銀行業(yè)開放，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做好準備了嗎？

民企扎堆兒申請牌照

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)備受矚目

近期，民營資本進入銀行業(yè)的消息層出不窮。自1996年民生銀行之后，中國內(nèi)地便再沒有誕生過第二家主要由民營資本發(fā)起成立的全國性商業(yè)銀行。但今年6月的國務院常務會議明確了提出“鼓勵民間資本發(fā)起的自擔風險的民營銀行”，拉開了新一輪民營資本進軍金融行業(yè)浪潮的序幕。目前已有美的集團、紅豆集團、奧康國際、報喜鳥、正泰電器、華峰集團、安徽新安金融集團、云南金控股權投資基金、雨潤集團、三胞集團、揭陽中德金屬生態(tài)城、香江集團、吉祥航空、復興集團、騰訊、蘇寧云商等十余家企業(yè)正式提交設立民營銀行的申請。而有此意向的企業(yè)也在20家以上，并且這一名單還在加長。

未來可能出現(xiàn)的民營銀行可大致歸為三種模式：由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（以電商為主）主導的互聯(lián)網(wǎng)金融；由實體經(jīng)濟企業(yè)主導的供應鏈金融；村鎮(zhèn)、社區(qū)金融。其中互聯(lián)網(wǎng)金融模式引人關注。目前，騰訊的申請材料已經(jīng)通過廣東省政府審核并上報銀監(jiān)會；蘇寧銀行也已經(jīng)通過工商注冊核準。最引人關注的還是阿里巴巴，雖然阿里金融CEO彭蕾在公開場合否認阿里金融正在申請網(wǎng)絡銀行牌照，但業(yè)界還是普遍認為阿里一直為此努力。

金融政策漸趨開放

“阿里銀行”近在眼前

民營銀行申請熱潮的掀起，源于中央對于金融行業(yè)政策的放開。今年5月，銀監(jiān)會出臺《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業(yè)的實施意見》，支持民營企業(yè)參與商業(yè)銀行增資擴股，鼓勵和引導民間資本參與城市商業(yè)銀行重組。6月，銀監(jiān)會主席尚福林指出，民營資本進入銀行業(yè)將有重大突破，“允許嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司”。上述表示在7月國務院出臺的《關于金融支持經(jīng)濟結構調(diào)整和轉型升級的指導意見》中得到了進一步強化。

此外，央行行長周小川曾在各個場合發(fā)表講話，支持民資設立民營銀行，放寬民間資本準入。在9月14日舉辦的第7屆中國銀行家高峰論壇上，原央行副行長、全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈表示，鼓勵民營資本進入銀行業(yè)，對現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)放銀行牌照。對此，業(yè)內(nèi)人士表示，作為國退民進的重要一步，民營銀行加入并加劇競爭，成為政策面可選的改革方向。中央寄希望于借此實現(xiàn)銀行業(yè)差異化經(jīng)營，彌補現(xiàn)有銀行體系不足。

互聯(lián)網(wǎng)金融在今年可謂熱鬧非凡，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行從中感受的，卻是一絲絲涼意。當馬云舉著“如果銀行不改變 我們就改變銀行”的大旗做出一個又一個驚人之舉時，銀行在震驚之余，恐怕也會暗自慶幸：“好在馬云只能‘改變’銀行。”然而，現(xiàn)如今馬云的銀行似乎已經(jīng)近在眼前.

全面角逐大戰(zhàn)在即

牌照背后絕非坦途

互聯(lián)網(wǎng)民資銀行對傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言意味著什么？是即將迎來前者的全面入侵，還是各干一攤兒，互不影響？答案還要從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)自身上去尋找。

作為一家電商其起家的企業(yè)，阿里近期推出的以“余額寶”和“信用支付”為代表的創(chuàng)新金融產(chǎn)品令人感到耳目一新。但如果進入銀行業(yè)，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行全面競爭，和其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一樣，阿里的一些優(yōu)勢能否發(fā)揮出來，令人懷疑。

