展。

“2012年，平安投行大規(guī)模人員流失，薛榮年團(tuán)隊整體離職和這樣的政策不無關(guān)系?！鄙鲜霰Ｋ]人稱，這不是推卸責(zé)任，但的確和當(dāng)時的市場風(fēng)氣有關(guān)，各家投行都在搶地盤，公司的內(nèi)控部門由投行部門管理，作為一個下級單位，怎么能對上級做出客觀的監(jiān)督呢？

現(xiàn)在內(nèi)控有了變化，平安證券回復(fù)稱，公司在投行架構(gòu)設(shè)置、制度建設(shè)、關(guān)鍵流程優(yōu)化等方面均做出了一系列重大改革，包括在公司層面設(shè)立獨立的一級部門“投行業(yè)務(wù)內(nèi)核部”，在風(fēng)險管理部增設(shè)專門負(fù)責(zé)投行風(fēng)險管理的“風(fēng)控三室”，建立起前中后臺分工明確、相互制衡的管理體系。

“現(xiàn)在將內(nèi)控部門獨立于投行，薪酬、獎金不以項目為準(zhǔn)，相當(dāng)于一個第三方機(jī)構(gòu)，對以后的項目內(nèi)審會有很大幫助?！鄙鲜霰Ｋ]人告訴記者。

平安開展四項工作

在此次造假事件中，投資者的利益如何保障？

平安證券稱，監(jiān)管部門正在進(jìn)一步稽查，公司積極配合監(jiān)管部門、地方政府等相關(guān)各方，爭取對投資者最有利的方案。同時將保護(hù)投資者利益作為第一原則，努力督促、幫助萬福生科維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

萬福生科事件后，平安證券稱其做了如下四項工作：第一，全力配合監(jiān)管要求，進(jìn)行大量專項復(fù)核，每周上交調(diào)查報告；第二，組織第三方獨立調(diào)查律師組，進(jìn)行獨立評估調(diào)查，對事件的后續(xù)處理提出法律研究和建議；第三，對企業(yè)進(jìn)一步做好持續(xù)督導(dǎo)工作，督促企業(yè)完善內(nèi)控制度和信息披露制度等；第四，積極配合監(jiān)管部門，全力督促、支持企業(yè)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營。