國(guó)際化戰(zhàn)略提升鐵礦石定價(jià)話語(yǔ)權(quán)

“在國(guó)際金融資本炒作海運(yùn)和大宗商品價(jià)格背景下，中國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)國(guó)際礦業(yè)壟斷過(guò)度依賴而缺乏上游產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略調(diào)控能力?！?中華商務(wù)網(wǎng)首席分析師馬忠普在接受本刊記者采訪時(shí)表示。

日前，國(guó)內(nèi)鐵礦石期貨在大連正式掛牌上市。利用期貨市場(chǎng)規(guī)避鐵礦石價(jià)格劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，鐵礦石期貨為中國(guó)企業(yè)爭(zhēng)奪定價(jià)話語(yǔ)權(quán)提供了平臺(tái)和籌碼。

中國(guó)鋼鐵正逐步實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略，提升參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的價(jià)格話語(yǔ)權(quán)。

海外投資之困

我國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展主要依靠鐵礦石境外供應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示，2012年，我國(guó)生產(chǎn)鐵礦石4.4億噸，進(jìn)口7.4億噸，消費(fèi)10.5億噸，對(duì)外依存度超過(guò)60%。

鐵礦石和海運(yùn)費(fèi)輪番上漲在過(guò)去幾年多次演繹，鐵礦石定價(jià)權(quán)缺失是長(zhǎng)期困擾中國(guó)鋼鐵行業(yè)的難題。

為了爭(zhēng)奪鐵礦石的話語(yǔ)權(quán)，我國(guó)鋼鐵企業(yè)在過(guò)去十年進(jìn)行了一系列海外鐵礦石資產(chǎn)收購(gòu)。由于缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)以及有效的監(jiān)管和制約機(jī)制，導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)海外投資的成本偏高。

海外辦礦熱潮下，是不可忽視的成本、資源以及國(guó)外政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等多重風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，是國(guó)內(nèi)企業(yè)互相競(jìng)爭(zhēng)，各自為戰(zhàn)的局面。

據(jù)悉，目前中國(guó)企業(yè)投資國(guó)外鐵礦石項(xiàng)目資源量達(dá)到987.2億噸，規(guī)劃規(guī)模超過(guò)5億噸，權(quán)益礦量達(dá)到2.7億噸。截至目前，中國(guó)企業(yè)在海外已經(jīng)投產(chǎn)的礦山項(xiàng)目?jī)H有13個(gè)，實(shí)際形成的權(quán)益成品礦年供應(yīng)量?jī)H6200萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的8.3%。這與歐洲等國(guó)的50%以上權(quán)益礦相比，差距巨大。

“至少，中企海外權(quán)益礦還有國(guó)內(nèi)礦山供應(yīng)的增加，可以對(duì)國(guó)際礦山巨頭的價(jià)格制定形成一定制約?！币晃环治鰩熛蛴浾弑硎?。

在經(jīng)歷一系列挫折之后，中國(guó)鋼鐵企業(yè)的國(guó)際化戰(zhàn)略也變得理性和謹(jǐn)慎。

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)之路

怎樣才能為鋼鐵企業(yè)創(chuàng)造寬松的國(guó)際礦業(yè)投資環(huán)境？

“國(guó)際礦業(yè)投資最大的風(fēng)險(xiǎn)是能否處理好與發(fā)展中國(guó)家利益格局的關(guān)系?！瘪R忠普在接受本刊記者采訪時(shí)表示，企業(yè)投資礦業(yè)參與國(guó)際資源競(jìng)爭(zhēng)：

一是國(guó)際礦業(yè)開發(fā)需要組建企業(yè)合作的集團(tuán)軍，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；

二是擴(kuò)大政府間和跨行業(yè)的企業(yè)間合作，改善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為中國(guó)企業(yè)的國(guó)際礦業(yè)投資創(chuàng)造寬松環(huán)境；

三是政府支持企業(yè)，本著減少企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的原則，制定具體優(yōu)惠政策，支持企業(yè)走出去；

四是美元債務(wù)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資本動(dòng)力，應(yīng)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)際投資；

五是國(guó)際投資的高額貸款利息，使中國(guó)企業(yè)投資國(guó)際礦業(yè)缺乏資本競(jìng)爭(zhēng)力，需要減少企業(yè)國(guó)際礦業(yè)投資的貸款利息負(fù)擔(dān)。

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)張長(zhǎng)富表示，要積極鼓勵(lì)有條件的企業(yè)“走出去”，不斷優(yōu)化鐵礦資源的全球配置，要突破全球鐵礦資源的市場(chǎng)壟斷和價(jià)格壟斷，規(guī)范進(jìn)口鐵礦石流通秩序，建立透明公開、公平合理的定價(jià)機(jī)制，與各方共同構(gòu)建穩(wěn)定、有序、共贏的國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)。

“現(xiàn)在的海外鐵礦石投資是為未來(lái)一二十年鋼鐵行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造好的條件。”國(guó)家發(fā)改委外資司副司長(zhǎng)王建軍提出，如果沒有足夠的支持，項(xiàng)目開發(fā)將會(huì)非常困難。企業(yè)、國(guó)家和銀行之間要形成合力，政府和機(jī)構(gòu)應(yīng)積極幫助企業(yè)解決遇到的困難和問題，形成境外開發(fā)能力。

聲音

葉檀：是誰(shuí)在縱容過(guò)剩產(chǎn)能？

壓縮產(chǎn)能過(guò)剩，靠行政手段沒用，相反，正是因?yàn)榈胤叫姓α康母深A(yù)、因?yàn)殂y行給予導(dǎo)向型的廉價(jià)資金，才導(dǎo)致賠錢的鋼鐵企業(yè)在市場(chǎng)上占主角。要從根本上壓縮產(chǎn)能過(guò)剩，必須讓政府之手退出市場(chǎng)，抑制地方政府公司化。

