當(dāng)前形勢(shì)下優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)資金管理的思路

摘要：當(dāng)前，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，集團(tuán)企業(yè)增多，各集團(tuán)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。筆者認(rèn)為集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)有的資金管理已經(jīng)不能適應(yīng)新形勢(shì)的需要，為此，優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)資金管理以適應(yīng)新的形勢(shì)和全面提升集團(tuán)公司競(jìng)爭(zhēng)能力是值得我們研究的課題。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)；資金；管理；創(chuàng)新

一、引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力一個(gè)重要因素是資金，資金運(yùn)營(yíng)質(zhì)量的高低將直接影響企業(yè)的效益，最終決定企業(yè)是否在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中繼續(xù)生存。資金作為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要因素，受到了國(guó)際社會(huì)的普遍重視。當(dāng)前，集團(tuán)企業(yè)對(duì)資金管理都存在一定的認(rèn)識(shí)與理解，甚至將此作為戰(zhàn)略發(fā)展核心來(lái)對(duì)待，但不容忽視的是，資金管理的問(wèn)題依然存在，資金管理形成的潛在風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都可能爆發(fā)。如果再次出現(xiàn)大規(guī)模的金融危機(jī)，相信有相當(dāng)一部分集團(tuán)企業(yè)會(huì)因資金問(wèn)題陷入困境。因此，在新的時(shí)期創(chuàng)新集團(tuán)企業(yè)的資金管理是很有必要的。

二、當(dāng)前形勢(shì)下集團(tuán)企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題

1.資金管理重視不夠，相關(guān)職能部門沒(méi)有合理定位?，F(xiàn)階段，仍有很多集團(tuán)企業(yè)依然將利潤(rùn)最大化以及資產(chǎn)的保值和增值作為公司財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。沒(méi)有認(rèn)識(shí)到資金管理的重要性，沒(méi)有深刻地認(rèn)識(shí)到資金的均衡和穩(wěn)定運(yùn)作是公司賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)把大量工作放在了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和安全生產(chǎn)管理中，對(duì)集團(tuán)企業(yè)資金的有效運(yùn)作研究較少。有些集團(tuán)企業(yè)雖然實(shí)施了資金集中支付和管理，但是結(jié)算中心的工作依然充當(dāng)?shù)氖恰按蟪黾{”的角色，沒(méi)有發(fā)揮出資金有效運(yùn)作、投資理財(cái)、監(jiān)督控制的作用。

2.資金監(jiān)控不力，資產(chǎn)流失。在推進(jìn)集團(tuán)資產(chǎn)管理體制改革的進(jìn)程中，企業(yè)自主權(quán)尤其是財(cái)務(wù)自主權(quán)得到了不斷擴(kuò)大和落實(shí)，這對(duì)提高集團(tuán)經(jīng)濟(jì)的控制力、影響力、帶動(dòng)力，加快資金周轉(zhuǎn)有著深遠(yuǎn)的意義。但是，由于集團(tuán)企業(yè)出資人往往很復(fù)雜，法人治理結(jié)構(gòu)尚未完善，企業(yè)內(nèi)部缺乏必要的財(cái)務(wù)約束機(jī)制，特別是缺乏有效的資金監(jiān)控手段，使得企業(yè)集團(tuán)無(wú)法對(duì)下屬企業(yè)的資金質(zhì)量及其運(yùn)行狀況實(shí)施有效監(jiān)管，容易產(chǎn)生資金賬外循環(huán)和資金管理失控等現(xiàn)象，造成了資產(chǎn)的大量流失，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)改革進(jìn)程。