拿到銀行牌照之后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)殺手锏——“數(shù)據(jù)”在現(xiàn)行金融法律法規(guī)之下可能難有用武之地。我國《個人貸款管理暫行辦法》規(guī)定：“貸款調(diào)查應以實地調(diào)查為主、間接調(diào)查為輔，采取現(xiàn)場核實、電話查問以及信息咨詢等途徑和方法”。這實際上堵死了“阿里銀行”通過用戶數(shù)據(jù)征信的路。業(yè)內(nèi)人士表示：“如果阿里開了網(wǎng)絡銀行，將會被納入銀行監(jiān)管規(guī)則，這意味著對阿里金融業(yè)務的監(jiān)管可能更嚴；互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新基因反而不好發(fā)揮出來”。即使未來對上述政策進行調(diào)整修改，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在數(shù)據(jù)方面也并非全面壓倒銀行。正如吳曉靈所言：“除了終端的銷售信息以外，銀行掌握的國民經(jīng)濟的信息是很多的。因此，銀行對于高凈值的客戶的理財管理能力是很強的，在這些方面，他是有自己的競爭優(yōu)勢的。”

業(yè)內(nèi)普遍認為，利率市場化對民營銀行有利。利率市場化之后，民營銀行可以充分發(fā)揮自身的靈活優(yōu)勢，通過提高存款利率攬儲，通過降低貸款利率放貸。但也有觀點認為，微薄的利潤背后隱藏著巨大的風險。如果民營銀行的風控能力無法滿足要求，利差收益將有可能無法完全覆蓋所有的風險。因此，利率市場化給民營銀行帶來的利好，恐怕只有在其風控體系健全并經(jīng)過承壓測試之后方能顯現(xiàn)。

相對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)強烈的服務意識一直是吸引用戶的一大法寶，但這一優(yōu)勢能否在未來長期保持，是有疑問的。面對來自其他行業(yè)的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在服務方面已經(jīng)覺醒，開始提倡人性化、個性化的服務，客戶對此是有所體會的。業(yè)內(nèi)人士表示：“銀行業(yè)的壟斷是行業(yè)的壟斷，而非單個企業(yè)的壟斷，銀行業(yè)的競爭已經(jīng)非常激烈了?！笨梢哉f，為了爭奪客戶，各銀行之間早已開始在服務方面進行比拼，從而在整體上提升了銀行業(yè)的服務水平，提升了客戶的滿意度。因此，未來互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在服務上壓過傳統(tǒng)商業(yè)銀行，也并不是板上釘釘?shù)氖隆?/p>

此外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在銀行面前還存在一些不容回避的劣勢。未來的“阿里銀行”不僅在資本規(guī)模上與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比不在一個量級，在金融業(yè)務經(jīng)驗、專業(yè)人才儲備、風險控制能力等方面也無法與銀行相比。對此，融360創(chuàng)始人葉大清表示，網(wǎng)絡銀行在風險管理和風險把控上有短板?！鞍⒗矬w系內(nèi)的信用數(shù)據(jù)主要商戶注冊數(shù)據(jù)、交易金額，對信用評估有幫助，但不能完全代替?zhèn)鹘y(tǒng)征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)。光憑線上交易數(shù)據(jù)做信用貸款是不夠的。阿里做網(wǎng)絡銀行，能不能把風險控制好，還要拭目以待?！?/p>

監(jiān)管層面的問題也在一定程度上制約著民營銀行的推進。業(yè)內(nèi)人士表示，“銀行開放”是個老話題，之所以進展緩慢，關鍵在于其核心問題一直未能解決，就是如何防止民營銀行為自己的關聯(lián)企業(yè)提供額外的擔保業(yè)貸款。以阿里為例，阿里平臺上的商家與阿里關系密切是自然而然的，如何確保平臺商家和非平臺商家在“阿里銀行”擁有同等的貸款機會，即確保其中立性，并非易事。

上述事實表明，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍銀行業(yè)、全面開展金融業(yè)務的道路，絕非一片坦途。

互聯(lián)網(wǎng)基因才是核心優(yōu)勢

業(yè)內(nèi)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)真正的核心優(yōu)勢是其自身的互聯(lián)網(wǎng)基因。其在互聯(lián)網(wǎng)平臺運營和互聯(lián)網(wǎng)營銷等方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的領先優(yōu)勢，是后者難以在短期內(nèi)縮短的。

