上有老下有小如何應(yīng)對(duì)人生花錢高峰季

“35歲的孫女士是一名護(hù)士，丈夫馬先生是同一家醫(yī)院的醫(yī)師，兒子在上托兒所。陳女士目前居住于山東青島，有一套福利分房的房產(chǎn)，另有一套商品房出租。由于父母年事已高，馬先生近期決定出租房停租，接老家的父母來(lái)青島定居。

孫女士夫婦年收入約18萬(wàn)元，兩套房產(chǎn)現(xiàn)在價(jià)值分別為80萬(wàn)元和65萬(wàn)元，一輛家用車現(xiàn)值10萬(wàn)元。在投資方面，孫女士夫婦有定期存款15萬(wàn)元、活期存款5萬(wàn)元、短期銀行理財(cái)產(chǎn)品投資了5萬(wàn)元；定投了兩只指數(shù)型、股票型基金已經(jīng)3年多，約5萬(wàn)元，目前不虧不賺。支出方面，家庭日常開(kāi)銷每月約5000元，父母來(lái)青島后，月開(kāi)銷可能增加到8000元；兒子托兒所費(fèi)用每月大約1000元；每月還給夫婦雙方父母1000元補(bǔ)貼。由于兒子很快要上小學(xué)，各種補(bǔ)習(xí)班費(fèi)用很快就要襲來(lái)，父母也即將面對(duì)需大量醫(yī)療費(fèi)用的年紀(jì)，面對(duì)不太景氣的投資市場(chǎng)，孫女士夫婦犯了難。

因此，孫女士夫婦希望家庭資產(chǎn)的配置能夠在安全的前提下，獲取更高的收益，以應(yīng)對(duì)這些逐步增長(zhǎng)的花費(fèi)。同時(shí)為父母投保一些保險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)將來(lái)的疾病。

上有老下有小如何應(yīng)對(duì)人生花錢高峰季（A）

投資與理財(cái)特約理財(cái)規(guī)劃師 劉遠(yuǎn)洋

家庭財(cái)務(wù)分析

資產(chǎn)負(fù)債情況

孫女士目前有銀行存款、房產(chǎn)、汽車、投資性資產(chǎn)等共185萬(wàn)元，家庭暫時(shí)無(wú)負(fù)債。家庭的流動(dòng)比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出=300000/10000=30；家庭的儲(chǔ)蓄比率=盈余/收入=60000/180000=0.33。家庭固定資產(chǎn)占比較大，約為83.8%，資產(chǎn)變現(xiàn)能力較弱；儲(chǔ)蓄比率一般，每月有一定的財(cái)富積累。

收支情況分析

家庭目前收支平衡，暫時(shí)無(wú)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但隨著父母的到來(lái)以及兒子教育費(fèi)用的增加，家庭很可能會(huì)面臨支出大于收入的局面。

其它財(cái)務(wù)情況分析

房產(chǎn)情況：一套福利分房，一套商品房，市值共145萬(wàn)元。

投資情況：銀行理財(cái)產(chǎn)品5萬(wàn)元，基金市值5萬(wàn)元，不虧不賺。

保險(xiǎn)情況：夫妻倆都有社保，老人和兒子也有一定的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

理財(cái)目標(biāo)

科學(xué)規(guī)劃，合理配置家庭資產(chǎn)，提高家庭收入。

可能的話，為父母投一些保險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)將來(lái)的疾病。

建立一家三口相對(duì)完善的家庭風(fēng)險(xiǎn)保障體系，提高家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

理財(cái)建議

現(xiàn)金規(guī)劃

留足家庭備用金

按照科學(xué)的規(guī)劃，家庭為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的流動(dòng)性資產(chǎn)（家庭備用金），應(yīng)該能夠滿足其3至6個(gè)月的生活支出。由于流動(dòng)資產(chǎn)的收益一般不高，對(duì)于一些有收入保障或工作穩(wěn)定的家庭而言，其流動(dòng)性比率可以低一些。孫女士夫婦工作比較穩(wěn)定，家庭現(xiàn)金流入持續(xù)，建議將流動(dòng)資產(chǎn)額度設(shè)定為3萬(wàn)元。目前孫女士家庭活期存款5萬(wàn)元，定期存款15萬(wàn)元，流動(dòng)性現(xiàn)金資產(chǎn)占比太大，影響了資產(chǎn)的綜合收益。備用金的投資形式，可以是貨幣市場(chǎng)基金、7天通知、超短期理財(cái)快車等，在享受比活期存款收益多的同時(shí)，也獲得一定的流動(dòng)性。

投資規(guī)劃

適當(dāng)提高投資性資產(chǎn)比例

人生路雖長(zhǎng)，關(guān)鍵僅幾步。投資要善于因時(shí)而變、因勢(shì)而變，在不同的階段抓住不同的機(jī)會(huì)。目前宏觀經(jīng)濟(jì)正處于筑底并緩慢復(fù)蘇階段，未來(lái)3至5年可能將會(huì)存在極大的投資性機(jī)會(huì)。現(xiàn)在孫女士家庭處于財(cái)富積累期，家庭結(jié)構(gòu)正在走向成熟，該階段家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力較大。建議適當(dāng)提高投資性資產(chǎn)比例，享受中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)的紅利。

