銀行定存開(kāi)始“市場(chǎng)化”

對(duì)于市民來(lái)說(shuō)，最普遍的理財(cái)方式，無(wú)非是將錢存入銀行。然而，隨著余額寶、百度錢包等網(wǎng)絡(luò)理財(cái)方式的興起，把錢存入銀行已不再適合當(dāng)下社會(huì)?，F(xiàn)在每個(gè)月國(guó)內(nèi)大小銀行吸收的存款都在以數(shù)以萬(wàn)億計(jì)流失，銀行被迫必須加入到“市場(chǎng)化”這一場(chǎng)“戰(zhàn)爭(zhēng)”中來(lái)。

利率“同盟”逐步瓦解

一輪爭(zhēng)奪中長(zhǎng)期存款的賽跑正在開(kāi)始。近日，平安銀行宣布“2、3、5年期人民幣整存整取存款利率上浮政策”，成為近兩個(gè)月里第三家宣布利率上浮的銀行，調(diào)整后的5年期定期存款利率達(dá)到了5.225%與央行最新國(guó)債利率5.41%接近。

去年6月，央行出臺(tái)新政規(guī)定，銀行存款利率可在央行規(guī)定的基準(zhǔn)利率上有所上浮，最高為基準(zhǔn)利率的1.1倍。新規(guī)出臺(tái)后，越來(lái)越多的股份制銀行也開(kāi)始加入到中長(zhǎng)期定存利率“一浮到頂”的行列。假設(shè)定存10萬(wàn)元，按央行基準(zhǔn)利率，10萬(wàn)元整存整取定期1年、3年和5年的利息收益分別為3000元、3750元和4250元，而利率上浮10%后，則可得3300元、4125元和5225元的利息。也就是說(shuō)，利率上浮后同樣是10萬(wàn)元，存5年定存收益最大，可多得2375元。

目前央行只允許最多上浮10%，預(yù)計(jì)2～3年后將允許上浮20%～30%，3～5年后將全面放開(kāi)存款利率上限，利率市場(chǎng)化進(jìn)程完成。

而在上海交通大學(xué)中國(guó)金融研究院副院長(zhǎng)費(fèi)方域看來(lái)，銀行不會(huì)主動(dòng)推進(jìn)利率市場(chǎng)化，只有當(dāng)其他金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始在市場(chǎng)上推出更高收益的產(chǎn)品時(shí)，銀行業(yè)才會(huì)被迫實(shí)行利率市場(chǎng)化進(jìn)程。從今年開(kāi)始，銀行業(yè)的利率市場(chǎng)化已經(jīng)加快，多家銀行除了將一年期存款利率上浮到頂之外，將中長(zhǎng)期存款利率也開(kāi)始上浮10%。

即使如此，也難以阻止市場(chǎng)上不斷涌現(xiàn)的其他領(lǐng)域理財(cái)產(chǎn)品，以余額寶為例，截止到9月底，余額寶的客戶數(shù)量已經(jīng)突破1600萬(wàn)，金額超過(guò)1300億元，盡管余額寶投資于貨幣基金，但是余額寶憑借龐大的資金量，取得了與銀行議定存款利率的能力，吞噬了銀行的高息差。

另一方面，在保險(xiǎn)業(yè)放開(kāi)預(yù)定壽險(xiǎn)利率后，對(duì)于銀行業(yè)利潤(rùn)的沖擊也不可小覷，無(wú)論是傳統(tǒng)銷售渠道還是網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)，保險(xiǎn)公司將產(chǎn)品的預(yù)定利率都提升至3.5%以上。銀行如果繼續(xù)“死守”法定存款利率，那么只能導(dǎo)致越來(lái)越多的儲(chǔ)戶將資金搬離銀行。

“金融機(jī)構(gòu)為何要在電商平臺(tái)去和商家搶資金，原因就是為了掙保費(fèi)、搶基金份額、奪銀行存款，而一年期定存到底對(duì)投資者有多少吸引力，從余額寶一推出就遭到瘋狂購(gòu)買即是明證。當(dāng)市場(chǎng)上有金融機(jī)構(gòu)告訴投資者，它推出的理財(cái)產(chǎn)品可以保證年化收益達(dá)到5%，它明確告訴你投資的方向和領(lǐng)域，那么一年定存還有吸引力嗎？由此可以推斷，整個(gè)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)存款總金額在未來(lái)極有可能出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的局面?！币患覈?guó)有大銀行上海分行相關(guān)人士也指出。

存款保險(xiǎn)制度

中長(zhǎng)期存款利率上浮后并沒(méi)有受到多人的追捧，隨著新一輪儲(chǔ)蓄國(guó)債的發(fā)行以及高收益理財(cái)產(chǎn)品推陳出新，上浮到頂后的中長(zhǎng)期存款利率優(yōu)勢(shì)并不那么明顯。