3.忽視資金管理，影響集團(tuán)企業(yè)整體效益。在集團(tuán)企業(yè)的存貨管理方面，由于一部分經(jīng)營(yíng)管理人員缺乏資金管理意識(shí)，容易在存貨管理上失控，盲目大量采購(gòu)，造成庫(kù)存物資嚴(yán)重積壓，使得大量的資金被無(wú)效占用，影響資金周轉(zhuǎn)速度，降低償債能力和獲利能力；在應(yīng)收賬款管理方面，業(yè)務(wù)主管單方面追求營(yíng)業(yè)額，缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，忽略應(yīng)收賬款的回收，使得賬面盈利和現(xiàn)金流不足的現(xiàn)象并存。由于集團(tuán)是由多個(gè)具有獨(dú)立法人資格的企業(yè)及事業(yè)性質(zhì)的單位組成的群體，因此，集團(tuán)的資金管理要在保持集團(tuán)利益的前提下，既發(fā)揮集團(tuán)的整體優(yōu)勢(shì)，又要充分尊重各單位的法人地位，以便發(fā)揮各單位的積極性和主觀能動(dòng)性?；诖?，集團(tuán)及其成員單位的資金管理要堅(jiān)持以資本（資金）運(yùn)營(yíng)為核心。集團(tuán)內(nèi)各個(gè)具有法人地位的企業(yè)和事業(yè)單位，通過(guò)資本這樣一條紐帶連在一起，無(wú)論從事何種業(yè)務(wù)，何種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，都必須服從與集團(tuán)資本運(yùn)營(yíng)的宗旨。集團(tuán)及其成員單位的財(cái)務(wù)管理，也要以資本為核心，集團(tuán)及其成員單位要認(rèn)真貫徹資本運(yùn)營(yíng)責(zé)任制。為了切實(shí)建立資本運(yùn)營(yíng)的約束與激勵(lì)機(jī)制，使不同的利益主體對(duì)經(jīng)營(yíng)資本負(fù)責(zé)，避免個(gè)別成員單位對(duì)集團(tuán)的依賴性，集團(tuán)財(cái)務(wù)不僅通過(guò)對(duì)資本運(yùn)營(yíng)效率等內(nèi)容的考核，建立資本運(yùn)營(yíng)責(zé)任制，并在實(shí)踐中不斷充實(shí)和完善。

三、優(yōu)化集團(tuán)企業(yè)資金管理的對(duì)策

1.建立資金管理中心，統(tǒng)一調(diào)配資金。集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立資金結(jié)算中心，對(duì)各個(gè)分、子公司實(shí)行收支兩條線管理，嚴(yán)格控制各個(gè)分、子公司的資金支出。不僅僅控制現(xiàn)匯的收支，同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)承兌匯票的集中管控。

2.建立資金管理制度，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立投資論證制度。投資決策是指為了在未來(lái)可預(yù)見(jiàn)的時(shí)期內(nèi)獲得收益或資金升值，在一定時(shí)期向一定領(lǐng)域的標(biāo)的物投放足夠的資金或?qū)嵨锏冉?jīng)濟(jì)行為，無(wú)論是直接投資還是間接投資、對(duì)內(nèi)投資或?qū)ν馔顿Y，對(duì)投資方案的評(píng)價(jià)及決策都是十分重要的。投資失誤是資金管理上的最大失誤，要在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)建立嚴(yán)密投資論證程序，大的投資項(xiàng)目應(yīng)請(qǐng)專門的咨詢機(jī)構(gòu)參與論證。建立應(yīng)收賬款管理制度。嚴(yán)格落實(shí)資金回收責(zé)任制，加快資金回籠，降低資金的機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本，在比較成本與收益的基礎(chǔ)上制定適合企業(yè)發(fā)展的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，通過(guò)應(yīng)收賬款的追蹤分析，應(yīng)收賬款的賬齡分析、應(yīng)收賬款的收現(xiàn)率分析和建立應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備制度，降低壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。建立存貨資金控制制度。存貨是企業(yè)日常活動(dòng)中持有以出售的產(chǎn)品和商品、處于生產(chǎn)過(guò)程中在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物料。企業(yè)持有充足的存貨，不僅有利于生產(chǎn)過(guò)程的順利進(jìn)行，節(jié)約采購(gòu)費(fèi)用和生產(chǎn)時(shí)間，而且能夠迅速地滿足客戶各種訂貨的需要，從而為企業(yè)的生產(chǎn)和銷售提供了較大的機(jī)動(dòng)性。然而，存貨的增加必然要占用較多資金，而且存貨的儲(chǔ)存和管理費(fèi)用也會(huì)增加，影響企業(yè)的獲利能力。因此，企業(yè)要在存貨的收益與成本之間進(jìn)行利弊權(quán)衡，在充分發(fā)揮存貨功能的同時(shí)降低成本、增加收益，按需生產(chǎn)、按需采購(gòu)，把庫(kù)存量降低。建立財(cái)產(chǎn)物資清理制度。發(fā)現(xiàn)賬實(shí)不符或資產(chǎn)貶值要及時(shí)處理，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。