一方面，將家庭備用金之外資金的一部分，投資于未來(lái)成長(zhǎng)性好、潛力大、具有先發(fā)行業(yè)特征的大盤藍(lán)籌股，靜待市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)，博取較高收益。另一方面，基金類產(chǎn)品以其“專家理財(cái)”的特點(diǎn)以及多元性的投資對(duì)象和目的，成為目前實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的最佳選擇。建議孫女士以定投的方式，挑選3至5只股票型、混合型基金，重點(diǎn)參考最近3年盈利能力、基金經(jīng)理穩(wěn)定性、同業(yè)比較等指標(biāo)，長(zhǎng)期投資，平滑風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值增值。

家庭保險(xiǎn)

未雨綢繆要先行

一旦老人生病，靠微薄的養(yǎng)老金和醫(yī)?？峙率潜囆?，所以應(yīng)未雨綢繆，做好商業(yè)保險(xiǎn)的輔助。許多保險(xiǎn)都是有投保年齡限制的，年紀(jì)越大，繳納的保費(fèi)越高。目前國(guó)內(nèi)的意外險(xiǎn)傷害保險(xiǎn)投保年齡限制在65周歲以下，重大疾病保險(xiǎn)更將年齡限制在60周歲以下。建議孫女士提前為老人規(guī)劃好，在符合條件情況下，盡早辦理。

建議孫女士夫婦補(bǔ)充一定的商業(yè)保險(xiǎn)，應(yīng)該首先考慮家庭經(jīng)濟(jì)支柱，最后再考慮兒子。保費(fèi)總支出以年收入的10%左右，保額為年總收入的10倍為宜。根據(jù)孫女士家庭情況，建議購(gòu)買消費(fèi)型保險(xiǎn)。消費(fèi)型保險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)是獲取同樣的保障額度，只需要用相對(duì)少很多的保費(fèi)，每年繳一次費(fèi)，無(wú)需強(qiáng)迫長(zhǎng)期繳費(fèi)。

教育規(guī)劃

堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，獲取穩(wěn)定收益

孫女士?jī)鹤觿偵贤袃核磥?lái)幾年教育支出主要是一些輔導(dǎo)班費(fèi)用，該筆費(fèi)用不會(huì)太大，在家庭日常支出中列支即可。

長(zhǎng)期而言，應(yīng)該為孩子考慮上大學(xué)的費(fèi)用，如果將其分散到盡量長(zhǎng)的時(shí)間里進(jìn)行積累，會(huì)使家庭負(fù)擔(dān)降到最低。建議家庭每年投資5000元，以基金定投的方式，按照股票型基金年復(fù)合平均收益率8%計(jì)算，15年后，可積累到14.66萬(wàn)元左右，基本能滿足國(guó)內(nèi)大學(xué)費(fèi)用?？紤]到通貨膨脹因素，如準(zhǔn)備出國(guó)留學(xué)，則需要加大每期投入資金的額度。

上有老下有小如何應(yīng)對(duì)人生花錢高峰季（B）

投資與理財(cái)特約理財(cái)規(guī)劃師艾誠(chéng)

家庭財(cái)務(wù)分析

消費(fèi)健康診斷

消費(fèi)健康診斷指標(biāo)是反映家庭財(cái)務(wù)的收支情況是否合理的重要指標(biāo)。面對(duì)逐步增長(zhǎng)的家庭開(kāi)銷，孫女士家庭的消費(fèi)健康指標(biāo)將達(dá)到66.67%，高于正常區(qū)間的范圍，這將會(huì)影響家庭將來(lái)儲(chǔ)蓄的積累，制約未來(lái)的投資，影響理財(cái)目標(biāo)的達(dá)成。

家庭保障能力診斷

家庭保障能力診斷是衡量家庭現(xiàn)有保險(xiǎn)保障功能的重要指標(biāo)，孫女士家庭保額診斷低于正常水平。孫女士和愛(ài)人的保障水平很低，家庭保障處于危險(xiǎn)狀態(tài)，假如由于突發(fā)事件喪失工作能力時(shí)，容易發(fā)生家庭失去收入來(lái)源而無(wú)法維持原有生活水準(zhǔn)的情況。

家庭自用資產(chǎn)診斷

家庭自用資產(chǎn)診斷是衡量家庭資產(chǎn)流動(dòng)性和潛在財(cái)務(wù)危機(jī)的重要指標(biāo)。孫女士家庭的自用資產(chǎn)達(dá)到了83.78%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)值，這說(shuō)明孫女士家庭存在潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)。為了應(yīng)對(duì)家庭逐步增長(zhǎng)的花費(fèi)，應(yīng)合理地進(jìn)行家庭資產(chǎn)配置，以分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。

理財(cái)目標(biāo)

