基于協(xié)同理念的供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式研究

摘 要：在全面分析供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展的諸多影響因素的基礎(chǔ)上，以達(dá)成最大化系統(tǒng)整體利益為目的，提出了具有針對(duì)性的完善供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展的對(duì)策，促使其形成一種健康的、有序的、信息共享、資源互補(bǔ)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；系統(tǒng)；協(xié)同發(fā)展

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）25-0129-02

前言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，近幾年供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)得到了飛速發(fā)展。其較好地解決了處于供應(yīng)鏈之中的中小型企業(yè)發(fā)展資金問(wèn)題，支持了企業(yè)的發(fā)展。但由于供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中會(huì)出現(xiàn)多種行業(yè)、多種企業(yè)合作的局面，勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)企業(yè)與企業(yè)間、行業(yè)與行業(yè)間的不平衡，協(xié)調(diào)同步運(yùn)作就會(huì)因此而發(fā)生困難和失控，就目前的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，已經(jīng)出現(xiàn)了諸多問(wèn)題。為此，本文通過(guò)全面分析供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展的諸多影響因素，結(jié)合實(shí)際提出供應(yīng)鏈系統(tǒng)系統(tǒng)發(fā)展的策略。

一、供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展模式的影響因素分析

根據(jù)供應(yīng)鏈整體系統(tǒng)各階段發(fā)生的資金缺口，可將其協(xié)同發(fā)展模式分為預(yù)付賬款、存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款三種融資模式。

從實(shí)踐中我們可以看到，預(yù)付賬款融資模式的影響因素有以下兩個(gè)方面：一是中小企業(yè)現(xiàn)金存量水平的變化。供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)高低以及其利潤(rùn)的獲取與中小企業(yè)的現(xiàn)金存量水平變化高度相關(guān)。因此，關(guān)注中小企業(yè)賬戶(hù)中現(xiàn)金存量水平的變化極為重要。首先，金融機(jī)構(gòu)要對(duì)中小企業(yè)賬戶(hù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)觀察，設(shè)定現(xiàn)金存量下限值，當(dāng)出現(xiàn)下限值預(yù)警時(shí)，應(yīng)該及時(shí)通知企業(yè)對(duì)保證金進(jìn)行追加。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要建立與物流企業(yè)的緊密關(guān)聯(lián)，一旦出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)，如現(xiàn)金存量不足時(shí)，即敦促物流企業(yè)停止發(fā)貨，同時(shí)通知企業(yè)及時(shí)進(jìn)行處理。以此保證現(xiàn)金存量的波動(dòng)總處于合理的區(qū)間內(nèi)，共同達(dá)到最佳協(xié)同效應(yīng)。二是控制保證金提交額度。所謂保證金即金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行融資過(guò)程中，為防止中小企業(yè)在一些不可控外在因素，如滯銷(xiāo)等影響下發(fā)生違約行為所設(shè)立的一種防范措施。值得注意的是，保證金的提交數(shù)額并不與最終協(xié)同目標(biāo)呈現(xiàn)正相關(guān)態(tài)勢(shì)，保證金并不能保證金融機(jī)構(gòu)獲取更多的利潤(rùn)。因此，在一定范圍內(nèi)，允許保證金以科學(xué)的提交比例進(jìn)行浮動(dòng)，才可保證金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)獲得雙贏。

存貨質(zhì)押融資模式是企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資，并以存貨作為質(zhì)押物的模式，影響因素有：一是質(zhì)押率對(duì)融通倉(cāng)模式的影響。融通倉(cāng)運(yùn)作過(guò)程中，企業(yè)質(zhì)押物隨時(shí)間的推移出現(xiàn)價(jià)值貶值，就很有可能出現(xiàn)企業(yè)違約、拖延欠款甚至不予支付欠款的情況，這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是最危險(xiǎn)的問(wèn)題。因此，控制質(zhì)押率是一個(gè)極為重要的手段。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)注意，企業(yè)以存貨作為質(zhì)押物申辦融資，其貨物的價(jià)格是否存在幅度較大的變化，如果存在就應(yīng)為該質(zhì)押物設(shè)置較低的質(zhì)押率。我們?cè)趯?shí)際操作過(guò)程中也可以看到，一般金融機(jī)構(gòu)對(duì)于質(zhì)押物貶值給予較大的關(guān)注，設(shè)定的質(zhì)押率均較低，以保證在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)前即可進(jìn)行預(yù)警，金融機(jī)構(gòu)可以有足夠的時(shí)間督促企業(yè)加倉(cāng)或加注保證金，使貸款額度與企業(yè)質(zhì)押產(chǎn)品的價(jià)值保持一個(gè)相對(duì)的平衡。但值得我們注意的是，質(zhì)押率過(guò)低會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，使其正常獲利來(lái)源變得局限。因此科學(xué)控制質(zhì)押率的設(shè)定，是系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展的重要保證。二是中小企業(yè)現(xiàn)金存量水平變化對(duì)融通倉(cāng)模式的影響。質(zhì)押率的設(shè)定、贖貨保證金提交比例對(duì)供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的整體協(xié)同運(yùn)作會(huì)產(chǎn)生一定影響，實(shí)際上這種影響直接體現(xiàn)在了中小企業(yè)現(xiàn)金存量水平之上。我們知道，融通倉(cāng)模式運(yùn)作過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)在放貸后進(jìn)行管理的操作手續(xù)，如設(shè)定質(zhì)押率等同樣會(huì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，導(dǎo)致中小企業(yè)現(xiàn)金存量水平發(fā)生變化，因此，企業(yè)銷(xiāo)售能力、渠道開(kāi)拓、金融機(jī)構(gòu)管理手續(xù)均可影響中小企業(yè)現(xiàn)金存量水平。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將融通倉(cāng)運(yùn)作慣例—強(qiáng)制性支付結(jié)算業(yè)務(wù)放置在開(kāi)展融資業(yè)務(wù)的前提之中，保證金融機(jī)構(gòu)對(duì)受貸企業(yè)每一筆交易資金的流動(dòng)情況進(jìn)行準(zhǔn)確了解，將融資風(fēng)險(xiǎn)最大限制降低。