首先，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以開展互聯(lián)網(wǎng)金融營銷，對其流量價值進行變現(xiàn)，將其平臺價值最大化。其中，騰訊與阿里可將其手中龐大的流量資源，導入旗下銀行網(wǎng)站，將其轉化為銀行客戶資源；另外，支付寶、財付通、易付寶等網(wǎng)絡支付工具將成為攬儲的利器；各種電商平臺則可以成為銀行消費信貸業(yè)務的直接入口。其次，通過旗下民營銀行，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以提高資金流轉效率，放大可貸資金。在獲得銀行牌照之后，阿里無需再依靠余額寶釋放沉淀資金。最后，也許是最重要的，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以利用自身的互聯(lián)網(wǎng)基因開展金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)自出現(xiàn)以來，一直扮演著解構者和重建者的角色，顛覆了許多的傳統(tǒng)行業(yè)，也創(chuàng)造了很多的新興行業(yè)。這充分展現(xiàn)了其卓越的創(chuàng)新能力。而當民營銀行被注入互聯(lián)網(wǎng)基因后，所產(chǎn)生的創(chuàng)新空間，將超乎人們的想象。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭搶跑金融業(yè)務

雖然面臨諸多困難和挑戰(zhàn)，但互聯(lián)網(wǎng)巨頭對于民營銀行的熱情依然不減，寄希望于發(fā)揮優(yōu)勢，揚長避短，完成自身的金融布局。透過這些代表性企業(yè)在金融領域的一系列舉措，不難看出，與傳統(tǒng)金融機構合作仍是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入金融領域的必由之路。

從當下看，騰訊并沒有像阿里一樣成立單獨的金融業(yè)務部門。但未來互聯(lián)網(wǎng)巨頭在金融領域激烈競爭是可以預見的。騰訊自然會在這方面做充分準備。

目前，騰訊旗下電商平臺包括易迅網(wǎng)和QQ網(wǎng)購。在電商平臺上開展金融業(yè)務，經(jīng)營狀況好壞，由平臺自身發(fā)展情況決定。在這方面，騰訊和阿里、蘇寧、京東相比并無優(yōu)勢，因此，電商平臺上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務注定不會成為騰訊金融的重點。

未來在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，騰訊的最大優(yōu)勢在微信上。微信擁有龐大的用戶資源，已經(jīng)成為移動互聯(lián)網(wǎng)的重要入口。騰訊又在新版微信中加入了支付功能，并與財付通打通，未來空間巨大。目前，華夏基金、中信證券等金融企業(yè)將通過微信公號銷售理財產(chǎn)品。近期，各銀行推出或升級各自的銀行服務號，“微信銀行”走入人們的視野，騰訊借此搶占了未來互聯(lián)網(wǎng)金融的入口。

阿里巴巴一直是“互聯(lián)網(wǎng)金融”的代表，馬云更成為了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的“公敵”。阿里巴巴在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的姿態(tài)咄咄逼人。今年3月，阿里巴巴宣布成立小微金融服務集團，負責阿里集團旗下所有面向小微企業(yè)以及消費者個人服務的金融創(chuàng)新業(yè)務，業(yè)務范疇涉及支付、小貸保險、擔保等領域；6月推出“余額寶”，在金融領域制造了一場“地震”；即將推出的“信用支付”也讓業(yè)界驚呼“信用卡即將被消滅”。然而，人們卻沒有在此次申請民營銀行牌照的企業(yè)隊伍里看到阿里巴巴。

與此同時，9月16日，支付寶與民生銀行宣布進行戰(zhàn)略合作。阿里小微金融服務集團CEO彭蕾、民生銀行行長洪崎同時出席發(fā)布會，可見雙方的重視程度。據(jù)悉，除傳統(tǒng)的資金清算與結算、信用卡業(yè)務等合作之外，雙方將在理財業(yè)務、直銷銀行業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)終端金融、IT科技等諸多方面也將展開合作。

對于阿里為何沒有加入申請牌照的隊伍而選擇與傳統(tǒng)商業(yè)銀行合作，有業(yè)內(nèi)人士分析：“對阿里來說，獲得銀行牌照還遙遙無期，但業(yè)務不等人，可以借助民生銀行提供更多的金融服務?！备鶕?jù)相關報道，此次阿里與民生進行合作，前者將發(fā)揮自身渠道價值，后者則扮演金融產(chǎn)品提供方的角色。除了流程上的創(chuàng)新外，還將進行產(chǎn)品創(chuàng)新。例如根據(jù)淘寶用戶的特點，設計推出有針對性的專屬理財產(chǎn)品。從中也可以看出，阿里進入金融領域，缺的恐怕不僅僅是一張牌照。