3.采用合理的融資方式。企業(yè)可以根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及投資以及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等的需要，通過(guò)對(duì)內(nèi)和對(duì)外等各種融資渠道籌措所需資金，從融資方式看，內(nèi)部融資不需對(duì)外支付利息或股息，不會(huì)減少企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金流量，同時(shí)由于資金來(lái)源于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，不會(huì)發(fā)生融資費(fèi)用，融資成本遠(yuǎn)低于外部融資。因此內(nèi)部融資應(yīng)是企業(yè)集團(tuán)的首選融資方式，只有內(nèi)部融資仍不能滿足企業(yè)集團(tuán)的資金需求時(shí)，企業(yè)集團(tuán)才應(yīng)轉(zhuǎn)向外部融資。外部融資也就是負(fù)債融資是指企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券、向銀行借款等方式融資。這種融資方式到期要?dú)w還本金和支付利息，一般要承擔(dān)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但相對(duì)而言，付出的資金成本較低。因此企業(yè)要根據(jù)自身的具體情況和需要選擇合理的融資方式。

4.盤活存量資產(chǎn)，增加資金來(lái)源。其主要有“調(diào)、并、轉(zhuǎn)”三種方法。調(diào)指結(jié)合產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。并指通過(guò)資產(chǎn)重組，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，把優(yōu)勢(shì)國(guó)有企業(yè)擴(kuò)張和劣勢(shì)國(guó)有企業(yè)兼并結(jié)合起來(lái)，互利互補(bǔ)。轉(zhuǎn)指實(shí)行股份合作制，對(duì)部分中小國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)實(shí)行整體和部分拍賣，有償轉(zhuǎn)讓，用其收入償還銀行貸款。

5.多渠道籌集資金。籌集資金是指企業(yè)集團(tuán)通過(guò)籌資渠道和資金市場(chǎng)，運(yùn)用各種籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資金。一定的籌資方式可能只適用于某一特定的籌資渠道，但是，同一渠道的資金往往可采用不同的方式取得，同一籌資方式又往往適用于不同的籌資渠道。傳統(tǒng)的籌資方式有吸收直接投資、銀行借款、發(fā)行股票、發(fā)行債券。企業(yè)集團(tuán)還可以通過(guò)投資基金轉(zhuǎn)換、債轉(zhuǎn)股、發(fā)展融資租賃等開(kāi)發(fā)新的籌資渠道。企業(yè)籌資應(yīng)遵循：規(guī)模適當(dāng)、籌措及時(shí)、來(lái)源合理、方式經(jīng)濟(jì)的原則。企業(yè)籌集資金必然要付出一定的代價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，不同籌資方式條件下的資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有高有低。為此，需要對(duì)各種籌資方式進(jìn)行分析、對(duì)比，選擇經(jīng)濟(jì)可行的籌資方式和渠道。

綜上所述，集團(tuán)企業(yè)資金管理要在充分發(fā)揮集團(tuán)內(nèi)部各分、子公司經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)智能、才能的基礎(chǔ)上，根據(jù)集團(tuán)主要產(chǎn)品的特點(diǎn)及行業(yè)發(fā)展特色，選擇適合本企業(yè)集團(tuán)的資金管理模式，合理統(tǒng)籌安排企業(yè)資源，實(shí)現(xiàn)資金均衡、順暢地流動(dòng)，保障企業(yè)集團(tuán)的生存和發(fā)展，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司的管理目標(biāo)。

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