我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品現(xiàn)狀及對策

摘要：自2005年以來，銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)重要性逐漸凸顯，銀行理財產(chǎn)品的快速發(fā)展一方面增加了普通居民的投資途徑，另一方面也為銀行健康發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，但在理財產(chǎn)品繁榮的背后也隱藏著不小的風險。本文分析了我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品現(xiàn)狀及存在的問題，并提出了一些政策建議，希望對我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品從業(yè)者有所裨益。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財產(chǎn)品；現(xiàn)狀；對策

銀行從事理財最早出現(xiàn)于 18 世紀瑞士的私人銀行業(yè)務(wù)中，后來逐漸在歐美國家流行。20 世紀 70 年代以后，在美元為中心的全球貨幣體系結(jié)束后，各國逐漸放開利率控制，國外銀行面臨著存貸利差減小，利潤減少的壓力，在這種情況下各銀行逐漸重視中間業(yè)務(wù)的拓展，圍繞理財產(chǎn)品的創(chuàng)新層出不窮。據(jù)估計美國銀行個人理財業(yè)務(wù)占銀行總收入的 20%—30%，有的銀行甚至達到了 40%以上。

一、我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品現(xiàn)狀

我國改革開放后經(jīng)濟迅速發(fā)展，居民收入不斷增加，如何實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值逐漸受到重視，目前，我國居民投資渠道狹窄；與此同時，我國銀行都是以存貸款業(yè)務(wù)為中心，利息收入占銀行收入的 80% 以上，隨著我國金融市場政策逐漸放開，金融脫媒逐漸顯現(xiàn)，理財產(chǎn)品成了銀行發(fā)展的重點。居民和銀行都對理財產(chǎn)品存在需求。

我國自從2004年9月光大銀行在國內(nèi)同業(yè)中率先面向人民幣儲戶推出第一期‘陽光理財B計劃’以來，各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的種類、發(fā)行款數(shù)與資金規(guī)模都已急劇膨脹，根據(jù)銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)，自2005年以來，我國銀行業(yè)理財產(chǎn)品年平均規(guī)模增長接近100%，截至2012年末銀行理財產(chǎn)品余額6.73萬億元，比2011年末4.59萬億元增長近43%。

二、我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品存在的問題

我國商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品在快速發(fā)展和演進的過程中，也存在一些不容忽視的問題。

1.理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，層次亟待提升。產(chǎn)品同質(zhì)化主要體現(xiàn)在：一是產(chǎn)品目標客戶群體基本相同；二是產(chǎn)品收益率差別不大，多數(shù)產(chǎn)品的平均收益率維持在適當高于同期定期存款利率的水平上；三是產(chǎn)品附加價值不高，理財產(chǎn)品主要偏重滿足客戶收益性需求，而對客戶資金的流動性需求考慮較少，某些理財產(chǎn)品合同附加了一些限制性條款禁止客戶提前終止理財產(chǎn)品，客戶選擇服務(wù)余地少。四是產(chǎn)品營銷模式和銷售渠道差異性不大，甚至某些商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品名稱也相差無幾。

由于對理財市場的認知不同，國內(nèi)外商業(yè)銀行在理財市場上推出的產(chǎn)品也截然不同。國外商業(yè)銀行推出面向高端的私人銀行理財服務(wù)產(chǎn)品，涵蓋了資產(chǎn)管理、投資咨詢、稅收籌劃以及遺產(chǎn)管理甚至醫(yī)療保障等眾多領(lǐng)域，并且通過“一對一”的方式提供管家式的全方位服務(wù)。相比之下，國內(nèi)商業(yè)銀行高端私人理財產(chǎn)品并未大規(guī)模涉足。顯然，高端私人銀行產(chǎn)品的利潤貢獻率要遠高于大眾理財產(chǎn)品。隨著我國經(jīng)濟的快速增長和金融需求的提高，高端的私人銀行產(chǎn)品需求大幅增長，商業(yè)銀行必須盡快提升理財產(chǎn)品的水平和層次。

2.理財產(chǎn)品信息披露各銀行良莠不齊。由于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品多是引進或照搬其他銀行的產(chǎn)品，自主創(chuàng)新很少，以及高素質(zhì)金融人才缺乏，使得對理財產(chǎn)品的風險沒有充分認識，同時商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品的風險還不能進行有效的控制，所以各行在對外宣傳上仍存在風險提示不充分的問題。

3.理財專業(yè)人員缺乏。銀行的理財專員大部分是從柜員或客戶經(jīng)理轉(zhuǎn)崗過來的，缺乏系統(tǒng)的理財知識。由于理財業(yè)務(wù)涉及銀行、證券、保險等多個金融領(lǐng)域，因此需要高層次復(fù)合型人才，而我國在理財規(guī)劃師培訓(xùn)和認證方面才剛剛起步，因此人才匱乏。