孫女士夫婦希望家庭資產(chǎn)的配置能夠在安全的前提下，獲取更高的收益，以應(yīng)對(duì)這些逐步增長(zhǎng)的花費(fèi)。

為父母投保一些保險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)將來(lái)的疾病。

理財(cái)建議

投資規(guī)劃

目前孫女士家庭有5萬(wàn)元活期存款，有足夠的緊急預(yù)備金來(lái)應(yīng)對(duì)家庭生活中遇到的失業(yè)、事故等意外狀況及突發(fā)事件。但為了家庭獲得更充足的保障和提高收益率，建議孫女士和愛(ài)人分別申請(qǐng)一張農(nóng)業(yè)銀行免年費(fèi)免短信費(fèi)的信用卡，不僅能在急需資金的時(shí)候應(yīng)急使用，還可以平時(shí)使用，提高資金的使用效率。5萬(wàn)元活期存款中的4萬(wàn)元也可以購(gòu)買貨幣型基金的組合，提升資金收益率。目前，貨幣型基金收益普遍在7天年化4%左右，高于普通存款利息，流動(dòng)性較強(qiáng)。

通過(guò)財(cái)務(wù)診斷可以分析出，孫女士家庭目前主要有兩個(gè)問(wèn)題，一開(kāi)支較大，二是自用資產(chǎn)過(guò)多，投資性資產(chǎn)過(guò)低。建議孫女士家庭在做理財(cái)規(guī)劃之前，應(yīng)先開(kāi)源節(jié)流，養(yǎng)成記賬的好習(xí)慣，并在這個(gè)好習(xí)慣的基礎(chǔ)上，制定合理有效的財(cái)務(wù)計(jì)劃，將家庭年支出降到11萬(wàn)元以下（即家庭支出占比家庭年收入的標(biāo)準(zhǔn)值60%），并逐步提高。

經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，孫女士風(fēng)險(xiǎn)承受能力處于中等水平。家庭現(xiàn)有25萬(wàn)元資金可用于投資，可建立一個(gè)穩(wěn)定的投資組合，其中5萬(wàn)元股票型基金組合和基金定投不動(dòng)，可作為孩子的教育儲(chǔ)備資金繼續(xù)投資。其中10萬(wàn)元可用于投資周期性基金，根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律，間接地投資于股票、債券、貨幣等市場(chǎng)，從而優(yōu)化家庭投資結(jié)構(gòu)，提高資金收益，同時(shí)也能保證資金良好的流動(dòng)性。剩余10萬(wàn)元可用于購(gòu)買1年期銀行理財(cái)產(chǎn)品或國(guó)債，到期后，可根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，選擇購(gòu)買其他理財(cái)產(chǎn)品。構(gòu)建后的資產(chǎn)組合，預(yù)期年收益率為8%左右，標(biāo)準(zhǔn)差7.3%左右。

保險(xiǎn)規(guī)劃

孫女士家庭目前處于從孩子出生到孩子參加工作以前的這段時(shí)期。家庭成員不再增加，整個(gè)家庭的成員年齡都在增長(zhǎng)。這一時(shí)期，家庭的最大開(kāi)支是保健醫(yī)療費(fèi)、教育等費(fèi)用。保險(xiǎn)需求分析：面臨雙方父母發(fā)生意外或疾病引起的大額現(xiàn)金支出的壓力，且孫女士和愛(ài)人自身保障不足，面臨因意外或其他重大疾病等原因出現(xiàn)的收入中斷等資金壓力。

對(duì)于孫女士家庭雙方父母而言，如果沒(méi)有購(gòu)買社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)，孫女士應(yīng)為其購(gòu)買當(dāng)?shù)氐某擎?zhèn)居民醫(yī)療保險(xiǎn)或農(nóng)村合作醫(yī)療，享受住院醫(yī)療報(bào)銷待遇。這些國(guó)家規(guī)定的險(xiǎn)種是每年繳費(fèi)一次，保障期限為一年，繳納費(fèi)用少，而且購(gòu)買沒(méi)年齡限制。雖然父母年紀(jì)大了，但是參加養(yǎng)老保險(xiǎn)還是很有必要。除購(gòu)買基本醫(yī)療保險(xiǎn)之外，子女應(yīng)為老人多考慮商業(yè)保險(xiǎn)，其中以意外險(xiǎn)最為必要。根據(jù)老人的特點(diǎn)，意外險(xiǎn)具有保費(fèi)低廉、人身保障高的特點(diǎn)，且在65歲以前投保，與年輕人投保的費(fèi)率大多是一樣的，因此與老人的年齡特點(diǎn)比較契合。建議選擇意外傷害保險(xiǎn)及意外醫(yī)療保險(xiǎn)，4位老人共年繳保費(fèi)1200元左右。

孫女士和愛(ài)人是整個(gè)家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，兩個(gè)人的身體健康、工作順利，是這個(gè)家庭最大的財(cái)富，因此要對(duì)二人做好人身意外和疾病方面的風(fēng)險(xiǎn)防范準(zhǔn)備。不妨通過(guò)高額的意外險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)組合，來(lái)抵御意外和身故風(fēng)險(xiǎn)。兩人這兩項(xiàng)總保額相加，應(yīng)該至少要達(dá)到50萬(wàn)～100萬(wàn)元，年繳保費(fèi)3000元～4000元。