此外，有媒體報道，支付寶與阿里云將以內(nèi)地2000余家規(guī)模較小、未能提供網(wǎng)上服務的區(qū)域性銀行為服務對象，向其提供云計算方案。其中，阿里云擬為區(qū)域性銀行提供云計算資源與網(wǎng)絡環(huán)境，支付寶則在金融技術與服務方面提供支持。雙方將聯(lián)合專業(yè)的金融產(chǎn)品解決方案提供商，由后者為這些區(qū)域性銀行提供具體的服務開發(fā)與維護。阿里的這一舉措，將為其與銀行開展合作開辟一條新路。

與傳統(tǒng)金融合作才是正道

通過上述兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭近期在金融領域的動作，結合前述互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在經(jīng)營銀行業(yè)務上所具備的優(yōu)勢與劣勢?？梢缘贸鲆粋€結論，即使能夠獲得銀行牌照，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也無法在短期內(nèi)具備與傳統(tǒng)商業(yè)銀行全面較量的實力，牌照甚至可能會在其互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務推進過程中起負面作用。而選擇與銀行開展合作，不僅能充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，合作空間廣闊，更重要的是，雙方可以通過合作，互相學習，取長補短，待時機成熟之后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開設自家銀行，效果可能更好。換句話說，能不能拿到銀行牌照，并不重要，目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更應抱著開放的態(tài)度與傳統(tǒng)金融行業(yè)開展合作，而不一定非要自己來做銀行基礎業(yè)務。

出于同樣的原因，即使是將來拿到銀行牌照，“阿里銀行”也不一定要和銀行開展全面競爭。更理想的局面應是雙方專注于各自擅長的領域，例如儲蓄、支付賬戶、網(wǎng)絡融資、理財產(chǎn)品等金融產(chǎn)品和服務等“金融日用品”中，為客戶提供專業(yè)化和個性化的服務。在這方面，吳曉靈也有詳盡的論述。在她看來，銀行在“存貸匯”業(yè)務上的優(yōu)勢仍在。事實上，無論是第三方支付、小額信貸還是以余額寶為代表的基金銷售平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要用戶群體是面向大眾的日?；鞠M。“但是我們的國民經(jīng)濟除了終端的消費之外，還有大量的基本建設、大的制造商。他們所需要的貸款，還有大的生產(chǎn)資料的購買、原材料的購買，并不是簡單地從網(wǎng)上去訂。也可以去支付，但是很多的信息，例如單據(jù)的審查，還是需要有人工的評判的。在這方面銀行還是有它的專長的。復雜的金融產(chǎn)品需要現(xiàn)場溝通，網(wǎng)絡是不容易替代的?！眳菚造`認為，銀行正在不斷用互聯(lián)網(wǎng)和信息技術來改造自身的業(yè)務流程，完成自己所具有特色的業(yè)務。因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拿到銀行牌照之后，也應該選擇其熟悉的客戶群進行服務，而不是在傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢領域與其開展競爭，“有的去做小微，有的去做個體小商戶，有的去做一些大的企業(yè)。所有的銀行都同位競爭、同質(zhì)競爭，對整個金融業(yè)服務效率的提高不利?！辟J幫CEO尹飛也表示，未來的“阿里銀行”并非傳統(tǒng)意義上的銀行，而是主要服務于小微用戶。“阿里銀行在設計上，應該考慮了和現(xiàn)有銀行的合作與競爭關系。阿里服務的客戶，大部分不是現(xiàn)有銀行的客戶，因此雙方的競爭關系不會太強烈。”

中央財經(jīng)大學教授、金融法研究所所長黃震認為，馬云涉足銀行的夢想源自“骨子里的欲望”，阿里進入銀行業(yè)是遲早的事情，但目前距離阿里最終拿下銀行牌照可能還有很長一段路要走。民資進入銀行業(yè)，開設民營銀行是大勢所趨，但相關企業(yè)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更應思考的是如何在未來繼續(xù)發(fā)揮自己基于互聯(lián)網(wǎng)基因所具備的優(yōu)勢，彌補自己因缺乏金融基因而產(chǎn)生的不足。否則，銀行牌照對其而言，可能只是一塊令人尷尬的雞肋。