4.理念落后。理財業(yè)務(wù)目的是幫助不同年齡和不同經(jīng)濟狀況客戶實現(xiàn)自己財務(wù)目標，而不僅僅為完成任務(wù)而推銷理財產(chǎn)品。銀行重視理財產(chǎn)品的推銷，而不注重理財規(guī)劃。銀行人員為了能在規(guī)定的時間內(nèi)完成銷售指標，更多的心思放在了向高端客戶推銷產(chǎn)品，而不是根據(jù)客戶的風險承受能力和未來希望達成的財務(wù)目標，為客戶設(shè)計不同的投資組合分散投資風險，幫助客戶實現(xiàn)預(yù)期收益。所以商業(yè)銀行的理財認識有待進一步提高。

三、解決的對策

1.產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新。理財業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)投資業(yè)務(wù)最大的不同就是其個性突出。各機構(gòu)針對不同的客戶群，利用自己在某一投資領(lǐng)域的相對優(yōu)勢，設(shè)計最適宜的投資期限，最大限度地滿足消費者的差異化需要。但現(xiàn)階段絕大多數(shù)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品在這方面上做得還不夠。個人理財金融品種的設(shè)計初衷與服務(wù)內(nèi)容應(yīng)以客戶為中心，產(chǎn)品設(shè)計中著重看市場，以適應(yīng)客戶不斷變化的需求為目標，品種結(jié)構(gòu)以代理投資為核心。對現(xiàn)行投資業(yè)務(wù)進行組合，既可滿足客戶要求，保持現(xiàn)有市場份額，又可發(fā)掘新的潛在客戶。銀行還可以根據(jù)消費熱點的變化，及時地開發(fā)出新產(chǎn)品，拓寬代理業(yè)務(wù)的范圍和提高代理業(yè)務(wù)的水平。各大銀行還應(yīng)進一步研究滿足客戶增值愿望的代客戶投資的業(yè)務(wù)，提供綜合性產(chǎn)品，根據(jù)顧客與銀行交易量的多少，確定對顧客的優(yōu)惠程度。

2.建立完整的信息披露機制。去年12月初，華夏銀行被指發(fā)售的一款理財產(chǎn)品違約，給投資者造成至多1億元的虧損，打破了理財產(chǎn)品零違約記錄。此后，又有國有大型銀行陷入代銷第三方產(chǎn)品風波，導(dǎo)致投資者血本無歸的丑聞。這些理財產(chǎn)品虧損事件，暴露出銀行理財市場繁榮背后隱藏的種種風險，這種風險在華夏銀行事件中也轉(zhuǎn)嫁到顧客的頭上。為此，銀監(jiān)會向來要求銀行做好投資者信息披露和風險提示工作?！渡虡I(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》就規(guī)定，理財產(chǎn)品的專業(yè)風險揭示書和客戶權(quán)益須知必須放在同一頁，并且在銷售合同的顯著位置呈現(xiàn)。另外，理財產(chǎn)品宣傳中必須提示：“理財非存款，產(chǎn)品有風險，購買需謹慎”。投資范圍、投資種類、資金投向比例、銀行收費名目和標準都需要在合同中標明。應(yīng)進一步建立和完善信息披露機制，透明化、通俗化將是銀行理財產(chǎn)品信息披露的發(fā)展方向。

3.增加科技投入，培養(yǎng)高素質(zhì)人才。各商業(yè)銀行應(yīng)在充分利用現(xiàn)有計算機網(wǎng)絡(luò)等設(shè)備的基礎(chǔ)上，加大資金投入力度，加快相關(guān)軟件建設(shè)。要重視和培養(yǎng)理財業(yè)務(wù)的高素質(zhì)人才，建立相應(yīng)的個人理財業(yè)務(wù)人員資格考核與認定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評價等管理制度。銀行要對現(xiàn)有個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員加強培訓(xùn)，提高員工的從業(yè)素質(zhì)，培養(yǎng)一支專業(yè)的理財隊伍。

4.發(fā)展科學的定價機制和完善的風險管理措施。個人理財產(chǎn)品的實質(zhì)是風險定價和金融創(chuàng)新的結(jié)合體，產(chǎn)品定價的關(guān)鍵在于正確認識風險因子，從而進行科學的定價。從理財產(chǎn)品來看，風險因子可以包括利率、匯率、波動率、指數(shù)、商品價格、選擇權(quán)、期限長短等多方面。商業(yè)銀行需要將這些風險因素進行組合、搭配、消減，并根據(jù)各種風險因素在市場中的定價，合理確定產(chǎn)品的定價水平，從而設(shè)計出不同的個人理財產(chǎn)品。此外，商業(yè)銀行應(yīng)建立一套系統(tǒng)來有效識別產(chǎn)品風險，識別客戶風險承受能力，從而為不同風險狀況的客戶確定恰當風險的產(chǎn)品組合。

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