應(yīng)收賬款融資模式即債權(quán)單位以沒(méi)有到期的應(yīng)收賬款申辦貸款的融資模式。債權(quán)企業(yè)通常位于供應(yīng)鏈上游，多為中小企業(yè)，而債務(wù)企業(yè)則為核心企業(yè)。因此，金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)行該模式時(shí)可按照實(shí)際情況確定是否要求第三方物流企業(yè)充當(dāng)?shù)谌綋?dān)保人介入。金融機(jī)構(gòu)控制中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資模式可將貸款利率和融資比例進(jìn)行整合加以利用。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)僅2007年部分企業(yè)的應(yīng)收賬款動(dòng)產(chǎn)就高達(dá)5.5萬(wàn)億元，而相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)60%的資產(chǎn)均會(huì)以應(yīng)收賬款和存貨形式存在。據(jù)此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重視指導(dǎo)企業(yè)將這部分資金進(jìn)行良性運(yùn)作，使其成為為雙方增加經(jīng)濟(jì)效益的重要手段和形式。

二、供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展的策略

由于影響三種運(yùn)作模式運(yùn)作的因素各有不同，我們認(rèn)為，在協(xié)同系統(tǒng)協(xié)調(diào)、有序的前提下，實(shí)現(xiàn)整體利益最大化，最大限度減低資金風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，保證協(xié)同系統(tǒng)穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展才是該系統(tǒng)最主要的核心實(shí)質(zhì)。為此，我們需要做好以下幾方面的工作：

第一，要加強(qiáng)行業(yè)間企業(yè)的合作。供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)涉及了多行業(yè)、多領(lǐng)域、多單位，因此，其持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展離不開(kāi)系統(tǒng)內(nèi)所有行業(yè)和企業(yè)的協(xié)作、配合、努力、理解。在供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中，金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)會(huì)建立一種穩(wěn)定、長(zhǎng)期的合作關(guān)系。二者的關(guān)聯(lián)直接影響該系統(tǒng)的發(fā)展。在與物流企業(yè)進(jìn)行合作前，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)其資質(zhì)、實(shí)力、信譽(yù)等方面進(jìn)行透徹的了解，以期搭建具有良好合作關(guān)系的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，利用雙方的能力互補(bǔ)為企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。在融資運(yùn)作過(guò)程中，物流企業(yè)只有和整條供應(yīng)鏈中所有相關(guān)主體進(jìn)行緊密、良好、和諧的合作，才能提升供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)作水平，使供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)協(xié)同良性、穩(wěn)定的進(jìn)行發(fā)展。

第二，要建立良好的信息共享機(jī)制。供應(yīng)鏈金融具有非常明顯的行業(yè)特征，需要諸多方面的支持，其中包括技術(shù)因素和非技術(shù)因素，通過(guò)多方參與，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。在整個(gè)供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)協(xié)同中，企業(yè)與企業(yè)間、行業(yè)與行業(yè)間既存在著合作關(guān)系，又存在著競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。這就需要將技術(shù)因素與非技術(shù)因素進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃和考慮，既有利于共享機(jī)制的建設(shè)，也會(huì)促進(jìn)系統(tǒng)的各種協(xié)調(diào)功能，保證各企業(yè)的利益和權(quán)益。

第三，要提供規(guī)范有效的制度支持平臺(tái)。系統(tǒng)運(yùn)作過(guò)程中，融資企業(yè)、物流企業(yè)、銀行等眾多企業(yè)均會(huì)參與其中，其過(guò)程中出現(xiàn)的各種物流、信息流、資金流變化無(wú)常，轉(zhuǎn)瞬即逝，因此就造成供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具有了高難度、高復(fù)雜性、難控制的特征。金融機(jī)構(gòu)必須制定具備統(tǒng)一規(guī)范性的、完善的業(yè)務(wù)流程和標(biāo)準(zhǔn)的合同，使每一個(gè)運(yùn)作條款與系統(tǒng)內(nèi)部協(xié)調(diào)步調(diào)一致，達(dá)成規(guī)范化業(yè)務(wù)運(yùn)行。

綜上所述，強(qiáng)化系統(tǒng)中各企業(yè)間、行業(yè)間的合作是供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展的重要先決條件，統(tǒng)一系統(tǒng)化管理思想的認(rèn)知是協(xié)同發(fā)展的基石。

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