政府需要做的是建立公平的游戲規(guī)則，并持續(xù)監(jiān)管。只要建立環(huán)保門檻，讓違規(guī)企業(yè)對(duì)環(huán)境、民生有所敬畏，市場(chǎng)自然優(yōu)勝劣汰。

郎咸平：股市低迷背后是產(chǎn)能過(guò)剩

當(dāng)前全球主要股市普遍上漲，唯獨(dú)中國(guó)股市“跌跌不休”，這是為何？他認(rèn)為，這正是中國(guó)經(jīng)濟(jì)當(dāng)前基本面的反映，因?yàn)橹袊?guó)制造業(yè)目前正遭遇的空前困境就是產(chǎn)能過(guò)剩。

2008年的國(guó)際金融危機(jī)給中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型帶來(lái)天賜良機(jī)，但是錯(cuò)誤的“藥方”使得產(chǎn)能過(guò)剩問題進(jìn)一步加劇，一些本該淘汰的產(chǎn)能得以茍延殘存。

公司

攀鋼釩鈦神話破滅

受政策支持，汽車、鋼鐵、水泥等九大重點(diǎn)行業(yè)正在加快兼并重組步伐。重組，往往被視為對(duì)上市公司業(yè)績(jī)最為直接徹底的救贖方式。

攀鋼釩鈦便是鋼鐵行業(yè)急于轉(zhuǎn)型的一個(gè)縮影——早在2010已著手推進(jìn)與鞍鋼集團(tuán)的重組。

根據(jù)攀鋼釩鈦發(fā)布的重組盈利預(yù)測(cè)，機(jī)構(gòu)甚至一度相信，它將成為中國(guó)版“力拓”、中國(guó)的“淡水河谷”，并且扎堆重倉(cāng)。甚至有機(jī)構(gòu)鬧出烏龍研報(bào)，給出每股188元的最低目標(biāo)價(jià)。

然而在轉(zhuǎn)型為礦產(chǎn)公司后，攀鋼釩鈦的資源優(yōu)勢(shì)似乎并沒有得到體現(xiàn)，業(yè)績(jī)遲遲未達(dá)預(yù)期。其股價(jià)不但沒有達(dá)到傳說(shuō)中的188元/股，反而跌去了73.86%，截至10月24日為2.37元/股（未復(fù)權(quán)）。

機(jī)構(gòu)紛紛選擇撤退，并對(duì)其后期的盈利能力作出重新考量。

重組似乎并未改寫攀鋼釩鈦的命運(yùn)。

年初機(jī)構(gòu)對(duì)攀鋼釩鈦2013年業(yè)績(jī)谷底反彈的期待，似乎已難以實(shí)現(xiàn)。

市場(chǎng)人士曾指出，“由于依然擺脫不了老牌國(guó)企桎梏，攀鋼釩鈦在人事管理、決策運(yùn)行效率等方面并不順利，攀鋼和鞍鋼依舊各自為政，同時(shí)還和鞍鋼集團(tuán)、鞍鋼股份涉及多重的利益博弈，這都將影響到攀鋼釩鈦的經(jīng)營(yíng)情況，無(wú)法發(fā)揮出資源產(chǎn)品應(yīng)有價(jià)值?！?/p>

早在重組完成之初，已有從攀鋼釩鈦離職的人士評(píng)價(jià)，“攀鋼釩鈦雖已完成重組轉(zhuǎn)型任務(wù)，但業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的可能性仍較小?！?/p>

“新鞍鋼集團(tuán)會(huì)在處于鋼鐵行業(yè)上游礦產(chǎn)資源的攀鋼釩鈦和處于下游煉鋼等鋼鐵主營(yíng)業(yè)務(wù)的鞍鋼股份之間尋求一個(gè)平衡點(diǎn)——既不會(huì)讓攀鋼釩鈦吃得太飽，也不會(huì)讓鞍鋼股份餓著?！?/p>

攀鋼釩鈦雖然徹底剝離了此前的鋼鐵資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了向資源公司轉(zhuǎn)型，但實(shí)際上的整合之路還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有完成。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，攀鋼釩鈦未能取得市場(chǎng)預(yù)期結(jié)果，除去外部原因還應(yīng)從內(nèi)部管理和資源分配來(lái)考量。

數(shù)據(jù)

70%

環(huán)保部今年年初對(duì)華北地區(qū)298家鋼鐵企業(yè)進(jìn)行了全面排查，發(fā)現(xiàn)70%以上的鋼鐵企業(yè)存在超標(biāo)排放污染物的問題。

468.23點(diǎn)

10月21日至25日，中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)為468.23點(diǎn)。其中國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格指數(shù)為346.71點(diǎn)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格指數(shù)為517.62點(diǎn)。

8億噸

經(jīng)綜合預(yù)測(cè)，明年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和固定資產(chǎn)投資同比增速分別為7.4%和17%，明年國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)將突破8億噸，占全球產(chǎn)量的近一半。

7458萬(wàn)噸

數(shù)據(jù)顯示，2013年9月，我國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦7458萬(wàn)噸，較上月增加557萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.72%，創(chuàng)下單月歷史新高。

11%

今年9月，全球鋼鐵當(dāng)月產(chǎn)量為1.33億噸，比去年同期增6.1%。中國(guó)作為全球最大產(chǎn)鋼國(guó)，產(chǎn)量為6450萬(wàn)噸，同比增11%。