“在我們看來(lái)，雖然央行已經(jīng)放開(kāi)貸款利率限制，但存款則仍規(guī)定最高不得超過(guò)法定利率的1.1倍，但現(xiàn)在一些理財(cái)產(chǎn)品，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于1年期定存，這意味著存款利率市場(chǎng)化已通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道在預(yù)演。”一家城商行分行資金部負(fù)責(zé)人坦言。

近日，中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)、中國(guó)金融會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)馬德倫在一個(gè)金融論壇上提到，中國(guó)存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)已經(jīng)基本完成。

在馬德倫提出建立存款保險(xiǎn)制度之前，今年上半年，中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2013年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》中就已經(jīng)明確提出，建立存款保險(xiǎn)制度的各方面條件已經(jīng)具備，內(nèi)部已達(dá)成共識(shí)，可擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施。

近年來(lái)，關(guān)于建立存款保險(xiǎn)制度的呼聲一直沒(méi)有間斷。該項(xiàng)制度近期再次成為熱議話題，與當(dāng)前金融領(lǐng)域降低門檻，允許民間實(shí)體企業(yè)開(kāi)辦銀行的政策不無(wú)相關(guān)。

今年7月出臺(tái)的金融“國(guó)十條”指出，要引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融行業(yè)。此后不久，各地紛紛出現(xiàn)申辦民營(yíng)銀行的熱潮。未來(lái)民營(yíng)銀行的出現(xiàn)，或?qū)⒓铀俅婵畋ｋU(xiǎn)制度的完善。

在沒(méi)有出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度的狀況下，我國(guó)也沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)儲(chǔ)戶受損的情況，原因在于之前“一直是國(guó)家擔(dān)?！?。據(jù)北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐介紹，即使是上世紀(jì)90年代國(guó)內(nèi)通貨膨脹嚴(yán)重的時(shí)候，國(guó)家也采取了“保值補(bǔ)貼”的方式來(lái)減少儲(chǔ)戶損失。

“今后若完全市場(chǎng)化，國(guó)家不能全部都照顧到，所以需要有存款保險(xiǎn)制度來(lái)?yè)?dān)保?！辈茗P岐說(shuō)，“因?yàn)檫^(guò)去是固定利率，銀行穩(wěn)賺不賠，在這種情況下沒(méi)有把保險(xiǎn)存款制度看得那么重要，但是到今年7月為止，貸款利率放開(kāi)了，現(xiàn)在只有一個(gè)存款利率沒(méi)有放開(kāi)”。曹鳳岐分析，如果存款利率也放開(kāi)，會(huì)造成銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，存款利率要是不高，存款人就不會(huì)在利率低的銀行存款，在這種情況下，靠利差生存就困難了，一些實(shí)力不強(qiáng)的銀行會(huì)出現(xiàn)倒閉、資不抵債等問(wèn)題，為了保護(hù)儲(chǔ)戶的利益，需要建立存款保險(xiǎn)制度。

此前國(guó)際貨幣基金組織公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的國(guó)民儲(chǔ)蓄率從20世紀(jì)70年代至今一直居世界前列，90年代初居民儲(chǔ)蓄占國(guó)民生產(chǎn)總值的35%以上，到2005年中國(guó)儲(chǔ)蓄率更是高達(dá)51%，而全球平均儲(chǔ)蓄率僅為19.7%。2009年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄余額已經(jīng)突破了18萬(wàn)億元，儲(chǔ)蓄率在全世界排名第一，人均儲(chǔ)蓄超過(guò)1萬(wàn)元。因此，未來(lái)存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施不僅能保護(hù)眾多的儲(chǔ)戶利益，此外“還能夠提高公眾對(duì)銀行的信心，保證銀行體系的穩(wěn)定”。曹鳳岐說(shuō)。

值得注意的還有，對(duì)于存款保險(xiǎn)制度，大、小銀行的態(tài)度也各不相同。分析人士稱，大銀行由于其巨大的吸儲(chǔ)量，需要繳納的保費(fèi)也更多，但對(duì)他們來(lái)說(shuō)，多繳的保費(fèi)并不能帶來(lái)什么收益。由于大銀行倒閉帶來(lái)的社會(huì)損失遠(yuǎn)大于財(cái)政救助所需要的資金，因此大銀行面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，政府一定會(huì)“兜底”的，這是金融監(jiān)管的潛規(guī)則。所以，對(duì)于“中農(nóng)工建”這四大國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，對(duì)存款保險(xiǎn)制度的需求并不十分迫切。

光大證券之前發(fā)布的一份投資報(bào)告稱，存款保險(xiǎn)制度長(zhǎng)期來(lái)看有利于銀行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，但短期內(nèi)銀行多繳納的保險(xiǎn)金或?qū)⒔o其帶來(lái)一定財(cái)務(wù)壓力，同時(shí)一些小型金融機(jī)構(gòu)也將面臨資本充足率不足的問(wèn)題。